Франчайзинг: история развития, правовое регулирование, оценка (О. Новосельцев, "Финансовая газета", N 18, 19, 21, май 1999 г.)

Франчайзинг: история развития, правовое регулирование, оценка


В настоящее время в странах с развитой рыночной экономикой постоянно увеличивается продажа товаров и услуг на условиях коммерческой концессии, или франчайзинга, т.е. путем предоставления на договорной основе (на условиях франшизы) определенных привилегий и льгот. Эта форма организации продажи товаров и оказания услуг сегодня популярна во многих странах мира, главным образом в США и Великобритании. По данным экспертов Всемирной организации интеллектуальной собственности (ВОИС), в 1995 г. в США товарооборот на условиях франчайзинга составил более трети всей розничной торговли в долларовом исчислении. В Австралии свыше 90% общей торговли на предприятиях быстрого обслуживания осуществляется на условиях франшизы. Имеются официальные сообщения о том, что франшиза используется уже более чем в 70 странах [1]. Популярность франчайзинга объясняется эффективностью и высокой устойчивостью бизнеса вновь образующихся предприятий. Так, по данным фирмы "Мr. Doors Home Inc", в США после 5 лет деятельности на рынке выживают лишь 23% частных предприятий, а после 10 лет их остается лишь 18%, в то время как среди предприятий, работающих по системе франчайзинга, через 5 лет распадается только 8 предприятий из 100, а через 10 лет - 10 из 100 [2]. Франчайзинг, являясь определенным типом организации бизнеса, предполагает создание широкой сети однородных предприятий, имеющих единую торговую марку (товарный знак) и соблюдающих одинаковые условия, стиль, методы и формы продаж товаров или оказания услуг, наиболее важными из которых являются единые требования к качеству товаров (услуг) и единые цены, устанавливаемые и регулируемые централизованно. Система рыночных отношений типа франчайзинга в настоящее время интенсивно формируется также и в России. Поэтому для предпринимателей и специалистов в области анализа, аудита, оценки и коммерческого использования интеллектуальной собственности в предпринимательской деятельности может представить определенный интерес опыт оценщиков интеллектуальной собственности Компании патентных поверенных "ПЕТРОПАТЕНТ" и Ассоциации оценщиков интеллектуальной собственности (Санкт-Петербург) по методологии анализа условий и оценки коммерческой концессии (франчайзинга) при разработке и заключении договоров коммерческой концессии (франшиз).


Термины


В специальной и популярной литературе для определения подобного рода рыночных отношений используются термины "франчайзинг" и "франшиза". Термин "франчайзинг" образован от английского "franchising" - право, привилегия. Термин "франшиза" образован от французского "franchise" - льгота, привилегия. По своей сути эти термины равнозначны (равноценны), и различия в их наименовании обусловлены особенностями транскрипции терминов при переводе на русский язык англоязычной и франкоязычной литературы.

В частности, Толковый экономический и финансовый словарь Ив Бернара и Жан-Клода Колли, переиздаваемый во Франции на протяжении 20 лет, определяет франчайзинг как "контракт, по которому предприятие за вознаграждение предоставляет другим самостоятельным предприятиям право на использование его фирменного имени и его торговой марки для продажи товаров и услуг". По сложившейся в России практике термин "франчайзинг" используется преимущественно для обозначения определенной системы организации рыночных отношений в целом, а термин "франшиза" - для определения договорных отношений (договора) между конкретными партнерами при реализации этой системы отношений на практике.

По своему содержанию термины "франчайзинг" и "франшиза" соответствуют содержанию определенных в главе 54 Гражданского кодекса Российской Федерации терминов "коммерческая концессия" и "договор коммерческой концессии". В рамках настоящей статьи термин "франчайзинг" используется в смысле содержания понятия "коммерческая концессия", т.е. системы отношений по организации промышленного использования в предпринимательской деятельности объектов исключительного права в целом; термин "франшиза" используется в смысле содержания понятия "договор коммерческой концессии", т.е. контракта, по которому одно лицо (правообладатель), имеющее отработанную в практике систему ведения определенной промышленной (коммерческой) деятельности, предоставляет другому лицу (правополучателю) право на использование этой системы (объекта исключительного права) за определенное вознаграждение на определенных договором условиях. Соответственно лицо, которое предоставляет франшизу, именуется "франчайзер" (правообладатель), а лицо, которое получает франшизу, - "франчайзи" (пользователь).


История развития коммерческой концессии (франчайзинга)


История развития франчайзинга (коммерческой концессии) уходит своими корнями в средневековье. В Оксфордском словаре английского языка (1933 г., стр. 1630) указано, что "franchising" - это все права и свободы епископатов, пожалованные королевской короной в 1559 г., а "franchises" - это ярмарки, рынки и другие места, отведенные для торговли. В свое время в Британии король предоставлял баронам право собирать налоги на определенных территориях в обмен на различные услуги, например такие, как обязанность поставлять солдат для армии.

Свободным людям, или гражданам городов, было разрешено (дана франшиза) продавать свои товары на территории города на рынках и ярмарках. Эти элементы права, или привилегий, позволяющие эксплуатировать положение на определенной территории за плату, формировали основу франчайзинга в течение нескольких веков [3]. В наиболее типичной форме франчайзинг проявился в британской системе "связанных домов", которая использовалась пивоварами в 1800-х годах для поддержания нужного объема продаж. В обмен на предоставленный заем или аренду имущества пивовар получал постоялый двор как рынок сбыта своего пива и спиртных напитков.

Система "связанных домов" оказалась эффективным коммерческим механизмом и существует до сих пор. В США франчайзинг впервые начал использоваться компанией Зингера по производству швейных машинок (Singer Sewing Machine Company). После окончания гражданской войны в Америке в середине 1800-х годов Зингер развернул серийное производство, позволявшее его компании торговать по самым конкурентным ценам. Однако организовать централизованное обслуживание швейных машин и замену неисправных частей в одном месте оказалось экономически невыгодным. Была создана франчайзинговая система, которая предоставляла финансово независимым фирмам исключительные права продавать и обслуживать швейные машины на определенной территории. Эти первые франшизы по своей сути были действующими дистрибьюторскими соглашениями с дополнительными обязанностями франчайзи (дилера) обслуживать машины по требованию.

