Заемные и долевые обязательства коммерческой организации: учет и налогообложение (М. Э. Потапович, "Бухгалтерский учет", N 10, май 2000 г.)

Заемные и долевые обязательства коммерческой организации: учет и налогообложение


При создании коммерческого предприятия его учредители далеко не всегда точно знают, сколько оборотных средств потребуется для решения поставленных задач. Более того, они могут не располагать необходимыми финансовыми ресурсами на момент государственной регистрации фирмы либо уже после формирования уставного капитала возложить на вновь созданное предприятие более серьезные и капиталоемкие задачи, чем первоначально.

Гражданское законодательство Российской Федерации и План счетов бухгалтерского учета не позволяют оперативно маневрировать собственными источниками финансирования (четвертым разделом баланса), требуя объявления размера уставного капитала до государственной регистрации предприятия:

Д-т сч. 75-1 "Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал",

К-т сч. 85-1 "Уставный капитал" на основании протокола собрания акционеров и зарегистрированного устава.

Поэтому все большее число учредителей предпочитает открывать фирмы с небольшим уставным капиталом (например, 8349 руб., что соответствует минимально допустимому уровню в 100 минимальных размеров оплаты труда в Российской Федерации), а остальную часть средств поэтапно вводить в хозяйственный оборот путем предоставления займов от физических лиц. В противном случае возникающая после регистрации потребность в дополнительном финансировании ставит целый ряд учетно-экономических проблем:

необходимо перерегистрировать устав, что связано с денежными затратами, а главное - с временными потерями, которые могут оказаться невосполнимыми в условиях современного бизнеса;

аналогичные проблемы возникают и при необходимости вывести часть ресурсов из оборота для быстрой переброски средств на создание другой компании либо в связи с выходом из общего бизнеса одного или нескольких учредителей;

ограничения на вывод из оборота прибыли, полученной благодаря вложению дополнительных средств. Гражданское законодательство позволяет выплачивать дивиденды только при сочетании двух факторов: решения собрания акционеров и наличия балансовой прибыли.

На практике для решения коммерческих проблем учредители вынуждены применять не долевое, а заемное финансирование своей организации. Договоры займа не подлежат обязательной государственной регистрации, а, следовательно, не влекут временных и финансовых потерь. Выплата предусмотренных договором процентов относится в учете на счет финансового результата, т. е. не затрагивает чистой прибыли организации (в отличие от дивидендов), хотя подобные затраты и не учитываются при определении облагаемой налогом прибыли, что, с нашей точки зрения, не совсем справедливо, при условии не превышения последними ставки рефинансирования Банка России.

Займы могут предоставляться как на беспроцентной, так и на процентной основе. Первый вариант целесообразен в начале деятельности организации, как дополнение к минимально допустимому законом уставному капиталу.


Пример.

В I квартале 1999 г. объявлен и оплачен уставный капитал торговой организации, являющейся акционерным обществом закрытого типа, в сумме 12000 руб. Фирма имеет 3 учредителей, обладающих равными долями в уставном капитале, каждый из которых дополнительно внес в кассу по 300000 руб. согласно заключенным договорам займа между организацией и учредителями, как физическими лицами, сроком на один год, не предусматривающим выплату процентов. После реформации бухгалтерского баланса за 1999 г. нераспределенная прибыль составила 18000 руб. Дивидендов по итогам года решено не выплачивать. Организация обладает различными видами активов и обязательств. Приведенные факты в журнале регистрации за 1999 г. будут отражены следующим образом (см. табл. 1).


Таблица 1


N Дата Содержание Сумма,
руб.
Корреспонденция
счетов
Д-т К-т
01 10.01.99 Зарегистрирован устав, объявлен
уставный капитал

12000

75

85
02 10.01.99 Оплачен уставный капитал путем
внесения наличных денежных сред-
ств в кассу


12000


50


75
03 11.01.99 Внесены займы 900000 50 94
. . . . . .
15 22.01.99 Начислен 100% износ на передава-
емые в эксплуатацию МБП

100000

44

13
. . . . . .
77 02.12.99 Начислена амортизация основных
средств (в сумме за год)

20000

44

02
78 31.12.99 Проведена реформация баланса 18000 80
80
81
88

Источники самофинансирования - 138000 руб. (в том числе 18000 руб. - прибыль, 120000 руб. - амортизация).

Таким образом, по итогам года без ущерба для фирмы учредителям может быть выплачено 138000 руб. (3 х 46000). Следовательно, в январе 2000 г. становится возможным возврат учредителям части займа:

Д-т сч. 94 "Краткосрочные займы",

К-т сч. 50 "Касса" - 138000 руб.

