Учет и налогообложение операций с фьючерсными контрактами на ценные бумаги (В. Панков, С. Соловьев, "Финансовая газета", N 1, 3, 4, январь 1999 г.)

Учет и налогообложение операций
с фьючерсными контрактами на ценные бумаги


Настоящая работа является обзором подходов к организации бухгалтерского учета и отчетности операций с фьючерсными контрактами, базовый актив которых - ценные бумаги, касается некоторых вопросов налогообложения субъектов фьючерсной торговли, подробно исследует варианты учета операций с такими фьючерсными контрактами.

Во фьючерсной торговле имеют право участвовать:

расчетная фирма - отвечающая специальным условиям брокерская фирма, через которую должны производиться расчеты в ходе фьючерсной торговли;

брокерская фирма - созданное в соответствии с Законом Российской Федерации "О предприятиях и предпринимательской деятельности" предприятие, которое осуществляет биржевое посредничество;

клиент - юридическое или физическое лицо, от имени или (и) за счет средств которого совершаются фьючерсные сделки на бирже.


Для целей исследования определим основные понятия.

Фьючерсная сделка заключается участниками фьючерсной торговли в ходе биржевых торгов, регистрируется биржей и означает взаимную передачу прав и обязанностей по фьючерсным контрактам.

Фьючерсный контракт считается заключенным (стороны признаются принявшими на себя обязательства по передаче и принятию обусловленных ценных бумаг в установленный срок на условиях, предусмотренных правилами) с момента заключения на торгах фьючерсной сделки, т.е. фиксации соглашения о купле-продаже фьючерсного контракта. Лицо, продавшее фьючерсный контракт, приобретает права и обязанности продавца по нему, а лицо, купившее фьючерсный контракт, - права и обязанности покупателя.

Открытая позиция - термин, означающий, что определенное лицо является продавцом (покупателем) по фьючерсному контракту и не участвует в таком же контракте с противоположной позиции, т.е. в роли соответственно покупателя (продавца).


Содержание фьючерсной торговли


Объектом фьючерсной (срочной) торговли выступает фьючерсный (срочный) контракт. Он представляет собой стандартный договор купли-продажи ценных бумаг с поставкой их в будущем. В договоре фиксируются цена и условия поставки ценных бумаг, а также делается ссылка на правила торговли фьючерсными контрактами, в которых содержатся и другие условия договора.

Фьючерсный контракт заключается между брокерскими (расчетными) фирмами - членами Расчетной палаты, которые несут ответственность за исполнение сделки. Зная об этой ответственности, брокерские (расчетные) фирмы, обслуживая клиентов, страхуют себя тем, что требуют от последних внесения различного рода гарантийных и залоговых взносов.

Исполнение контрактов обязательно, однако реальная поставка ценных бумаг происходит достаточно редко и может совершаться разными способами. Например, продавец, заключивший срочный контракт на продажу ценных бумаг (открытая позиция у продавца), может не дожидаться срока их поставки. Заключив обратную (офсетную) сделку и купив такое же количество ценных бумаг, которое ранее продал, участник торговли закроет свою позицию.

Результат от совершенных операций будет определяться тем, насколько биржевому спекулянту удалось отгадать изменение цены на данные ценные бумаги. Если же продавец не откупает такое же количество ценных бумаг (контрактов), которое ранее продал, то с наступлением срока исполнения контракта по требованию покупателя он обязан поставить ему наличные ценные бумаги. При торговле фьючерсными контрактами такая наличная поставка ценных бумаг производится крайне редко, поскольку ни одна из сторон сделки, как правило, в этом не заинтересована. Тем не менее для российских условий поставка ценных бумаг по заключенным стандартным контрактам вполне актуальна, так как сам механизм фьючерсной торговли находится в стадии становления.


Общие принципы учета фьючерсных (срочных) контрактов


Участники биржевой торговли учитывают операции с фьючерсными контрактами в соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации, Планом счетов бухгалтерского учета и инструкцией по его применению. Контракты учитываются у продавцов и покупателей по их видам и срокам исполнения.

Предлагаемая схема учета фьючерсных (срочных) заключаемых на биржах контрактов, базовым активом которых являются ценные бумаги, исходит из общих принципов учета обязательств предприятия по сделкам с ценными бумагами. Сложность учета состоит в том, что в действующем хозяйственном законодательстве отсутствует определение фьючерсного контракта, поэтому в соответствии со сложившейся мировой практикой предлагается трактовать фьючерсные контракты, базовым активом которых являются ценные бумаги, как инструмент финансового рынка. (Во-первых, правила торговли и расчетов на рынке ценных бумаг и фьючерсных рынках очень похожи; во-вторых, при фьючерсных сделках передача прав в отношении ценных бумаг не связана с их обязательной поставкой; в-третьих, источником прибыли (убытков) во фьючерсной торговле выступает колебание цен на рынке ценных бумаг.) При этом следует учитывать, что по действующему законодательству фьючерсные (срочные) контракты не являются ценными бумагами, хотя и несут в себе многие из их атрибутов.

