• ТЕКСТ ДОКУМЕНТА
  • АННОТАЦИЯ
  • ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Учет и налогообложение фьючерсных сделок (Выпуск 19, октябрь 1997 г.)

Учет и налогообложение фьючерсных сделок


В биржевой торговле в настоящее время большое распространение получили фьючерсные сделки. Нормативными актами РФ такие сделки практически никак не регулируются, что, тем не менее, не препятствует их совершению. При этом у многих бухгалтеров возникают вопросы, касающиеся порядка отражения фьючерсных сделок в бухгалтерском учете. Для ответа на них следует, прежде всего, разобраться в сути фьючерсных сделок.

Любой экономический словарь дает следующее определение фьючерса: фьючерс (от английского future - будущее) - это контракт, по которому продавец обязуется поставить определенное количество товаров (имущества) определенного качества и в указанный срок, а покупатель - приобрести их в будущем по цене, оговоренной в момент заключения контракта.

В совместном письме Государственного Комитета РФ по антимонопольной политике и поддержке новых экономических структур и Комиссии по товарным биржам от 30.07.96 N 16-151/АК "О форвардных, фьючерсных и опционных биржевых сделках" разъясняется, что под фьючерсным контрактом понимается документ, определяющий права и обязанности на получение (передачу) имущества (включая деньги, валютные ценности и ценные бумаги) или информации с указанием порядка такого получения (передачи).

В соответствии с законодательством РФ фьючерсные контракты могут обращаться только в биржевой торговле. Согласно ст. 8 Закона РФ от 20.02.92 N 2383-1 "О товарных биржах и биржевой торговле" в ходе биржевых торгов их участниками могут заключаться следующие виды биржевых сделок:

простые - сделки, связанные со взаимной передачей прав и обязанностей в отношении реального товара;

форвардные - сделки, связанные со взаимной передачей прав и обязанностей в отношении реального товара с отсроченным сроком его поставки;

фьючерсные - сделки, связанные со взаимной передачей прав и обязанностей в отношении стандартных контрактов на поставку биржевого товара;

опционные - сделки, связанные с уступкой прав на будущую передачу прав в отношении биржевого товара или контракта на поставку биржевого товара;

другие сделки в отношении биржевого товара, установленные в правилах биржевой торговли.

Следует обратить особое внимание на то, что в отличие от простых и форвардных сделок предметом фьючерсных сделок является не реальный товар, а стандартный контракт на его поставку. Поэтому фьючерсные сделки не являются срочными сделками (срочные сделки - сделки с отсроченной датой исполнения обязательств) с реальным товаром и на них не распространяются нормативные акты, касающиеся срочных сделок (см. совместное письмо ГКАП РФ и Комиссии по товарным биржам "О форвардных, фьючерсных и опционных биржевых сделках").

Поскольку фьючерсные контракты обращаются только на биржах, то конкретные правила проведения торгов по таким контрактам устанавливают сами биржи (разрабатывают соответствующую документацию, определяют виды контрактов, день поставки по контрактам и т.д.). При этом в соответствии с требованиями ст. 28 Закона РФ "О товарных биржах и биржевой торговле" в обязанности биржи входит организация расчетного обслуживания участников торгов для обеспечения исполнения совершаемых на ней фьючерсных сделок. Расчетное обслуживание может быть организовано путем создания специализированного расчетного учреждения (расчетной палаты, клирингового центра) или путем заключения договора с банком кредитным учреждением об организации расчетного (клирингового) обслуживания.

Следует отметить, что клиринг представляет собой систему безналичных расчетов (за товары, ценные бумаги, валютные ценности, услуги), основанную на зачете взаимных требований. Расчетная палата регистрирует все контракты, выступает гарантом их исполнения, устанавливает размер депозита (гарантийного взноса), принимает платежи, выплачивает разницу в ценах (вариационную маржу), определяет правила расчетов и т.д. Расчетная палата становится стороной в каждой заключаемой сделке (т.е. каждая сделка заключается не между конкретными продавцом и покупателем, а между ними и расчетной палатой).

