Значение анализа финансового состояния предприятия для выводов в аудиторском заключении (А.В. Газарян, "Бухгалтерский учет", N 7, апрель 2001 г.)

Значение анализа финансового состояния предприятия для выводов в аудиторском заключении


В соответствии с Правилом (стандартом) аудиторской деятельности "Аналитические процедуры" основной целью применения аналитических процедур является обнаружение необычных или неверно отраженных фактов и результатов хозяйственной деятельности, определяющих области потенциального риска. К таким фактам могут быть отнесены необычные, неповторяющиеся события (например, продажа дочернего предприятия) либо отличные от предполагаемых тенденции. Например, существенный рост кредиторской задолженности может указывать на возможные проблемы при погашении этой задолженности, а необычно возросшая сумма какого-либо вида затрат может быть следствием технической ошибки в учете.

Аналитические процедуры выполняются на протяжении всего процесса аудита. Применение аналитических процедур на этапе планирования аудита помогает лучше понять характер деятельности, изменения в финансовом положении, определить потенциальные риски. Это позволяет сократить объем других аудиторских процедур.

На этапе проведения проверки аналитические процедуры используются в сочетании с другими аудиторскими процедурами для сбора достаточных аудиторских доказательств и сокращения аудиторского риска. С помощью аналитических процедур выявляются и оцениваются причины необычных отклонений, "особых" позиций отчетности. При этом сопоставляются фактические, сметные, прогнозные и среднеотраслевые показатели, анализируются отклонения и их влияние на достоверность проверяемой отчетности.

На завершающем этапе аудита аналитические процедуры необходимы для подтверждения мнения, сформулированного во время проверки отдельных составляющих показателей отчетности.

Анализ финансового состояния организации включает оценку показателей годовой бухгалтерской отчетности, факторов, которые могут воспрепятствовать непрерывной деятельности организации, событий, произошедших после отчетной даты.

Анализ финансового состояния как часть аудита проводится с различной степенью детализации.

При поэтапной аудиторской проверке целесообразно проводить экспресс-анализ финансового состояния на каждом этапе с сопоставлением результатов за аналогичный период прошлых лет.

Однако более широкие возможности использования результатов финансового анализа открываются при аудите годовой бухгалтерской отчетности, дающей более полную характеристику деятельности организации.

Необходимость в глубоком анализе финансового состояния организации при аудите годовой бухгалтерской отчетности возникает при наличии признаков финансовой нестабильности и при первичном аудите.

Результаты финансового анализа используются при аудиторской проверке годовой бухгалтерской отчетности, включающей анализ изменений в учетной политике и методов оценки запасов; нетто-активов; ликвидности; прибылей и убытков.


Анализ изменений в учетной политике и методов оценки запасов


Учетная политика организации должна формироваться с учетом допущения непрерывности деятельности, поскольку ее изменение делает сравнение показателей различных лет весьма сложным.

Применяемые в соответствии с учетной политикой методы учета должны обеспечивать достоверное отражение результатов деятельности организации в отчетности. Изменение в учетной политике может оказать существенное влияние на показатели бухгалтерской отчетности и, как следствие, - на решения, принимаемые пользователями бухгалтерской отчетности.

Способы и методы учета объектов и операций (учетная политика) могут существенно влиять на доходность организации.


Пример. Для организации "Х" период между отгрузкой товаров и получением денег составляет около трех месяцев.

В 1999 г. организация "Х" учитывала продажу (для целей бухгалтерского учета - "по отгрузке", для целей налогообложения - "по оплате") по мере поступления денег. В 2000 г. организация "Х" решила учитывать продажу по мере отгрузки товаров (работ, услуг). В связи с этим в 2000 г. сумма продажи будет в объеме 15 месяцев (т.е.: 3 месяца в 1999 г. и 12 месяцев в 2000 г.). Таким образом, может сложиться впечатление, что продажа в 2000 г. выше, чем в 1999 г., хотя увеличение вызвано лишь изменением учетной политики.