Учет операций с фьючерсными контрактами ведется у клиентов (биржевые спекулянты) и брокерских (расчетных) фирм. Расчеты по залоговым и гарантийным (маржевым) взносам ведутся у клиентов, брокерских (расчетных) фирм, Расчетной палаты.


Учет фьючерсных контрактов


Для учета фьючерсных контрактов предлагаем ввести в План счетов специальный забалансовый счет 016 "Фьючерсные (срочные) контракты". Аналитический учет сделок с фьючерсными контрактами ведется клиентами и брокерскими (расчетными) фирмами по видам и срокам поставки ценных бумаг. Брокерские (расчетные) фирмы учитывают их также в разрезе клиентов.

Купленный (проданный) контракт отражается в сумме совершенной сделки, т.е. в той сумме, по которой эта сделка прошла бы на рынке ценных бумаг. Контракт снимается с учета заключительными записями по забалансовому счету 016 "Фьючерсные (срочные) контракты" после его исполнения обратной (офсетной) сделкой или поставкой ценных бумаг (оплатой ценных бумаг). В случае если заключенный ранее фьючерсный контракт исполняется поставкой ценных бумаг (оплатой поставляемых ценных бумаг), то применяется традиционная схема бухгалтерского учета обязательств и расчетов предприятия в соответствии с договором купли-продажи ценных бумаг.


Учет расчетов по вступительному взносу и гарантийному залогу


Расчеты по вступительному (организационному) взносу и гарантийному залогу осуществляются между Расчетной палатой и брокерскими (расчетными) фирмами, являющимися ее членами.

Вступительный (организационный) взнос представляет собой взнос членов Расчетной палаты, предназначенный для создания и начала функционирования Расчетной палаты. Он производится в денежной форме, а также иными активами. Члены Расчетной палаты учитывают его по дебету счета 26 "Общехозяйственные расходы" в корреспонденции с кредитом счетов учета денежных (или иных) средств и расчетов. Расчетная палата учитывает поступившие средства по дебету счетов учета денежных (или иных) средств и расчетов в корреспонденции с кредитом счета 96 "Целевые финансирование и поступления", (субсчет "Вступительный (организационный) взнос"). Возможен учет вступительного взноса и по кредиту счета 88 "Фонды специального назначения" (субсчет "Вступительный (организационный) взнос").


Учет расчетов по гарантийному залогу в брокерской фирме


Гарантийный залог представляет собой залоговую сумму, вносимую брокерскими фирмами в Расчетную палату и предназначенную для покрытия обязательств брокерских фирм по заключенным сделкам, если последние не в состоянии их выполнить. Гарантийный залог может вноситься в денежной и иной формах, предусмотренных правилами биржевой торговли.

Брокерские фирмы учитывают его по дебету счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (субсчет "Расчеты по гарантийному залогу") в корреспонденции с кредитом счетов учета денежных (или иных) средств и расчетов (например, счет 51 "Расчетный счет", 58-1 "Краткосрочные финансовые вложения" (субсчет "Облигации и другие ценные бумаги"), 58-2 "Краткосрочные финансовые вложения" (субсчет "Депозиты").

Возврат гарантийного залога учитывается брокерской фирмой по дебету счетов учета денежных (или иных) средств и расчетов и кредиту счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (субсчет "Расчеты по гарантийному залогу").

Если гарантийный залог возвращается не в полной сумме, то брокерская фирма списывает образовавшееся сальдо по дебету счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (субсчет "Расчеты по гарантийному залогу") на финансовый результат: дебет счета 80 "Прибыли и убытки" - кредит счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (субсчет "Расчеты по гарантийному залогу").


Учет расчетов по гарантийному залогу в Расчетной палате


Расчетная палата учитывает гарантийные залоги отдельно по каждой брокерской фирме, а также поступившие средства по дебету счетов учета денежных (и иных) средств и расчетов и кредиту счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (субсчет "Расчеты по гарантийному залогу"). Если Расчетная палата использует гарантийные залоги для покрытия обязательств брокерских фирм по заключенным контрактам, то эти операции учитываются по дебету счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (субсчет "Расчеты по гарантийному залогу") и кредиту счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (субсчет "Расчеты по вариационной марже с брокерскими фирмами"). Возврат брокерской фирме гарантийного залога учитывается Расчетной палатой по дебету счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (субсчет "Расчеты по гарантийному залогу") и кредиту счетов учета денежных и иных средств и расчетов.