Аналогичная система была разработана в 1898 г. компанией "Дженерал Моторс" (General Motors), в соответствии с которой дилеры не имели права продавать машины других производителей и были обязаны вложить в дело собственный капитал для обеспечения высокого уровня обслуживания и поддержания имиджа фирмы - продавца франшиз. Продажа автомашин через систему франшиз ведется и в наше время. Примеру "Дженерал Моторс" последовал Рексол (Rexall), который удачно продавал франшизы на организацию своих аптек.

Эффективно франчайзинг применялся и применяется в настоящее время в индустрии бутылочных безалкогольных налогов компаниями "Кока-Кола" (Coca-Cola) "Пепси" (Pepsi), "Севен-Ап" (7-UP). Благодаря франшизе подобные компании получили возможность производить концентрированный сироп централизованно и распределять его местным заводам по розливу, находящимся в собственности и управляемым франчайзи, которые в итоге становились управляющими местных розничных продаж. Франчайзи имели и имеют право покупать фирменные бутылки и использовать фирменные товарные знаки. В 1920-х годах в США идея франчайзинга как формы ведения бизнеса сместилась в сторону отношений "оптовик - розничный продавец". Оптовый продавец (или франчайзер) давал возможность небольшим розничным торгующим организациям получать дополнительную выгоду от многочисленных скидок, использовать марку торговой фирмы и при этом сохранять свою независимость.

С 1930 г. в США после кризиса в экономике нефтеперерабатывающие компании перешли на систему управления своими заправочными станциями как франчайзинговыми единицами. Сдавая в аренду бензоколонки франчайзи, нефтеперерабатывающие компании получали ренту и имели возможность популяризировать имидж компании, в то время как франчайзи могли устанавливать цены в соответствии с местными условиями. В результате значительно вырос уровень продаж машинного топлива и соответственно увеличилась прибыль.

В конце 1940-х годов братья Макдональд, владельцы небольшого придорожного кафе, решили улучшить обслуживание клиентов и увеличить доход. С этой целью они сократили число наименований блюд до трех, стандартизировали технологию их приготовления и унифицировали рецептуру. Такая реорганизация значительно повысила эффективность и снизила затраты, а единообразное меню "МакДональдс" (McDonald's) создало новое поколение клиентов, которые знали, что в любом ресторане "МакДональдс" их ждут быстрое обслуживание и привычный набор блюд [4].

Вплоть до 1950-х годов большинство компаний, использовавших франчайзинговую систему, рассматривали франчайзинг как эффективный метод распределения продукции и услуг. Это примеры традиционного франчайзинга, или франчайзинга первого поколения [3]. Бум франчайзинга 1950-х годов относится ко второму поколению франшиз, известных как "бизнес-формат франшизы" (англ. Business Format Franchise). Это особый метод ведения коммерческой деятельности с самого начала таким образом, чтобы франчайзер получал дополнительную выгоду от быстрого роста при ограниченном риске, а франчайзи - от того, что входил в проверенную коммерческую систему с гарантированной возможностью получения дохода.

В США бурному развитию франчайзинга способствовал принятый в 1946 г. закон о товарных знаках. Дополнительную прибыль предприниматели получали уже благодаря тому, что предоставление права другим предприятиям на использование своих товарных знаков под разносторонним контролем и защитой закона позволяло владельцам без больших дополнительных затрат расширять границы своего бизнеса. Франчайзинг используется в самых различных видах бизнеса.

В частности, он интенсивно развивается в следующих отраслях промышленности и сферы услуг: автомобильная промышленность и услуги автосервиса; помощь в организации и ведении бизнеса (бухгалтерия, делопроизводство, реклама); строительство, услуги, связанные с ремонтом и обслуживанием домов; услуги, связанные с образованием; отдых и развлечения; рестораны быстрого обслуживания, рестораны, закусочные; продуктовые палатки, а также медицинские и косметические услуги; услуги в сфере домашнего хозяйства; розничная торговля.

В настоящее время в зависимости от размеров первоначального капитала франшизы бизнес-формат делят на следующие основные подгруппы:

франшиза - рабочее место (рабочая франшиза, Job franchise), где франчайзер создает хорошо подготовленное рабочее место для предпринимателя; основные инвестиции направляются на покупку прилавка-фургона;

франшиза-предприятие (коммерческая франшиза, Busines franchise), требующая более крупных инвестиций в производственное оборудование, наличия рабочих помещений, дополнительного наемного персонала; инвестиционная франшиза (Investment franchise), основная цель которой - возврат первоначальной суммы инвестиций. Созданная в 1977 г.

Британская франчайзинговая ассоциация (БФА) (British Franchise Аssociation) определяет франшизу как контрольную лицензию, выданную одним лицом (франчайзером) другому лицу (франчайзи), которая:

дает разрешение или обязывает франчайзи заниматься в течение периода франшизы определенным бизнесом, используя специфическое наименование, принадлежащее или ассоциируемое с франчайзером;

дает право франчайзеру осуществлять контроль в течение всего периода франшизы за качеством ведения бизнеса, являющегося предметом франшизы;

обязывает франчайзера предоставлять франчайзи помощь при ведении бизнеса, являющегося предметом франшизы (помощь в организации предприятия, обучение персонала, управление продажами и т.д.);

обязывает франчайзи регулярно в течение всего периода франшизы выплачивать франчайзеру определенные денежные суммы в оплату франшизы или товаров, услуг, предоставляемых франчайзером франчайзи; не является обычной сделкой между холдинговой и ее дочерней компаниями или между частным лицом и компанией, контролируемой им [3].