Для оценки показателей бухгалтерской отчетности в соответствии со стандартами по бухгалтерскому учету требуется раскрытие элементов учетной политики организации в пояснительной записке в силу того, что организации могут применять различные способы ведения учета показателей, формирующих финансовые результаты деятельности.

Возможно использование различных методов оценки:

- оценка материально-производственных запасов, списываемых в производство, может проводиться по себестоимости единицы либо по средневзвешенной цене, либо по методу ФИФО (по последним покупным ценам), либо ЛИФО (по покупным ценам первых закупок);

- учет продажи продукции (работ, услуг) может осуществляться как по мере отгрузки, так и по мере оплаты для целей налогообложения;

- амортизационные отчисления могут проводиться либо по обязательной норме, либо с использованием ускоренной амортизации с соблюдением определенных условий.

При выборе метода оценки руководство должно определить, какой из существующих методов наиболее предпочтителен с точки зрения управления организацией с учетом реальной ситуации (инфляция в экономике, противоречивое законодательство, отсутствие высококвалифицированных работников и т.д.).


Анализ нетто-активов (чистых активов)


С математической точки зрения, сумма нетто-активов (чистых активов) всегда будет равняться сумме источников собственных средств. Однако при анализе состояния нетто-активов большее значение имеют компоненты стоимости организации.

Анализ состояния нетто-активов организации позволяет определить составляющие стоимости организации согласно бухгалтерским отчетам. При этом можно провести сравнение с данными прошлого года, чтобы определить основные отклонения.

Такие отклонения могут быть вызваны изменением характера операций, осуществляемых организацией.


Пример. На 31 декабря 1999 г. организация "У" имела незначительное количество оборудования и не имела банковских кредитов.

На 31 декабря 2000 г. у организации "У" было на 10 млн руб. оборудования и банковских кредитов на ту же сумму. В данном случае сумма нетто-активов не изменилась. Однако сравнение состава нетто-активов с данными предыдущего года показало, что закупки оборудования были сделаны за счет взятых банковских кредитов.

Знакомясь с положением нетто-активов, аудитор может проанализировать соотношение различных счетов и определить наиболее значительные операции, осуществленные организацией в течение года (приобретение оборудования в последнем примере).

Анализ состояния нетто-активов организации позволяет сделать вывод о возможности получения денежных средств в будущем, а также судить о том, когда получение средств станет возможным.

Такие виды основных средств, как недвижимость, оборудование и т.д., влияют на получение денег косвенно: они используются для производства товаров и услуг, которые будут затем проданы покупателям. Только на этом этапе основные средства будут участвовать в получении денег. Дебиторская задолженность и депозиты легко и быстро преобразуются в денежные средства. Денежные средства могут быть использованы в любой момент.

Классификация активов и обязательств по срокам важна для анализа и расчета различных коэффициентов.

Долгосрочные активы (здесь внеоборотные активы и долгосрочные оборотные активы), например, долгосрочные финансовые инвестиции (счет 58), основные средства (счет 01), долгосрочная дебиторская задолженность (счет 62), не участвуют в получении денег в период до одного года.

Оборотные (или текущие) активы, например, готовая продукция (счет 43), товары (счет 41), краткосрочная дебиторская задолженность (счет 62), участвуют в получении денежных средств в пределах одного года.

Долгосрочные пассивы - это обязательства, погашение которых не приведет к расходованию денежных средств предприятия в течение одного года. Например, основная часть долгосрочного банковского займа (счет 67) не подлежит оплате в течение ближайших двенадцати месяцев.

Краткосрочные пассивы приведут к расходованию денежных средств организации в течение одного года (например, часть долгосрочного займа, подлежащая к оплате в течение 12 месяцев; задолженность перед поставщиками (счет 60).

Деление нетто-активов на долгосрочные и краткосрочные активы и пассивы позволяет аудитору оценить, в какие сроки организация может рассчитывать на получение денег.