Учет расчетов по начальной, дополнительной и вариационной марже


Начальная маржа - гарантийный взнос, вносимый клиентами и брокерскими фирмами в Расчетную палату для выполнения своих обязательств по каждой вновь открываемой позиции. Его величина устанавливается руководством биржи (Расчетной палаты). Независимо от колебаний цен на фьючерсные контракты участники фьючерсной торговли обязаны поддерживать его на установленном уровне. Для открытия позиции на фьючерсном рынке клиент вносит начальную маржу в брокерскую фирму. В свою очередь брокерская фирма вносит ее в Расчетную палату. В качестве начальной маржи могут использоваться денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, безотзывные депозиты и т.д. Начальная маржа возвращается, когда открытая позиция ликвидируется путем ее компенсации противоположной позицией или в результате исполнения контракта.

Дополнительная маржа - гарантийный взнос, вносимый клиентами и брокерскими фирмами в Расчетную палату при сохранении открытых позиций в месяц поставки ценных бумаг по фьючерсному контракту. Внесение дополнительной маржи может быть затребовано руководством биржи в случае резкого колебания цен на рынке, которое может дестабилизировать систему гарантий. Дополнительная маржа возвращается при закрытии позиции либо при нормализации ситуации на рынке.

Вариационная маржа вносится или может быть получена брокерской фирмой и клиентами при изменении цен на фьючерсном рынке по итогам каждой торговой сессии. Вариационная маржа является выигрышем или проигрышем брокерской фирмы или ее клиентов при колебании рыночных цен. Положительная вариационная маржа вносится продавцом в пользу покупателя, отрицательная - покупателем в пользу продавца.


Учет расчетов по марже у клиентов


1. Учет расчетов по начальной и дополнительной марже


Внесение начальной (дополнительной) маржи на счета брокерской фирмы (или Расчетной палаты) учитывается у клиентов по дебету счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (субсчет "Расчеты по начальной (дополнительной) марже") в корреспонденции с кредитом счетов учета денежных (и иных) средств и расчетов.

Возврат начальной (дополнительной) маржи отражается по дебету счетов учета денежных (и иных) средств и расчетов в корреспонденции с кредитом счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (субсчет "Расчеты по начальной (дополнительной) марже"). Если Расчетная палата покрывает убытки клиента за счет его средств, внесенных в счет начальной (дополнительной) маржи через брокерскую фирму, то клиент учитывает эту операцию по дебету счета 31 "Расходы будущих периодов" (субсчет "Расходы по вариационной марже") в корреспонденции с кредитом счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (субсчет "Расчеты по начальной (дополнительной) марже").

Одновременно брокерская фирма, обслуживающая клиента, отражает указанную выше операцию: дебет счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (субсчет "Расчеты по начальной (дополнительной) марже с клиентами") - кредит счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (субсчет "Расчеты по начальной (дополнительной) марже с Расчетной палатой").


2. Учет расчетов по вариационной марже


Учет отрицательной вариационной маржи


Внесение клиентом вариационной маржи в брокерскую фирму (или напрямую в Расчетную палату) при неблагоприятном изменении рыночных цен до закрытия им позиции отражается по дебету счета 31 "Расходы будущих периодов" (субсчет "Расходы по вариационной марже") в корреспонденции с кредитом счетов учета денежных средств и расчетов. Остаток по дебету счета 31 "Расходы будущих периодов" (субсчет "Расходы по вариационной марже") показывает отрицательную вариационную маржу, которую клиент вносит в брокерскую фирму для удержания открытой позиции. Клиент открывает аналитические счета к счету 31 "Расходы будущих периодов" (субсчет "Расходы по вариационной марже"), на которых учитывает отрицательную вариационную маржу по видам и срокам исполнения заключенных контрактов. При закрытии позиции дебетовый остаток по счету 31 "Расходы будущих периодов" (субсчет "Расходы по вариационной марже") списывается на финансовый результат: дебет счета 80 "Прибыли и убытки" (субсчет "Прибыли и убытки по операциям с фьючерсными контрактами") - кредит счета 31 "Расходы будущих периодов" (субсчет "Расходы по вариационной марже").


