Валютные операции резидентов с ценными бумагами (А.C. Селивановский, "Бухгалтерский учет", N 21, ноябрь 2000 г.)

Валютные операции резидентов с ценными бумагами


Закон РФ от 09.10.92 N 3615-1 "О валютном регулировании и валютном контроле" (далее - Закон) относит ценные бумаги в иностранной валюте к валютным ценностям. Соответственно операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на ценные бумаги, являются валютными операциями*(1).

Закон подразделяет валютные операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте на текущие и связанные с движением капитала (капитальные операции). Операции с ценными бумагами в соответствии с Законом следует относить к капитальным операциям.

Закон уполномочил Банк России устанавливать порядок осуществления операций, связанных с движением капитала.

Для капитальных операций с ценными бумагами в иностранной валюте установлены два режима проведения: для одних операций необходимо получение разрешения Банка России, а для других такого требования нет. Условно назовем операции первой группы лицензируемыми, а операции второй группы - нелицензируемыми.

К группе нелицензируемых капитальных операций с ценными бумагами следует отнести:

- операции с государственными ценными бумагами в иностранной валюте,

- операции с векселями уполномоченных банков в иностранной валюте,

- приобретение акций юридических лиц-резидентов, не являющихся кредитными или страховыми организациями.

Арбитражной практикой приведенный перечень был дополнен операциями с векселями резидентов в иностранной валюте.


Государственные ценные бумаги


В настоящее время существуют два вида государственных ценных бумаг, выраженных в иностранной валюте: облигации государственного внутреннего валютного займа (далее - ОВГВЗ) и процентные документарные именные облигации, выпущенные Внешэкономбанком СССР (IAN)*(2).


ОВГВЗ


В связи с выдачей владельцам валютных счетов во Внешэкономбанке облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа Банк России письмом от 13.04.94 N 87 установил порядок проведения операций с ОВГВЗ на территории Российской Федерации.

Установлено, что ОВГВЗ являются валютными ценностями и могут обращаться на территории Российской Федерации с учетом требований валютного законодательства без специальных разрешений Банка России.

Денежные обязательства, возникающие в процессе обращения ОВГВЗ, могут быть выражены и оплачены в безналичном порядке в иностранной валюте.

Резиденты Российской Федерации имеют право оплачивать денежные обязательства, возникшие в процессе обращения ОВГВЗ, иностранной валютой с даты выпуска займа Министерством финансов РФ.

Денежные обязательства, удостоверенные ОВГВЗ, исполняются в долларах США в порядке, установленном постановлением Совета Министров - Правительства РФ от 15.03.93 N 222.

Указанное постановление установило следующие правила.

Владельцы ОВГВЗ могут передать их на хранение уполномоченным банкам РФ.

Уполномоченные банки, выступая в качестве депозитариев, осуществляют и контролируют операции с ОВГВЗ с учетом требований законодательства Российской Федерации, а также депозитарных договоров, ведут учет движения ОВГВЗ, обеспечивают их сохранность и возврат.

Нерезиденты не могут выполнять функции депозитариев ОВГВЗ.

Внесение и прием ОВГВЗ в уставные капиталы юридических лиц-резидентов осуществляются без специального разрешения Банка России ( исключение - внесение в уставные капиталы уполномоченных банков). Оценка этих взносов осуществляется на договорной основе с учетом требований законодательства о юридических лицах.

Внесение резидентами ОВГВЗ в уставные капиталы (фонды) нерезидентов осуществляется с разрешения Банка России.

Вывоз из Российской Федерации ОВГВЗ в виде обособленных документов (бланков ОВГВЗ) запрещен.


IAN


В связи с реструктуризацией задолженности бывшего СССР иностранным коммерческим банкам и финансовым институтам, объединенным в Лондонский клуб кредиторов, были введены в обращение:

- процентные документарные именные облигации, выпущенные Внешэкономбанком СССР (IAN),

- бездокументарные активы (PRIN).

В отношении процентных документарных именных облигаций, выпущенных Внешэкономбанком СССР (процентные облигации), Банком России установлен следующий порядок обращения.