Таким образом, франшиза - это прежде всего контракт, в котором выражены условия ведения бизнеса с правом возмездного использования торгового имени и фирменных технологий франчайзера. Поэтому целесообразно рассмотреть особенности правового регулирования коммерческой концессии (франчайзинга) по законодательству России, а также провести анализ основных экономических условий договора коммерческой концессии (франшизы) и определить подходы к обоснованию и расчету (оценке) коммерческой концессии.


Правовое регулирование коммерческой концессии по законодательству Российской Федерации


В соответствии со ст. 1027 Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ) по договору коммерческой концессии одна сторона (правообладатель) обязуется предоставить другой стороне (пользователю) за вознаграждение на срок или без указания срока право использовать в предпринимательской деятельности пользователя комплекс исключительных прав, принадлежащих правообладателю, в том числе право на фирменное наименование и (или) коммерческое обозначение правообладателя, на охраняемую коммерческую информацию, а также на другие предусмотренные договором объекты исключительных прав - товарный знак, знак обслуживания и т.д. Договор коммерческой концессии предусматривает использование комплекса исключительных прав, деловой репутации и коммерческого опыта правообладателя в определенном объеме (в частности, с установлением минимального и(или) максимального объема использования) с указанием или без указания территории использования применительно к определенной сфере предпринимательской деятельности (продаже товаров, полученных от правообладателя или произведенных пользователем, осуществлению иной торговой деятельности, выполнению работ, оказанию услуг). Сторонами по договору коммерческой концессии могут быть коммерческие организации и граждане, зарегистрированные в качестве индивидуальных предпринимателей. Договор коммерческой концессии должен быть заключен в письменной форме, иначе он считается недействительным (ничтожным). Договор регистрируется по месту регистрации правообладателя, а если правообладателем является иностранное лицо, то договор регистрируется по месту регистрации пользователя - российского резидента. В соответствии с п. 55 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации (приказ Минфина России от 29.07.98 г. N 34н) к нематериальным активам, используемым в хозяйственной деятельности в течение периода, превышающего 12 месяцев, и приносящим доход, относятся права, возникающие: из авторских и иных договоров на произведения науки, литературы, искусства и объекты смежных прав, на программы для ЭВМ, базы данных и др.; из патентов на изобретения, промышленные образцы, коллекционные достижения <1>, из свидетельств на полезные модели, товарные знаки и знаки обслуживания или лицензионных договоров на их использование; из прав на ноу-хау и др.


Франчайзинг: история развития, правовое регулирование, оценка


Как уже было показано выше, по договору коммерческой концессии передаются, как правило, на длительный срок права на использование ноу-хау (секреты производства, фирменные технологии) и права на использование объектов промышленной собственности (товарные знаки, промышленные образцы, изобретения). Таким образом, приобретаемые по договору коммерческой концессии имущественные права на использование объектов исключительного права должны оформляться, оцениваться, учитываться в бухгалтерском учете и отражаться в бухгалтерской отчетности как объекты нематериальных активов. Если предметом договора коммерческой концессии является объект, охраняемый патентным законодательством, то он подлежит регистрации в федеральном органе исполнительной власти в области патентов и товарных знаков. При несоблюдении этого условия договор считается ничтожным (ст. 1028 ГК РФ). Например, первым договором коммерческой концессии, содержащим объекты промышленной собственности и зарегистрированным в Патентном ведомстве России (Роспатенте) в июне 1996 г., стал договор между американской компанией "Колгейт-Палмолив" (правообладатель) и российским АО "Колгейт-Палмолив" (пользователь), по которому наряду с правом использования фирменного наименования российскому пользователю было передано право на использование 35 изобретений, 7 промышленных образцов в области производства предметов и средств гигиены, около 60 товарных знаков, техническое, технологическое, коммерческое ноу-хау [5]. В соответствии со ст. 1031 ГК РФ правообладатель по договору коммерческой концессии обязан: передать пользователю техническую и коммерческую документацию и предоставить иную информацию, необходимую пользователю для осуществления прав, предоставленных ему по договору коммерческой концессии, а также проинструктировать пользователя и его работников по вопросам, связанным с осуществлением этих прав; выдать пользователю предусмотренные договором лицензии, обеспечив их оформление в установленном порядке. Если договором коммерческой концессии не предусмотрено иное, правообладатель обязан: обеспечить регистрацию договора; оказывать пользователю постоянное техническое и консультативное содействие, включая содействие в обучении и повышении квалификации работников; контролировать качество товаров (работ, услуг), производимых (выполняемых, оказываемых) пользователем на основании договора коммерческой концессии (ст. 1031 ГК РФ). С учетом характера и особенностей деятельности, осуществляемой по договору коммерческой концессии, пользователь обязан: использовать при осуществлении предусмотренной договором деятельности фирменное наименование и (или) коммерческое обозначение правообладателя указанным в договоре образом; обеспечивать соответствие качества производимых им на основе договора товаров, выполняемых работ, оказываемых услуг качеству аналогичных товаров, работ или услуг, производимых, выполняемых или оказываемых непосредственно правообладателем; соблюдать инструкции и указания правообладателя, направленные на обеспечение соответствия характера, способов и условий использования комплекса исключительных прав тому, как он используется правообладателем. Речь идет в том числе об указаниях, касающихся внешнего и внутреннего оформления коммерческих помещений, используемых пользователем при осуществлении предоставленных ему по договору прав; оказывать покупателю (заказчику) все дополнительные услуги, на которые он мог бы рассчитывать, приобретая (заказывая) товар (работу, услугу) непосредственно у правообладателя; не разглашать секреты производства правообладателя и другую полученную от него конфиденциальную коммерческую информацию; предоставить оговоренное количество субконцессий, если такая обязанность предусмотрена договором; информировать покупателя (заказчика) о том, что фирменное наименование, коммерческое обозначение, товарный знак, знак обслуживания или иное средство индивидуализации используется в силу договора коммерческой концессии (ст. 1032 ГК РФ). При этом правообладатель несет субсидиарную ответственность по предъявляемым к пользователю требованиям о несоответствии качества товаров (работ, услуг), продаваемых (выполняемых, оказываемых) пользователем по договору коммерческой концессии. По требованиям, предъявляемым к пользователю как изготовителю продукции (товаров) правообладателя, правообладатель отвечает солидарно с пользователем (ст. 1034 ГК РФ). Содержание субсидиарной ответственности можно проиллюстрировать следующим образом. Если должник отказался удовлетворить требование кредитора или кредитор не получил от него в разумный срок ответ на предъявленное требование, это требование может быть предъявлено лицу, несущему субсидиарную ответственность (ст. 399 ГК РФ). Солидарная ответственность характеризуется тем, что кредитор вправе требовать исполнения обязательств как от всех должников совместно, так и от любого из них в отдельности, притом как полностью, так и в части долга (ст. 323 ГК РФ). Вознаграждение по договору коммерческой концессии может выплачиваться пользователем правообладателю в форме фиксированных разовых или периодических платежей, отчислений от выручки, наценки на оптовую цену товаров, передаваемых правообладателем для перепродажи, или в иной форме, предусмотренной договором (ст. 1030 ГК РФ). Однако в литературе практически отсутствуют подробные данные по методологии расчета (оценки) и обоснованию финансовых условий коммерческой концессии (франшизы). В связи с этим целесообразно сделать краткий обзор основных ценообразующих факторов и известных условий франшиз (договоров коммерческой концессии).


