Приложение N 2. Положение об обслуживании и обращении облигаций 2-го выпуска Московского государственного жилищного облигационного займа (МГЖОЗ-2)

Приложение N 2

к постановлению

Правительства Москвы

от 4 июня 1996 г. N 466

Положение
об обслуживании и обращении облигаций 2-го выпуска Московского
государственного жилищного облигационного займа (МГЖОЗ-2)

1. Общие положения

1.1. Настоящее Положение регулирует порядок размещения, обращения и погашения облигаций Московского государственного жилищного облигационного займа 2-го выпуска (в дальнейшем - облигации МГЖОЗ-2), выпускаемых Эмитентом - Правительством Москвы - в лице Департамента муниципального жилья на основании постановления Московской городской Думы "О Московском государственном жилищном облигационном займе" и в соответствии с зарегистрированным в Минфине РФ Проспектом эмиссии.

1.2. Облигации МГЖОЗ-2 выпускаются в виде именных срочных беспроцентных ценных бумаг, погашаемых в натуральной форме (квартирами) по пакетному принципу. В соответствии с действующим законодательством (ст. 817 ГК РФ, часть вторая) облигации МГЖОЗ-2 имеют статус государственных ценных бумаг.

1.3. Владельцы облигаций МГЖОЗ-2 имеют право владеть, пользоваться и распоряжаться принадлежащими им облигациями в соответствии с действующим законодательством с учетом ограничений, предусмотренных Проспектом эмиссии 2-го выпуска облигаций МГЖОЗ.

1.4. Обращение облигаций МГЖОЗ-2 может осуществляться только в результате заключения договоров купли-продажи в порядке, определенном действующим законодательством и настоящим Положением. Переход права собственности на облигации МГЖОЗ-2 наступает в момент перевода облигаций на счет "депо" (лицевой счет) нового владельца в порядке, определенном настоящим Положением.

2. Участники рынка облигаций МГЖОЗ-2. Их права и обязанности

2.1. Участники рынка облигаций МГЖОЗ-2 разделяются на пять категорий:

- Эмитент;

- Владельцы облигаций;

- Генеральный менеджер (менеджер);

- участники Московского облигационного синдиката (Синдиката);

- Держатель реестра (Регистратор).

2.2. Эмитент - Правительство Москвы в лице Департамента муниципального жилья, на который возлагаются основные функции Эмитента, а именно:

- погашение облигаций, в форме квартир, в течение срока их обращения;

- обеспечение совместно с Департаментом строительства погашения облигаций в денежной форме по истечению срока их погашения или при сужении займа, а также гарантированного выкупа облигаций у владельцев в любой момент времени в течение всего срока их обращения;

- контроль и регулирование работы торговой и регистрационной систем МГЖОЗ;

- поддержание ликвидности облигаций займа путем формирования и пополнения Жилищного фонда обеспечения МГЖОЗ;

- координация действий риэлторских фирм - участников Проекта МГЖОЗ;

- обеспечение совместно с менеджером, департаментами строительства, экономической политики и развития г. Москвы ведения установленной периодической и итоговой отчетности о ходе осуществления выпусков (траншей) облигаций МГЖОЗ, ее представление и публикация в порядке, определенном законодательством; подготовка информации, подлежащей раскрытию Эмитентом и ее доведение до всех заинтересованных участников проекта МГЖОЗ в порядке, установленном действующим законодательством.

Правительство Москвы возлагает часть функций Эмитента на:

- Департамент строительства, в части обеспечения реализации финансовой схемы займа, а именно: аккумулирование средств от продажи облигаций на своем счете, формирование и пополнение финансового резервного фонда для обеспечения выкупа облигаций МГЖОЗ у их владельцев, направление средств в установленном порядке на строительство жилья; проведение взаиморасчетов между Эмитентом и менеджером; перечисление по согласованию с Департаментом муниципального жилья денежных средств менеджеру для обеспечения выкупа облигаций у их владельцев, а также для погашения облигаций в денежной форме после истечения срока их обращения или в случае частичного отзыва (сужения) займа; контроль за движением финансовых средств проекта МГЖОЗ, выполнением менеджером договорных обязательств, связанных с работой расчетной системы МГЖОЗ;