Учет положительной вариационной маржи


Получение клиентом вариационной маржи от расчетной фирмы (или напрямую из Расчетной палаты) при благоприятном изменении рыночных цен до закрытия им позиции отражается по дебету счетов учета денежных средств и расчетов в корреспонденции с кредитом счета 83 "Доходы будущих периодов" (субсчет "Доходы по вариационной марже"). Кредитовый остаток по счету 83 "Доходы будущих периодов" (субсчет "Доходы по вариационной марже") показывает положительную вариационную маржу, которую клиент получает от расчетной фирмы, удерживая открытые позиции. Клиент открывает аналитические счета к счету 83 "Доходы будущих периодов" (субсчет "Доходы по вариационной марже"), на которых учитывает положительную вариационную маржу по видам и срокам исполнения заключенных контрактов. При закрытии позиции кредитовый остаток по счету 83 "Доходы будущих периодов" (субсчет "Доходы по вариационной марже") списывается на финансовый результат: дебет счета 83 "Доходы будущих периодов" (субсчет "Доходы по вариационной марже") кредит счета 80 "Прибыли и убытки" (субсчет "Прибыли и убытки по операциям с фьючерсными контрактами").


Учет и налогообложение операций
с фьючерсными контрактами на ценные бумаги


Учет расчетов по марже у брокерских (расчетных) фирм


1. Учет расчетов по начальной и дополнительной марже


Получение начальной (дополнительной) маржи от клиентов учитывается по дебету счетов учета денежных (и иных) средств и расчетов в корреспонденции с кредитом счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", субсчет "Расчеты по начальной (дополнительной) марже с клиентами". Аналитический учет ведется в разрезе клиентов. Внесение начальной (дополнительной) маржи в Расчетную палату отражается по дебету счета 76, субсчет "Расчеты по начальной (дополнительной) марже с Расчетной палатой", и кредиту счетов учета денежных (и иных) средств и расчетов. Возврат начальной (дополнительной) маржи из Расчетной палаты отражается по дебету счетов учета денежных (и иных) средств и расчетов и кредиту счета 76, субсчет "Расчеты по начальной (дополнительной) марже с Расчетной палатой".

Если возврат начальной (дополнительной) маржи осуществляется не в полной сумме, то расчетная фирма списывает образовавшееся дебетовое сальдо по счету 76, субсчет "Расчеты по начальной (дополнительной) марже с Расчетной палатой", за счет средств клиента: дебет счета 76, субсчет "Расчеты по начальной (дополнительной) марже с клиентами", кредит счета 76, субсчет "Расчеты по начальной (дополнительной) марже с Расчетной палатой".

Таким образом, у брокерской фирмы кредитовый остаток по счету 76, субсчет "Расчеты по начальной (дополнительной) марже с клиентами", полностью соответствует сумме денежных (или иных) средств и расчетов, полученных из Расчетной палаты в счет возврата начальной (дополнительной) маржи.

Возврат начальной (дополнительной) маржи клиентам учитывается по дебету счета 76, субсчет "Расчеты по начальной (дополнительной) марже с клиентами", и кредиту счетов учета денежных (или иных) средств и расчетов.

Если клиент вносит начальную (дополнительную) маржу напрямую в Расчетную палату, то брокерская фирма, обслуживающая клиента, на сумму внесенных средств дебетует счет 76, субсчет "Расчеты по начальной (дополнительной) марже с Расчетной палатой", и кредитует счет 76, субсчет "Расчеты по начальной (дополнительной) марже с клиентами".

Возврат начальной (дополнительной) маржи из Расчетной палаты клиенту отражается проводкой на сумму возвращаемых средств: дебет счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", субсчет "Расчеты по начальной (дополнительной) марже с клиентами", кредит счета 76, субсчет "Расчеты по начальной (дополнительной) марже с Расчетной палатой".


2. Учет расчетов по вариационной марже


Учет отрицательной вариационной маржи

Получение брокерской фирмой от клиента вариационной маржи при неблагоприятном изменении рыночных цен до закрытия позиции отражается по дебету счетов учета денежных средств и расчетов и кредиту счета 76, субсчет "Расчеты по вариационной марже с клиентами". Внесение полученных от клиента средств в Расчетную палату учитывается по дебету счета 76, субсчет "Расчеты по вариационной марже с Расчетной фирмой", и кредиту счетов учета денежных средств и расчетов. Дебетовый остаток по счету "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами", субсчет "Расчеты по вариационной марже с Расчетной фирмой", показывает отрицательную вариационную маржу, которую брокерская фирма вносит в Расчетную палату биржи для удержания открытой позиции. Брокерская фирма открывает аналитические счета к счету 76, субсчет "Расчеты по вариационной марже с Расчетной фирмой", на которых учитывает отрицательную вариационную маржу по видам и срокам исполнения заключенных контрактов.

