Программа аттестации специалистов инвестиционных институтов и фондовых бирж (фондовых отделов бирж) на право совершения операций с ценными бумагами (утв. Минфином РФ 31 марта 1994 г.) (прекратила действие)

Программа
аттестации специалистов инвестиционных институтов и фондовых бирж (фондовых отделов бирж) на право совершения операций с ценными бумагами
(утв. Минфином РФ 31 марта 1994 г.)

ГАРАНТ:

Настоящая Программа фактически прекратила действие.

Письмом Минфина РФ от 22 октября 1997 г. N 5-1-10 сообщено, что с ноября 1997 г. деятельность Минфина РФ по проведению аттестации специалистов фондового рынка прекращена

См. Программу аттестации специалистов организаций, осуществляющих профессиональную деятельность на рынке ценных бумаг, утвержденную приказом Минфина РФ и ФКЦБ от 9, 10 января 1997 г. NN 1, 3

Основные понятия финансового рынка

Понятие финансового рынка. Структура финансового рынка. Законодательная (нормативная) база, лежащая в основе регулирования деятельности участников финансового рынка. Роль государственных органов в регулировании финансового рынка. Рынок кредитных ресурсов. Понятие кредита. Учетная ставка. Рынок ценных бумаг как составная часть финансового рынка. Эмитент ценных бумаг, инвестор, их интересы.

Ценные бумаги

Понятие ценных бумаг. Содержание и признаки ценных бумаг. Ценные бумаги, удостоверяющие право владения или отношения займа. Долевые и долговые ценные бумаги. Производные ценные бумаги. Контракты на ценные бумаги. Фьючерсы, варранты и опционы. Понятие дохода по ценным бумагам и его формы: процент и дивиденд. Понятие дисконта. Основные виды и разновидности ценных бумаг, обращающиеся на территории Российской Федерации. Критерии их классификации. Банковские ценные бумаги.

Определение акции. Акции акционерного общества. Сфера и способы их размещения. Номинальная стоимость акции. Сертификаты акций, особенности их обращения. Организация открытой подписки на акции. Распределение акций между учредителями. Обычные и привилегированные акции.

Оплата акций в рублях, иностранной валюте, приватизационными чеками, путем предоставления иного имущества, имущественных и неимущественных прав. Курс акций. Балансовая стоимость акции. Правила передачи эмитентом акции ее покупателю. Понятие неделимости акции. Процедура дробления акции. Форма осуществления прав нескольких лиц, владеющих одной и той же акцией. Обязательные реквизиты акции акционерного общества. Реквизиты бланка акции. Характеристика источников выплаты дивидендов по акциям акционерного общества. Порядок исчисления доли прибыли, направляемой в распоряжение акционеров. Налогообложение доходов по акциям акционерного общества. Акции коммерческих банков.

Определение облигации. Характеристика понятия облигации. Разновидности облигаций. Купонные и бескупонные облигации, их различия. Государственная регистрация эмиссии облигаций. Условия облигационных займов, их сроки. Способы выплаты дохода по облигациям: путем оплаты купонов или путем начисления процентов к номиналу.

Курс облигаций. Права держателей облигаций. Порядок выплаты предприятием процента по облигации, капитальной суммы долга. Источники средств предприятий, используемых для выплаты данных сумм держателю облигации. Понятие гарантии займа, гаранты займа. Имущественная ответственность эмитента, гаранта перед владельцем облигации. Реквизиты бланка облигации. Облигации коммерческих банков, их виды. Защита интересов держателя облигации. Налогообложение доходов по облигациям. Определение векселя. Законодательство России о векселях. Виды векселей. Простой и переводной вексель. Сущность и назначение переводного векселя. Субъекты вексельного кредита. Составление векселя. Обязательные реквизиты переводного векселя.

Понятие индоссамента, акцепта. Аваль. Ответственность и права авалиста.

Сроки платежа по векселю. Особенности порядка совершения платежа по переводному векселю. Правила предъявления векселя к платежу. Процедура платежа по векселю.