Платежи по договору коммерческой концессии (франшизе)


Основная идея современных форм франчайзинга бизнес-формата заключается в концепции "честной сделки", при которой обе стороны получают взаимную выгоду от усилий друг друга и справедливо делят затраты и прибыли от совместной деятельности. Традиционно франчайзеры первого поколения получали дополнительный доход от увеличения продаж своих товаров, пивовары предпочитали брать ренту - доход от оборота паба. Франчайзеры бизнес-формата все меньше зависят от продаж поставляемых товаров и все более - от суммы платы за управленческие услуги как основного источника дохода [3]. Источниками дохода франчайзера (правообладателя) обычно являются: доход от торговых точек, принадлежащих компании; наценка на первую поставку материалов, сырья; наценка на текущие поставки товаров; вступительный взнос; премия за подбор помещений, оборудования; доход от арендных платежей (аренда, субаренда); доход от лизинга оборудования/транспортных средств; проценты за кредиты; плата за оказываемые управленческие (или другие) услуги в форме процента от продаж франчайзи, или процента от прибыли, или фиксированной ежемесячной платы; маркетинговый взнос; отчисления за содействие продаже товара (услуг), т.е. затрат на рекламу, стимулирование сбыта и поддержку торговой марки [3]. Все отчисления (платежи) франчайзи (пользователя) франчайзеру (правообладателю) в соответствии с принятой в России классификацией и правилами бухгалтерского учета можно разделить на: разовые, первоначальные единовременные платежи (в литературе по франчайзингу их называют вступительным взносом), которые производятся из собственных (заемных) средств франчайзи (пользователя) и рассматриваются как долгосрочные инвестиции капитального характера в нематериальные активы, совершаемые, как правило, до начала выпуска и реализации продукции или услуг по договору коммерческой концессии (франшизе); периодические отчисления в зависимости от объемов продаж (оборота, прибыли), которые, в свою очередь, должны рассматриваться как текущие в соответствии с условиями договора, производственные расходы (платежи), связанные с производством и реализацией продукции, что позволяет соответственно включать эти периодические отчисления в себестоимость производства работ (оказания услуг). Размеры первоначального (вступительного) взноса зависят от конкретного случая и могут составлять значительные суммы. И хотя принято мнение, что не существует единых рекомендуемых значений первоначального (вступительного) взноса, в Великобритании размер вступительного взноса может составлять от 6000 фунтов стерлингов для предприятий, торгующих с прилавков-фургончиков, до 12 000 000 фунтов стерлингов для отелей [3]. Стоимость франшизы по предоставлению права на использование товарных знаков при производстве бытового оборудования (шкафов-купе) может составлять от 30 000 долл. (минимум) до 250 000 долл. (и это еще не максимум) [2]. У фирмы "МакДональдс" (McDonald's) обязательным для франчайзи-новичков является требование заниматься только розничными операциями. При этом стоимость франшизы составляет 400 000 фунтов стерлингов [3]. По причине высокой стоимости первоначального (вступительного) взноса и повышенных требований к производственным помещениям, технологии и ведению дел в системе МакДональдс развиваются преимущественно ее собственные предприятия. Размер первоначального (вступительного) взноса, как правило, соответствует первоначальным затратам на организацию франчайзинга и обычно учитывает следующие управленческие услуги, которые оказываются франчайзером (правообладателем) франчайзи (пользователю) при покупке франшизы [3]: оценка и подбор месторасположения торговой точки для деятельности; помощь в переговорах о лизинговом соглашении; помощь в подборе транспортных средств, финансирование или лизинг; комплекс предметов корпоративной идентификации; паблик рилейшн и отношения с прессой; обучение персонала; обучение управленческому учету и администрированию; руководство по управлению; учебные материалы и пособия; команда поддержки для "запуска" бизнеса; финансовое соглашение с банком; техническая и правовая поддержка. Так же как и в случае с размером вступительного взноса, не существует определенной процентной ставки (суммы) для платежей за управленческие услуги или текущей платы за франшизу. В Великобритании в различных франчайзинговых системах суммы платежей варьируются в пределах 2 - 45% объема продаж франчайзи [3]. В других источниках указываются размеры регулярных отчислений франчайзеру 5 - 15% ежемесячной прибыли[2]. В рекомендуемой форме типового франчайзингового договора британской фирмы "Колл-квик Принтинг Лтд." (Kall-Кwik Printing Ltd.), к примеру, размер текущей платы (Continuing Fee) составляет 6% общего товарооборота при взносе за содействие в продаже товара, равном 4% общего товарооборота предприятий по изготовлению мгновенных печатных копий. Это принято в качестве возмещения расходов франчайзера на рекламу, стимулирование сбыта и поддержку торговой марки, осуществляемых в пользу всех франчайзи данного франчайзера на территории объединенного королевства [3]. Более подробная информация в доступной литературе отсутствует, поэтому целесообразно провести анализ основных экономических условий коммерческой концессии (франшизы). При этом основными задачами анализа экономических условий являются установление функциональных зависимостей между отдельными экономическими показателями (параметрами, условиями) коммерческой концессии (франшизы) и представление этих зависимостей в виде выражений, позволяющих на практике производить расчет неизвестных показателей по совокупности других известных показателей, а также рассмотреть типовые примеры расчета (оценки) размера платежей.


