Платежный баланс и внешний долг Российской Федерации за январь-сентябрь 2010 года

Платежный баланс и внешний долг Российской Федерации
за январь-сентябрь 2010 года

ГАРАНТ:

См. Платежный баланс и внешний долг Российской Федерации за 2010 год

Новая информация выпуска

 

Таблица 3.3. Сравнительная таблица данных экспорта услуг Российской Федерации и импорта услуг отдельных стран-партнеров за 2006-2008 годы.

Таблица 3.4. Сравнительная таблица данных импорта услуг Российской Федерации и экспорта услуг отдельных стран-партнеров за 2006-2008 годы.

Приложение 3.1. Комментарий к сравнительным таблицам 3.3-3.4 данных внешней торговли услугами при зеркальном сопоставлении.

Юридическая основа разработки платежного баланса

 

Законодательной и правовой базой разработки платежного баланса являются:

- Федеральный закон N 86-ФЗ "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" от 10 июля 2002 года;

- Федеральный закон N 17-ФЗ "О банках и банковской деятельности" от 3 февраля 1996 года;

ГАРАНТ:

По-видимому, в тексте предыдущего абзаца допущена опечатка. Имеется в виду "Федеральный закон "О банках и банковской деятельности" от 2 декабря 1990 г. N 395-I в редакции Федерального закона от 3 февраля 1996 г. N 17-ФЗ"

- Постановление Правительства Российской Федерации от 18 июля 1994 года N 849.

В соответствии с данными законодательными и нормативными актами ответственность за составление платежного баланса возложена на Центральный банк Российской Федерации, который правомочен самостоятельно определять методологию формирования статистических и аналитических показателей и порядок их распространения и не вправе раскрывать получаемые данные в разрезе отдельных отчитывающихся единиц.

С текстом Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации" и Федерального закона "О банках и банковской деятельности" можно ознакомиться в представительстве Банка России в сети Интернет.

Аналитический комментарий к платежному балансу и внешнему долгу Российской Федерации за январь-сентябрь 2010 года

 

I. Платежный баланс

 

Платежный баланс в январе-сентябре 2010 года формировался под влиянием улучшения конъюнктуры рынка основных товаров российского экспорта и снижения ее волатильности по сравнению с соответствующим периодом 2009 года. Вместе с тем опережающие темпы внутреннего спроса обусловили последовательное сокращение сальдо текущего счета, стимулируя привлечение иностранных финансовых ресурсов. Результатом сложившегося равновесия трансграничных потоков товаров, услуг и капитала в III квартале 2010 года явилась стабилизация уровня международных резервов.

 

Счет текущих операций

 

Профицит счета текущих операций по итогам девяти месяцев 2010 года превысил 58,3 млрд. долларов США. Относительно января-сентября 2009 года он вырос в 1,8 раза при последовательном уменьшении с 33,3 млрд. долларов США в I квартале до 19,0 и 6,0 млрд. долларов США во II и III кварталах.

 

СООТНОШЕНИЕ КОМПОНЕНТОВ СЧЕТА ТЕКУЩИХ ОПЕРАЦИЙ ПЛАТЕЖНОГО БАЛАНСА РФ

 

Объем внешнего товарооборота вырос с 339,3 млрд. долларов США в январе-сентябре 2009 года до 459,8 млрд. долларов США.

Экспорт товаров увеличился до 287,4 млрд. долларов США, или на 38,3%. Стоимость поставляемых за границу минеральных продуктов выросла более чем в 1,4 раза. В том числе экспорт трех топливно-энергетических товаров составил 182,8 млрд. долларов США (63,6% совокупного экспорта). Наиболее высокие темпы, определявшиеся ценовым фактором, зафиксированы при вывозе нефти и нефтепродуктов - на 43,1 и 56,9% соответственно. Экспорт природного газа при росте контрактных цен на 3,8% и физического объема на 13,1% превысил 32,7 млрд. долларов США.