- Департамент экономической политики и развития г. Москвы, в части обеспечения общей координации, контроля и сопровождения хода реализации проекта МГЖОЗ, проверки представляемых менеджером расчетов цен продажи, выкупа и погашения облигаций, процентов отчислений в Финансовый резервный фонд и других показателей и нормативов по проекту;

- Межведомственную комиссию при Правительстве Москвы по ценовой политике в строительстве, в части установления себестоимости одного кв. м общей жилой площади;

- Межведомственную комиссию при Правительстве Москвы по вопросам реализации жилой площади на коммерческой основе, в части утверждения цен продажи, выкупа и погашения облигаций МГЖОЗ-2, размера отчислений в Финансовый резервный фонд Проекта МГЖОЗ-2;

- Департамент финансов, в части обеспечения на возвратной основе пополнения Финансового резервного фонда Проекта МГЖОЗ-2 при недостаточности поступлений из основных источников его поддержания.

Права и обязанности Эмитента

Эмитент обязан:

2.2.1. Регистрировать Проспекты эмиссии каждого транша 2-го и других выпусков облигаций МГЖОЗ в соответствии с требованиями действующего законодательства РФ и инструкциями Министерства финансов РФ;

2.2.2. Публиковать в средствах массовой информации Проспекты эмиссий выпускаемых траншей облигаций МГЖОЗ-2 после их регистрации и другую предусмотренную Законом информацию;

2.2.3. Участвовать в проведении рекламно-информационной кампании Проекта МГЖОЗ-2;

2.2.4. Изготовить бланки Свидетельств о праве собственности на пакет облигаций, договоров купли-продажи и других необходимых оформительских документов и обеспечить ими Регистратора МГЖОЗ-2;

2.2.5. Создать Жилищный фонд обеспечения МГЖОЗ-2 для обеспечения эмиссии облигаций МГЖОЗ-2 в объемах, соответствующих размеру каждого транша; регулярно информировать менеджера о структуре указанного фонда и его элементов (пп. 2.2.7, 2.2.8);

2.2.6. Ежемесячно обеспечивать менеджера необходимой информацией об изменении себестоимости одного кв. м общей жилой площади в квартирах, включаемых в Жилищный фонд обеспечения МГЖОЗ-2;

2.2.7. Создать Резервный фонд жилья в рамках Жилищного фонда обеспечения МГЖОЗ-2 для обеспечения погашения облигаций МГЖОЗ-2. Объем Резервного фонда жилья должен соответствовать объему до 40% от объема Жилищного фонда обеспечения МГЖОЗ-2 с разбивкой по кварталам и включать в себя жилую площадь в типовых домах крупнопанельного домостроения в районах массовой застройки с готовностью к заселению в течение 4-х месяцев;

2.2.8. В рамках Резервного фонда жилья создать Страховой фонд жилья объемом 5% от Жилищного фонда обеспечения для оперативной продажи с целью пополнения Финансового резервного фонда.

2.2.9. Создать Финансовый резервный фонд МГЖОЗ-2 для обеспечения выкупа облигаций МГЖОЗ-2 менеджером у Владельцев по поручению Эмитента;

2.2.10. Ежемесячно обеспечивать менеджера необходимой информацией о ценах продажи, выкупа и погашения облигаций МГЖОЗ-2, а также о размере отчислений в Финансовый резервный фонд МГЖОЗ-2;

2.2.11. Погашать облигации Владельцев в натуральной форме путем предоставления им в собственность квартир, общая площадь которых соответствует накопленным ими пакетам облигаций МГЖОЗ-2, при наличии у Владельцев права на погашение облигаций в форме квартир;

2.2.12. Поручить менеджеру на основании соответствующего Договора комиссии осуществлять размещение облигаций МГЖОЗ-2 с правом перепоручения этой функции участникам Московского облигационного синдиката;