В совместном письме ГКАП РФ и Комиссии по товарным биржам "О форвардных, фьючерсных и опционных биржевых сделках" разъясняется, что обязательства по получению (передаче) имущества или информации по фьючерсному контракту прекращаются с приобретением однородного фьючерсного контракта, предусматривающего соответственно передачу (получение) такого же имущества или информации, либо с их исполнением, что соответствует требованиям ГК РФ (см. ст. 408 "Прекращение обязательства исполнением" и ст. 410 "Прекращение обязательства зачетом"). Обычно товары по фьючерсным контрактам не поставляются. Для погашения своего обязательства участник торгов, купивший фьючерс на поставку товара, покупает противоположный контракт на покупку однородного товара, а купивший фьючерс на покупку приобретает контракт на продажу. Регистрацией контрактов и сведением позиций (взаимным зачетом требований) по каждому участнику торгов занимается расчетная палата. Тот факт, что расчетная палата обязательно является стороной в каждой заключаемой на бирже фьючерсной сделке, и делает возможным проведение клиринга (зачета взаимных требований). Отсюда вытекает понятие "закрытой позиции": это совокупность требований и обязательств участника биржевой торговли, при которой сумма его обязательств равна сумме его требований.

При закрытии позиции у каждого участника торгов образуется прибыль или убыток, обусловленный изменением цен (курсов, котировок). Таким образом, на практике фьючерсные сделки заключаются не с целью покупки или продажи реального товара, а с целью страхования сделки с наличным товаром или с целью получения прибыли от изменения цен (курсов, котировок). В результате практически во всех случаях обязательства по фьючерсным сделкам выполняются путем уплаты или получения разницы в цене, а не путем поставки реального товара. Именно поэтому фьючерсные контракты широко используются на рынках тех товаров и видов ценностей, для которых характерны значительные изменения цен и которые имеют достаточно большие объемы торговли.

Фьючерсные контракты стандартизированы по отдельным видам товаров (ценностей), таким, как, например, нефть, сахар, валюта, ценные бумаги и т.д., и максимально унифицированы (как правило, различаются только по срокам поставки). Такие контракты предусматривают поставку товаров в будущем, через определенный срок. Как было отмечено выше, обычно товары по фьючерсным контрактам не поставляются. Для погашения своего обязательства участник торгов, купивший фьючерс на поставку товара, покупает противоположный контракт на покупку однородного товара, а купивший фьючерс на покупку приобретает контракт на продажу. Однако если держатель фьючерсного контракта не приобрел противоположный фьючерсный контракт и его позиция к моменту исполнения данного контракта не будет закрыта, он обязан реально исполнить свои обязательства по этому контракту.

Рассмотрим более подробно механизм совершения фьючерсных сделок и порядок проведения расчетов между участниками торгов и расчетной палатой. Перед началом торгов для компенсации расходов биржи участники торгов уплачивают так называемую гарантийную маржу (взнос, гарантирующий исполнение фьючерсных сделок и возмещение ущерба, возникшего в результате полного или частичного неисполнения обязательств по этим сделкам). Правилами каждой биржи устанавливается конкретный размер поддерживаемой маржи (минимальной суммы, которая должна постоянно находиться на маржевом счете клиента). По итогам операционного дня расчетная палата (клиринговый центр) производит пересчет и добавляет или снимает деньги с маржевого счета клиента в зависимости от результата торгов (сведения позиций). В случае убытка (возникновения отрицательной вариационной маржи) клиенту поступает требование о внесении дополнительного обеспечения для восстановления остатка до уровня первоначальной маржи. Прибыль, зачисленная на биржевой счет (положительная вариационная маржа), используется по усмотрению клиента (перечисляется на его расчетный счет и т.п.). В случае отказа участника от участия в торгах гарантийная маржа возвращается участнику полностью или за вычетом комиссии биржи (клирингового центра) в зависимости от условий, установленных на конкретной бирже. Упомянутый механизм проведения торгов наглядно демонстрирует, что основной целью участников торгов по фьючерсным контрактам является получение прибыли за счет изменения биржевых цен (курсов, котировок).

Согласно ст. 23 Закона РФ "О товарных биржах и биржевой торговле", совершение фьючерсных и опционных сделок в биржевой торговле осуществляется биржевыми посредниками, биржевыми брокерами на основе лицензий, выдаваемых Комиссией по товарным биржам. Условия и порядок выдачи лицензий на совершение фьючерсных сделок в биржевой торговле приведены в Положении о лицензировании деятельности биржевых посредников и биржевых брокеров, совершающих товарные фьючерсные и опционные сделки в биржевой торговле, утвержденном Постановлением Правительства РФ от 09.10.95 N 981. Таким образом, если организация не имеет лицензии на право совершения фьючерсных и опционных сделок в биржевой торговле, то она может совершать эти сделки только пользуясь услугами биржевого брокера (посредника), имеющего такую лицензию.