Вывоз цветных металлов наращивался темпами, сопоставимыми с темпами роста общего экспорта, - 1,4 раза. Стоимость черных металлов увеличивалась медленнее. В результате доля продукции металлургии в общем объеме экспортных поставок уменьшилась на 0,7 процентного пункта - до 10,9%.

Поставки продукции химической и связанных с ней отраслей на треть превысили уровень января-сентября 2009 года. Удельный вес товаров данной группы в структуре составил 6,2%.

В отличие от умеренного роста в январе-сентябре 2009 года по итогам отчетного периода наблюдалось снижение стоимости экспорта продовольственных товаров и сырья для их производства до 7,1 млрд. долларов США, доля группы в совокупном вывозе сократилась до 2,5%.

 

ТОВАРНАЯ СТРУКТУРА ВНЕШНЕЙ ТОРГОВЛИ В ЯНВАРЕ-СЕНТЯБРЕ 2010 Г.

 

В географическом распределении экспорта удельный вес стран Европейского союза (ЕС) составил 54,0%, стран Азиатско-Тихоокеанского экономического сотрудничества (АТЭС) увеличился до 17,2%. Как и в январе-сентябре 2009 года, наибольшим был экспорт российской продукции в Нидерланды (39,1 млрд. долларов США, или 13,8% от общей стоимости), Италию (20,2 млрд. долларов США, или 7,1%) и Германию (18,0 млрд. долларов США, или 6,3%). Высокими темпами рос вывоз товаров в Корею (в 2,0 раза), в Украину и Японию (в 1,8 раза).

 

СТРАНЫ - ОСНОВНЫЕ ТОРГОВЫЕ ПАРТНЕРЫ РФ В ЯНВАРЕ-СЕНТЯБРЕ 2010 ГОДА

 

Импорт товаров оценивался в 172,5 млрд. долларов США. По сравнению с январем-сентябрем 2009 года он вырос на 41,0 млрд. долларов США. Рост импорта в отличие от сопоставимого периода 2009 года наблюдался по всем позициям товарной номенклатуры.

Ввоз продукции машиностроения - наиболее весомой категории - увеличился на 18,6 млрд. долларов США - до 67,9 млрд. долларов США. Более 60% этого прироста получено за счет машин, оборудования и механизмов (их стоимость превысила 43,4 млрд. долларов США), треть - вследствие увеличения ввоза средств наземного транспорта до 17,4 млрд. долларов США. Удельный вес машиностроительной группы товаров в совокупном импорте составил 43,1%. Ввоз продукции химической и связанных с ней отраслей относительно января-сентября 2009 года увеличился на 40%, а ее доля выросла до 16,9%. Возобновился рост импорта продовольственных товаров и сырья для их производства. Однако его величина - 25,1 млрд. долларов США - не достигла предкризисного уровня января-сентября 2008 года.

В географической структуре импорта доля стран ЕС снизилась до 41,4%, стран СНГ, напротив, повысилась на 0,9 процентного пункта - до 13,8%. Крупнейшим поставщиком товаров в Россию был Китай. При интенсивном росте ввоза (в 1,8 раза) его удельный вес увеличился на 4,1 процентного пункта - до 17,3%. Удельные веса Германии и Украины составили 11,6 и 6,2% соответственно.

Дефицит баланса услуг в январе-сентябре 2010 года превысил 19,7 млрд. долларов США (в январе-сентябре 2009 года - 14,3 млрд. долларов США). Этому способствовали усиление отрицательного баланса внешней торговли услугами со странами дальнего зарубежья и ослабление положительного баланса со странами ближнего зарубежья. Определяющими были операции со странами дальнего зарубежья: на их долю, как и годом ранее, приходилось более 80% предоставленных и почти 90% полученных услуг.

Экспорт услуг увеличился на 5,9% - до 32,2 млрд. долларов США. Динамика показателя обусловлена прежде всего ростом на 18,5% экспорта транспортных услуг.

Стоимость услуг, предоставленных транспортными компаниями - резидентами, увеличилась до 10,7 млрд. долларов США. В их составе грузовые перевозки выросли до 4,1 млрд. долларов США, пассажирские - до 2,7 млрд. долларов США, вспомогательные и дополнительные транспортные услуги - до 3,9 млрд. долларов США. Почти половина всех перевозок осуществлялась воздушным транспортом. Активное наращивание последних способствовало повышению доли транспортных услуг в общем экспорте с 29,9 до 33,4%.