2.2.13. Поручить менеджеру на основании соответствующего Договора поручения осуществлять выкуп облигаций МГЖОЗ-2 у Владельцев без права перепоручения этой функции участникам Облигационного синдиката;

2.2.14. Поручить Регистратору на основании соответствующего Договора поручения осуществление учета операций с облигациями МГЖОЗ-2, в том числе на вторичном рынке, а также ведение Реестра владельцев облигаций МГЖОЗ-2;

2.2.15. Предоставлять менеджеру учетные данные о пакетах облигаций МГЖОЗ-2, погашенных Эмитентом;

2.2.16. Возвратить средства владельцам облигаций при несостоявшейся эмиссии в порядке, установленном Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг;

2.2.17. В установленном Законом порядке предоставлять в Минфин РФ Отчет об итогах размещения облигаций МГЖОЗ-2, а также раскрывать для всех заинтересованных участников займа предусмотренную Законом информацию.

Эмитент имеет право:

2.2.18. Принимать решения о размерах и сроках проведения траншей в рамках данного выпуска облигаций МГЖОЗ, в том числе о частичном отзыве (сужении) займа;

2.2.19. Получать от менеджера оперативную информацию о ходе размещения, обращения и погашения в денежной форме облигаций МГЖОЗ-2;

2.2.20. Получать от Регистратора выписки из Реестра владельцев облигаций МГЖОЗ-2:

2.2.21. Давать рекомендации менеджеру по составу и численности Синдиката;

2.2.22. Производить по согласованию с Межведомственной комиссией правительства Москвы по реализации жилой площади на коммерческой основе замену адресов, серий домов и допустимых размеров общей площади квартир из состава Резервного фонда жилья.

2.3. Владельцы (владельцы облигаций МГЖОЗ-2) - физические лица, которым облигации МГЖОЗ-2 принадлежат на праве собственности или ином вещном праве, на имя которых зарегистрированы облигации в Реестре владельцев облигаций МГЖОЗ-2 (что удостоверяется Свидетельством о праве собственности на пакет облигаций) и имеющие лицевой счет (счет "ДЕПО") с неповторяющимся номером, на котором ведется учет приобретенных ими облигаций МГЖОЗ-2.

Права и обязанности Владельца

Владелец обязан:

2.3.1. При продаже облигаций МГЖОЗ-2 на вторичном рынке, а также при осуществлении иных операций с ними, влекущими за собой переход прав собственности на облигации МГЖОЗ-2 (дарение, завещание или иное отчуждение), обратиться к Регистратору для регистрации данной операции и внесения соответствующих изменений в Реестр владельцев облигаций МГЖОЗ-2.

Владелец имеет право:

2.3.2. Предъявить для погашения пакет облигаций МГЖОЗ-2, необходимый для заключения Договора о предоставлении квартиры в собственность, при условии наличия у него права на погашение облигаций МГЖОЗ-2 квартирой в соответствии с п.6.2.1 настоящего Положения;

2.3.3. Предъявить к выкупу облигации МГЖОЗ-2, владельцем которых он является, обратившись к менеджеру в порядке, описанном в п. 6.3 настоящего Положения;

2.3.4. Осуществлять с облигациями МГЖОЗ-2, владельцем которых он является, иные действия, предусмотренные действующим Российским законодательством.

2.4. Генеральный менеджер (менеджер) - АБ "Инкомбанк" - финансовый институт, обеспечивающий по поручению Эмитента, размещение, обращение и погашение облигаций МГЖОЗ-2, а также осуществляющий обслуживание займа в строгом соответствии с зарегистрированным в Минфине РФ Проспектом эмиссии на основании Генерального соглашения с Эмитентом и системы договоров, регламентирующих порядок и условия обслуживания МГЖОЗ-2.