Протест в неакцепте или неплатеже. Порядок протеста. Последствия протеста. Причины отказов от акцепта или платежа. Досрочное обращение векселедержателем своего иска против индоссантов, векселедателя. Содержание регрессивного иска векселедержателя. Субъекты, обязанные перед векселедержателем. Структура суммы иска. Порядок оформления платежа по векселю, в том числе по векселю с протестом. Понятие посредничества в системе вексельного обращения. Акцепт, платеж в порядке посредничества. Понятия множественности экземпляров и копий. Прекращение вексельного требования. Утрата векселя. Характеристика понятия вексельной давности. Сущность и особенности простого векселя. Обязательные реквизиты и правила составления простого векселя. Его общие черты с переводным векселем.

Учет векселей. Сущность операции учета векселей. Субъекты операций учета векселей. Их коммерческие интересы, реализуемые при учете векселя. Функции и роль операции учета векселей. Цели купли-продажи векселей. Структура учетного рынка. Характеристика понятия учетного процента. Учетная операция коммерческого банка. Содержание и проверка банком формальных требований вексельного права. Расчет сумм, причитающихся к выдаче клиенту по векселям. Правила переучета векселей банком в другом кредитном учреждении. Порядок оплаты векселедателями переучтенных векселей. Протест векселей, учтенных и переучтенных банком. Налогообложение доходов по векселям. Определение депозитного и сберегательного сертификата. Принципиальные различия между ними. Банки как эмитенты сертификатов. Понятие бенефициара. Содержание и назначение депозитного сертификата. Виды депозитных сертификатов. Содержание и назначение сберегательного сертификата. Виды сберегательных сертификатов. Принципы установления процентов по сертификатам. Сроки обращения депозитных и сберегательных сертификатов. Правила выплаты процента по сертификатам. Досрочное предъявление сертификатов к оплате, правила выплаты процента в этом случае. Обязательные реквизиты депозитного и сберегательного сертификатов. Обращение сертификатов. Уступка права требования по именным сертификатам и сертификатам на предъявителя. Особенности обращения сберегательных сертификатов Сбербанка России. Выплата доходов по сертификатам. Налогообложение доходов, выплачиваемых по сертификатам. Условия выпуска и обращения сертификатов. Запрещение, признание недействительным выпуска сертификатов.

Государственные ценные бумаги

Государственный внутренний долг Российской Федерации. Формы и характер долговых обязательств Российской Федерации. Управление государственным внутренним долгом и его обслуживание. Характеристика понятия государственной ценной бумаги. Долгосрочные, среднесрочные и краткосрочные государственные ценные бумаги. Способы выплаты дохода по государственным ценным бумагам. Облигации внутренних российских займов. Условия выпуска государственных краткосрочных бескупонных облигаций (ГКО) Российской Федерации.

Участники рынка ГКО: дилеры и инвесторы. Права и обязанности дилеров и инвесторов. Назначение и функции регистрационных кодов. Порядок ведения счетов "депо" по облигациям. Депозитарий и субдепозитарии на рынке ГКО. "Счет А" и "счет В" дилера, их назначение. Понятие "торгового" субсчета. Порядок денежных расчетов по сделкам с облигациями.

Понятие расчетной системы, ее функции. Открытие счетов в расчетной системе. Место и функции "торгового" субсчета в расчетной системе. Порядок обращения облигации на вторичном рынке.

Понятие торговой системы, ее функции. Условия проведения торгов торговой системой. Реестр сделок. Расчетные документы. Порядок погашения ГКО. Счет типа "Z". Порядок размещения облигаций.

Аукцион. Характеристика заявок на участие в аукционе. Конкурентное и неконкурентное предложение. Порядок ввода дилером заявок в торговую систему. Минимальная цена продажи облигаций и средневзвешенная цена аукциона. Удовлетворение конкурентных и неконкурентных предложений.