Договоры займов пролонгируются ежегодно в части непогашенных сумм до их полного погашения. В примере: 254000 х 3 = 762000 руб.

Очевидно, насколько уменьшились долговые обязательства организации перед каждым акционером (46000 руб.), настолько же увеличились ее собственные активы, причитающиеся каждому из них в случае ликвидации и определяющие стоимость акций (доли в уставном капитале) (см. табл. 2).


Таблица 2


                            Динамика изменения
                     собственных активов организации

  Сумма, руб. В расчете на одного
участника
1. Собственные активы на 01.01.2000
(уставный капитал + собственные источ-
ники финансирования)

2. Собственные активы на 01.01.99

3. Абсолютный прирост (стр. 1 -
стр. 2)


150000

12000


+138000


50000

4000


+46000

Таким образом, каждый участник проекта возвращает вложенный заем в виде постепенного прироста реальной стоимости его доли акций в уставном капитале и получает прибыль в виде "номинального" погашения этого займа. Отметим, что в ежегодно погашаемую сумму могут войти не только прибыль и амортизация, но и другие показатели, например, все виды резервов.

Предоставление займов под процент актуально для коммерческих организаций, когда возникает необходимость в разовом финансировании отдельных сделок. В этом случае предоставляется целевой краткосрочный заем, проценты за пользование которым соответствуют предполагаемой прибыли от проводимой сделки.



Пример.

Предположим, что в первом квартале 2000 г. торговой организации с уставным капиталом 12000 руб. понадобилось дополнительное финансирование для пополнения оборотных средств и проведения крупной разовой сделки в размере 600000 руб. Сделка имеет 30% уровень рентабельности (180000 руб.). Дополнительное финансирование предполагается вернуть учредителям во втором квартале 2000 г. с выплатой 90000 руб. из полученных доходов от совершения сделки. Организация не имеет льгот в области налогообложения, учетные цены покупные, реализация для целей налогообложения признается по моменту оплаты. Рассмотрим совершенные операции и записи при условии, что:

а) финансирование учтено как увеличение уставного капитала;

б) финансирование принято как заем от физических лиц;

в) финансирование получено в форме товарного кредита от подконтрольной тем же учредителям фирмы, имеющей льготы по налогообложению (см. табл. 3).


Таблица 3



Содержание операции
Сумма,
руб.
Корреспонденция счетов
Д-т К-т
Привлечение средств
Объявлено увеличение уставного
капитала

600000

а)75

85
Оплачен уставный капитал 600000 50 75
Оформление документов (перерегистра-
ция устава), примерно 5 МРОТ в зави-
симости от степени срочности и
конкретной юридической фирмы,
оказывающей содействие.
Здесь и далее условно 400 руб.



400



88



76
Получен заем от учредителей 600000 б) 50
в) -
94
-
Закупка товара
Осуществлена предоплата (выдан аванс) 600000 а) б)
61
51
Оприходованы товары 500000 41 60
НДС 20% 100000 19 60
Зачтен перечисленный ранее аванс 600000 60 61
Предъявлен бюджету входящий НДС 100000 68 19
Получен и оприходован товар от фирмы,

имеющей налоговые льготы
625000
*(1)
125000
*(1)
в) 41

19
60

60
Реализация
Списаны отгруженные товары по цене
фактического поступления (см. п. 2)
а), б),
500000
в) 625000
а),б),
в) 46
41
Выставлен счет покупателю а),б),в)
780000
62 46
Поступили деньги в оплату счета а),б),в)
780000
51 62
Выплата прибыли участникам
а) начислены промежуточные дивиденды
по итогам года (при отсутствии
нераспределенной прибыли прошлых лет
чистая прибыль по итогам года должна
быть показана в учете в неменьшей
сумме)
Подоходный налог (90000 х 15%)
Выдано учредителям (90000 - 13500)





а) 90000
13500
76500





а) 88
75-2
75-2





75-2
68
50
б) начислены проценты по займам
Подоходный налог (90000 х 15%)
Выдано учредителям (90000 - 13500)
б) 90000
13500
76500
б) 44
94
94
94
68
50
в) погашена часть задолженности перед
фирмой, имевшей налоговые льготы
Предъявлен бюджету входящий НДС с
оплаченной части долга перед постав-
щиком

в) 90000
15000

в) 60
68

51
19
Возврат сумм основного финансирования
Объявлено об уменьшении уставного
капитала
600000 а) 85 75-2
Возвращены первоначальные вложения 600000 75-2 50
Расходы на переоформление документов 400 44 76
Погашен заем 600000 б) 94 50
Погашена часть задолженности перед
фирмой, имевшей налоговые льготы
600000
*(2)
в) 60 51
Предъявлен бюджету входящий НДС
с оплаченной части долга перед
поставщиком
100000 68 19
Налоги
Начислен причитающийся бюджету
исходящий НДС - 20% по проведенной
оптовой операции
а) 130000
б) 130000
в) 130000