Допускаются следующие операции с процентными облигациями:

- приобретение и отчуждение процентных облигаций и прав на них;

- передача и прием их в залог;

- совершение срочных сделок с процентными облигациями;

- получение причитающихся процентов и номинальной стоимости процентных облигаций;

- ввоз в Российскую Федерацию и вывоз из Российской Федерации процентных облигаций.

Денежные обязательства, возникающие при совершении операций с процентными облигациями между резидентами, между резидентом и уполномоченным банком(а также комиссионные вознаграждения, выплачиваемые уполномоченным банкам), должны быть оплачены в безналичном порядке в рублях.

Резиденты вправе получать средства в иностранной валюте, выплачиваемые в качестве процентов по процентным облигациям и их номинальной стоимости, при условии зачисления указанных средств на валютные счета, открытые в уполномоченных банках на имя соответствующего резидента - держателя процентных облигаций.

Денежные обязательства, возникающие при совершении операций с процентными облигациями между: уполномоченными банками; нерезидентами; резидентом и нерезидентом; уполномоченным банком и нерезидентом (а также комиссионные вознаграждения, выплачиваемые уполномоченным банкам), могут быть оплачены в безналичном порядке как в рублях, так и в иностранной валюте.

Внесение резидентами процентных облигаций в оплату уставного капитала нерезидентов и резидентов, являющихся кредитными организациями, осуществляется с разрешения Банка России, выдаваемого в каждом конкретном случае в соответствии с требованиями действующего законодательства.

Внесение резидентами процентных облигаций в оплату уставного капитала резидентов, не являющихся кредитными организациями, осуществляется без специального разрешения Банка России.


Акции резидентов и нерезидентов


Регулирование операций резидентов по вложению в уставный капитал, в том числе приобретение акций, зависит от того, в уставный капитал резидента или нерезидента осуществляются инвестиции.

Регулирование порядка оплаты резидентами иностранной валютой акций юридических лиц-резидентов при их эмиссии является одним из актуальных вопросов практики применения валютного законодательства.

В настоящее время действует порядок, установленный Банком России указанием от 19.03.99 N 513-У для кредитных организаций, а указанием от 08.10.99. N 660-У - для остальных юридических лиц.

Названными документами установлено, что как для зачисления иностранной валюты, поступающей в оплату акций, юридическим лицом-резидентом на свой валютный счет в уполномоченном банке, так и для оплаты акций резидентами лицензия (разрешение) Банка России не требуется.

Приобретение акций нерезидентов резидентами требует получения лицензии (разрешения) Банка России.

Порядок выдачи таких разрешений для резидентов, не являющихся кредитными организациями, установлен Банком России в Положении от 20.07.99 N 82-П.

В случае, если резидент реализует на вторичном рынке акции резидента нерезиденту за иностранную валюту, резидент должен получить разрешение Банка России на зачисление денежных средств в иностранной валюте на свой текущий валютный счет.


Векселя уполномоченных банков в иностранной валюте


Положением Банка России от 24.04.96 N 39 установлено, что за иностранную валюту может быть осуществлена покупка резидентами у уполномоченных банков, имеющих полномочия на проведение операций с ценными бумагами в иностранной валюте, векселей, выпускаемых этими уполномоченными банками и содержащих обязательства по выплате иностранной валюты.

Продажа резидентами указанных в настоящем пункте векселей уполномоченным банкам может быть произведена как за рубли, так и за иностранную валюту.

Вексельное обязательство, содержащееся в таком векселе, может быть оплачено уполномоченным банком в иностранной валюте или в рублях в соответствии с законодательством.


Векселя резидентов в иностранной валюте


Обращение векселей резидентов, не являющихся уполномоченными банками, с номиналом в иностранной валюте является дискуссионным вопросом.

С одной стороны, с позиций органов валютного контроля, вексель в соответствии с нормами ГК РФ является ценной бумагой. Операции с ценными бумагами, выраженными в иностранной валюте, в соответствии с нормами Закона являются капитальными операциями. Для осуществления этих операций не предусмотрен специальный порядок проведения. Следовательно, осуществление таких операций возможно только на основании разрешения (лицензии) Банка России.

