Правила проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты на Единой торговой сессии межбанковских валютных бирж
(утв. на заседании Совета Директоров ЗАО ММВБ Протокол N 22 от 8 декабря 2005 г., с изм. утв. на заседании Совета Директоров ЗАО ММВБ Протокол N 24 от 22 декабря 2005 г., Протокол N 4 от 22 июня 2006 г.)
1. Глоссарий
В целях настоящих Правил применяются следующие термины и определения:
Авторизация - процедура подтверждения участником торгов посредством ТС своего намерения использовать возможности ТС по участию в торгах и/или получать информацию о ходе и результатах торгов.
Администратор Торговой системы ЕТС (Администратор) - валютная биржа, в том смысле, в каком она понимается в Федеральном законе "О валютном регулировании и валютном контроле", уполномоченная Центральным банком Российской Федерации (далее - Банк России) и межбанковскими валютными биржами, обеспечивающими проведение ЕТС, на выполнение специальных функций, определенных настоящими Правилами. Администратором является ЗАО "Московская межбанковская валютная биржа".
Аутентификация - процедура подтверждения права участника торгов и трейдера на совершение операций по покупке/продаже иностранной валюты в ходе торгов.
Внесистемные сделки (сделки SWITCH) - сделки, заключаемые на основании двух встречных заявок, в которых участники торгов указывают друг друга в качестве контрагентов по сделке. Внесистемные сделки при расчете средневзвешенного курса не учитываются.
Внутренние документы МВБ или Администратора - документы, утвержденные уполномоченными органами МВБ или Администратора и регламентирующие взаимоотношения между участниками торгов, осуществляющими доступ к торгам посредством данной МВБ или Администратора, и МВБ или Администратором, в том числе, порядок проведения расчетов между МВБ или Администратором и участником торгов.
Возможные потери - курсовые убытки, которые может нести участник торгов в ходе дополнительной сессии, проводимой в случае неисполнения таким участником торгов своих обязательств по итогам торгов.
Добросовестный участник торгов - участник торгов, надлежащим образом исполнивший свои обязательства по итогам торгов.
Доступ к торгам (доступ) - статус участника торгов, определяющий возможность совершения им операций по покупке и продаже иностранной валюты на ЕТС.
Заявка - не требующее дополнительного подтверждения согласие купить (заявка на покупку) или продать (заявка на продажу) иностранную валюту, выраженное в стандартной форме.
Заявка считается поданной в надлежащей форме вне зависимости от способа ее подачи Участником торгов: с рабочего места участника торгов, с использованием Интернет доступа, посредством системы передачи информации РЕЙТЕР либо с использованием внешних программно-технических средств, подключенных к ТС посредством программно-аппаратного шлюза.
Очередь заявок (очередь) - упорядоченная последовательность неисполненных заявок, зарегистрированных в ТС. Первой в очереди на покупку является заявка с максимальной ценой, далее - в порядке убывания цены. В очереди на продажу первой является заявка с минимальной ценой, далее - в порядке возрастания цены. При равенстве цен в заявках одинаковой направленности приоритет имеет заявка, поданная ранее. Перед началом торгов очередь отсутствует.
Стандартные виды заявок - виды заявок, содержащие определенные, исключающие возможность их неоднозначного толкования, условия. Разделяются два вида заявок: лимитированные и рыночные.
Лимитированная заявка - стандартный вид заявки, выражающий не требующее дополнительного подтверждения согласие купить определенное количество лотов по цене не выше указанной в такой заявке максимальной цены покупки или продать по цене не ниже указанной в такой заявке минимальной цены продажи. Если стандартный тип лимитированной заявки не указан, заявка считается заявкой типа "поставить в очередь".
Рыночная заявка - стандартный вид заявки, выражающий не требующее дополнительного подтверждения согласие купить или продать определенное количество лотов по лучшим ценам в ТС. При вводе в ТС рыночной заявки указание стандартного типа заявки обязательно.
Стандартные типы заявок - типы заявок, содержащие особые дополнительные условия их исполнения. Разделяются четыре типа заявок: "снять остаток", "поставить в очередь", "немедленно или отклонить" и "скрыть количество".
Заявка типа "снять остаток" - заявка, которая исполняется в максимально возможном объеме сразу же после ее ввода в ТС, а ее остаток удаляется из ТС.