Экспорт деловых, профессиональных и технических услуг составил 7,9 млрд. долларов США, что превысило величину, зарегистрированную в базисном периоде, на 5,3%. Объем предоставленных услуг по статье "Поездки" продолжал снижаться, хотя и медленнее, чем в январе-сентябре 2009 года. В отчетном периоде он составил 6,9 млрд. долларов США, а удельный вес данной категории в общем объеме предоставленных услуг - 21,5%. Отрицательная динамика сохранилась по экспорту строительных (на 17,7%) и финансовых (на 6,8%) услуг.

 

СТРУКТУРА ЭКСПОРТА И ИМПОРТА УСЛУГ В ЯНВАРЕ-СЕНТЯБРЕ 2010 ГОДА

 

Импорт услуг увеличился до 51,9 млрд. долларов США - на 16,1%. Более половины прироста получено за счет услуг, связанных с поездками граждан Российской Федерации за рубеж, 21,9% - в результате наращивания объема полученных транспортных услуг.

Стоимость услуг по статье "Поездки" возросла с 16,1 до 20,1 млрд. долларов США, удельный вес в импорте - с 35,9 до 38,8%. В структуре статьи продолжала увеличиваться доля расходов резидентов на личные поездки (до 93,5%) при соответствующем уменьшении затрат на деловые (до 6,5%).

Импорт деловых, профессиональных и технических услуг составил 8,8 млрд. долларов США, а их удельный вес уменьшился с 19,4% в январе-сентябре 2009 года до 17,0% в отчетном периоде. Объем полученных транспортных услуг увеличился с 6,7 до 8,3 млрд. долларов США. Наибольший прирост зафиксирован по грузовым и пассажирским перевозкам воздушным транспортом (суммарно на 0,9 млрд. долларов США).

Отрицательное сальдо платежей, связанных с оплатой труда, возросло на 10,9% - до 7,1 млрд. долларов США. Оплата труда временно работающих в России нерезидентов при одновременном снижении их численности и росте долларового эквивалента средней заработной платы превысила 9,8 млрд. долларов США. Трудовые доходы граждан Российской Федерации за рубежом составили 2,7 млрд. долларов США.

Дефицит баланса доходов от инвестиций возрос с 20,5 до 27,2 млрд. долларов США. Объем доходов, начисленных к выплате, увеличился на 8,8 млрд. долларов - до 52,4 млрд. долларов США, к получению - на 2,1 млрд. долларов - до 25,2 млрд. долларов США.

Отрицательное сальдо инвестиционных доходов органов государственного управления выросло в 3,2 раза: с 0,2 до 0,6 млрд. долларов США. Полученные доходы органов денежно-кредитного регулирования вследствие снижения доходности резервных активов Банка России сократились с 5,4 до 3,6 млрд. долларов США.

Дефицит баланса инвестиционных доходов частного сектора превысил 30,2 млрд. долларов США (25,7 млрд. долларов США). Отрицательное сальдо доходов нефинансовых корпораций увеличилось с 21,8 до 28,3 млрд. долларов США. Банковский сектор, напротив, уменьшил дефицит баланса вдвое - до 2,0 млрд. долларов США.

Баланс текущих трансфертов сложился с отрицательным сальдо в 2,4 млрд. долларов США (в январе-сентябре 2009 года - 1,9 млрд. долларов США). Поступления в размере 7,0 млрд. долларов США более чем наполовину были сформированы налоговыми отчислениями нерезидентов из дальнего зарубежья. В выплатах на сумму 9,5 млрд. долларов США преобладали денежные переводы домашних хозяйств за рубеж, главным образом в страны СНГ. В сравнении с базисным периодом их величина выросла с 4,2 до 4,6 млрд. долларов США, в том числе в страны СНГ - с 3,8 до 4,0 млрд. долларов США.

Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами

 

Счет операций с капиталом

 

Положительное сальдо счета операций с капиталом составило 0,2 млрд. долларов США (в январе-сентябре 2009 года - 11,9 млрд. долларов США). Стоимость имущества и финансовых активов, ввезенных иммигрантами, сократилась до 0,7 млрд. долларов США. Вывоз за рубеж аналогичных активов оценивался на уровне базисного периода в 0,5 млрд. долларов США.

Финансовый счет

 

Величина отрицательного сальдо финансового счета (без учета резервных активов) по сравнению с соответствующим периодом предыдущего года значительно сократилась и составила 9,3 млрд. долларов США. Сказалось значительное увеличение объема ресурсов, привлекаемых резидентами с международного рынка капиталов, при снижении вывоза капитала.

Иностранные обязательства резидентов с начала года демонстрировали последовательный рост и по итогам девяти месяцев увеличились на 28,2 млрд. долларов США (1,7 млрд. долларов США в сопоставимом периоде). При этом прирост внешних пассивов в III квартале 2010 года превысил объем привлечения в целом за первое полугодие.

 

Структура иностранных инвестиций в Российскую Федерацию в январе-сентябре 2010 года (чистый прирост обязательств перед нерезидентами)

 

млрд. долларов США

 

Вид инвестиций

2010 год

Справочно: 2009 год

I квартал

II квартал

III квартал

январь-сентябрь

I квартал

II квартал

III квартал

январь-сентябрь

Прямые

8,1

11,3

7,1

26,5

9,1

9,5

12,3

30,8

Портфельные*

-1,5

2,7

-2,6

-1,4

-10,6

1,3

1,1

-8,2

Прочие

-4,1

-2,6

9,8

3,1

-16,8

-0,8

-3,3

-20,9

Всего

2,5

11,4

14,3

28,2

-18,4

9,9

10,1

1,7

 

_____________________________

* Включая финансовые производные.

Знак "-" означает нетто-снижение обязательств резидентов перед нерезидентами.

 

Иностранные пассивы федеральных органов управления повысились на 3,8 млрд. долларов США (1,0 млрд. долларов США). Если годом ранее большая часть прироста внешних обязательств была получена за счет приобретения нерезидентами государственных долговых инструментов на вторичном рынке, то в отчетном периоде основной формой привлечения было первичное размещение внешних займов. Внешние обязательства субъектов Российской Федерации, значительно возросшие в I квартале, в последующие кварталы существенно не изменились и по итогам января-сентября 2010 года составили 0,6 млрд. долларов США.

Фактические платежи по государственному внешнему долгу в январе-сентябре 2010 года, включая проценты, составили 3,8 млрд. долларов США (годом ранее - 3,5 млрд. долларов США). Показатель долговой нагрузки на государственные финансы - отношение суммы платежей к доходам консолидированного бюджета - сохранился на уровне 1%.

 

Движение задолженности Российской Федерации перед международными финансовыми организациями в январе-сентябре 2010 года

 

млрд. долларов США

 

 

Задолженность на 1.01.2010

Использовано

Погашен

Курсовая переоценка

Задолженность на 1.10.2010

Кредиты МФО

3,8

0,1

0,6

0,0

3,3

МБРР

3,2

0,1

0,6

0,0

2,7

ЕБРР, ЕИБ, СИБ*

0,6

0,0

0,0

0,0

0,5

 

_____________________________

* ЕБРР - Европейский банк реконструкции и развития, ЕИБ - Европейский инвестиционный банк, СИБ - Северный инвестиционный банк.

 

Иностранные обязательства органов денежно-кредитного регулирования после единовременного сокращения в январе 2010 года существенно не менялись. По итогам отчетного периода их снижение оценивалось в 2,3 млрд. долларов США.

Наращивание внешних пассивов банков заметно ускорилось и в III квартале составило 15,4 млрд. долларов США. За период с середины 2008 года российские кредитные организации впервые вышли на международный рынок со столь масштабными заимствованиями. Основной формой импорта капитала являлось размещение новых еврооблигационных займов, а важнейшими субъектами заимствований выступали банки с преобладающим государственным участием. Несмотря на частичное погашение кредитными организациями внешних обязательств в первом полугодии, в целом по итогам 9 месяцев 2010 года привлечено 12,9 млрд. долларов США.