С другой стороны, арбитражная практика признает, что выдача резидентом векселя в иностранной валюте с местом платежа в Российской Федерации при отсутствии в тексте векселя оговорки об эффективном платеже (условия о выплате суммы векселя исключительно в определенной валюте) в какой-либо иностранной валюте не является нарушением валютного законодательства.

При рассмотрении подобных дел арбитражные суды основываются на следующем*(3).

В настоящее время обращение векселей регулируется нормами ГК РФ и в соответствии с Федеральным законом от 11.03.97 N 48-ФЗ "О переводном и простом векселе" Положением о переводном и простом векселе, утвержденным постановлением ЦИК СССР и СНК СССР от 07.08.37 N 104/1341 (далее - Положение).

Положение различает в вексельных обязательствах валюту долга и валюту платежа. Валюта, в которой выписан вексель, является валютой долга.

Пунктом 2 ст.317 ГК РФ предусмотрена возможность обозначения суммы денежного обязательства в иностранной валюте или в условных денежных единицах. В этом случае подлежащая уплате в рублях сумма определяется по официальному курсу соответствующей валюты или условной денежной единицы на день платежа, если иной курс или иная дата его определения не установлены законом или соглашением сторон.

Пунктом 41 Положения установлено, что если вексель выписан в валюте, не имеющей хождения в месте платежа, то сумма его может быть уплачена в местной валюте по курсу на день наступления срока платежа, за исключением случая, когда векселедержатель обусловил, что платеж должен быть совершен в определенной, указанной в векселе валюте.

Следовательно, при отсутствии в векселе оговорки эффективного платежа в иностранной валюте и назначении местом платежа Российской Федерации вексельный должник-резидент не принимает на себя обязательство уплатить вексельный долг в иностранной валюте. Вексель, выписанный в иностранной валюте на указанных условиях, не создает обязанности платежа иностранной валютой и в силу Закона не может быть признан валютной ценностью. Поэтому режим валютных операций не распространяется на сделки между резидентами, связанные с такими векселями.

На основании изложенного арбитражные суды не усматривают нарушения валютного законодательства в случае, если векселедержателем по векселю в иностранной валюте предъявлено требование об оплате векселедателем вексельной суммы в рублях по официальному курсу на день платежа, при условии отсутствия в тексте векселя оговорки эффективного платежа в иностранной валюте.

Таким образом, фактически допускается безлицензионное обращение векселей резидентов, вексельная сумма которых выражена в иностранной валюте, при условии осуществления платежей по ним в рублях.


Дорожные чеки


Указанием Банка России от 09.04.99 N 536-У кредитным организациям разрешено распространять платежные или банковские карты других эмитентов в соответствии с законодательством РФ на основании лицензии на право осуществления банковских операций. Иными словами, кредитным организациям не требуется получения специального разрешения Банка России на распространение платежных или банковских карт других эмитентов, дорожных чеков, а также чеков и векселей, являющихся неэмиссионными ценными бумагами в соответствии с законодательством РФ.

Порядок ввоза дорожных чеков на территорию РФ определяется письмом ГТК РФ от 21.12.94 N 01-13/14535 "О ввозе дорожных чеков". Указанный нормативный документ устанавливает, что уполномоченные банки на основании лицензии Банка России на совершение банковских операций в иностранной валюте осуществляют продажу на территории РФ дорожных чеков международных платежных систем (Америкэн Экспресс, Виза, Мастеркард/Томас Кук, Ситикорп), эмитентами которых являются юридические лица-нерезиденты.

Указанные дорожные чеки заказываются уполномоченными банками у членов или агентов соответствующих международных платежных систем за границей и ввозятся в РФ.

Ввоз указанных дорожных чеков (включая чеки без подписи) уполномоченными банками осуществляется без специальных лицензий в общем порядке.


Другие ценные бумаги в иностранной валюте


Иные операции с ценными бумагами в иностранной валюте осуществляются резидентами на основании разрешений, выдаваемых Банком России в каждом отдельном случае, если иное не установлено Банком России.