Заявка типа "поставить в очередь" - заявка, которая исполняется в максимально возможном объеме сразу же после ее ввода в ТС, после чего она ставится в очередь, как лимитированная заявка с объемом в размере неисполненного остатка. Если исходная заявка является рыночной, то она ставится в очередь с указанной на этот случай в этой заявке предельной ценой и далее обрабатывается, как лимитированная заявка.
Заявка типа "немедленно или отклонить" - заявка, которая исполняется полностью сразу же после ее ввода в ТС, а при невозможности ее немедленного удовлетворения отклоняется.
Заявка типа "скрыть количество" - лимитированная заявка, где указывается количество лотов, которое не отражается в окне текущих котировок.
Встречные заявки - заявки, имеющие противоположную направленность, т.е. для заявок на продажу встречными являются заявки на покупку и наоборот.
Допустимые встречные заявки - Допустимыми встречными заявками по отношению к какой-либо заявке являются встречные заявки, удовлетворяющие ее условиям.
Допустимыми встречными заявками по отношению к какой-либо лимитированной заявке типа "поставить в очередь" или "снять остаток" являются встречные заявки с ценами не большими, чем цена покупки (не меньшими, чем цена продажи), указанная в данной заявке.
В случае лимитированной заявки типа "немедленно или отклонить" допустимыми встречными заявками являются встречные заявки с ценами не большими, чем цена покупки (не меньшими, чем цена продажи), указанная в данной заявке, и с совокупным объемом, не меньшим указанного во вводимой заявке.
Не признаются допустимыми встречными заявками и в ТС не регистрируется заключение сделок на основании заявок, поданных одним и тем же участником торгов.
В случае рыночных заявок типа "снять остаток" и типа "поставить в очередь" допустимыми встречными заявками по отношению к ним являются встречные заявки, стоящие в начале очереди. Для рыночной заявки типа "немедленно или отклонить" - встречные заявки, стоящие в начале очереди и с совокупным объемом, не меньшим указанного во вводимой заявке.
Заявка на закрытие позиции - заявка стандартного вида и типа в объеме, не превышающем абсолютное значение текущей позиции участника торгов в валюте лота.
В случае отрицательного значения текущей позиции участника в валюте лота заявка на закрытие позиции является заявкой на покупку, в случае положительного значения текущей позиции участника в валюте лота заявка на закрытие позиции является заявкой на продажу.
Инструмент - совокупность стандартных условий сделки (код (вид) иностранной валюты, в которой номинирован лот, срок расчетов), определяемая для данного инструмента в настоящих Правилах.
Покупка/продажа инструмента означает покупку/продажу определенного количества лотов, номинированных в данной иностранной валюте.
Интернет доступ - предоставление участникам торгов возможности получать услуги ТС посредством каналов связи общего доступа. Интернет доступ предоставляется участникам торгов, заключившим соответствующий договор с организацией, предоставляющей Интернет доступ, на условиях и в порядке, определяемых Администратором или МВБ по согласованию с Администратором.
Исполнительный орган Администратора - Правление ЗАО ММВБ.
Каналы связи - любая телекоммуникационная система, посредством которой может быть осуществлен обмен информацией (телекс, факсимильная связь, система S.W.I.F.T., РЕЙТЕР, программный модуль каналы связи ТС, телефон с обязательным ведением записи телефонных переговоров или другой вид связи, обеспечивающий надлежащее документирование процесса обмена информацией).
Успешная передача информации по одному из каналов связи, предусмотренному для такой информации настоящими Правилами, исключает необходимость повторной передачи такой информации по другим каналам связи.
Коэффициент К - коэффициент, определяемый в процентах, используемый при расчетах различных параметров количественных ограничений, определяемых для участников торгов настоящими Правилами.
Для торгов по каждой иностранной валюте может устанавливаться собственное значение коэффициента К.
Лимит депонирования - выраженный в валюте лота максимальный совокупный допустимый объем нетто-обязательств, обеспеченных предварительно перечисленными средствами, возникающих у участника торгов в ходе и по результатам торгов ЕТС по долларам США или евро.
Лимит нетто-операций участника торгов Администратора - выраженный в долларах США максимальный совокупный допустимый объем нетто-обязательств, не обеспеченных предварительно перечисленными средствами, возникающих у участника торгов, принимающего участие в ЕТС посредством Администратора, в ходе и по результатам торгов долларами США по всем инструментам, торгуемым на ЕТС. Лимит нетто-операций участника торгов Администратора устанавливается в соответствии с Правилами проведения операций по покупке-продаже иностранной валюты на Московской межбанковской валютной бирже.