Функции Банка России на рынке ГКО. Общие принципы бухгалтерского учета по операциям с облигациями. Учет дилером купленных облигаций, облигаций инвесторов и собственных облигаций. Переучет облигаций дилерами и инвесторами. Доходы и расходы в результате переоценки ГКО. Официальная и конфиденциальная информация, касающаяся облигаций. Арбитраж. Принципы действия арбитража. Налогообложение дохода по облигациям.

Условия выпуска внутреннего государственного валютного облигационного займа. Проценты по облигациям займа. Порядок выплаты платежей и погашения облигаций. Налогообложение дохода по облигациям внутреннего государственного валютного облигационного займа.

Условия продажи золота путем выпуска Министерством финансов Российской Федерации золотых сертификатов 1993 года. Характеристика золотого сертификата. Доходность по сертификатам. Процедура продажи золотых сертификатов. Цена продажи золотого сертификата. Права владельцев сертификатов. Первичное размещение сертификатов. Порядок обращения золотых сертификатов на вторичном рынке. Дробление золотого сертификата. Процедура продажи долей золотого сертификата.

Выплата дохода и погашение золотых сертификатов. Налогообложение операций с золотыми сертификатами и доходов по ним. Учет операций с золотыми сертификатами.

Лицензирование производства и ввоза на территорию Российской Федерации бланков ценных бумаг. Требования, предъявляемые к бланкам.

Организация эмиссии ценных бумаг. Обращение ценных бумаг

Понятие эмитента ценных бумаг, гаранта выпуска. Основные факторы, вызывающие необходимость и возможность эмиссии, размещения и обращения ценных бумаг. Характеристика субъектов, выпускающих ценные бумаги: государство, местные органы власти, юридические лица. Осуществление первичной эмиссии ценных бумаг. Формы осуществления первичной эмиссии: открытое (публичное) и закрытое (частное) размещение. Выпуск акций при учреждении акционерного общества. Решение о выпуске ценных бумаг. Основные этапы первичной эмиссии при публичном и частном размещении.

Государственная регистрация выпуска ценных бумаг. Регистрация выпусков ценных бумаг инвестиционных фондов и инвестиционных компаний. Понятие проспекта эмиссии ценных бумаг. Информация и копии документов, включаемые в проспект эмиссии ценных бумаг.

Понятие андеррайтинга, его виды. Роль и функции инвестиционных институтов в выпуске ценных бумаг. Условия, на которых инвестиционные компании могут выступать гарантами или организаторами выпуска ценных бумаг эмитентов. Принцип равных ценовых условий.

Отчетность об итогах выпуска ценных бумаг. Отказ в регистрации выпуска ценных бумаг, его основания. Основания, достаточные для признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся или аннулирования его государственной регистрации.

Обращение ценных бумаг. Цены акций, облигаций и других ценных бумаг. Настоящая и будущая стоимость финансовых вложений. Оценка ценных бумаг, определение их стоимости при первичном размещении. Оценка инвестиционных качеств ценных бумаг. Понятие доходности ценных бумаг. Понятие сложного процента. Доходность акции: текущая и конечная. Доходность операции с акцией. Доходность облигации: текущая и конечная (среднегодовая). Доходность операции с облигацией. Купонная ставка. Правила определения стоимости процентных ценных бумаг. Вычисления курсовой стоимости ценных бумаг.

Приобретение крупных пакетов акций. Конфиденциальная информация при совершении сделок с ценными бумагами. Порядок совершения и регистрации сделок купли-продажи ценных бумаг.

Реинвестирование прибыли.

Обязанности профессиональных участников рынка ценных бумаг при совершении сделок с ценными бумагами от своего имени и за свой счет, по поручению клиентов и осуществляющих консультационную деятельность. Взаимоотношения между профессиональными участниками рынка ценных бумаг и их клиентами. Обязанности профессиональных участников перед клиентами и права последних. Использование заемных средств при совершении сделок с ценными бумагами.

Регистрация сделок с ценными бумагами. Отказ в регистрации сделки. Хранение ценных бумаг. Депозитарии. Ответственность за несоблюдение правил совершения и регистрации сделок с ценными бумагами.