Анализ экономических условий коммерческой концессии


Основной целью франчайзинга (коммерческой концессии) является передача (предоставление) на коммерческой основе определенного объема имущественных прав использования объектов исключительного права (ноу-хау, объектов промышленной собственности) для организации производства и реализации конкурентоспособной продукции (оказания услуг) и оказания управленческих услуг по франшизе (договору коммерческой концессии) для получения сторонами дополнительной прибыли. Анализ проведем для действующего предприятия, уже функционирующего по традиционной технологии и выпускающего традиционную продукцию (услуги), с целью выявления приемлемых (справедливых) условий приобретения франшизы для расширения производства, освоения новых технологий и получения дополнительной прибыли. Цена (Ц) производства и реализации продукции (услуг) по договору коммерческой концессии (франшизе) может быть представлена как сумма себестоимости производства и реализации продукции (услуг) по франшизе (С)

и общей прибыли (Пр ), получаемой от производства и
                   общ
     реализации новой продукции:

                     Ц = С + Пр     (1)
                               общ.

     Общую прибыль (Пр ), получаемую от производства и реализации
                      общ
     продукции (услуг) по франшизе,  можно  выразить  как  сумму  базовой
прибыли (Пр ), ранее получаемой на предприятии при использовании
     баз  имеющихся  в  наличии   основных   и   оборотных   средств,   и
дополнительной прибыли (Пр ), получаемой от использования новых фирменных
     доп технологий, выпуска и реализации продукции под торговыми марками
(товарными знаками) правообладателя (франчайзера):

                           Пр = Пр + Пр . (2)
                            общ  баз  доп

     Естественно, что, в случае если  общая  прибыль  после  приобретения
франшизы не изменяется (когда  дополнительная  прибыль  Пр  равна  нулю),
приобретение франшизы экономически нецелесообразно,
     доп поскольку приобретение и освоение франшизы требует  определенных
усилий и затрат. Исходя из концепции справедливого распределения расходов
и доходов дополнительную прибыль (Пр ) можно представить как сумму
                                   доп
     прибыли франчайзера (правообладателя) (Пр ) и дополнительной
                                             ф-ра
     прибыли франчайзи (пользователя) (Пр ):
                                        ф-зи

                Пр    = Пр     + Пр    . (3)
                  доп     ф-ра     ф-зи

     Величину прибыли франчайзера (правообладателя) (Пр ) можно
                                                       ф-ра
     выразить также через долю (Д) дополнительной прибыли (Пр ),
                                                             доп
     получаемой от производства и реализации продукции (услуг), следующей
формулой:

                  Пр     = Пр    х Д, (4)
                    ф-ра     доп

     где Д - доля прибыли франчайзера (Пр ) в общем объеме
                                         ф-ра
     дополнительной  прибыли  от  производства  и  реализации   продукции
(услуг) по франшизе (Пр ).
     доп Общую рентабельность  промышленного  производства  и  реализации
продукции (услуг) по франшизе (Рент ) можно определить как отношение
                                   общ
     величины общей прибыли (Пр ) к себестоимости производства и
                              общ
     реализации продукции (услуг) по франшизе (С) по формуле:
             Пр
               общ
     Рент = ______ . (5)
     общ     С

     Уровень базовой рентабельности (Рент ) (т.е. рентабельности
                                        баз
     по базовой прибыли Пр ) можно определить как отношение базовой
                         баз
     прибыли (Пр ) к себестоимости производства и реализации продукции
     баз (услуг) по франшизе (С) по формуле:

            Пр
              баз
     Рент = ______ . (6)
     баз     С

     Соответственно уровень дополнительной рентабельности (Рент )
                                                              доп
     (т.е. рентабельности по дополнительной прибыли Пр ) можно определить
                                                      доп
     как отношение дополнительной прибыли (Пр ) к себестоимости
                                             доп
     производства и реализации  продукции  (услуг)  по  франшизе  (С)  по
формуле:

             Пр
               доп
     Рент = ______ . (7)
     доп     С

     По определению, ставка роялти (R) - процент периодических отчислений
в пользу франчайзера (правообладателя)  -  представляет  собой  отношение
отчислений в пользу франчайзера (прибыли франчайзера (Пр  )  к  цене  (Ц)
                                                        ф-ра
производства и реализации франчайзи (пользователем) продукции (услуг)  по
франшизе, что может быть выражено следующей формулой:

 R = Пр    /Ц.                                               (8)
       ф-ра

     Подставляя в формулу (8) выражение прибыли франчайзера (Пр )
                                                               ф-ра
     из формулы (4) и  выражение  цены  продукции  (Ц)  из  формулы  (1),
получим:

 R = Пр   х Д/(С + Пр   ).                                   (9)
       доп           общ

     Подставляя в формулу (9) выражение дополнительной прибыли (Пр  )  из
                                                                  доп
формулы (2), получим:


 R = {(Пр   - Пр   ) х Д}/(C + Пр   ).                       (10)
         общ    баз              общ

     Подставляя в формулу (10) выражения общей   прибыли (Пр ) и  базовой
                                                            общ
прибыли (Пр )   через   общую    рентабельность (Рент )   и       базовую
          баз                                        общ
рентабельность (Рент ) соответственно из формул (5) и (6), получим:
                    баз