Лот - стандартное количество валюты, определяемое применительно к каждому инструменту в его описании, приводимом в настоящих Правилах.
Лучшие цены - цены заявок, находящихся первыми в очередях в ТС.
Межбанковская валютная биржа (МВБ) - валютная биржа (за исключением Администратора) в том смысле, в каком она понимается в Федеральном законе "О валютном регулировании и валютном контроле", заключившая с Администратором соответствующий договор о взаимодействии.
Недобросовестный участник торгов - участник торгов, не исполнивший или ненадлежащим образом исполнивший свои обязательства по итогам торгов.
Нетто-обязательства участника торгов - сумма денежных средств в российских рублях/иностранной валюте, представляющая собой превышение обязательств участника торгов над его требованиями в одной валюте, образующаяся по итогам одной торговой сессии.
Нетто-требования участника торгов - сумма денежных средств в российских рублях/иностранной валюте, представляющая собой превышение требований участника торгов над его обязательствами в одной валюте, образующаяся по итогам одной торговой сессии.
Нетто-обязательство/нетто-требование МВБ - совокупные нетто-обязательства/нетто-требования МВБ, в российских рублях или иностранной валюте, рассчитываемые Администратором по итогам одной торговой сессии, представляющие собой совокупность нетто-обязательств и нетто-требований участников торгов на ЕТС, получивших доступ к торгам посредством данной МВБ.
Нетто-обязательство/нетто-требование Администратора - совокупные нетто-обязательства/нетто-требования Администратора, в российских рублях или иностранной валюте, рассчитываемые Администратором по итогам одной торговой сессии, представляющие собой совокупность нетто-обязательств и нетто-требований участников торгов на ЕТС, получивших доступ к торгам посредством Администратора.
Плановые позиции по инструменту (плановые позиции) - величины, отражающие возможное состояние текущих позиций участников торгов на данный момент торгов в случае заключения сделок по всем его заявкам на покупку инструмента или по всем его заявкам на продажу инструмента, находящимся в очереди в этот момент торгов. Различаются плановые позиции в иностранной валюте и в российских рублях, а также плановые позиции на продажу и на покупку.
Плановая позиция в иностранной валюте - позиция, которая образуется из текущей позиции участника торгов в иностранной валюте с учетом возможного заключения сделок по всем неисполненным его заявкам на продажу инструмента.
Плановая позиция в российских рублях - позиция, которая образуется из текущей позиции участника торгов в российских рублях с учетом возможного заключения сделок по всем неисполненным его заявкам на покупку инструмента по указанным в них предельным ценам.
Плановая позиция на продажу - позиция, которая образуется из текущей позиции участника торгов в иностранной валюте с учетом возможного заключения сделок по всем неисполненным его заявкам на продажу инструмента.
Плановая позиция на покупку - позиция, которая образуется из текущей позиции участника торгов в иностранной валюте с учетом возможного заключения сделок по всем неисполненным его заявкам на покупку инструмента.
Приостановление доступа к торгам - установление участнику торгов временного запрета на совершение операций по покупке и/или продаже иностранной валюты в случаях, предусмотренных настоящими Правилами.
Прекращение доступа к торгам - установление участнику торгов не подлежащего отмене запрета на совершение операций по покупке и/или продаже иностранной валюты в случаях, предусмотренных настоящими Правилами.
Рабочее место участника торгов - автоматизированное рабочее место, обеспечивающее взаимодействие участника торгов с ТС.
Расчетный банк - кредитная организация, в которой открыт счет МВБ в иностранной валюте, предназначенный для проведения расчетов по итогам ЕТС. Список расчетных банков МВБ содержится в Приложении N 8 к настоящим Правилам.
Региональный РЦ - расчетный центр на организованном рынке ценных бумаг, на обслуживании в котором одновременно находятся Администратор и МВБ, а также расчетный центр МВБ, являющейся Администратором, в случае, если в нем на обслуживании находится иная МВБ. Список региональных РЦ содержится в Приложении N 9 к настоящим Правилам.
Сделка своп - операция, представляющая собой совокупность двух одновременно заключенных встречных сделок покупки/продажи различных инструментов с совпадающими валютой лота и сопряженной валютой. При этом сумма в валюте лота обеих сделок совпадает.
В случае, если сделка по инструменту с более ранней датой валютирования имеет направление "покупка" сделка своп имеет направление "покупка/продажа". В случае, если сделка по инструменту с более ранней датой валютирования имеет направление "продажа" сделка своп имеет направление "продажа/покупка".