Заметно расширилось приобретение нерезидентами акций российских банков на вторичном рынке. Объем портфельных инвестиций в инструменты долевого участия по итогам января-сентября достиг 2,4 млрд. долларов США (0,2 млрд. долларов США годом ранее). Прямые инвестиции в российские банки, составившие в отчетном периоде 3,0 млрд. долларов США (4,8 млрд. долларов США), были представлены, как и годом ранее, в основном реинвестированными доходами.

Увеличение иностранного финансирования банков сопровождалось заметным замедлением привлечения внешних ресурсов прочими секторами. В III квартале их иностранные пассивы сократились на 0,9 млрд. долларов США, а в целом по итогам января-сентября 2010 года объемы наращивания обязательств нефинансовыми корпорациями снизились до 13,3 млрд. долларов США (26,7 млрд. долларов США). Ключевую роль сыграло сокращение ссудной задолженности. Если годом ранее внешние займы в основном рефинансировались, то в 2010 году корпорации преимущественно погашали внешние кредиты, не прибегая к новому привлечению. В итоге обязательства нефинансовых компаний по иностранным займам снизились в январе-сентябре 2010 года на 9,0 млрд. долларов США.

Приток капитала в форме прямых инвестиций в январе-сентябре 2010 года - 23,4 млрд. долларов США - несколько уступал показателю 2009 года (26,0 млрд. долларов США). При сопоставимых с предыдущим годом объемах новых иностранных взносов в капиталы компаний-резидентов сократившееся поступление межфирменных кредитов компенсировалось увеличением реинвестированных доходов. Последние, как и годом ранее, преобладали в структуре прямых иностранных инвестиций в Россию.

В условиях высокой волатильности российского фондового рынка в структуре портфельных вложений нерезидентов сокращение инвестиций в акции российских эмитентов сопровождалось ростом покупок долговых ценных бумаг в объеме 1,2 млрд. долларов США.

Прирост иностранных активов резидентов, за исключением резервных, составил 37,5 млрд. долларов США. Несмотря на заметную активизацию вывоза капитала в III квартале (до 20,3 млрд. долларов США), темпы наращивания внешних требований в январе-сентябре 2010 года существенно уступали показателю годичной давности (46,1 млрд. долларов США). Сказалось уменьшение экспорта капитала банками, а также снижение сбережений в наличной иностранной валюте у населения.

 

Структура инвестиций резидентов Российской Федерации в иностранные активы в январе-сентябре 2010 года (чистый прирост иностранных активов без учета резервных активов и операций по прощению долга)

 

млрд. долларов США

 

Вид инвестиций

2010 год

Справочно: 2009 год

I квартал

II квартал

III кварта

январь-сентябрь

I квартал

II квартал

III кварта

январь-сентябрь

Прямые

10,2

13,3

10,3

33,9

13,1

11,4

9,6

34,1

Портфельные*

-3,0

-2,8

-3,7

-9,5

2,4

2,0

-0,7

3,7

Прочие

6,6

-7,2

13,8

13,2

-1,3

-6,4

28,4

20,7

Всего

13,9

3,4

20,3

37,6

14,2

7,0

37,3

58,5

 

_____________________________

* Включая финансовые производные.

Знак "-" означает нетто-снижение требований резидентов к нерезидентам.

 

Внешние требования органов государственного управления*(1) увеличились на 0,4 млрд. долларов США (годом ранее снизились на 8,0 млрд. долларов США). Уменьшение задолженности по поставкам на основании межправительственных соглашений оценивается в 0,5 млрд. долларов США (рост на 2,1 млрд. долларов США).

Прирост иностранных активов частного сектора составил 37,3 млрд. долларов США (в январе-сентябре 2009 года - 56,2 млрд. долларов США).