 R = {(C х Рент   - С х Рент   ) х Д}/(С + С х Рент   ).     (11)
               общ          баз                    общ

     После вынесения за скобки формулы (11)  значения  себестоимости  (С)
получим:

 R = {C(Рент   - Рент   ) х Д}/[С(1 + Рент   )].             (12)
            общ      баз                  общ

     Сокращая  числитель  и  знаменатель   формулы   (12)   на   величину
себестоимости производства и реализации  продукции  (услуг)  по  франшизе
(С), получим:

 R = {(Рент   - Рент   ) х Д}/(1 + Рент   ).                 (13)
           общ      баз                общ

     Аналогичным образом из формулы (9) можно получить  выражение  ставки
роялти (R)    через   дополнительную    рентабельность (Рент ),     общую
                                                            доп
рентабельность (Рент ) и   долю (Д)     франчайзера   (правообладателя) в
                    общ
дополнительной прибыли франчайзи (пользователя):

 R = (Рент   х Д)/(1 + Рент   ).                             (14)
          доп              общ

     Таким  образом,  численное  значение  ставки  роялти   периодических
отчислений по франшизе (договору коммерческой концессии) есть  отношение,
в числителе которого - произведение дополнительной рентабельности (Рент )
                                                                      доп
и  доли  франчайзера  (пользователя)   (Д) в дополнительной  прибыли   от
производства и реализации продукции по франшизе, а в знаменателе -  сумма
единицы  и  общей  рентабельности  (Рент  )  производства  и   реализации
                                        общ
продукции (услуг) по франшизе.  Анализ функциональных зависимостей (13  и
14) показывает, что ставка роялти, т.е. процент периодических  отчислений
в    пользу    франчайзера    (правообладателя)    прямо   пропорционален
дополнительной прибыли (Пр ) и дополнительной рентабельности (Рент )  или
                          доп                                     доп
соответственно разности между общей  рентабельностью (Рент )  и   базовой
                                                         общ
рентабельностью (Рент ). В  предельном  случае,  когда     дополнительная
                    баз
прибыль (Пр ) отсутствует,   ставка роялти равна   нулю, т.е.  отчислений
           доп
франчайзеру (правообладателю) не причитается. В свою очередь, чем  больше
вклад   франчайзера   (правообладателя)   в   подготовку   и  обеспечение
эффективного  функционирования  бизнеса  по  франшизе,  тем  больше  доля
франчайзера   (правообладателя)   (Д)   в   дополнительной   прибыли   от
производства  и  реализации  продукции  (услуг)  по  франшизе   (договору
коммерческой концессии).  В том  частном случае,  если новое  предприятие
организуется полностью за счет средств франчайзера (правообладателя), вся
общая прибыль (Пр ) подлежит распределению между франчайзером
                общ
(правообладателем)   и   франчайзи (пользователем).   В    этом  частном
случае дополнительная прибыль (Пр ) равна общей прибыли (Пр ), а формула
                                 доп                       общ
(14) может   быть представлена  в виде,  совпадающем с  ранее  выведенной
формулой для расчета ставок  роялти  для  лицензионных  соглашений  (см.:
Расчет  ставки  роялти   при   оценке   интеллектуальной   собственности.
Аудиторские ведомости N 3, 1998 г.):

 R = (Рент   х Д)/(1 + Рент   ).                             (15)
          общ              общ

     Простое  арифметическое  преобразование   формулы   (14)   позволяет
произвести расчет доли франчайзера (правообладателя) (Д) в дополнительной
прибыли от  производства  и  реализации  продукции  (услуг)  по  франшизе
(договору коммерческой концессии) в  зависимости  от  соотношения  ставки
роялти (R),    общей       рентабельности (Рент ) и        дополнительной
                                               общ
рентабельности (Рент ) по формуле
                    доп

 Д = R(1 + Рент   )/Рент                                     (16)
               общ      доп

     Или

 Д = R(1 + Рент   )/(Рент   - Рент   ).                      (17)
               общ       общ      баз

     Дополнительную рентабельность (Рент ) можно вычислить по соотношению
                                        доп
ставки роялти (R),  общей   рентабельности (Рент ) и   доли   франчайзера
                                             общ
(правообладателя)  (Д)  в  дополнительной   прибыли  от  производства   и
реализации  продукции   (услуг)  по   франшизе  (договору    коммерческой
концессии) по формуле,  полученной простым арифметическим  пребразованием
формулы (16):

 Рент   = [R(1 + Рент   )]/Д.                                (18)
     доп             общ

     Аналогично    можно    вычислить   общую   рентабельность (Рент ) по
                                                                    общ
дополнительной       рентабельности    (Рент   ),    доле     франчайзера
                                            доп

(правообладателя) (Д) в    дополнительной  прибыли  от   производства  и
реализации продукции (услуг)   по франшизе и ставке роялти (R) по формуле

 Рент   = [Рент   (Д - R)]/R.                                (19)
     общ       доп

     Тaким образом, можно сделать вывод,  что  существуют  функциональные
зависимости отдельных  экономических  показателей  (параметров),  которые
позволяют  на  практике  расчетным  путем   определять   значения   одних
неизвестных показателей  по  совокупности  других  известных  показателей
(параметров) франчайзинга (коммерческой концессии).

                  Примеры оценки коммерческой концессии

     Пример 1. Вычислим максимальное и  минимальное  значения  "разумных"
("справедливых") ставок роялти (R) при  договоре  коммерческой  концессии
(франшизе)  в  ситуации,   когда   пользователь   (франчайзи)   отчисляет
правообладателю (франчайзеру) 5 - 15%  своей  ежемесячной  дополнительной
прибыли для предприятия с   общей рентабельностью  Рент     =  0,25 (25%)
                                                       общ
при  базовой  рентабельности Рент = 0,15 (15%).
                                 баз

     Ставки роялти (R) составят:

            (Рент - Рент ) х Д
                 общ    баз   min            (0,25-0,15) x 0,05
     R = ________________________________ = ____________________ =
      min              1 + Рент                       1 + 0,25
                               общ

     = 0,004 (0,4%);

              (Рент - Рент ) х Д
                   общ    баз   max          (0,25-0,15) x 0,15
     R = ________________________________ = ____________________ =
      max              1 + Рент                       1 + 0,25
                               общ

     = 0,012 (1,2%).