Возврат клиенту средств, внесенных им ранее для удержания открытой позиции, отражается по дебету счета 76, субсчет "Расчеты по вариационной марже с клиентами", и кредиту счетов учета денежных средств и расчетов. При закрытии позиции брокерская фирма дебетует счет 76, субсчет "Расчеты по вариационной марже с клиентами", и кредитует счет 76, субсчет "Расчеты по вариационной марже с Расчетной фирмой".

Наличие после этого дебетового остатка по счету 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (субсчет "Расчеты по вариационной марже с Расчетной фирмой") означает, что по закрытым позициям брокерская фирма получила отрицательный финансовый результат. Если по требованию брокерской фирмы клиент отказывается возместить понесенные расходы, то они списываются на финансовый результат: дебет счета 80 "Прибыли и убытки" (субсчет "Прибыли и убытки по операциям с фьючерсными контрактами"), кредит счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (субсчет "Расчеты по вариационной марже с Расчетной фирмой").

Если клиент возмещает понесенные брокерской фирмой расходы, то дебетуются счета учета денежных средств и расчетов и кредитуется счет 76, субсчет "Расчеты по вариационной марже с Расчетной фирмой".

Если Расчетная палата получает денежные средства в счет отрицательной вариационной маржи напрямую от клиента, то брокерская фирма, обслуживающая клиента, на сумму внесенных средств дебетует счет 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (субсчет "Расчеты по вариационной марже с Расчетной фирмой") и кредитует счет 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (субсчет "Расчеты по вариационной марже с клиентами"). Возврат средств из Расчетной палаты напрямую клиенту отражается проводкой на сумму возвращаемых средств: брокерская фирма дебетует счет 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (субсчет "Расчеты по вариационной марже с клиентами") и кредитует счет 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (субсчет "Расчеты по вариационной марже с Расчетной фирмой").


Учет положительной вариационной маржи

Получение брокерской фирмой (или напрямую клиентом) вариационной маржи из Расчетной палаты при благоприятном изменении рыночных цен до закрытия позиции отражается по дебету счетов учета денежных средств и расчетов в корреспонденции с кредитом счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (субсчет "Расчеты по вариационной марже с Расчетной фирмой"). Кредитовый остаток по счету 76, субсчет "Расчеты по вариационной марже с Расчетной фирмой", показывает положительную вариационную маржу, которую брокерская фирма получает из Расчетной палаты, удерживая открытые позиции.

Перечисление клиенту средств в счет доходов, полученных брокерской фирмой в виде положительной вариационной маржи при незакрытых клиентских позициях, отражается по дебету счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (субсчет "Расчеты по вариационной марже с клиентами") и кредиту счетов учета денежных средств и расчетов. При закрытии клиентских позиций брокерская фирма дебетует счет 76, субсчет "Расчеты по вариационной марже с Расчетной фирмой") и кредитует счет 76, субсчет "Расчеты по вариационной марже с клиентами". После закрытия позиции не востребованные клиентом средства, полученные брокерской фирмой в качестве положительной вариационной маржи, составляют ее доход и учитываются следующим образом: дебет счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (субсчет "Расчеты по вариационной марже с Расчетной фирмой"), кредит счета 80 "Прибыли и убытки".

Аналитический учет расчетов, доходов и расходов по вариационной марже ведется в разрезе клиентов.


Учет расчетов по марже в Расчетной палате


1. Учет расчетов по начальной и дополнительной марже


Получение начальной (дополнительной) маржи от брокерских фирм (или напрямую от клиентов) учитывается по дебету счетов учета денежных (или иных) средств и расчетов в корреспонденции с кредитом счета 76, субсчет "Расчеты по начальной (дополнительной) марже с брокерскими фирмами". Аналитический учет ведется отдельно по каждой брокерской фирме.

Возврат начальной (дополнительной) маржи брокерской фирме (или напрямую клиенту) отражается по дебету счета 76, субсчет "Расчеты по начальной (дополнительной) марже с брокерскими фирмами", в корреспонденции с кредитом счетов учета денежных (или иных) средств и расчетов. Возврат начальной (дополнительной) маржи брокерской фирме (ее клиенту) может производиться не в полной сумме. Это означает, что за счет средств, внесенных в счет начальной (дополнительной) маржи, будут покрываться ее убытки по совершенным сделкам. Последнее производится только в том случае, если брокерская фирма не вносит (или вносит недостаточно) средства на покрытие отрицательной вариационной маржи.