Права и обязанности менеджера

Менеджер обязан:

2.4.1. Производить размещение облигаций МГЖОЗ-2 на условиях комиссионного вознаграждения и осуществлять их продажу по ценам, установленным Эмитентом, путем заключения Договоров купли-продажи ценных бумаг со всеми лицами, имеющими право на приобретение облигаций МГЖОЗ-2 в соответствии с п. 2.3 настоящего Положения, обратившихся к нему с намерением приобрести облигации МГЖОЗ-2;

2.4.2. Осуществлять по поручению Эмитента и за счет средств от продажи облигаций или иных источников Эмитента выкуп и погашение в денежной форме облигаций МГЖОЗ-2 у Владельцев по текущим ценам выкупа и погашения облигаций, рассчитываемым в соответствии с Методикой определения цен продажи, выкупа и погашения облигаций второго выпуска МГЖОЗ (приложение N З);

2.4.3. Информировать в согласованном с Эмитентом порядке покупателей облигаций МГЖОЗ-2 о порядке размещения, обращения и погашения облигаций МГЖОЗ-2 и текущей структуре Жилищного фонда обеспечения МГЖОЗ;

2.4.4. При перепоручении Участникам Синдиката функции размещения облигаций МГЖОЗ-2 осуществлять контроль за соблюдением условий заключенных с ними договоров, в том числе за своевременным перечислением Эмитенту денежных средств, получаемых Участниками Синдиката в результате продажи облигаций МГЖОЗ-2;

2.4.5. Проводить по согласованию с Эмитентом рекламно-информационную кампанию Проекта МГЖОЗ-2.

2.4.6. Осуществлять мониторинг и прогнозирование состояния рынка облигаций МГЖОЗ-2 и, в случае необходимости, своевременно направлять Эмитенту заявку на пополнение финансового резервного фонда средствами из установленных источников;

2.4.7. Ежеквартально, в установленные сроки предоставлять Эмитенту и в ГУ ЦБ РФ по г. Москве Отчет о ходе размещения облигаций МГЖОЗ-2. Осуществлять в установленном порядке взаиморасчеты с Эмитентом.

Менеджер имеет право:

2.4.8. На получение комиссионного вознаграждения за осуществление своих функций в соответствии с Генеральным соглашением и системой договоров с Эмитентом;

2.4.9. На получение от Эмитента всей необходимой информации, необходимой для успешной реализации всех обязательств по обслуживанию Проекта МГЖОЗ-2, принимаемых менеджером на основании Генерального соглашения и системы договоров с Эмитентом.

2.4.10. Привлекать по согласованию с Эмитентом рекламные агентства к проведению рекламно-информационной кампании на основе отдельно заключаемых договоров.

2.5. Участники Синдиката - юридические лица - профессиональные участники рынка ценных бумаг, обеспечивающие на основании договоров с менеджером первичное размещение облигаций МГЖОЗ-2, входящие в не имеющее самостоятельного юридического лица Объединение финансовых и инвестиционных институтов.

Права и обязанности участника Московского облигационного Синдиката

Участник Синдиката обязан:

2.5.1. Производить на основании Договора с менеджером размещение облигаций МГЖОЗ-2 на условиях комиссионного вознаграждения и осуществлять их продажу по ценам, установленным Эмитентом, путем заключения Договоров купли-продажи ценных бумаг с физическими лицами, имеющими право на приобретение облигаций МГЖОЗ-2 в соответствии с п. 2.3 настоящего Положения, обратившихся к нему с намерением приобрести облигации МГЖОЗ-2;

2.5.2. Информировать покупателей облигаций МГЖОЗ-2 о порядке размещения, обращения и погашения облигаций МГЖОЗ-2 и текущей структуре Жилищного фонда обеспечения МГЖОЗ;

2.5.3. Еженедельно предоставлять менеджеру Отчет о ходе размещения облигаций МГЖОЗ-2;

2.5.4. Не перепоручать размещение облигаций МГЖОЗ-2 другим лицам.

Участник Синдиката имеет право:

2.5.5. На получение комиссионного вознаграждения за осуществление своих функций в соответствии с Договором с менеджером;

2.5.6. На получение от менеджера всей информации, необходимой для успешной реализации обязательств по размещению облигаций МГЖОЗ-2, принимаемых им на основании Договора с менеджером.