Базовый курс сделки своп - курс сделки по инструменту с более ранней датой валютирования. Исполнительный орган Администратора по согласованию с Банком России определяет порядок установления базового курса сделок своп.
Итоговый курс сделки своп - курс сделки по инструменту с более поздней датой валютирования, численно равный сумме базового курса сделки своп и цены сделки своп.
Внесистемная сделка своп - сделка своп, заключаемая на основании двух встречных заявок на заключение внесистемной сделки своп, в которых участники указывают друг друга в качестве контрагентов по сделке.
Заявка на заключение сделки своп - совокупность двух, одновременно поданных заявок по двум различным инструментам на заключение сделок, образующих сделку своп.
В случае, если заявка по инструменту с более ранней датой валютирования имеет направление "покупка" заявка на заключение сделки своп имеет направление "покупка/продажа". В случае, если заявка по инструменту с более ранней датой валютирования имеет направление "продажа" заявка на заключение сделки своп имеет направление "продажа/покупка".
Заявка на заключение внесистемной сделки своп - заявка на заключение сделки своп, при подаче которой участник указывает контрагента либо список возможных контрагентов из числа участников торгов, с которым заключается внесистемная сделка своп.
Цена сделки своп - величина, указываемая участниками торгов при вводе заявки и используемая при расчете итогового курса сделки своп. Цена сделки своп численно равна разнице между итоговым и базовым курсами сделки своп.
Сессия - период времени, в течение которого заключаются сделки по покупке-продаже иностранной валюты в соответствии с настоящими Правилами. В целях настоящих Правил определяются следующие типы сессий:
Единая торговая сессия межбанковских валютных бирж (ЕТС) - организованная в порядке, установленном настоящими Правилами, совокупность сессий, которая включает в себя торговую, расчетную (или расчетные) и дополнительную (или дополнительные) сессии.
Дополнительная сессия ЕТС (дополнительная сессия) - сессия, в течение которой заключаются сделки купли-продажи иностранной валюты Банком России с Уполномоченной кредитной организацией, а также Уполномоченной кредитной организацией с одним или несколькими недобросовестными участниками торгов, в случае неисполнения одним или несколькими участниками торгов своих обязательств по заключенным на торгах сделкам. Дополнительные сессии проводятся только в случае недостаточности у Администратора и/или МВБ блокированных денежных средств МВБ и/или участника торгов, а также денежных средств, перечисленных МВБ и/или участником торгов для исполнения своих обязательств по итогам торгов, вследствие невыполнения своих обязательств другой МВБ и/или участником торгов.
Основная сессия ЕТС (торги) - сессия, в течение которой в ходе одного рабочего дня участниками торгов совершаются операции по покупке/продаже иностранной валюты на ЕТС по каждому из инструментов, параметры которых определены настоящими Правилами.
Расчетная сессия ЕТС (расчетная сессия) - сессия, в течение которой Банк России заключает с Уполномоченной кредитной организацией конверсионные сделки в целях обеспечения своевременного проведения расчетов участников торгов в российских рублях по итогам одной торговой сессии. Каждая конверсионная сделка расчетной сессии заключается по официальному курсу Банка России на день проведения расчетов по итогам данной торговой сессии. Совокупный объем конверсионных сделок расчетной сессии в российских рублях равен сумме нетто-требований и нетто-обязательств в российских рублях всех МВБ.
Торговая сессия ЕТС (торговая сессия) - регламентируемая настоящими Правилами совокупность последовательно объединенных по параметру общей даты расчетов основных сессий по инструментам, лот которых номинирован в одной и той же валюте.
Средневзвешенный курс по инструменту (средневзвешенный курс) - величина, определяемая в ходе торгов по инструменту, численно равная отношению суммарного объема сделок участников торгов в российских рублях к суммарному объему сделок в иностранной валюте. До момента заключения первой сделки в ходе торгов по инструменту, значение средневзвешенного курса считается равным значению средневзвешенного курса на момент окончания предыдущих торгов по данному инструменту, на которых был определен средневзвешенный курс. Средневзвешенный курс определяется с точностью до четырех знаков после запятой. Внесистемные сделки при расчете средневзвешенного курса не учитываются.
Текущие позиции - величины, которые отражают объемы нетто-требований или нетто-обязательств участника торгов в иностранной валюте и в российских рублях, образующиеся в результате заключения участником торгов сделок в течение торговой сессии.