Выпуск коммерческими банками ценных бумаг. Проспект эмиссии ценных бумаг коммерческого банка. Выпуск акций при создании акционерного банка. Выпуск акций для увеличения уставного фонда акционерного банка. Правила выпуска акций коммерческих банков. Выпуск облигаций банков. Банковские облигации и их виды.

Регистрация выпуска ценных бумаг банка. Содержание информации банка о выпуске ценных бумаг. Реализация ценных бумаг: акций и облигаций банков. Способы размещения акций. Регистрация итогов выпуска. Оплата неоплаченной части реализованных акций. Ежегодный отчет по ценным бумагам. Порядок определения минимальной оплаченной доли выпуска акций. Виды банковских операций с ценными бумагами.

Структура и виды рынков ценных бумаг: первичный и вторичный, биржевой и внебиржевой рынки. Структура, организация и регулирующие правила внебиржевого рынка. Технологии внебиржевой торговли. Структура первичного рынка. Биржевой рынок. Техника биржевой торговли ценными бумагами.

Участники рынка ценных бумаг

Фондовая биржа. Основы организационного устройства и правовой статус фондовой биржи. Цель создания и функционирования биржи. Членство на фондовой бирже. Права и обязанности членов фондовой биржи. Уставный капитал биржи. Категории учредителей и акционеров биржи. Права и обязанности акционеров фондовой биржи. Ограничение деятельности фондовой биржи. Лицензирование биржевой деятельности на рынке ценных бумаг. Финансиравание деятельности фондовой биржи. Понятия листинг и делистинг, котировка ценных бумаг. Органы управления фондовой биржи. Биржевая торговля и состав ее участников. Разновидности сделок с ценными бумагами на фондовой бирже. Брокеры и дилеры на фондовой бирже. Управление процессом формирования курса ценных бумаг.

Понятие инвестиционного института. Виды инвестиционных институтов: посредник (финансовый брокер), инвестиционный консультант, инвестиционная компания, инвестиционный фонд. Особенности их деятельности, полномочия и функции на рынке ценных бумаг. Основы организационной деятельности инвестиционных компаний и фондов. Особенности деятельности инвестиционной компании.

Особенности деятельности инвестиционных фондов. Требования к уставу инвестиционного фонда. Приобретение фондом ценных бумаг. Виды инвестиционных фондов: открытые и закрытые. Депозитарий инвестиционного фонда. Учреждение и регистрация фонда. Уставный капитал инвестиционного фонда. Управляющий инвестиционного фонда, его взаимоотношения с фондом. Ограничение деятельности инвестиционного фонда. Управление фондом и контроль за его деятельностью. Распределение прибыли инвестиционного фонда и отчетность. Ликвидация и реорганизация инвестиционного фонда. Управление финансовым состоянием инвестиционного фонда.

Особенности деятельности специализированных инвестиционных фондов приватизации, аккумулирующих приватизационные чеки граждан. Понятие чекового фонда. Учреждение и регистрация чекового инвестиционного фонда. Ограничение деятельности чекового инвестиционного фонда. Управление, контроль и отчетность в чековом инвестиционном фонде. Ликвидация и реорганизация чекового инвестиционного фонда.Слияние чековых инвестиционных фондов. Лицензирование деятельности на рынке ценных бумаг в качестве инвестиционных фондов. Лицензирование деятельности управляющих инвестиционными фондами. Лицензирование деятельности на рынке ценных бумаг в качестве инвестиционных институтов. Отказ в выдаче лицензии на право деятельности в качестве инвестиционного института. Приостановка и отзыв лицензии. Банки как участники рынка ценных бумаг. Виды и цели активных операций банков. Содержание инвестиционной деятельности банков. Принципы банковских инвестиций в ценные бумаги и организация управления указанными активами. Состав ценных бумаг, являющихся объектом банковских инвестиций. Виды сделок, совершаемых банком на рынке ценных бумаг. Критерии доходности и риска банковских инвестиций в ценные бумаги. Инвестиции коммерческих банков в ценные бумаги государства.