Поскольку в настоящее время система нормативного регулирования бухгалтерского учета не устанавливает методы ведения учета фьючерсных сделок, то, согласно п. 2.4 Положения по бухгалтерскому учету "Учетная политика предприятия" (ПБУ 1/94), утвержденного Приказом Минфина РФ от 28.07.94 N 100, организация, совершающая операции с фьючерсными контрактами, должна самостоятельно разработать соответствующие способы ведения учета. Их необходимо разрабатывать исходя из допущений и требований, предусмотренных ПБУ 1/94, а также нормативных положений, определенных для конкретных разделов бухгалтерского учета. Разработанные организацией методы ведения учета фьючерсных сделок должны быть закреплены в приказе об учетной политике (см. п. 2.5 ПБУ 1/94).

При разработке способов ведения бухгалтерского учета фьючерсных сделок следует обратить внимание на требования, содержащиеся в Положении о лицензировании деятельности биржевых посредников и биржевых брокеров, совершающих товарные фьючерсные и опционные сделки в биржевой торговле. Согласно п.21 указанного Положения, биржевой посредник (брокер) должен отражать в бухгалтерской отчетности свои товарные фьючерсные сделки с дифференциацией их на совершенные за собственный счет или за счет и от имени клиентов. При этом должен вестись раздельный учет операций по каждому клиенту с указанием размера полученных от него средств. Согласно п. 22 упомянутого Положения, биржевой посредник (брокер) обязан ежегодно составлять финансовый отчет, включающий сведения о движении средств каждого клиента, и вместе с заключением аудитора о результатах ревизии его деятельности в течение трех месяцев со дня окончания финансового года представлять этот отчет Комиссии по товарным биржам.

Нами может быть предложена следующая схема бухгалтерских проводок при отражении операций, связанных с совершением фьючерсных сделок:

1) Д-т счета 76 - К-т счета 51 - внесение организацией - участницей торгов гарантийного взноса (маржи) на счет биржи.

2) Д-т счета 51 - К-т счета 76 - возврат гарантийной маржи на расчетный счет организации.

3) Если возврат осуществляется не в полном объеме, то излишек со счета расчетов 76 гасится за счет чистой прибыли организации:

Д-т счета 81 - К-т счета 76.

Отнесение данной суммы на счет 81 обусловлено тем, что полный перечень внереализационных убытков, которые могут быть отнесены на счет 80, приведен в Положении о составе затрат, утвержденном Постановлением Правительства РФ от 05.08.92 N 552.

4) Д-т счета 76 - К-т счета 51 - перечисление отрицательной вариационной маржи, образовавшейся при закрытии позиции.

5) Д-т счета 80 - К-т счета 76 - списание убытка по фьючерсной сделке (отрицательная вариационная маржа).

Отнесение отрицательной вариационной маржи на балансовый счет 80 "Прибыли и убытки" не регламентировано никакими нормативными документами. Мы исходим из того, что именно счет 80 предназначен для обобщения информации о финансовом результате деятельности организации (см. Инструкцию по применению плана счетов, утвержденную Приказом Минфина СССР от 01.11.91 N 56 (с последующими изменениями и дополнениями)). Поэтому все убытки, полученные организацией в результате осуществления коммерческой деятельности, подлежат отнесению на счет 80 (независимо от того, учитываются ли эти убытки для целей налогообложения или нет).

6) Д-т счета 51 - К-т счета 80 - поступление на расчетный счет организации положительной вариационной маржи, образовавшейся при закрытии позиции.

Приведенная схема может применяться организациями - участницами торгов (биржевыми брокерами, биржевыми посредниками) при совершении ими фьючерсных сделок от собственного имени и за собственный счет. Если биржевой брокер (биржевой посредник) совершает фьючерсные сделки за счет и от имени клиента, т.е. осуществляет посредническую деятельность, то бухгалтерский учет таких операций ведется в общеустановленном порядке в соответствии с правилами учета посреднических операций.

При налогообложении фьючерсных сделок необходимо руководствоваться следующими положениями.

