Постановление Федерального арбитражного суда Северо-Западного округа от 26 августа 2002 г. N А56-11596/02 По иску ЗАО о признании незаконным уклонения РО ФКЦБ от государственной регистрации выпуска обыкновенных именных бездокументальных акций

Постановление Федерального арбитражного суда Северо-Западного округа
от 26 августа 2002 г. N А56-11596/02

 

Федеральный арбитражный суд Северо-Западного округа в составе председательствующего Сапоткиной Т.И., судей Афанасьева С.В. и Коняевой Е.В., при участии от ЗАО "ФК "Ситмар" Достойниной Я.В. (доверенность от 07.03.02), от РО ФКЦБ в СЗФО Науменко Е.С. (доверенность от 14.01.02) и Леонтьева О.В. (доверенность от 08.01.02),

рассмотрев в открытом судебном заседании кассационную жалобу закрытого акционерного общества "Финансовая корпорация "Ситмар" на решение от 04.06.02 (судья Несмиян С.И.) и постановление апелляционной инстанции от 11.07.02 (судьи Звонарева Ю.Н., Шульга Л.А., Фокина Е.А.) Арбитражного суда города Санкт-Петербурга и Ленинградской области по делу N А56-11596/02,

установил:

Закрытое акционерное общество "Финансовая корпорация "Ситмар" (далее - ЗАО "ФК "Ситмар") обратилось в Арбитражный суд города Санкт-Петербурга и Ленинградской области с иском к Региональному отделению Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг России в Северо-Западном федеральном округе (далее - РО ФКЦБ в СЗФО) о признании незаконным уклонения РО ФКЦБ в СЗФО от государственной регистрации выпуска обыкновенных именных бездокументарных акций ЗАО "ФК "Ситмар" в количестве 100 штук номинальной стоимостью 5 000 руб. каждая, размещаемых путем конвертации в акции с большей номинальной стоимостью, решение об увеличении номинальной стоимости которых принято общим собранием акционеров общества 28.12.01.

Решением от 04.06.02 в удовлетворении иска отказано.

Постановлением апелляционной инстанции от 11.07.02 решение оставлено без изменения.

В кассационной жалобе ЗАО "ФК "Ситмар" просит решение и постановление отменить, принять новое решение об удовлетворении исковых требований.

Податель жалобы ссылается на неправильное применение судами первой и апелляционной инстанций норм материального права, в частности, статьи 12 Федерального закона "Об акционерных обществах" (в ред. 1995 года), статей 51, 52 Гражданского кодекса, не предусматривающих право РО ФКЦБ оценивать учредительные документы общества на предмет их соответствия закону, статьи 20 Федерального закона "О рынке ценных бумаг". Кроме того, по мнению подателя жалобы, приостановлена может быть эмиссия только зарегистрированных ценных бумаг, а вывод суда о преюдициальном характере решения по делу N А56-11595 является необоснованным.

Отзыв на кассационную жалобу не представлен.

Законность решения и постановления проверены в кассационном порядке.

В судебном заседании представитель ЗАО "ФК "Ситмар" подтвердил доводы, изложенные в кассационной жалобе. Представители РО ФКЦБ в СЗФО обратились с просьбой отказать в удовлетворении жалобы.

Суд кассационной инстанции полагает, что кассационная жалоба подлежит удовлетворению.

Как следует из материалов дела, акционерное общество закрытого типа "Инвестиционно-финансовая компания Сигма-Апекс" (правопреемником которого является ЗАО "ФК "Ситмар") зарегистрировано постановлением главы администрации Калининского района Санкт-Петербурга 17.10.91 N 227 с уставным капиталом 10 000 000 неденоминированных руб., разделенных на 100 обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 100 000 руб. каждая.

Комитетом по внешним связям мэрии Санкт-Петербурга 09.03.94 общество внесено в реестр предприятий с иностранными инвестициями, реестровый N ОЛ-7208.

Решением Регистрационной палаты мэрии Санкт-Петербурга от 14.10.96 N 53684 зарегистрирована новая редакция устава ЗАО "ФК "Ситмар", в соответствии с которой уставной капитал общества составляет 500 000 000 неденоминированных руб., разделенных на 100 обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 5 000 000 руб. каждая.

Решением Регистрационной палаты Санкт-Петербурга от 12.09.01 N 255197 зарегистрированы изменения в уставе ЗАО "ФК "Ситмар" в связи с деноминацией, в соответствии с которыми уставной капитал общества составляет 500 000 руб. и разделен на 100 акций номинальной стоимостью 5 000 руб. каждая.

Первый выпуск акций общества зарегистрирован решением Комитета экономики и финансов мэрии Санкт-Петербурга от 28.06.96 N 72-1-5023 в количестве 100 акций номинальной стоимостью 100 деноминированных руб. Отчет об итогах первого выпуска акций зарегистрирован РО ФКЦБ 28.12.01.