Хранение банком ценных бумаг. Принятие банком ценных бумаг в залог по ссудам, предоставляемым предприятиям и организациям, банкам, гражданам. Банковские операции по перезалогу ценных бумаг.

Инвестиционная деятельность предприятий на рынке ценных бумаг. Обеспечение предприятием-инвестором прибыльности, ликвидности, диверсификации активов. Операции предприятия по покупке, продаже ценных бумаг. Получение предприятием-инвестором дохода по ценным бумагам. Роль банка как инкассирующего органа. Получение предприятием-инвестором капитальной суммы долга при погашении облигационных займов. Использование предприятием ценных бумаг в качестве залога для получения банковских ссуд.

Покупка, продажа ценных бумаг гражданами через банки, брокерские фирмы, на предприятиях-эмитентах ценных бумаг. Механизм осуществления расчетов граждан с посредником. Порядок разрешения имущественных споров, возникающих между гражданами-инвесторами и их контрагентами.

Акционерные общества на рынке ценных бумаг

Понятие акционерного общества (АО). Ответственность акционеров по обязательствам общества. Ответственность общества по своим обязательствам и обязательствам акционеров. Виды акционерных обществ: открытые и закрытые АО. Учреждение акционерного общества, его учредители, учредительное собрание. Устав общества. Регистрация акционерного общества, заявка на регистрацию. Уставный капитал, вклад участника общества в него. Увеличение (уменьшение) уставного капитала. Увеличение уставного капитала АО в связи с переоценкой основных фондов.

Акции акционерного общества. Понятие неоплаченной части уставного капитала АО. Заемный капитал общества, особенности выпуска облигаций акционерным обществом. Балансовая и чистая прибыль АО. Виды дивиденда, его расчет. Резервный фонд акционерного общества. Увеличение (уменьшение) номинальной стоимости акций. Правила дополнительного выпуска акций акционерного общества. Запрещение выпуска акций для покрытия убытков, связанных с хозяйственной деятельностью предприятий.

Реестр акционеров. Данные, вносимые в реестр. Документы, служащие основанием для внесения записей в реестр акционеров. Отказ от внесения записей в реестр. Выписка из реестра. Держатель реестра акционеров. Внесение в реестр записей о новом собственнике акций. Понятие "номинальный держатель акции".

Приватизация

Понятие приватизации государственных и муниципальных предприятий. Государственная программа приватизации. Инвестиционные фонды и холдинговые компании. Покупатели, представители и посредники при приватизации государственных и муниципальных предприятий. Источники средств для приобретения государственных и муниципальных предприятий. Использование средств от приватизации. Инициатива в проведении приватизации, порядок рассмотрения заявок на приватизацию. Объекты, относящиеся исключительно к федеральной и муниципальной собственности. Оценка стоимости объектов приватизации: состав оцениваемого имущества предприятия; определение стоимости имущества; определение начальной цены предприятия, величины уставного капитала акционерного общества; оформление результатов оценки имущества предприятий.

Способы приватизации государственных и муниципальных предприятий. Информация о приватизируемых предприятиях. Формы платежа. Приобретение предприятий по конкурсу. Приобретение предприятий на аукционе. Приобретение покупателями акций открытых акционерных обществ. Льготы работникам приватизируемых предприятий по приобретению их акций. Варианты льгот. Акции типа А и Б. "Золотая акция". Права владельцев указанных видов акций. Приобретение государственных и муниципальных предприятий их работниками по конкурсу (на аукционе). Фонд акционирования работников предприятий (ФАРП). Приобретение акций (паев) из ФАРП. Оформление сделок приватизации. Недействительность сделок приватизации.

Преобразование государственных предприятий в акционерные общества открытого типа (коммерциализация). Рабочая комиссия по приватизации. Типовой устав акционерного общества открытого типа, учреждаемого Государственным комитетом Российской Федерации по управлению государственным имуществом. Органы управления такого акционерного общества.