Увеличение внешних требований российских банков в III квартале 2010 года на 5,4 млрд. долларов США не компенсировало уменьшение иностранных активов сектора в первом полугодии. В результате по итогам января-сентября 2010 года активы кредитных организаций - резидентов уменьшились на 4,8 млрд. долларов США (годом ранее увеличились на 4,6 млрд. долларов США). В структуре экспорта капитала банками происходило перераспределение из низкодоходных форм вложений в более доходные. Так, значительное сокращение средств на транзакционных счетах (на 13,5 млрд. долларов США) сопровождалось увеличением задолженности по предоставленным кредитам (на 15,8 млрд. долларов США). Прочие активы банков уменьшились на 8,8 млрд. долларов США, в том числе требования по финансовым производным инструментам сократились на 5,7 млрд. долларов США. Существенное отставание роста иностранных активов банков от объема наращивания пассивов косвенно свидетельствует о возрастающей роли перераспределения привлеченных иностранных ресурсов в пользу клиентов-резидентов.

Экспорт капитала прочими секторами*(2) в январе-сентябре 2010 года составил 42,6 млрд. долларов США (в сопоставимом периоде 2009 года - 49,5 млрд. долларов США). Основной формой вывоза традиционно являлись прямые инвестиции, оцениваемые в 33,2 млрд. долларов США (33,7 млрд. долларов США годом ранее). Сокращение по сравнению с сопоставимым периодом объема новых взносов резидентов в капиталы иностранных компаний компенсировалось увеличением реинвестированных доходов и кредитов связанным зарубежным организациям. Экспорт капитала в других формах существенно не изменился: портфельные вложения корпораций уменьшились на 1,0 млрд. долларов США, объем предоставленных ссуд и займов вырос на 1,6 млрд. долларов США.

На фоне увеличения внешнеторговых потоков отток капитала по статье, включающей операции, обладающие признаками фиктивности, по итогам января-сентября 2010 года вырос до 21,0 млрд. долларов США (18,3 млрд. долларов США в сопоставимом периоде 2009 года). В свою очередь, это компенсировалось существенным снижением накоплений в наличной иностранной валюте у резидентов, составившим 13,6 млрд. долларов США (прирост 1,3 млрд. долларов США).

В III квартале 2010 года трансграничное движение частного капитала было достаточно сбалансированным. Нетто-показатель, хотя и сложился отрицательным, был значительно меньше (3,7 млрд. долларов США), чем в III квартале 2009 года. В целом в январе-сентябре чистый вывоз сократился в 4,2 раза по сравнению с сопоставимым периодом 2009 года - с 65,4 до 15,6 млрд. долларов США.

Международные резервы

 

Резервные активы с начала года выросли на 50,6 млрд. долларов США до 490,1 млрд. долларов США по состоянию на 1 октября 2010 года. Почти вся величина прироста получена за счет операций, отражаемых в платежном балансе, - 45,4 млрд. долларов США. Основной объем приобретения валюты пришелся на первое полугодие. Вместе с тем существенное укрепление курса евро на международном рынке в III квартале 2010 года обеспечило переход величины прочих изменений (с учетом курсовой переоценки) из области отрицательных значений по итогам первого полугодия (-21,0 млрд. долларов США) в область положительных величин в размере 5,3 млрд. долларов США в целом по итогам 9 месяцев 2010 года.

В структуре международных резервов в результате продолжившегося приобретения драгоценного металла и положительной переоценки компонент монетарного золота вырос с 5,2% на начало года до 6,5% на 1 октября 2010 года. На валютную составляющую (иностранная валюта, СДР и резервная позиция в МВФ) приходилось 93,5% резервных активов.

Уровень достаточности международных резервов для финансирования российского импорта товаров и услуг по состоянию на 1 октября 2010 года вырос до 19,5 месяца (18,5 месяца на 1 октября 2009 года).