Общим собранием акционеров ЗАО "ФК "Ситмар" принято решение от 28.12.01 об увеличении уставного капитала общества до 500 000 руб. путем увеличения номинальной стоимости обыкновенных именных бездокументарных акций за счет средств нераспределенной прибыли. 30.12.01 общее собрание акционеров решило утвердить указанное решение и представить документы на регистрацию выпуска акций в РО ФКЦБ в СЗФО.

25.01.02 ЗАО "ФК "Ситмар" представило документы в РО ФКЦБ в СЗФО на государственную регистрацию второго выпуска ценных бумаг, размещаемых путем конвертации в акции с большей номинальной стоимостью, в соответствии с решениями собраний акционеров от 28.12.01. и 30.12.01.

Распоряжением РО ФКЦБ в СЗФО от 27.02.02 N 710 эмиссия ценных бумаг ЗАО "ФК "Ситмар" была приостановлена в связи с нарушением эмитентом в ходе эмиссии ценных бумаг требований законодательства Российской Федерации, а именно: положения пункта 4.1. статьи 4 устава общества не соответствуют требованиям статьи 25 Федерального закона "Об акционерных обществах" в части величины уставного капитала. Дополнительно эмитенту предложено представить расчет чистых активов на 31.12.2000. РО ФКЦБ в СЗФО в предписании от 27.02.02 N 43 ЗАО "ФК "Ситмар" указало на необходимость внесения изменений в устав общества в целях приведения его в соответствии с требованиями пункта 1 статьи 25 Федерального закона "Об акционерных обществах" и обязало общество представить до 22.05.02 измененный устав, отчет об устранении выявленных нарушений и расчет чистых активов на 31.12.2000.

Суды первой и апелляционной инстанций, отказывая в удовлетворении исковых требований, признали правомерным приостановление выпуска ценных бумаг по основанию, указанному в распоряжении РО ФКЦБ в СЗФО, а поэтому указали на отсутствие факта уклонения РО ФКЦБ в СЗФО от регистрации. Данный вывод суда является необоснованным.

В соответствии со статьей 20 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" регистрирующий орган обязан зарегистрировать выпуск эмиссионных ценных бумаг или принять мотивированное решение об отказе в регистрации не позднее чем через 30 дней с даты получения документов, указанных в настоящей статье.

ЗАО "ФК "Ситмар" представило документы в РО ФКЦБ в СЗФО на государственную регистрацию второго выпуска ценных бумаг 25.01.02, что подтверждается отметкой на заявлении "вх. N ФКЦБ 5-18/1444 от 25.01.02" (л.д. 98 оборот).

Вместе с тем, в установленный 30-дневный срок РО ФКЦБ в СЗФО решение о регистрации или отказе в регистрации выпуска акций не приняло. А спустя 31 день издало распоряжение о приостановлении эмиссии.

В соответствии со статьей 26 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" эмиссия ценных бумаг может быть приостановлена. В силу пункта 1.5. Положения о порядке приостановления эмиссии и признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным, утвержденного постановлением ФКЦБ от 31.12.97 N 45, эмиссия может быть приостановлена на любом этапе процедуры эмиссии ценных бумаг до даты регистрации отчета об итогах выпуска, в том числе и на этапе государственной регистрации выпуска ценных бумаг.

В статье 26 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" предусмотрен перечень оснований для приостановления эмиссии ценных бумаг. Эмиссия может быть приостановлена в случае нарушения эмитентом в ходе эмиссии требований законодательства Российской Федерации, обнаружения в документах, на основании которых был зарегистрирован выпуск ценных бумаг, недостоверной информации, а также при выявлении нарушения установленной процедуры эмиссии.

Указанный перечень оснований приостановления эмиссии является исчерпывающим. Он не предусматривает возможности приостановления эмиссии на основании оценки РО ФКЦБ сведений о размере уставного капитала, указанных в зарегистрированном уставе общества, данных регистрации устава общества, а также законности внесения в учредительные документы акционерного общества изменений.

Более того, на момент регистрации новой редакции устава ЗАО "ФК "Ситмар" (14.10.96) требование о внесении изменений в устав общества, связанных с увеличением уставного капитала общества, только после регистрации отчета об итогах выпуска акций, в статье 12 Федерального закона "Об акционерных обществах" отсутствовало. Поэтому ссылка суда первой инстанции на пункт 2 статьи 12 Федерального закона "Об акционерных обществах" в редакции от 07.08.01 является неправомерной. Отсутствовало такое требование и в ином законодательстве, действовавшем на тот момент.

Довод судов первой и апелляционной инстанций о нарушении ЗАО "ФК "Ситмар" процедуры эмиссии, является необоснованным.