2.6. Держатель реестра (Регистратор) - юридическое лицо, на законных основаниях, и в соответствии с договором, заключенным с Эмитентом, осуществляющее функции регистрации операций по продаже, выкупу и погашению облигаций МГЖОЗ-2, операций с облигациями МГЖОЗ-2 на вторичном рынке, а также функции ведения Реестра владельцев облигаций.

Права и обязанности Регистратора

Регистратор обязан:

2.6.1. Вести учет и регистрировать переход прав собственности на ценные бумаги Эмитента лиц, зарегистрированных в Реестре владельцев облигаций МГЖОЗ-2, путем внесения соответствующих записей в Реестр;

2.6.2. Вести учет на электронных носителях, прошедших соответствующую сертификацию;

2.6.3. Выдавать зарегистрированным в Реестре Владельцам, их надлежащим образом уполномоченным представителям, а также лицам, имеющим в установленном законом порядке право представлять Владельца без согласования с ним, документы, подтверждающие записи в Реестре (Свидетельство о праве собственности на пакет облигаций МГЖОЗ-2, выписки из лицевого счета), выполненные на бланках и в формате, устанавливаемом Эмитентом;

2.6.4. Вносить изменения в Реестр только в случае предоставления Регистратору документов, подтверждающих, согласно действующему законодательству, переход прав собственности на облигации МГЖОЗ-2;

2.6.5. Еженедельно представлять, Эмитенту общий список Владельцев облигаций МГЖОЗ-2 по состоянию на последний рабочий день каждой недели в электронной форме (в том числе, на магнитном носителе);

2.6.6. По письменному требованию Эмитента в срок не позднее 3-х рабочих дней после его получения предоставлять Эмитенту списки Владельцев облигаций МГЖОЗ-2, сгруппированные по признакам, определяемым Эмитентом;

2.6.7. По письменному требованию Эмитента в срок не позднее 3-х рабочих дней после его получения предоставлять Эмитенту копии документов, подтверждающих записи 'в Реестре о количестве облигаций МГЖОЗ-2 у отдельных зарегистрированных лиц;

2.6.8. Обеспечивать полную сохранность и конфиденциальность информации, связанной с исполнением обязанностей Регистратора, включая информацию, полученную от Эмитента;

2.6.9. Своевременно извещать Эмитента о всех изменениях во внутренних документах Регистратора, регламентирующих его деятельность и возникающих в результате законотворческих процессов, в срок не позднее, чем 15 дней спустя после вступления указанных изменений в законную силу;

2.6.10. Не перепоручать учет операций с облигациями МГЖОЗ-2 и ведение Реестра другим лицам.

Регистратор имеет право:

2.6.11. Самостоятельно устанавливать правила своей работы и порядок учета операций с облигациями МГЖОЗ-2 при условии, что это не противоречит действующему законодательству и Договору с Эмитентом;

2.6.12. Получать денежное вознаграждение от Эмитента за выполнение функций Регистратора в соответствии с Договором о ведении Реестра владельцев облигаций МГЖОЗ-2;

2.6.13. Взимать самостоятельно устанавливаемую плату с регистрируемых лиц при совершении операций с облигациями МГЖОЗ-2 на вторичном рынке в пределах размера вознаграждения, выплачиваемого Регистратору Эмитентом;

2.6.14. Устанавливать не противоречащие действующему законодательству требования к форме и реквизитам письменных поручений зарегистрированных лиц и письменных распоряжений уполномоченных лиц Эмитента на совершение всех видов действий с Реестром;

2.6.15. Самостоятельно выбирать программное обеспечение функционирования Регистратора при условии его надлежащей сертификации;

2.6.16. Самостоятельно выбирать систему учета и хранения документов, являющихся основанием для внесения записей в Реестр владельцев облигаций МГЖОЗ-2;

2.6.17. На получение от Эмитента всей необходимой информации, необходимой для успешной реализации всех функций по учету операций с облигациями МГЖОЗ-2 и ведению Реестра, выполняемых Регистратором на основании Договора с Эмитентом.

3. Порядок учета операций с облигациями

3.1. Владельцем облигаций (Владельцем) признается лицо, занесенное в Реестр владельцев облигаций МГЖОЗ-2.

