Приложение 4.1. Обзор иностранных портфельных инвестиций резидентов РФ по состоянию на 1 января 2003 г.

Приложение 4.1

Обзор иностранных портфельных инвестиций резидентов Российской Федерации* по состоянию на 1 января 2003 года

Банк России во второй раз провел обследование вложений резидентов в иностранные ценные бумаги. Этот проект осуществляется под эгидой МВФ. Его целью является сбор данных об инвестициях резидентов в указанные инструменты в разбивке по видам ценных бумаг, валютам, в которых они номинированы, и странам-эмитентам.

Первое обследование, проведенное по состоянию на 1 января 2002 года, в котором Россия наряду с другими 66 странами принимала участие, показало, что по объему инвестиций в иностранные ценные бумаги, составившему 1259 млн. долларов США, наша страна занимала 57-е место. Долгосрочные вложения оценивались в 965 млн. долларов, краткосрочные - в 271 млн. долларов, участие в капитале - в 24 млн. долларов.

Настоящее обследование по состоянию на 1 января 2003 года показало, что общий объем инвестиций резидентов в иностранные ценные бумаги за год увеличился в 1,4 раза, составив 1710 млн. долларов, в том числе долгосрочные активы возросли в 1,5 раза (1437 млн. долларов), участие в капитале - в 1,8 раза (44 млн. долларов), краткосрочные, напротив, сократились на 16% - до 228 млн. долларов.

Наиболее значимыми были инвестиции банковского сектора - 1058 млн. долларов, на сектор нефинансовых предприятий приходилось 652 млн. долларов.

Валютная структура иностранных инвестиций по-прежнему свидетельствует о приоритете вложений в ценные бумаги, номинированные в долларах США. Их стоимость составила 1516 млн. долларов. Вместе с тем в 12 раз (до 106 млн. долларов) увеличился объем инвестиций в ценные бумаги, номинированные в евро. Объем вложений в рублевые инструменты сократился в 1,5 раза - до 50 млн. долларов.

Валютная структура инвестиций по состоянию на 1 января 2003 года

(в процентах)

Валюта	Участие в капита- ле	Долгосроч- ные	Краткос- рочные	Итого по видам валют	Справочно: итого по видам валют на 1.01.2002
Доллар США	0	91	92	89	93
Евро	40	6	1	6	1
Российский рубль	0	2	6	3	6
Украинская гривна	45	0	0	1	0
Английский фунт стерлингов	0	1	0	1	0
Прочие валюты	14	0	0	0	0
Итого:	100	100	100	100	100

Из общего объема инвестиций 78% пришлось на ценные бумаги стран дальнего зарубежья, 21% составила доля стран СНГ, около 1% - инвестиции международных организаций.

Среди стран дальнего зарубежья существенными были вложения в ценные бумаги Великобритании (273 млн. долларов) и стран Еврозоны (922 млн. долларов). Объем инвестиций в инструменты, эмитированные резидентами США, составил 42 млн. долларов против 212 млн. долларов по состоянию на 1 января 2002 года.

Доля стран Еврозоны в стоимости долгосрочных ценных бумаг увеличилась с 53 до 62% (884 млн. долларов); значительными оставались активы, связанные с участием в капитале (40%, или около 18 млн. долларов). Общий объем вложений в страны Еврозоны увеличился в 1,8 раза. Лидерство по инвестициям сохранили Люксембург (481 млн. долларов), Германия (321 млн. долларов) и Нидерланды (66 млн. долларов).

Уровень инвестиций в офшорные центры снизился с 63 до 28 млн. долларов (из них 13 млн. долларов приходилось на Ниуэ, 10 млн. долларов - на Кипр).

Вложения в ценные бумаги эмитентов стран СНГ - это прежде всего инвестиции в долгосрочные обязательства (92%) при относительно незначительных инвестициях в другие виды ценных бумаг. Впервые зарегистрированы инвестиции российских резидентов в ценные бумаги, обеспечивающие участие в капитале (около 6%). По объему инвестиций среди стран СНГ наиболее значимы Украина (234 млн. долларов) и Молдова (121 млн. долларов).

Региональная структура инвестиций в иностранные ценные бумаги**
(по состоянию на 1 января 2003 года)

(млн. долларов США)

Страна (регион) эмитента-нерези- дента	Рыночная стоимость вложений в ценные бумаги			Всего по стране (региону)	Справочно: всего по стране (региону) на 1.01.2002
	участие в капитале	долгосроч- ные	краткос- рочные
Итого	44	1 437	228	1 710	1 259
в том числе:
По странам, всего	44	1 427	225	1 696	1 246
в том числе:
СНГ	21	329	9	359	376
Украина	20	214	0	234	223
Молдова	0	113	8	121	139
Грузия	0	3	0	3	3
Прочие страны СНГ	1	0	0	2	11
Страны Еврозоны	18	884	20	922	522
Люксембург	0	481	0	481	421
Германия	5	315	0	321	13
Нидерланды	0	46	20	66	46
Франция	10	15	0	25	0
Прочие страны Еврозоны	2	27	0	29	42
Прочие страны	5	214	196	414	348
Великобритания	0	94	179	273	29
США	0	36	5	42	212
Польша	2	17	0	19	15
Индия	0	15	0	15	0
Турция	0	12	0	12	7
Страны-офшоры	0	17	11	28	63
Прочие страны	3	23	1	27	22
Международные организации	0	10	3	13	13

_____________________________

* Без инвестиций Банка России.

** Источники информации: форма N 404 "Сведения об инвестициях уполномоченных банков и их клиентов-резидентов (кроме кредитных организаций) в ценные бумаги, выпущенные нерезидентами, по состоянию на 1 января 2003 года" и выборочное обследование крупнейших предприятий.