1) Прибыль (положительная вариационная маржа), полученная организацией по фьючерсным сделкам, подлежит обложению налогом на прибыль в общеустановленном порядке. Убытки (отрицательная вариационная маржа), полученные в результате фьючерсных сделок, не уменьшают прибыль организации для целей налогообложения (полный перечень убытков, принимаемых при исчислении налога на прибыль, содержится в п.15 Положения о составе затрат, утвержденного Постановлением Правительства РФ от 05.08.92 N 552 (с последующими изменениями и дополнениями)). Исключение составляют лишь убытки, полученные по фьючерсным сделкам, заключенным с целью управления и защиты от валютных рисков. Убытки, полученные по таким сделкам, для целей налогообложения принимаются в пределах доходов, полученных по этим видам операций за отчетный период (см. письма Госналогслужбы РФ от 27.03.96 N НП-4-05/26н и от 30.05.96 N ВГ-4-05/46н).

2) Купля-продажа валюты и ценных бумаг по фьючерсным сделкам независимо от наличия реальной поставки финансовых ценностей и системы расчетов между участниками сделки, в том числе при осуществлении взаиморасчетов между ними путем перечисления вариационной маржи, попадает под действие подп. "ж" п. 12 инструкции Госналогслужбы РФ от 11.10.95 N 39 "О порядке исчисления и уплаты налога на добавленную стоимость" (с последующими изменениями и дополнениями) и, следовательно, НДС не облагается, за исключением доходов от брокерских и посреднических услуг (см. письмо Минфина РФ и Госналогслужбы РФ от 24.01.96 N 04-03-12, ВЗ-6-03/5н). Если предметом фьючерсной сделки является иное имущество (кроме валюты и ценных бумаг), то такие сделки облагаются НДС в общеустановленном порядке.

3) В Москве введен местный сбор со сделок купли-продажи иностранной валюты, совершаемых на биржах Москвы.

Согласно инструкции ГНИ по г. Москве от 31.03.94 N 2 "О порядке исчисления и уплаты сбора со сделок купли-продажи иностранной валюты, совершаемых на биржах в городе Москве", сбор уплачивается в размере 0,1% от суммы сделки. При этом сумма сделки купли-продажи иностранной валюты определяется исходя из количества денежных знаков, объявленных к продаже или покупке, и курса, по которому совершается сделка (п. 2 указанной Инструкции). По фьючерсным сделкам сумма сделки определяется следующим образом:


Sсд = Sкон x Ксд x n,


где:

Sсд - сумма сделки;

Sкон - стоимость (объем) контракта;

Ксд - курс, зафиксированный в день регистрации сделки по данному виду контракта (котировочная или расчетная цена контракта);

n - количество заключенных контрактов.

Сбор с фьючерсных сделок уплачивается при регистрации этих сделок на бирже (см. письмо ГНИ по г. Москве от 02.08.94 N 11-13/10160).

Рассмотрим порядок бухгалтерского учета и налогообложения фьючерсных сделок на конкретных примерах.

Пример 1. Перед началом торгов организация - участник торгов внесла на расчетный счет биржи гарантийный взнос в размере 50 000 руб. В ходе торгов организация приобрела фьючерсный контракт на покупку валюты (1000 долл. по курсу 5800 руб./долл.). Затем организация закрыла свою позицию, купив противоположный контракт на продажу валюты (1000 долл. по курсу 5900 руб./долл.). При закрытии позиции образовалась положительная вариационная маржа в размере 100 000 руб., которая была перечислена на расчетный счет организации. В бухгалтерском учете данная операция будет отражаться следующим образом:

1) Д-т счета 76 - К-т счета 51 - 50 000 руб. - перечислен гарантийный взнос на расчетный счет биржи.

2) Д-т счета 51 - К-т счета 80 - 100 000 руб. - после закрытия позиции на расчетный счет организации поступила положительная вариационная маржа. Указанная сумма облагается налогом на прибыль в общеустановленном порядке.

В данной ситуации поступившая на расчетный счет организации положительная вариационная маржа не облагается НДС, так как описанная сделка попадает под действие подп. "ж" п.12 инструкции Госналогслужбы РФ от 11.10.95 N 39 "О порядке исчисления и уплаты налога на добавленную стоимость" (с последующими изменениями и дополнениями).