3.2. Владельцу облигаций МГЖОЗ-2 выдается Свидетельство о праве собственности на пакет облигаций, которое отражает количество облигаций, оплаченных Владельцем по состоянию на дату выдачи Свидетельства. Передача Свидетельства о праве собственности на пакет облигаций МГЖОЗ-2 другому физическому лицу не влечет за собой перехода прав собственности на облигации, оформленные данным Свидетельством.

3.3. При очередной покупке облигаций Владелец вправе получить новое Свидетельство о праве собственности на пакет облигаций МГЖОЗ-2. Для этого ему необходимо обратиться к Регистратору. При этом Владельцу выдается новое Свидетельство, а ранее выданное изымается.

3.4. Учет операций с облигациями МГЖОЗ-2 и ведение Реестра владельцев облигаций МГЖОЗ-2 осуществляет Регистратор МГЖОЗ-2; руководствуясь действующим законодательством и Договором о ведении Реестра владельцев облигаций МГЖОЗ-2, заключенным с Эмитентом.

3.5. Учет операций по погашению облигаций в форме квартиры осуществляется Эмитентом, менеджером и Регистратором. Учет операций по погашению облигаций в денежной форме, а также по выкупу облигаций осуществляется Регистратором.

3.6. Эмитент еженедельно передает менеджеру и Регистратору информацию об облигациях, погашенных в форме квартир, в порядке, определенном Генеральным соглашением.

3.1. Регистратор еженедельно передает Эмитенту и менеджеру выписку из Реестра владельцев облигаций МГЖОЗ-2 по состоянию на последний день предыдущей недели.

3.8. По запросу Эмитента или менеджера Регистратор предоставляет информацию, подтверждающую права Владельца, предъявившего пакет облигаций для совершения каких-либо юридических действий с ним. Сроки и форма предоставления данной информации устанавливаются Договором между Регистратором и Эмитентом.

4. Порядок денежных расчетов по операциям с облигациями

4.1. Владельцы осуществляют оплату приобретаемых ими облигаций МГЖОЗ-2 у менеджера и Участников Синдиката в наличной форме при заключении договора или по перечислению (с их банковского счета) в течение 3 банковских дней после заключения соответствующего Договора купли-продажи ценных бумаг.

4.2. Средства, перечисляемые Владельцами в счет оплаты облигаций МГЖОЗ-2 при их первичном размещении, поступают на Накопительный счет менеджера (Участника Синдиката). При этом менеджер (Участник Синдиката) удерживает сумму своего вознаграждения, установленную Договором комиссии, а оставшуюся сумму направляет на Специальный счет Эмитента, открываемый ему менеджером.

4.3. Менеджер (Участник Синдиката) обязан каждый первый и четвертый день календарной недели перечислять текущий остаток средств с Накопительного счета менеджера на Специальный счет Эмитента. Если эти дни приходятся на нерабочие дни, перечисление средств производится в последний рабочий день перед этими днями. За каждый день просрочки перечисления указанных средств Эмитенту уплачиваются пени в размере, устанавливаемом соответствующими договорами.

4.4. Выкуп облигаций МГЖОЗ-2 у Владельцев осуществляется менеджером по поручению Эмитента из средств Финансового резервного фонда, находящихся на Специальном счете Эмитента (распорядитель - Департамент строительства). Оплата Владельцу предъявленных им к выкупу облигаций МГЖОЗ-2 производится менеджером в течение не более 10 банковских дней.

4.5. Формирование Финансового резервного фонда осуществляется в темпе размещения облигаций МГЖОЗ-2 по установленным нормативам. Поступающие на Специальный счет средства, за вычетом суммы, составляющей отчисления в Финансовый резервный фонд, менеджер перечисляет на счет, указанный Эмитентом (в лице Департамента строительства), в соответствии с условиями Договора на открытие, обслуживание и закрытие Специального счета Эмитента (в лице Департамента строительства).

