Заключение на проект федерального закона N 361783-4 "О внесении изменений в Федеральный закон "Об инвестиционных фондах" и отдельные законодательные акты Российской Федерации" (в части совершенствования регулирования деятельности акционерных инвестиционных фондов, управляющих компаний, специализированных депозитариев и негосударственных пенсионных фондов, лицензирования указанной деятельности и контроля за ее осуществлением) (не действует)

Заключение Комитета Совета Федерации Федерального Собрания РФ по финансовым рынкам и денежному обращению от 7 декабря 2006 г. N 3.7-08/568
по проекту федерального закона N 361783-4 "О внесении изменений в Федеральный закон "Об инвестиционных фондах" и отдельные законодательные акты Российской Федерации"

 

Комитет Совета Федерации по финансовым рынкам и денежному обращению рассмотрел проект федерального закона N 361783-4 "О внесении изменений в Федеральный закон "Об инвестиционных фондах" и отдельные законодательные акты Российской Федерации" (далее - законопроект), внесенный в Государственную Думу депутатом Государственной Думы В.М. Резником, и отмечает следующее.

Целью законопроекта является усиление защиты прав и законных интересов инвесторов, а также стимулирование венчурных инвестиций, в частности, путем введения института квалифицированного инвестора.

Законопроект устанавливает условия, порядок и последствия признания физических и юридических лиц квалифицированными инвесторами и расширяет возможности инвестирования активов акционерных и закрытых паевых инвестиционных фондов, акции (инвестиционные паи) которых предназначены для квалифицированных инвесторов.

Кроме того, законопроект направлен на совершенствование государственного регулирования деятельности акционерных инвестиционных фондов, управляющих компаний, специализированных депозитариев, негосударственных пенсионных фондов и государственного контроля за осуществлением указанной деятельности, включая механизм ее лицензирования.

Лицензирование деятельности инвестиционных фондов, управляющих компаний, специализированных депозитариев и негосударственных пенсионных фондов выведено из-под общего порядка лицензирования установленного Федеральным законом "О лицензировании отдельных видов деятельности". Федеральному органу исполнительной власти по рынку ценных бумаг предоставлено право во внесудебном порядке принимать решение об аннулировании лицензий.

Законопроектом введен многоступенчатый механизмов# обеспечения исполнения требований федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

Нарушение требования федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг о замене лица, осуществляющего функции единоличного исполнительного органа, являющегося членом совета директоров (наблюдательного совета) или коллегиального исполнительного органа акционерного инвестиционного фонда, управляющей компании, специализированного депозитария, негосударственного пенсионного фонда является основанием дня введения запрета на проведение операций, либо для аннулирования лицензии.

В случае введения запрета на проведение операций или аннулирования лицензии федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг вправе назначить своего представителя в акционерный инвестиционный фонд, управляющую компанию, специализированный депозитарий или негосударственный пенсионный фонд.

Без согласия указанного представителя управляющая компания не вправе распоряжаться имуществом, управление (доверительное управление) которым она осуществляет; специализированный депозитарий не вправе совершать операции по счетам депо, открытым у специализированного депозитария, и давать согласие на распоряжение активами, в отношении которых специализированный депозитарий оказывал услуги; не допускается распоряжение имуществом негосударственного пенсионного фонда.

В случае аннулирования лицензии, а также, в случае если акционерный инвестиционный фонд, управляющая компания или специализированный депозитарий не исполняет требование о замене лица, осуществляющего функции единоличного исполнительного органа или являющегося членом коллегиального исполнительного органа, федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг вправе назначить в указанные организации временную администрацию.

Временная администрация осуществляет полномочия исполнительных органов акционерного инвестиционного фонда, управляющей компании, специализированного депозитария или негосударственного пенсионного фонда. Руководитель временной администрации осуществляет деятельность от имени указанных организаций без доверенности.

Вместе с тем, по законопроекту имеется ряд замечаний.

Законопроект не устанавливает закрытый перечень информации, предоставляемой соискателем лицензии в лицензирующий орган. Федеральному органу исполнительной власти по рынку ценных бумаг предоставлено право запрашивать у соискателя лицензии любую информацию, подтверждающую его соответствие требованиям нормативных правовых актов Российской Федерации. Кроме того, законопроект устанавливает открытый перечень документов, предоставляемых в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг для получения лицензии, и открытый перечень сведений, содержащихся в заявлении о предоставлении лицензии.

Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг вправе на срок до 6 месяцев ввести запрет на проведение всех или части операций акционерного инвестиционного фонда, управляющей компании, специализированного депозитария, агентов по выдаче, погашению и обмену инвестиционных паев, негосударственного пенсионного фонда. При этом случаи, когда может быть введен запрет на проведение операций, имеют размытые формулировки. Например, не установлены критерии "ненадлежащего исполнения" предписаний уполномоченного федерального органа, не ясно, что понимается под "воспрепятствованием" проведению проверки.

Финансовое положение участников (учредителей) управляющей компании, специализированного депозитария, являющихся владельцами 5 и более процентов обыкновенных акций (долей в уставном капитале) управляющей компании должно соответствовать требованиям федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Указанные лица, а также доверительные управляющие указанным пакетом, должны обладать надлежащей деловой репутацией, критерии оценки которой устанавливаются нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг вправе потребовать от лица, которое не соответствует вышеуказанным требованиям, продажи или иного отчуждения приобретенных им в собственность или доверительное управление акций (долей).

На наш взгляд, требования к финансовому положению и критерии оценки надлежащей деловой репутации участников (учредителей) должны быть установлены Законом, поскольку в соответствии с пунктом 2 статьи 1 Гражданского кодекса Российской Федерации гражданские права могут быть ограничены на основании федерального закона.

С учетом изложенного Комитет Совета Федерации по финансовым рынкам и денежному обращению поддерживает концепцию проекта федерального закона N 361783-4 "О внесении изменений в Федеральный закон "Об инвестиционных фондах" и отдельные законодательные акты Российской Федерации" при условии его дальнейшей доработки.

 

Председатель
Комитета

С.А. Васильев

 

Откройте актуальную версию документа прямо сейчас или получите полный доступ к системе ГАРАНТ на 3 дня бесплатно!

Получить доступ к системе ГАРАНТ

Если вы являетесь пользователем интернет-версии системы ГАРАНТ, вы можете открыть этот документ прямо сейчас или запросить по Горячей линии в системе.