Текущая позиция в иностранной валюте участника торгов отражает объем его нетто-требований (знак текущей позиции положительный) или нетто-обязательств (знак текущей позиции отрицательный) в иностранной валюте, образующихся в результате заключения участником торгов сделок по инструменту к данному моменту торгов данной торговой сессии.
Текущая позиция в российских рублях участника торгов отражает объем его нетто - требований (знак текущей позиции положительный) или нетто-обязательств (знак текущей позиции отрицательный) в российских рублях, образующихся в результате заключения участником торгов сделок по инструменту к данному моменту торгов данной торговой сессии.
Технический доступ к ТС (технический доступ) - возможность участника торгов осуществлять информационное взаимодействие на прикладном уровне через средства телекоммуникации и обработки данных с одной или несколькими подсистемами торговой системы ЕТС в процессе его торгового, расчетного, и/или иного вида обслуживания.
Технический сбой на рабочем месте участника торгов - нарушение по техническим причинам штатного режима взаимодействия рабочего места участника торгов с ТС, повлекшее за собой невозможность дальнейшего участия в торгах данного участника торгов в течение какого - либо периода времени. При этом ТС функционирует нормально.
Технический сбой ТС - нарушение по техническим причинам штатного режима функционирования ТС.
Торговая система ЕТС (ТС) - комплекс программно-технических средств, состоящий из системы электронных торгов ММВБ (СЭЛТ ММВБ), а также подключенных к ней торговых систем МВБ, с помощью которого обеспечивается регистрация принятых заявок, автоматическое заключение сделок, оперативное отображение текущей информации на рабочих местах участников торгов, протоколирование процесса торгов и формирование итоговых документов, проведение расчета нетто-обязательств и нетто-требований МВБ, а также нетто-обязательств и нетто-требований участников торгов.
Торговый лимит участника торгов - выраженный в иностранной валюте максимально допустимый объем нетто-обязательств участника торгов.
Трейдеры - физические лица, уполномоченные участниками торгов на проведение операций с иностранной валютой на ЕТС от имени участников торгов.
Уполномоченная кредитная организация (УКО) - кредитная организация, которая на основании договора с Администратором и Банком России осуществляет операции по покупке-продаже иностранной валюты на расчетной и дополнительной сессии.
Уполномоченный орган МВБ - Совет Директоров (Наблюдательный совет) МВБ, коллегиальный или иной исполнительный орган МВБ, наделенный необходимыми полномочиями в соответствии с уставными документами такой МВБ.
Уполномоченный орган Администратора - Совет Директоров ЗАО ММВБ или Правление ЗАО ММВБ, наделенные необходимыми полномочиями в соответствии с уставными документами ЗАО ММВБ.
Уполномоченный представитель Администратора или МВБ - лицо, уполномоченное Администратором или МВБ совершать, на основании соответствующей доверенности, действия, предусмотренные настоящими Правилами.
Участники торгов - участники торгов МВБ и участники торгов Администратора в соответствии с настоящими Правилами, а также внутренними документами МВБ и/или Администратора.
Участник торгов МВБ - кредитные организации, осуществляющие доступ к торгам посредством одной из МВБ в соответствие с внутренними документами МВБ.
Участник торгов Администратора - участники торгов, члены Секции валютного рынка Администратора, осуществляющие доступ к торгам посредством Администратора.
Центральный курс по доллару США (R($)_centr) - средневзвешенный курс, определенный на момент окончания торгов по инструменту USD/RUB_UTS_TOM предыдущего рабочего дня. В отдельных случаях Администратор, по письменному распоряжению Банка России может устанавливать значение центрального курса по доллару США, отличное от средневзвешенного курса, определенного на момент окончания торгов по инструменту USD/RUB_UTS_TOM предыдущего рабочего дня, при условии отсутствия на момент начала торгов текущих позиций участников торгов.
Центральный курс по евро (R(Евро)_centr) - средневзвешенный курс, определенный на момент окончания торгов по инструменту EUR/RUB_UTS_TOM предыдущего рабочего дня. В отдельных случаях Администратор, по письменному распоряжению Банка России может устанавливать значение центрального курса по евро, отличное от средневзвешенного курса, определенного на момент окончания торгов по инструменту EUR/RUB_UTS_TOM предыдущего рабочего дня, при условии отсутствия на момент начала торгов текущих позиций участников торгов.