Анализ ликвидности


Ликвидность является показателем, скорее, краткосрочного плана, нежели финансового состояния в целом. Хотя наличие достаточного количества денежных средств в конкретный момент для погашения обязательств следующего года и необязательно, организация должна иметь такое соотношение долгосрочных и краткосрочных обязательств, чтобы иметь возможность преобразовать достаточное количество краткосрочных активов в денежные средства в течение следующего года (см. табл.).


Показатели Предприятие
тыс. руб.
1 2
Долгосрочные активы 900 700
Краткосрочные активы 100 300
Долгосрочные пассивы 200 500
Краткосрочные пассивы 500 200
Нетто-активы 300 300

Хотя сумма нетто-активов для обеих организаций одинакова, организация 1, судя по всему, будет иметь проблемы с ликвидностью в следующем году (если организация не будет очень прибыльной), ей предстоит оплатить обязательства на 500 тыс. руб., тогда как денежных средств будет получено лишь на 100 тыс. руб. Ликвидность организации 2 выше, так как, скорее всего, она сможет оплатить свои обязательства в следующем году.

Показатели, характеризующие ликвидность организаций (и сравнимые с показателями прошлых лет или других организаций), включают:


            Коэффициент ликвидности                 Текущие активы
  (соотношение текущих активов и пассивов)  =  -----------------------
                                                Краткосрочные пассивы

Этот показатель, характеризующий потенциальное наличие денежных средств в ближайшем будущем, предпочтительно должен быть больше 1. В этом случае организация сможет оплатить свои текущие обязательства в краткосрочной перспективе;


     Нетто текущие активы  =  Текущие активы  -  Краткосрочные пассивы
      (оборотный капитал)

Если показатель положителен, организация сможет оплатить свои текущие обязательства в следующем периоде;


     Средняя оборачиваемость           Себестоимость проданной продукции
       готовой продукции            =  ---------------------------------
 (материально-производственных         Средний остаток готовой продукции
           запасов)

Это соотношение показывает, как быстро готовая продукция преобразуется в дебиторскую задолженность (т.е. становится более ликвидным активом);


                                                  Выручка от продажи
 Средний оборот дебиторской задолженности =  ----------------------------
                                              Средний остаток дебиторской
                                                     задолженности

Это соотношение показывает, как быстро организация получает деньги по выставленным счетам.


Анализ прибылей


Элементами, непосредственно связанными с анализом прибылей, являются доходыи расходы. Для подобного анализа важно разделять доходы и расходы на:

- происходящие от обычной деятельности организации;

- происходящие от прочей деятельности, не возникающие на регулярной основе (например, сдача части основных средств в аренду, продажа дочерних предприятий и т.д.).

При анализе прибылей организации широко используются следующие показатели (показатели деятельности):


                           Чистая прибыль  после выплаты всех  налогов
  Окупаемость капитала  =  -------------------------------------------
                                            Сумма капитала

Этот показатель (в процентах) дает представление (потенциальному) акционеру о том, стоит ли ему (дополнительно) инвестировать в акции организации или же разместить депозиты в банке, если прибыльность такого вложения выше;


                         Прибыль от основной   деятельности
  Доходность продажи  =  ----------------------------------
                                 Выручка от продажи

При помощи этого показателя можно определить, насколько высока доходность продажи продукции, и выяснить, достаточны ли объемы продажи для покрытия всех фиксированных затрат;


                             Чистая прибыль
  Доходность акций  =  ------------------------
                        Общее количество акций


Показатель является полезным инструментом оценки отдачи от каждой конкретной инвестиции и равняется максимальной сумме, подлежащей распределению или реинвестированию. Сравнивая этот показатель с данными прошлых периодов, можно получить представление об успехах организации по сравнению с прошлыми периодами.


Анализ факторов непрерывности деятельности организации


Аудитор должен не только выявить факторы, влияющие на возможность дальнейшего функционирования организации, но и при необходимости описать их в аудиторском отчете.