Особенности операций уполномоченных банков
с ценными бумагами


Банки обладают значительно большими правами, чем другие резиденты.

Указанием от 27.03.98 N 193-У Банк России установил, что уполномоченные банки, имеющие лицензию Банка России на осуществление банковских операций в иностранной валюте, вправе с момента вступления в силу Федерального закона "О банках и банковской деятельности" осуществлять следующие операции и сделки в иностранной валюте и с ценными бумагами в иностранной валюте без получения отдельных разрешений (лицензий) на проведение валютных операций, связанных с движением капитала, выдаваемых резидентам на основании Закона:

- выпуск, покупку, продажу, учет, хранение, доверительное управление и иные операции с ценными бумагами в иностранной валюте, в том числе при осуществлении деятельности в качестве профессионального участника рынка ценных бумаг, в соответствии с нормативными актами Банка России и законодательством Российской Федерации;

- осуществление платежей в иностранной валюте по операциям с ценными бумагами в иностранной валюте и в рублях.

Иные капитальные операции, не относящиеся в соответствии с банковским законодательством к банковским операциям, осуществляются уполномоченными банками в общем порядке, если иное не установлено Банком России.

Для банков также установлены определенные правила по приобретению акций иностранных кредитных организаций. Такие операции уполномоченные банки могут совершать только после получения разрешения Банка России.


Расчеты в рублях с нерезидентами по сделкам
с ценными бумагами


Федеральный закон от 29.12.98 N 192-ФЗ "О первоочередных мерах в области бюджетной и налоговой политики" внес изменения в понятие валютная операция. Указанный закон добавил к валютным операциям операции, связанные с расчетами между резидентами и нерезидентами в валюте Российской Федерации.

Действующее валютное законодательство Российской Федерации не предусматривает подразделения данных операций на текущие и капитальные. Статья 3 Закона устанавливает, что расчеты между резидентами и нерезидентами в рублях осуществляются в порядке, устанавливаемом Банком России.

До настоящего времени особый порядок расчетов в рублях между резидентами и нерезидентами Банком России не установлен. В связи с этим следует руководствоваться правилами инструкций Банка России от 16.07.93 N 16 "О порядке открытия и ведения уполномоченными банками счетов нерезидентов в валюте Российской Федерации" и от 23.03.99 N 79-И "О специальных счетах нерезидентов типа "С".


А.C. Селивановский,

менеджер фирмы "PricewaterhouseCoopers"


-------------------------------------------------------------------------

*(1) Закон включил в перечень ценных бумаг аккредитивы. В связи с тем, что определение понятия "ценная бумага" входит в компетенцию Гражданского кодекса Российской Федерации и законодательства о ценных бумагах, а не Закона и валютного законодательства, в настоящей статье аккредитивы не будут рассматриваться как ценные бумаги.

*(2) Постановлением Правительства РФ от 23.06.2000 N 478 "Об урегилировании задолженности бывшего СССР перед иностранными коммерческими банками и финансовыми институтами, объединенными в Лондонский клуб кредиторов" регулирование IAN было изменено.

*(3) Пункт 15 информационного письма Президиума ВАС РФ от 31.05.2000 N 52. - Вестник ВАС РФ, 2000 г., N 7.


Журнал "Бухгалтерский учет"


Учредитель - Министерство финансов РФ.

Печатный орган Института профессиональных бухгалтеров России. Издается с 1937 г.


Свидетельство о регистрации ПИ N 77-13900 от 11 ноября 2002 г.


Журнал для бухгалтеров, финансовых директоров, аудиторов, руководителей предприятий различных форм собственности.


www.buhgalt.ru


Текст документа на сайте мог устареть

Заинтересовавший Вас документ доступен только в коммерческой версии системы ГАРАНТ.

Вы можете приобрести документ за 54 рубля или получите полный доступ к системе ГАРАНТ бесплатно на 3 дня


Получить доступ к системе ГАРАНТ

(Документ будет доступен в личном кабинете в течение 3 дней)

(Бесплатное обучение работе с системой от наших партнеров)


Чтобы приобрести систему ГАРАНТ, оставьте заявку и мы подберем для Вас индивидуальное решение