     Пример 2. Вычислим долю отчислений (Д) в  пользу  франчайзера  фирмы
"Колл-Квик Принтинг Лтд." (Kall-К wik Printing  Ltd.)  от  дополнительной
прибыли условного предприятия-франчайзи с общей  рентабельностью  Рент  =
                                                                      общ
0,35  (35%)  и  базовой  рентабельностью  Рент   =   0,1   (10%),    если
                                              баз
известно,  что  стандартные   условия  франшизы  (договора   коммерческой
концессии) данной фирмы предусматривают  размеры двух ставок роялти:  R =
                                                                       1
6% общего товарооборота  и дополнительно R  = 4%   общего товарооборота в
                                          2
качестве возмещения расходов франчайзера на рекламу, стимулирование сбыта
и  поддержку  торговой  марки,  осуществляемой  в  пользу  всех франчайзи
данного  франчайзера  на  территории  предоставления  франшиз  [3].  Доли
отчислений (Д) в пользу франчайзера составят:

               R  (1 + Рент )
                min        общ        0,06 х (1 + 0,35)
     Д = _______________________ = ____________________ =
      min        Рент    - Рент             0,35 - 0,10
                     общ       баз

     = 0,324 (32,4%);

               R  (1 + Рент )
                max        общ        0,10 х (1 + 0,35)
     Д = _______________________ = ____________________ =
      max        Рент    - Рент             0,35 - 0,10
                    общ       баз

     = 0,54 (54%);

     Анализ  полученных  результатов  показывает,   что   данная   фирма,
вероятно,  оказывает  значительный  объем  дополнительных  управленческих
услуг  по  сопровождению  франшизы  и  осуществляет  большие  расходы  на
рекламу, стимулирование сбыта и поддержание торговой марки на  территории
предоставления франшиз.
     Пример  3.  Вычислим    значение    ставки   ежегодных    отчислений
роялти (R), если    предлагается      заключить     договор  коммерческой
концессии (купить франшизу) для производства товаров (оказания  услуг)  с
оборотом Q =  150  000  долл./год  сроком  на  3  года  с  общей  текущей
стоимостью франшизы PV = 50 000 долл., с  первоначальным  (вступительным)
                      тек
разовым взносом PV = 20 000 долл. и ставкой доходности по  альтернативным
                  вст
долгосрочным  валютным  депозитам  I  =  15%  годовых.
     Текущая стоимость общей суммы ежегодных денежных потоков  отчислений
роялти (PV) составит:

     PV = PV - PV = 50 000 - 20 000 = 30 000 долл.
           тек  вст

     Будущая стоимость суммы ежегодных денежных потоков отчислений роялти
на конец срока действия франшизы (FV) составит:
                    3                   3
     FV = PV (1 + I) = 30 000 (1 + 0,15) = 45 626 долл.

     Величина  ежегодных  денежных  потоков   отчислений   роялти   (CF),
необходимых для того  чтобы  накопить  к  концу  третьего  года  действия
франшизы стоимость суммы денежных потоков роялти FV = 45 626 долл. при  I
= 15% годовых, составит:

                     I                            0,15
     cf = fv _________________ = 45626 x  ________________ =  13139 долл.
                         3                            3
               (1 + 0,15)  - 1              (1 + 0,15)  - 1

     Тогда расчетная ставка ежегодных отчислений роялти (R) составит:

     R = cf/q = 13 139/150 000 = 0,0876 (8,76%)

     Таким образом, расчетное значение ставки ежегодных отчислений роялти
(R) составит:

     R = 0,0876, или 8,76%.

     Пример 4.   Предлагают   купить франшизу за PV      = 20  000  долл.
                                                   предл
с  условиями    неограниченного   во  времени    срока  ее   действия   и
постоянными  по  величине  (фиксированными)  отчислениями   периодических
платежей в пользу покупателя  франшизы,  по  которой  передано  право  на
использование фирменной технологии с объемом товарооборота продукции Q  =
100 000 долл./год, обеспечивающей увеличение рентабельности  производства
на Рент = 0,25 (25%)   при    первоначальной   (базовой)   рентабельности
       доп
производства Рент = 0,10 (10%).   Необходимо  обосновать принятие решения
                 баз
о покупке    (или  отказе    от  покупки),    если    известно,       что
стандартная  доля  (Д)   отчислений   франчайзеру   (правообладателю)   в
дополнительной прибыли франчайзи (пользователя) для  аналогичных  условий
обычно  составляет  5  -  15%,  а  ставка  капитализации   альтернативных
инвестиций  (К)  на  дату  предложения  составляет  0,15  (15%  годовых).
Расчетное   значение   минимальной (R ) и максимальной (R ) ставок роялти
                                     min                  max
составит:

           Рент   х  Д
               доп    min      0,25 х 0,05
     R  = _______________ =    _______________ = 0,00925 (0,925%);
      min     1 + Рент         1 + 0,25 + 0,10
                      общ

            Рент х  Д
               доп   max       0,25 х 0,15
     R = _______________ = _________________ = 0,0278 (2,78%).
     max     1 + Рент         1 + 0,25 + 0,10
                     общ

     Тогда величина минимального (CF ) и максимального (CF )
                                    min                   max
ежегодных денежных потоков отчислений роялти составит:

     CF = Q х R = 100 000 х 0,00925 = 925 долл./год;
      min      min

     CF = Q х R = 100 000 х 0,0278 = 2780 долл./год.
       max     max

     Таким образом, минимальная и максимальная текущие стоимости денежных
потоков  периодических  отчислений  роялти  (PV),  рассчитанные   методом
капитализации, составят:

             Cf
               min
     pv  = _________ = 925/0,15 = 6167 долл.;
      min     к

             Cf
              max
     pv  = _________ = 2780/0,15 = 18 533 долл.
       max     к

     Итак,    минимальная     текущая стоимость  будущих денежных потоков
периодических отчислений роялти по франшизе составляет PV   = 6167 долл.,
                                                         min
а   максимальная - PV  = 18 533 долл.,   в   то      время     как   цена
                     max
предложения PV      = 20 000 долл. Таким образом, предлагают  купить   за
              предл
20 000 долл.     контракт,   который    обладает    максимальной  текущей
стоимостью 18 533 долл. Другими словами, предлагают дорого купить дешевый
объект. Поэтому следует либо отклонить предложение  покупки  франшизы  на
оказанных условиях, либо потребовать снижения  цены  предложения,  с  тем
чтобы новая цена предложения была меньше  18  533  долл.
     Пример  5.  Для  обоснования  общей  единовременной  суммы  платежей
рассчитаем обоснованную текущую стоимость франшизы (договора коммерческой
концессии)  (PV)  сроком  на  3  года  с  первоначальным  (вступительным)
платежом PV  = 3000  долл. для  оказания услуг  Q =  10000 долл./год  при
                                                 вст
условиях:
     общая   рентабельность    использования    фирменной      технологии
Рент  = 0,50 (50%);
    общ
         базовая рентабельность предприятия Рент = 0,20 (20%);
                                                баз
     доля  отчислений  франчайзеру  (правообладателю)  в   дополнительной
прибыли   франчайзи    (пользователя)     в  первый год действия франшизы
Д = 0,30 (30%),   во второй год Д = 0,25 (25%),  в   третий  год действия
 1                               2
Д = 0,15 (15%);
 3
     ставка доходности альтернативных инвестиций I = 0,15 (15% годовых).
     Ежегодные ставки роялти (R) составят:

            (Рент - Рент ) х Д
                 общ    баз   1     (0,50 - 0,20) х 0,30
     R = _________________________ = ____________________ = 0,06 (6%);
      1        1 + Рент                   1 + 0,50
                       общ

            (Рент - Рент ) х Д
                 общ    баз   2      (0,50 - 0,20) х 0,25
     R = _________________________ = ____________________ = 0,05 (5%);
      2        1 + Рент                   1 + 0,50
                       общ

          (Рент - Рент ) х Д
               общ    баз   3        (0,50 - 0,20) х 0,20
     R = _________________________ = ____________________ = 0,04 (4%);
      3        1 + Рент                   1 + 0,50
                       общ

     Тогда величина ежегодных денежных  потоков  отчислений  роялти  (CF)
составит:

     CF = Q х R = 10 000 х 0,06 = 600 долл. (в 1-й год);
       1       1
     CF = Q х R = 10 000 х 0,05 = 500 долл. (во 2-й год);
       2       2
     CF = Q х R = 10 000 х 0,04 = 400 долл. (в 3-й год).
       3       3
     Текущая стоимость периодических денежных потоков роялти (PV )
                                                                тек
составит:
             CF          CF          CF
              1            2           3
     PV = ________ + ________ + ________ ;
                1           2           3
         (1 + I)     (1 + I)     (1 + I)

              600            500            400
     PV = ____________ + ____________ + ____________  =  522+378+263=1163
                     1              2              3
           (1 + 0,15)     (1 + 0,15)     (1 + 0,15)
долл.
     Тогда текущая стоимость всех платежей по  франшизе  (цена  франшизы)
будет равна  сумме  текущей  стоимости  первоначального  (вступительного)
платежа (PV )   и    текущей    стоимости  периодических денежных потоков
           вст
роялти (PV ):
          тек

     PV = PV + PV = 3000 + 1163 = 4163 долл.
        вст     тек

Литература


1. Руководство по франшизе. - ВОИС. Женева, 1995. - 82 с.

2. Бизнес: франчайзинг как средство от неудач. - Аргументы и факты. 1998. N 9.

3. Стэнворт Дж., Смит Б. Франчайзинг в малом бизнесе/Пер. с англ. под ред. Л.Н. Павловой. - М.: Аудит. ЮНИТИ, 1996. - 200 с. (Руководство Барклайз Банка по малому бизнесу).

4. Иванова С. Наша марка - ваша марка. - Экономика и жизнь. 1994. N 46. С. 20.

5. Евдокимова В. Франшиза и договор коммерческой концессии в Гражданском кодексе РФ. - Хозяйство и право. 1997. N 12. С. 113-120.


О. Новосельцев, патентный поверенный России,

президент Компании патентных поверенных "ПЕТРОПАТЕНТ",

кандидат технических наук

(c) Новосельцев О.В., 1998 г.


"Финансовая газета", N 18, 19, 21, май 1999 г.


------------------------------------------------------------------------

<1> Здесь, вероятно, допущена техническая опечатка в официальном тексте. Очевидно, имеются в виду "селекционные достижения", т.е. новые сорта растений и породы животных, на которые в соответствии с действующим законом Российской Федерации "О селекционных достижениях" выдаются патенты.


Газета "Финансовая газета"


Учредители: Министерство Финансов Российской Федерации, Главная редакция международного журнала "Проблемы теории и практики управления"

Газета зарегистрирована в Госкомпечати СССР 9 августа 1990 г.

Регистрационное свидетельство N 48

Издается с июля 1991 г.

Индексы 50146, 32232

Адрес редакции: г. Москва, ул. Ткацкая, д. 5, стр. 3

Телефон +7 (499) 166 03 71

http://fingazeta.ru/

Заинтересовавший Вас документ доступен только в коммерческой версии системы ГАРАНТ. Вы можете приобрести документ за 54 рубля или получить полный доступ к системе ГАРАНТ бесплатно на 3 дня.

Получить доступ к системе ГАРАНТ

Если вы являетесь пользователем интернет-версии системы ГАРАНТ, вы можете открыть этот документ прямо сейчас или запросить по Горячей линии в системе.