Пример 2. Та же организация в том же отчетном периоде приобрела фьючерсный контракт на покупку валюты (1000 долл. по курсу 5900 руб./долл.). Для закрытия своей позиции организация приобрела однородный контракт на продажу валюты (1000 долл. по курсу 6100 руб./долл.). В результате образовалась отрицательная вариационная маржа в размере 200 000 руб. В счет погашения отрицательной маржи организация перечислила на расчетный счет биржи 200 000 руб. В бухгалтерском учете приведенная операция отражается следующим образом:

1) Д-т счета 76 - К-т счета 51 - 200 000 руб. - перечислена отрицательная вариационная маржа.

2) Д-т счета 80 - К-т счета 76 - 200 000 руб. - отрицательная маржа списана на финансовые результаты организации.

Согласно письму Госналогслужбы РФ от 27.03.96 N НП-4-05/26н, убытки, полученные по фьючерсным сделкам, заключенным с целью управления и защиты от валютных рисков, для целей налогообложения принимаются в пределах доходов, полученных по этим видам операций за отчетный период. В данном отчетном периоде организацией получен доход по указанным операциям в размере 100 000 руб. (см. Пример 1) и убыток в размере 200 000 руб. (см. Пример 2). Следовательно, для целей налогообложения принимается убыток в размере 100 000 руб.

Пример 3. В ходе торгов организация приобрела фьючерсный контракт на покупку сахара (1000 кг по цене 1000 руб./кг). Затем организация купила однородный контракт на продажу сахара (1000 кг по цене 1060 руб./кг). В результате образовалась положительная вариационная маржа в размере 60 000 руб. В бухгалтерском учете это будет отражаться следующим образом:

1) Д-т счета 51 - К-т счета 80 - 60 000 руб. - на расчетный счет организации поступила положительная вариационная маржа.

2) Д-т счета 80 - К-т счета 68 - 10 000 руб. - начислен НДС.

Образовавшаяся прибыль в размере 50 000 руб. облагается налогом на прибыль в общеустановленном порядке.

Пример 4. В ходе торгов организация приобрела фьючерсный контракт на покупку сахара (1000 кг по цене 1000 руб./кг). Для закрытия позиции организация купила однородный контракт на продажу сахара (1000 кг по цене 950 руб./кг). В результате сделки образовалась отрицательная вариационная маржа в размере 50 000 руб. Организация со своего расчетного счета на расчетный счет биржи перечислила 10 000 руб. в счет погашения отрицательной маржи. Остальные 40 000 руб. были списаны за счет гарантийного взноса, перечисленного организацией на счет биржи до начала торгов (см. Пример 1). Сумма в размере 10 000 руб. была удержана биржей в качестве комиссии за проведение расчетов. В бухгалтерском учете организации это должно отражаться следующим образом:

1) Д-т счета 76 - К-т счета 51 - 10 000 руб. - перечислено с расчетного счета организации на счет биржи в счет погашения отрицательной маржи.

2) Д-т счета 80 - К-т счета 76 - 50 000 руб. - отрицательная вариационная маржа списана на финансовые результаты организации. Следует подчеркнуть, что полученный убыток не уменьшает прибыль организации для целей налогообложения.

3) Д-т счета 81 - К-т счета 76 - 10 000 руб. - комиссионные, удержанные биржей, относятся за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль.


* * *


В заключение еще раз подчеркнем, что в настоящем обзоре был рассмотрен только один из аспектов биржевой деятельности, относящийся в основном к сфере функционирования профессиональных участников биржевого рынка. Обзорная статья, посвященная вопросам взаимодействия предприятия и биржи, проблемам реализации и приобретения предприятием продукции на биржевом рынке, способам участия предприятий в биржевой игре, будет опубликована в одном из ближайших номеров нашего журнала.


Т. Крутякова

Выпуск 19, октябрь 1997 г.


Предлагаемый материал содержится в электронной версии Финансово-правового абонемента "Предпринимательская практика: вопрос-ответ".

Начиная с N 7 за 2003 год журнал (финансово-правовой абонемент) "АКДИ Экономика и жизнь" выходит под измененным названием: "Новая бухгалтерия".

Заинтересовавший Вас документ доступен только в коммерческой версии системы ГАРАНТ. Вы можете приобрести документ за 54 рубля или получить полный доступ к системе ГАРАНТ бесплатно на 3 дня.

Получить доступ к системе ГАРАНТ

Если вы являетесь пользователем интернет-версии системы ГАРАНТ, вы можете открыть этот документ прямо сейчас или запросить по Горячей линии в системе.