II. Внешний долг

 

Внешний долг Российской Федерации (перед нерезидентами) в III квартале 2010 года вырос на 19,1 млрд. долларов США, превысив его снижение в первом полугодии. В целом с начала года прирост иностранных заимствований составил 8,4 млрд. долларов США, а их остаток на 1 октября 2010 года достиг 475,6 млрд. долларов США. Задолженность выросла в результате операций, отражаемых в платежном балансе, на 15,6 млрд. долларов США*(3), и сократилась за счет курсовой и стоимостной переоценок на 5,1 млрд. долларов США, а также за счет прочих изменений - на 2,2 млрд. долларов США.

Новые заимствования осуществлены корпорациями и банками, внешняя задолженность которых увеличилась на 7,2 млрд. долларов США - до 428,6 млрд. долларов США (90,1% совокупного долга) на 1 октября 2010 года. Объем внешней задолженности органов государственного управления и органов денежно-кредитного регулирования снизился до 47,1 млрд. долларов США (9,9% долга).

 

ВНЕШНИЙ ДОЛГ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ В 2007-2010 ГГ. (МЛРД. ДОЛЛАРОВ США)

 

Структура задолженности федеральных органов управления в подавляющей части представлена новым российским суверенным долгом. Внешние обязательства, принятые Российской Федерацией в качестве правопреемницы бывшего СССР, сократились на 6,5% - до 2,9 млрд. долларов США.

В январе-сентябре 2010 года новые долговые суверенные обязательства страны увеличились на 3,1 млрд. долларов США, преимущественно за счет эмиссии еврооблигаций, осуществленной Правительством Российской Федерации, и составили 29,4 млрд. долларов США. В структуре нового российского долга доля внешней задолженности в форме ценных бумаг, номинированных в иностранной валюте, достигла 80,9%, второй по значимости категории - кредитов международных финансовых организаций - уменьшилась до 11,1%.

Долговые обязательства субъектов Российской Федерации выросли с 1,8 млрд. долларов США на 1 января 2010 года до 2,5 млрд. долларов США на 1 июля того же года (главным образом за счет приобретения ценных бумаг нерезидентами на вторичном рынке) и оставались на этом уровне до конца отчетного периода.

Внешние обязательства органов денежно-кредитного регулирования уменьшились на 2,4 млрд. долларов США и составили 12,2 млрд. долларов США. Снижение обеспечено закрытием сделок РЕПО при практически неизменном уровне обязательств по наличным рублям в собственности нерезидентов, текущим и корреспондентским счетам, а также распределенным СДР.

 

СТРУКТУРА ВНЕШНЕГО ДОЛГА БАНКОВСКОГО СЕКТОРА РФ

 

Динамика наращивания требований нерезидентов к частному сектору носила разнонаправленный характер: увеличение долга банков происходило на фоне снижения задолженности прочих секторов.

Внешние долговые обязательства российских кредитных организаций вслед за последовательным сокращением, начавшимся в IV квартале 2008 года, и достижением минимума к концу первого полугодия 2010 года в III квартале возросли на 17,9 млрд. долларов США - до 140,0 млрд. долларов США. Доля банков в совокупном долге увеличилась до 29,4%. Рост задолженности, преимущественно по текущим счетам и депозитам, частично обусловлен зачислением на банковские счета нерезидентов дивидендов и средств от продажи российских финансовых инструментов. По итогам 9 месяцев 2010 года обязательства прочих секторов снизились на 5,6 млрд. долларов США и составили 288,5 млрд. долларов США. Сложившаяся тенденция погашения долга корпорациями только в III квартале 2010 года сменилась незначительным накоплением задолженности. Вследствие сокращения долга перед иностранными кредиторами на 14,9 млрд. долларов США доля этой категории долга снизилась до 75,3% (217,2 млрд. долларов США). Наряду с этим удельный вес задолженности по межфирменным кредитам увеличился до 18,7% (53,9 млрд. долларов США), обязательств по долговым ценным бумагам - до 3,6% (10,4 млрд. долларов США).

 

СТРУКТУРА ВНЕШНЕГО ДОЛГА ПРОЧИХ СЕКТОРОВ РФ (ПО СОСТ.НА 01.10.2010 Г.)