4.6. Учет средств Финансового резервного фонда, формируемого для обеспечения выкупа у Владельцев облигаций МГЖОЗ-2, ведется в рамках Специального счета на субсчете "резервный фонд".

5. Порядок обращения облигаций на вторичном рынке

5.1. Обращение облигаций МГЖОЗ-2 на вторичном рынке осуществляется в форме сделок купли-продажи ценных бумаг, оформляемых соответствующими договорами, а также в форме других, не противоречащих действующему законодательству юридических действий по изменению права собственности (мена, дарение, иная сделка по отчуждению имущества, наследование и т.д.).

5.2. Обращение облигаций МГЖОЗ-2 на вторичном рынке возможно только при непосредственном участии Регистратора МГЖОЗ-2, который должен зарегистрировать данную операцию и внести соответствующие изменения в Реестр владельцев облигаций МГЖОЗ-2.

5.3. Расходы, связанные с оплатой услуг Регистратора, стороны по сделке несут за свой счет, определяя между собой источник оплаты этих услуг.

5.4. Владелец, вступающий в права собственности на облигации МГЖОЗ-2, получает Свидетельство на право собственности на пакет облигаций МГЖОЗ-2 на общих основаниях.

6. Порядок выкупа и погашения облигаций

6.1. Облигации МГЖОЗ-2 выкупаются и погашаются менеджером по поручению Эмитента в течение всего срока их обращения - 10 лет. При погашении облигаций МГЖОЗ-2 происходит их изъятие из обращения. При выкупе облигации МГЖОЗ-2 подлежат повторному размещению. При осуществлении операции по выкупу или погашению пакет облигаций МГЖОЗ-2 должен быть свободен от каких-либо обязательств перед третьими лицами (залог, блокирование и т.п.). Для этого все виды обременений облигаций Владелец обязан регистрировать у Регистратора.

6.2. Облигации МГЖОЗ-2 погашаются путем:

6.2.1. Предоставления Эмитентом Владельцу квартиры в его собственность при предъявлении им необходимого пакета облигаций МГЖОЗ-2, эквивалентного общей площади заявленной им квартиры из состава Резервного фонда жилой площади, и при наличии у него права на погашение облигаций МГЖОЗ-2 в форме квартиры.

Владельцы, имеют такое право при условии, что на момент погашения:

- они

а) постоянно прописаны (зарегистрированы) в г. Москве,

б) постоянно прописаны (зарегистрированы) в Московской области, работают на московских предприятиях, являясь при этом очередниками на улучшение жилищных условий на своих предприятиях;

- они имеют по договору найма и в собственности в совокупности с учетом жилья, приобретаемого в результате погашения облигаций, не более 25 кв. м общей жилой площади на каждого члена семьи, постоянно прописанного (зарегистрированного) на одной жилой площади с владельцем облигаций. При превышении указанного норматива дополнительная жилая площадь приобретается владельцем по коммерческой цене;

- ни они, ни члены их семей, постоянно прописанные (зарегистрированные) на одной жилой площади с ними, не погашали облигации в форме квартиры в течение всего срока обращения МГЖОЗ-2 в случае, если за этот период количественный состав семьи владельца облигаций не увеличивался.

Квартира предоставляется Владельцу в собственность в течение четырех месяцев с момента предъявления им Эмитенту пакета облигаций МГЖОЗ-2 к погашению в форме квартиры. Размер пакета облигаций МГЖОЗ-2 определяется из расчета: одна облигация = 0,1 кв. м общей жилой площади.

6.2.2. Погашения облигаций менеджером по поручению Эмитента в денежной форме по окончании срока обращения облигаций МГЖОЗ-2 или в случае частичного отзыва (сужения) займа Эмитентом. Право на погашение в денежной форме облигаций МГЖОЗ-2 имеют все Владельцы. Процедура погашения облигаций МГЖОЗ-2 оформляется Договором купли-продажи ценных бумаг между Владельцем и менеджером.