Расчетная палата списывает образовавшееся дебетовое сальдо по счету 76, субсчет "Расчеты по вариационной марже с брокерскими фирмами", за счет средств, внесенных брокерской фирмой в счет начальной (дополнительной) маржи: дебет счета 76, субсчет "Расчеты по начальной (дополнительной) марже с брокерскими фирмами", кредит счета 76, субсчет "Расчеты по вариационной марже с брокерскими фирмами".


2. Учет расчетов по вариационной марже


После окончания фьючерсных торгов Расчетная палата подводит итоги по результатам операций, совершенных каждой из брокерских фирм. По итогам каждой торговой сессии определяются размеры положительной и отрицательной вариационной маржи для всех брокерских фирм. Для учета расчетов с брокерскими фирмами по положительной и отрицательной вариационной марже Расчетная палата открывает субсчет "Расчеты по вариационной марже с брокерскими фирмами" к счету 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами".

Аналитический учет ведется по каждой брокерской фирме в отдельности. Остатки по кредиту и дебету счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (субсчет "Расчеты по вариационной марже с брокерскими фирмами") должны быть равны между собой и не сальдируются до последнего дня торгов данным контрактом. Обороты по дебету счета 76, субсчет "Расчеты по вариационной марже с брокерскими фирмами", должны быть равны оборотам по кредиту этого счета (тот же субсчет). После проведения последних торгов по данному контракту счет 76, субсчет "Расчеты по вариационной марже с брокерскими фирмами", закрывается с нулевым остатком.


Учет отрицательной вариационной маржи

Получение Расчетной палатой от брокерской фирмы (или напрямую от ее клиента) вариационной маржи при неблагоприятном изменении рыночных цен до закрытия позиции отражается по дебету счетов учета денежных средств и расчетов и кредиту счета 76 "Расчеты с разными дебиторами и кредиторами" (субсчет "Расчеты по вариационной марже с брокерскими фирмами").

Кредитовый остаток по счету 76, субсчет "Расчеты по вариационной марже с брокерскими фирмами", показывает отрицательную вариационную маржу, начисленную Расчетной палатой по открытым позициям брокерской фирмы. Расчетная палата открывает аналитические счета к счету 76, указанный субсчет, на которых учитывает отрицательную вариационную маржу брокерских фирм по видам и срокам исполнения заключенных контрактов.

При закрытии позиции брокерской фирмой Расчетная палата списывает кредитовый остаток по счету 76, субсчет "Расчеты по вариационной марже с брокерскими фирмами", аналитический счет данной расчетной фирмы, по дебету этого счета в кредит счета 76, субсчет "Расчеты по вариационной марже с брокерскими фирмами", аналитические счета других брокерских фирм, имеющих положительную вариационную маржу.


Учет положительной вариационной маржи

Перечисление Расчетной палатой вариационной маржи в брокерскую фирму (или напрямую ее клиенту) при благоприятном изменении рыночных цен до закрытия позиции отражается по дебету счета 76, субсчет "Расчеты по вариационной марже с брокерскими фирмами", и кредиту счетов учета денежных средств и расчетов.

Дебетовый остаток по счету 76, субсчет "Расчеты по вариационной марже с брокерскими фирмами", показывает положительную вариационную маржу, начисленную Расчетной палатой по открытым позициям брокерской фирмы. Расчетная палата открывает аналитические счета к указанному счету, на которых учитывает положительную вариационную маржу брокерских фирм по видам и срокам исполнения заключенных контрактов.

При закрытии позиции брокерской фирмой Расчетная палата списывает дебетовый остаток по счету 76, субсчет "Расчеты по вариационной марже с брокерскими фирмами", аналитический счет данной брокерской фирмы, по кредиту этого счета в дебет счета 76, субсчет "Расчеты по вариационной марже с брокерскими фирмами", аналитические счета других брокерских фирм, имеющих отрицательную вариационную маржу.


Учет комиссионного и биржевого сборов у клиентов,
в брокерской (расчетной) фирме


Комиссионный сбор представляет собой плату за услугу, оказываемую клиентам брокерскими фирмами при совершении сделок на фьючерсном рынке по приказу клиентов. Как правило, он устанавливается в процентах к стоимости совершенных сделок.