Как указано в решении суда первой инстанции истец вначале принял решение об увеличении уставного капитала путем увеличения номинальной стоимости акций и зарегистрировал новую редакцию устава с увеличенным уставным капиталом, таким образом, осуществил размещение, а затем принял решение о выпуске акций с большей номинальной стоимостью.

Действительно, в соответствии со статьей 19 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" процедура эмиссии включает следующие этапы: принятие эмитентом решения о выпуске ценных бумаг, регистрацию данного выпуска, размещение эмиссионных ценных бумаг, регистрацию отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг.

Вместе с тем, в соответствии со статьей 2 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" под размещением эмиссионных ценных бумаг понимается отчуждение эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок.

При увеличении уставного капитала акционерного общества путем увеличения номинальной стоимости акций состав акционеров не изменяется, сохраняется соотношение акций, принадлежащих каждому из акционеров, изменяется (увеличивается) только их номинальная стоимость, то есть размещения эмиссионных ценных бумаг по смыслу Федерального закона "О рынке ценных бумаг" не происходит.

Довод суда апелляционной инстанции о том, что размер уставного капитала, указанный в уставе общества, а также в анкете эмитента, не соответствует действительности, в связи с чем является недостоверной информацией, является необоснованным. Устав ЗАО "ФК "Ситмар" зарегистрирован надлежащим образом 14.10.96, никем не оспорен, решение о его регистрации не признано недействительным в установленном законом порядке. Поэтому у суда не было оснований признавать недостоверной информацию, содержащуюся в данном уставе. Информация, указанная в анкете эмитента, также не может считаться недостоверной, поскольку устав общества содержит такую же информацию.

Кроме того, следует учесть, что как следует из материалов дела, после получения уведомления РО ФКЦБ о приостановлении эмиссии ценных бумаг ЗАО "ФК "Ситмар" обратилось в Регистрационную палату администрации Санкт-Петербурга с требованием зарегистрировать изменения в учредительные документы общества, связанные с уменьшением уставного капитала. Решением Регистрационной палаты от 23.05.01 N 247977 в государственной регистрации изменений учредительных документов общества отказано.

Не предусмотрено статьей 26 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" в качестве основания для приостановления эмиссии и требование РО ФКЦБ представить расчет чистых активов общества на 31.12.2000. Наличие средств нераспределенной прибыли в размере 490 000 руб., за счет которых увеличен уставной капитал общества, подтверждается представленными в РО ФКЦБ вместе с заявлением на государственную регистрацию выпуска ценных бумаг справкой и бухгалтерскими балансами общества за 2000 год и 9 месяцев 2001 года. Бухгалтерские балансы приняты инспекцией Министерства по налогам и сборам. У суда нет оснований сомневаться в их достоверности.

Таким образом, у РО ФКЦБ в СЗФО не было оснований для вынесения распоряжения о приостановлении эмиссии. РО ФКЦБ в СЗФО уклонилось от совершения действий, предусмотренных статьей 20 Федерального закона "О рынке ценных бумаг".

При указанных обстоятельствах решение суда первой инстанции и постановление апелляционной инстанции подлежат отмене, а заявленные исковые требования удовлетворению.

С учетом изложенного, руководствуясь статьями 175, 176, 177 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, Федеральный арбитражный суд Северо-Западного округа

постановил:

решение от 04.06.02 и постановление апелляционной инстанции от 11.07.02 Арбитражного суда города Санкт-Петербурга и Ленинградской области по делу N А56-11596/02 отменить.

Признать незаконным уклонение Регионального отделения Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг России в Северо-Западном округе от государственной регистрации выпуска обыкновенных именных бездокументарных акций Закрытого акционерного общества "Финансовая корпорация "Ситмар" в количестве 100 штук номинальной стоимостью 5 000 руб. каждая, размещаемых путем конвертации в акции, решение об увеличении номинальной стоимости которых принято общим собранием акционеров Закрытого акционерного общества "Финансовая корпорация "Ситмар" 28.12.01.

Выдать закрытому акционерному обществу "Финансовая корпорация "Ситмар" справку на возврат из федерального бюджета 2 000 руб. государственной пошлины по иску, апелляционной и кассационной жалобам.

 

Председательствующий
Судьи

Т.И.Сапоткина
С.В.Афанасьев

Е.В.Коняева

 

 

Откройте актуальную версию документа прямо сейчас или получите полный доступ к системе ГАРАНТ на 3 дня бесплатно!

Получить доступ к системе ГАРАНТ

Если вы являетесь пользователем интернет-версии системы ГАРАНТ, вы можете открыть этот документ прямо сейчас или запросить по Горячей линии в системе.


Постановление Федерального арбитражного суда Северо-Западного округа от 26 августа 2002 г. N А56-11596/02


Текст постановления предоставлен Федеральным арбитражным судом Северо-Западного округа по договору об информационно-правовом сотрудничестве


Документ приводится с сохранением пунктуации и орфографии источника