46

68
Начислен налог на пользователей
автодорог:
а) (780000 - 500000 - 130000) х 2,5%
б) (780000 - 500000 - 130000) х 2,5%
в) (780000 - 625000 - 130000) х 2,5%


а) 3750
б) 3750
в) 625


46


68
Выявлен финансовый результат:
а) 780000 - 500000 - 130000 - 3750 -
400*(3) - 400*(3) - 9000
б) 780000 - 500000 - 130000 - 3750 -
90000*(3)
в) 780000 - 625000 - 130000 - 625

а) 55450

б) 56250

в) 24375



46



80
Перечислен бюджету НДС:
а) 130000 - 100000
б) 130000 - 100000
в) 130000 - 125000*(4) = 5000 руб.

а) 30000
б) 30000
в) 9170


68


51
Начислен налог на прибыль
а) (55450 + 400 + 400 + 90000) х 32%
б) (56250 + 90000) х 32%
в) 24375 х 32%

а) 46800
б) 46800
в) 7800


81-1


68
*(1) (25% (150000 руб.) от предполагаемой 30% рентабельности
(180000 руб.) оставлено в учете организации, имеющей льготы, которая
в качестве финансирования закупила товар (аналог вариантов а), б)
и перепродала его с 25% наценкой.
*(2) При финансировании по варианту в) учредители часто не требуют
погашения оставшейся части долговых обязательств перед смежной фирмой
(750000 - 90000 - 600000 = 60000 руб.), оставляя их в виде дисконта
торговой организации. Учет подобных дисконтов требует особого внимания,
так как не подлежат предъявлению бюджету 10000 руб. входящего НДС,
относящиеся к непогашенному остатку долга; по истечении срока исковой
давности оставшаяся сумма подлежит обязательному списанию на финансовые
результаты деятельности.
*(3) Не учитывается при налогообложении.
*(4) Расчет произведен при условии, что задолженность перед
поставщиком погашена полностью.

Сумма оборотных средств при отражении рассмотренной сделки тремя различными способами составила:

а) 600000 - 400 - 600000 + 780000 - 13500 - 76500 - 600000 - 400 - 3750 - 30000 - 46800 = + 8650 руб.;

б) 600000 - 600000 + 780000 - 13500 - 76500 - 600000 - 3750 - 30000 - 46800 = + 9450 руб.;

в) 780000 - 90000 - 600000 - 625 - 9170 - 7800 = + 72405 руб.

Таким образом, наибольший эффект достигнут в варианте в), в котором участвовал промежуточный контрагент, имеющий налоговые льготы. Однако подобной возможностью располагают не все руководители. Применение заемных источников финансирования дает не столько существенный прирост оборотного капитала, сколько, как можно убедиться, сравнив варианты а) и б), позволяет уменьшить число операций, значительно упростить и ускорить их документальное оформление.

Сторонники долевого финансирования, считающие размер уставного капитала ключевым показателем финансовой устойчивости и надежности, могут скептически отнестись к нашим предложениям. Подобные замечания справедливы, но только в отношении банков и страховых компаний, работающих с вкладами граждан. В отношении же коммерческих организаций основным показателем платежеспособности, на наш взгляд, является объем находящихся в обороте активов. Кроме того, важна мобильность привлечения и возврата финансовых ресурсов, обеспечивающая регулярную платежеспособность и достигаемая, как показано в нашем последнем примере, за счет займов.


М.Э. Потапович,

генеральный директор ЗАО

"Северо-западная ассоциация производителей мебели "ПАНИКС"


Журнал "Бухгалтерский учет"


Учредитель - Министерство финансов РФ.

Печатный орган Института профессиональных бухгалтеров России. Издается с 1937 г.


Свидетельство о регистрации ПИ N 77-13900 от 11 ноября 2002 г.


Журнал для бухгалтеров, финансовых директоров, аудиторов, руководителей предприятий различных форм собственности.


www.buhgalt.ru


Актуальная версия заинтересовавшего Вас документа доступна только в коммерческой версии системы ГАРАНТ. Вы можете приобрести документ за 54 рубля или получить полный доступ к системе ГАРАНТ бесплатно на 3 дня.

Получить доступ к системе ГАРАНТ

Если вы являетесь пользователем интернет-версии системы ГАРАНТ, вы можете открыть этот документ прямо сейчас или запросить по Горячей линии в системе.