Клиенты относят указанные затраты на общехозяйственные расходы. Стоимость указанных расходов отражается в бухгалтерском учете записью по дебету счета 26 "Общехозяйственные расходы" и кредиту счетов учета денежных средств и расчетов. Указанные затраты ежемесячно списываются с кредита счета 26 на финансовые результаты в дебет счета 80 "Прибыли и убытки".

Биржевой сбор представляет собой плату за услугу, оказываемую биржей по организации фьючерсных торгов. Он уплачивается брокерскими фирмами в размере, установленном биржей. Стоимость указанных расходов отражается в бухгалтерском учете брокерских фирм записью по дебету счета 26 и кредиту счетов учета денежных средств и расчетов. Указанные затраты ежемесячно списываются с кредита счета 26 на финансовые результаты брокерской фирмы в дебет счета 80 "Прибыли и убытки".


Учет и налогообложение операций
с фьючерсными контрактами на ценные бумаги


Взимание НДС по операциям с фьючерсными контрактами,
базовым активом которых являются ценные бумаги


Разъяснения по вопросам обложения НДС операций с фьючерсными контрактами даны лишь для тех контрактов, базовым активом которых являются доллары США. В соответствии с п. 3 письма ГНИ по г. Москве от 2.04.96 г. N 11-13/6023 совместным письмом Минфина и Госналогслужбы России от 24.01.96 г. N 04-03-12 предусмотрено, что купля-продажа валюты по фьючерсным контрактам НДС не облагается, за исключением доходов от брокерских и посреднических услуг. Надо отметить, что в данном письме не разъясняется ситуация, в которой базовым активом являются ценные бумаги определенных эмитентов.

Однако согласно п.п. "ж" п. 12 инструкции от 11.10.95г. N 39 "О порядке исчисления и уплаты налога на добавленную стоимость" (с изменениями и дополнениями) НДС не взимается с операций, связанных с обращением валюты, денег, банкнот, являющихся законными средствами платежа (кроме использования в целях нумизматики), а также ценных бумаг (акций, облигаций, сертификатов, векселей и т.д.), кроме брокерских и других посреднических услуг. Исключение представляют операции по изготовлению и хранению указанных платежных средств и бумаг, по которым налог взимается. Так как базовым активом являются ценные бумаги определенных эмитентов, а фьючерсный контракт по сути подразумевает сделку купли-продажи ценных бумаг в будущем, можно предположить, что операции с фьючерсными контрактами, базовым активом которых являются ценные бумаги определенных эмитентов, также не должны облагаться НДС.


Определение налогооблагаемой базы для расчета налога
на прибыль при проведении операций с фьючерсными контрактами,
базовым активом которых являются ценные бумаги


При заключении фьючерсного контракта (открытии позиции) взаиморасчеты между контрагентами производятся путем перечисления вариационной маржи проигравшего игрока выигравшему. При этом реального движения ценностей (смены собственника) не происходит. Таким образом, доход по фьючерсной сделке возникает не при получении вариационной маржи, а при закрытии открытой позиции путем покупки (продажи) такого же количества противоположных контрактов на тот же срок или путем реальной поставки ценных бумаг. При втором варианте (поставке ценных бумаг) налог на прибыль будет взиматься так же, как при купле-продаже ценных бумаг, т.е. с разницы между продажной и учетной ценой. В случае формирования доходов путем получения положительной вариационной маржи при закрытии всех позиций по данному виду фьючерсного контракта налог взимается по ставке 35%. При формировании убытков путем получения отрицательной вариационной маржи при закрытии всех позиций по данному виду фьючерсного контракта они уменьшают налогооблагаемую базу в пределах доходов, полученных по этим видам операций за отчетный период.

Косвенно такой метод определения налогооблагаемой базы для исчисления налога на прибыль по операциям с фьючерсными контрактами, базовым активом которых являются ценные бумаги, мы находим в письмах Госналогслужбы России от 27.03.96 г. N НП-4-05/26н "О налогообложении операций по купле-продаже иностранной валюты и срочным валютным сделкам" и от 30.05.96 г. N ВГ-4-05/46н "О применении письма ГНС РФ от 27.03.96 г. N НП-4-05/26н". Хотя эти нормативные документы говорят об операциях с фьючерсными контрактами, базовым активом которых является иностранная валюта, природа и сущность фьючерсных контрактов на любые базовые активы, если их исполнение происходит заключением противоположных контрактов, одна и та же.