Закрытая подписка на акции при приватизации государственных и муниципальных предприятий. Лица, имеющие право участвовать в закрытой подписке. Цена и количество акций, размещаемых по закрытой подписке. Порядок проведения закрытой подписки. Оплата и оформление прав на акции.

Приватизационные чеки. Порядок обращения и использования приватизационных чеков в наличной и безналичной форме. Порядок погашения приватизационных чеков. Работа банков с приватизационными чеками. Порядок расчетов приватизационными чеками.

Выпуск акций акционерным обществом, учрежденным в процессе приватизации. Контрольные пакеты акций приватизируемых предприятий. Передача в траст пакетов акций приватизируемых предприятий. Регистрация выпуска и размещение акций такого акционерного общества. Типовой план приватизации. Определение количества акций, продаваемых различными способами, и сроков их продажи. Правила определения общего количества акций, подлежащих продаже за приватизационные чеки и на чековом аукционе.

Чековые аукционы: подготовка к проведению, условия участия, порядок проведения. Распределение выручки от продажи объектов приватизации на аукционе. Понятие инвестиционного конкурса (инвестиционного торга) по продаже объектов приватизации, находящихся в государственной и муниципальной собственности. Участники инвестиционных конкурсов. Открытые и закрытые конкурсы. Открытые и закрытые торги. Конкурсная комиссия. Условия участия в инвестиционных конкурсах и порядок проведения конкурсов. Специализированные инвестиционные фонды приватизации, аккумулирующие приватизационные чеки граждан. Лицензирование деятельности этих фондов. Лицензирование деятельности управляющих такими фондами. Регистрация выпусков акций специализированных инвестиционных фондов. Чековые инвестиционные фонды социальной защиты. Обязанности этих фондов.

Государственные гарантии права граждан России на участие в приватизации.

Бухгалтерский учет операций с ценными бумагами

Бухгалтерский учет в акционерных обществах. Анализ хозяйственной деятельности акционерного общества. Бухгалтерский учет операций с ценными бумагами.

Учет формирования уставного фонда: внесение средств акционерами, продажа (выкуп) акций, изменение уставного фонда.

Учет выпуска и размещения облигаций.

Учет начисления и выплат дивидендов по акциям и процентов по облигациям.

Учет операций купли-продажи ценных бумаг: учет приобретенных обществом доходных активов (ценных бумаг) других предприятий, учет операций со сберегательными сертификатами, учет доходов по финансовым вложениям, учет доходов и потерь от купли-продажи ценных бумаг, учет переоценки ценных бумаг.

Организация бухгалтерского учета и отчетность в инвестиционных фондах. Учет уставного капитала и дивидендов по акциям, выпущенным инвестиционным фондом. Начисление дивидендов по акциям инвестиционных фондов. Учет операций по приобретению инвестиционным фондом ценных бумаг: учет приобретения акций, облигаций, приватизационных чеков. Учет инвестиционным фондом дивидендов, процентов, доходов, полученных по ценным бумагам. Учет продажи инвестиционным фондом акций, облигаций и приватизационных чеков. Метод средней цены, метод ФИФО, метод ЛИФО. Учет издержек инвестиционного фонда.

Активы и пассивы инвестиционного фонда. Чистые активы инвестиционного фонда. Понятие балансовой (учетной) стоимости активов фонда.

Оценка стоимости чистых активов фонда: регулярная и дополнительная. Состав оцениваемого имущества инвестиционного фонда. Порядок оценки активов и пассивов инвестиционного фонда. Оценка финансовых вложений. Оценка стоимости затрат, расчетов с дебиторами, авансов, выданных поставщикам и подрядчикам, денежных средств на счетах и в расчетах. Оценка стоимости основных средств, нематериальных активов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов. Оценка пассивов инвестиционного фонда. Расчет величины стоимости чистых активов инвестиционного фонда. Состав затрат, включаемых в издержки инвестиционного фонда. Формирование финансовых результатов инвестиционного фонда.