На осложнение дальнейшего функционирования организации могут указывать следующие признаки:

- финансовые (превышение текущих пассивов над текущими активами, неблагоприятные основные финансовые показатели, значительные или постоянные убытки от основной деятельности, неспособность погашения задолженности в срок; трудности в выполнении условий договоров займа);

- оперативные (уход ведущих руководителей и отсутствие адекватной замены; потери основных рынков, лицензий или поставщиков; проблемы с рабочей силой или нехватка важных производственных компонентов; значительные технологические усовершенствования в продукции конкурентов; существенная зависимость от успешного выполнения какого-то проекта);

- прочие (нарушение требований законодательства; судебные разбирательства, которые при неблагоприятном для организации исходе могут привести к возникновению обязательств, которые не могут быть выполнены; изменения в законодательстве или правительственной политике (например, повышение ставки акцизов).

Проблемы дальнейшего функционирования организации могут повлиять на вид аудиторского заключения.

Дополнительные приемы, используемые аудиторами, должны сформировать достаточную основу для подтверждения или опровержения предположения о дальнейшем функционировании организации. Результатом применения дополнительных приемов может быть один из следующих выводов:

- предположение о дальнейшем функционировании организации верно. В этом случае в аудиторском отчете и пояснениях к бухгалтерской отчетности не требуется каких-либо исправлений или замечаний;

- предположение о дальнейшем функционировании организации верно в силу факторов, снижающих риск возникновения осложнений в будущем (в частности, план действий руководства). Аудитор должен решить вопрос о соответствующем отражении этих планов в пояснениях к бухгалтерской отчетности. Если аудитор считает, что описание планов необходимо, но руководство организации стремится этого не делать, в аудиторском заключении аудитор вынужден будет сделать оговорки или подготовить отрицательное заключение ввиду отсутствия необходимой информации;

- отсутствие уверенности в дальнейшем развитии предприятия осталось в силе. Аудитор должен надлежащим образом отразить в отчете проблемы, связанные с дальнейшим функционированием организации в обозримом будущем:

основные условия, препятствующие дальнейшему развитию организации в обозримом будущем;

утверждение о том, что существуют сомнения в возможности дальнейшего функционирования организации, и, следовательно, в том, что организация сможет реализовать свои активы и погасить обязательства в обычном порядке;

- утверждение о том, что бухгалтерская отчетность не содержит каких-либо исправлений, относящихся к классификации и возможности реализации активов, а также к суммам и классификации кредиторской задолженности, которые (исправления) были бы необходимы, если организация не имела бы возможности для дальнейшей деятельности.

Если в том случае, когда уверенность в возможности дальнейшего развития организации отсутствует, требуемое пояснение было сделано, в аудиторском заключении на это следует обратить внимание пользователей. Подобное добавление к заключению не считается оговоркой.

Например, дополнительный параграф в аудиторском заключении мог бы звучать так:

"Без внесения оговорок в аудиторское заключение мы обращаем внимание пользователей бухгалтерской отчетности на следующее.

Организация вовлечена в судебное разбирательство. Неблагоприятный исход разбирательства может серьезно отразиться на финансовом положении организации. Данный факт вызывает сомнения в дальнейшем функционировании организации".


А.В. Газарян,

руководитель департамента аудита ЗАО "МКД",

Санкт-Петербург


"Бухгалтерский учет", N 7, апрель 2001 г.


Журнал "Бухгалтерский учет"


Учредитель - Министерство финансов РФ.

Печатный орган Института профессиональных бухгалтеров России. Издается с 1937 г.


Свидетельство о регистрации ПИ N 77-13900 от 11 ноября 2002 г.


Журнал для бухгалтеров, финансовых директоров, аудиторов, руководителей предприятий различных форм собственности.


www.buhgalt.ru


Заинтересовавший Вас документ доступен только в коммерческой версии системы ГАРАНТ. Вы можете приобрести документ за 54 рубля или получить полный доступ к системе ГАРАНТ бесплатно на 3 дня.

Получить доступ к системе ГАРАНТ

Если вы являетесь пользователем интернет-версии системы ГАРАНТ, вы можете открыть этот документ прямо сейчас или запросить по Горячей линии в системе.