Определение налогооблагаемой базы для расчета налога
на пользователей автодорогами и налога на содержание жилищного фонда
и объектов социально-культурной сферы по доходам, полученным
при проведении операций с фьючерсными контрактами, базовым
активом которых являются ценные бумаги


Доход, полученный по операциям с фьючерсными контрактами, базовым активом которых выступают ценные бумаги (под доходом будем понимать положительную вариационную маржу, полученную участниками сделок при закрытых позициях по данному виду фьючерсного контракта), не облагается налогом на пользователей автодорогами. В соответствии с п. 16 (в ред. от 27.03.97 г.) инструкции Госналогслужбы России от 15.05.95 г. N 30 "О порядке исчисления и уплаты налогов, поступающих в дорожные фонды" объектом налогообложения являются выручка от реализации продукции (работ, услуг) и сумма разницы между продажной и покупной ценами товаров, реализованных в результате заготовительной, снабженческо-сбытовой и торговой деятельности. Доход по операциям с фьючерсными контрактами под действие данного пункта не подпадает.

В случае поставки ценных бумаг при исполнении фьючерсных контрактов, базовым активом которых являются ценные бумаги, следует применять абзац 2 п.21.12 вышеназванной инструкции, согласно которому по ценным бумагам налог на пользователей автомобильных дорог уплачивается от суммы разницы между выручкой от продажи ценных бумаг и учетной стоимостью, процентами по проданным облигациям, начисленными с момента их последней выплаты, расходами по продаже в виде комиссионных, вознаграждений. В налогооблагаемую базу не включаются дивиденды по акциям, проценты по ценным бумагам и по счетам банковских вкладов, а также доходы, определенные эмитентом в условиях выпуска государственных ценных бумаг Российской Федерации, государственных ценных бумаг субъектов Российской Федерации и ценных бумаг органов местного самоуправления. По государственным ценным бумагам, условиями обращения которых предусмотрено получение владельцем дохода в зависимости от времени нахождения ценной бумаги на его балансе, настоящее положение применяется в отношении дохода, начисленного пропорционально сроку владения. Кроме того, следует применять абзац 2 п. 21.14, в соответствии с которым по государственным краткосрочным бескупонным облигациям (ГКО) разница между ценой реализации и ценой их покупки приравнивается к проценту и не включается в налогооблагаемую базу, в случае если базовым активом являются ГКО.

Доходы по фьючерсным операциям, базовым активом которых являются ценные бумаги, не облагаются налогом на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы.

Пунктом 2 инструкции от 31.03.94 г. N 4 "О порядке исчисления и уплаты налога на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы" предусмотрено, что объектом налогообложения является объем реализации продукции (работ, услуг), под которым понимается выручка (валовой доход от реализации продукции (работ, услуг), определяемая исходя из отпускных цен без налога на добавленную стоимость, налога на реализацию горюче-смазочных материалов и акцизов. Так как доход по операциям с фьючерсными контрактами, базовым активом которых являются ценные бумаги, под действие данного пункта не подпадает, налогом на содержание жилищного фонда и объектов социально-культурной сферы он не облагается.

В случае поставки ценных бумаг при исполнении таких фьючерсных контрактов необходимо руководствоваться п. 6.5, в соответствии с которым профессиональные участники рынка ценных бумаг и инвестиционные фонды в дополнение к установленному порядку уплачивают налог от суммы разницы между выручкой от продажи ценных бумаг и их учетной стоимостью, процентами по проданным облигациям, начисленными с момента их последней выплаты, расходами по продаже в виде комиссионных, вознаграждений. По ГКО разница между ценой реализации и ценой их покупки приравнивается к проценту и не включается в налогооблагаемую базу.


В. Панков,

профессор, руководитель кафедры бухучета

РЭА им. Г.В. Плеханова

С. Соловьев,

эксперт брокерской фирмы "ФКМ"


"Финансовая газета" N 1, 3, 4, январь 1999 г.



Газета "Финансовая газета"


Учредители: Министерство Финансов Российской Федерации, Главная редакция международного журнала "Проблемы теории и практики управления"

Газета зарегистрирована в Госкомпечати СССР 9 августа 1990 г.

Регистрационное свидетельство N 48

Издается с июля 1991 г.

Индексы 50146, 32232

Адрес редакции: г. Москва, ул. Ткацкая, д. 5, стр. 3

Телефон +7 (499) 166 03 71

http://fingazeta.ru/

Заинтересовавший Вас документ доступен только в коммерческой версии системы ГАРАНТ. Вы можете приобрести документ за 54 рубля или получить полный доступ к системе ГАРАНТ бесплатно на 3 дня.

Получить доступ к системе ГАРАНТ

Если вы являетесь пользователем интернет-версии системы ГАРАНТ, вы можете открыть этот документ прямо сейчас или запросить по Горячей линии в системе.