 

Рублевая составляющая внешнего долга по сравнению с уровнем на 1 января 2010 года выросла на 1,2 процентного пункта - до 19,4% (92,1 млрд. долларов США). Доля задолженности, номинированной в иностранной валюте, соответственно снизилась до 80,6% (383,6 млрд. долларов США).

Сокращение до 412,2 млрд. долларов США объема обязательств со сроком погашения свыше года обусловило снижение их доли на 2,1 процентного пункта - до 86,7%. Удельный вес краткосрочных обязательств, напротив, вырос до 13,3%. Опережающее наращивание краткосрочных заимствований зафиксировано по банковскому сектору.

 

КРАТКОСРОЧНЫЕ И ДОЛГОСРОЧНЫЕ ИНОСТРАННЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА РФ

 

По состоянию на 1 октября 2010 года задолженность Российской Федерации в соответствии с признанными в международной практике критериями оставалась умеренной. Долговая нагрузка на экономику по сравнению с сопоставимым периодом 2009 года несколько ослабла: отношение внешнего долга к ВВП составило 33,0% (годом ранее - 37,5%)*(4), а к годовому объему экспорта товаров и услуг - 111,6% (135,8%)*(5).

Директор Департамента
платежного баланса

Л.Н. Трошина

 

_____________________________

*(1) С учетом задолженности по поставкам на основании межправительственных соглашений.

*(2) Без учета задолженности по поставкам на основании межправительственных соглашений.

*(3) Новое привлечение, погашение и прощение основного долга, операции на вторичном рынке, изменение задолженности по начисленным и невыплаченным процентам.

*(4) Показатель рассчитывается как отношение внешнего долга Российской Федерации на конец отчетного квартала к ВВП Российской Федерации за отчетный и три предшествующих квартала.

*(5) Показатель рассчитывается как отношение внешнего долга Российской Федерации на конец отчетного квартала к экспорту Российской Федерации товаров и услуг за отчетный и три предшествующих квартала.

 

 

 

Приведены обобщенные данные о результатах торговых и финансовых операций во внешнем секторе экономики России за январь-сентябрь 2010 г. (в долл. США).

Профицит счета текущих операций превысил 58,3 млрд (рост в 1,8 раза по сравнению с аналогичным периодом 2009 г.).

Экспорт товаров достиг 287,4 млрд, услуг - 32,2 млрд, импорт - 172,5 и 51,9 млрд соответственно.

Суммарный экспорт нефти, нефтепродуктов и природного газа составил 182,8 млрд, их доля в структуре вывоза - 63,6%.

В экспорте доля стран ЕС составила 54%, АТЭС - 17,2%. Ведущие партнеры - Нидерланды (13,8%), Италия (7,1%) и Германия (6,3%).

Крупнейшие поставщики - Китай (17,3%) и Германия (11,6%), Украина (6,2%).

Сальдо баланса оплаты труда отрицательно (7,1 млрд). Доходы российских граждан от работы за рубежом оцениваются в 2,7 млрд.

Дефицит баланса инвестдоходов возрос с 20,5 до 27,2 млрд.

Отрицательное сальдо инвестдоходов частного сектора превысило 30,2 млрд, доходов нефинансовых корпораций увеличилось до 28,3 млрд. При этом банковский сектор уменьшил дефицит баланса вдвое - до 2 млрд.


Резервные активы на 1 октября 2010 г. достигли 490,1 млрд. Из них 93,5% - валютная составляющая; 6,5% - монетарное золото.

Внешний долг вырос на 19,1 млрд и на указанную дату составил 467,2 млрд.


Платежный баланс и внешний долг Российской Федерации за январь-сентябрь 2010 года Аналитический комментарий к платежному балансу и внешнему долгу Российской Федерации за январь-сентябрь 2010 года


Текст баланса опубликован в "Вестнике Банка России" от 17 февраля 2011 г. N 10 - 11

Откройте актуальную версию документа прямо сейчас или получите полный доступ к системе ГАРАНТ на 3 дня бесплатно!

Получить доступ к системе ГАРАНТ

Если вы являетесь пользователем интернет-версии системы ГАРАНТ, вы можете открыть этот документ прямо сейчас или запросить по Горячей линии в системе.