6.3. Выкуп облигаций МГЖОЗ-2 производится менеджером по поручению Эмитента путем продажи Владельцем облигаций МГЖОЗ-2 менеджеру и заключения с Владельцем Договора купли-продажи ценных бумаг. Право на предъявление к выкупу облигаций МГЖОЗ-2 имеют все Владельцы в течение всего срока обращения облигаций МГЖОЗ-2.

7. Система налогообложения, действующая применительно
к участникам рынка облигаций и операциям с облигациями:

7.1. Поскольку участниками рынка облигаций МГЖОЗ-2 являются только физические лица, в рамках Проекта МГЖОЗ-2 действует система налогообложения для физических лиц.

7.2. В соответствии с действующим законодательством физические лица уплачивают следующие виды налогов, связанных с государственными ценными бумагами: подоходный налог, налог на имущество.

7.3. Налогообложение Владельцев осуществляется в зависимости от того, в каком виде получен доход:

7.3.1. в виде суммы долга, причитающегося Владельцу по облигации при ее погашении (номинальная цена облигации при ее приобретении) - налог не взимается, так как имеет место возврат основного долга Владельцу;

7.3.2. в виде разницы между текущей ценой погашения и текущей номинальной ценой облигации на дату ее приобретения - в соответствии с Законом РФ "О подоходном налоге с физических лиц" от 7.12.1991 г. с изменениями и дополнениями, физические лица не платят налог с дохода при погашении государственных ценных бумаг и ценных бумаг, выпущенных органами местного самоуправления (ст.3 пп. Л,Н Закона);

7.3.3. в виде разницы между ценой покупки и последующей перепродажи на вторичном рынке (без участия Эмитента) - льготы по налогообложению при обращении на вторичном рынке данных ценных бумаг не предусмотрены. В случае перепродажи на вторичном рынке государственных ценных бумаг, сумма выручки включается в совокупный доход по ставкам в зависимости от размера этого дохода в календарном году. При этом следует иметь в виду два условия:

а) если не вычитать затраты на приобретение ценных бумаг, то налогообложение производится с суммы, превышающей 1000-кратный установленный Законом размер минимальной заработной платы;

б) если вычесть эти затраты, то не происходит исключение из налогооблагаемого дохода 1000-кратного минимума заработной платы;

7.3.4. в виде разницы между текущей номинальной ценой облигации на момент выкупа ее менеджером по поручению и за счет Эмитента и текущей номинальной ценой облигации на дату ее приобретения. Возврат облигаций Эмитенту до срока погашения происходит без начисления ежеквартального дохода по текущей номинальной стоимости в рамках первичного размещения. Налогом эта разница не облагается.

7.4. Налог с имущества, переходящего в порядке наследования и дарения. В данное имущество включаются ценные бумаги в их стоимостном выражении, что является предметом налогообложения.

7.4.1. Налог с имущества, переходящего в порядке наследования, исчисляется от его стоимости (оценки) на день открытия наследства, даже если бы стоимость этого имущества в момент выдачи свидетельства превышала его оценку на день открытия наследства.

7.4.2. Налог с имущества, переходящего в порядке дарения, исчисляется с цены, указанной сторонами, участвующими в сделке. При отсутствии указанной оценки - со стоимости, определенной по свободным (рыночным) ценам. Оценка стоимости ценных бумаг осуществляется аттестованными специалистами.

7.5. Налог с граждан (Владельцев) взимается при условии выдачи органами, уполномоченными совершать нотариальные действия, свидетельства о праве на наследство или оформления ими договоров дарения, и только в случае, если общая стоимость, переходящего в собственность гражданина имущества на день открытия наследства или оформления договора дарения, превышает:

а) при оформлении права наследования - 850-кратный размер минимальной месячной оплаты труда, установленный на момент открытия наследства;

б) при оформлении договоров дарения - 80-кратный размер минимальной месячной оплаты труда, установленный на момент совершения сделки.

7.6. Другие обязательные платежи и сборы с Владельцев.

В соответствии с действующим законодательством Владельцы при погашении облигаций в натуральной форме должны оплатить государственную пошлину, взимаемую при нотариальной регистрации Договора о передаче квартиры в собственность в размере 3% от стоимости квартиры.