Приложение. Порядок расчета рыночной стоимости активов и стоимости чистых активов, в которые инвестированы накопления для жилищного обеспечения военнослужащих

Порядок
расчета рыночной стоимости активов и стоимости чистых активов, в которые инвестированы накопления для жилищного обеспечения военнослужащих
(утв. приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 15 декабря 2005 г. N 05-82/пз-н)

С изменениями и дополнениями от:

13 июня 2006 г.

1. Настоящий Порядок устанавливает правила расчета рыночной стоимости активов и стоимости чистых активов, в которые инвестированы накопления для жилищного обеспечения военнослужащих, находящиеся в доверительном управлении управляющих компаний.

2. Рыночная стоимость активов, составляющих инвестиционный портфель, сформированный управляющей компанией за счет накоплений для жилищного обеспечения военнослужащих (далее - инвестиционный портфель), определяется исходя из суммы денежных средств в рублях и иностранной валюте на счетах в кредитных организациях, депозитов в кредитных организациях, рыночной стоимости ценных бумаг, составляющих инвестиционный портфель, и суммы дебиторской задолженности.

3. Оценка депозитов в рублях в кредитных организациях осуществляется исходя из суммы денежных средств, размещенных в депозит, и суммы процентов, начисленных и подлежащих выплате, исходя из условий договора банковского вклада.

4. Рыночная стоимость ценных бумаг определяется исходя из количества ценных бумаг в инвестиционном портфеле и, если иное не установлено настоящим Порядком, рыночной цены одной ценной бумаги.

5. Рыночная цена ценной бумаги, допущенной к торгам российским организатором торговли на рынке ценных бумаг, за исключением ценных бумаг, предусмотренных пунктами 8, 9, 11 и 12 настоящего Порядка, определяется этим организатором торговли. Рыночная цена указанной ценной бумаги определяется как ее средневзвешенная цена по сделкам, являющимся в соответствии с нормативными правовыми актами Федеральной службы по финансовым рынкам рыночными сделками, в течение одного торгового дня, если число таких сделок составляет не менее десяти.

В случае если в течение одного торгового дня совершено менее десяти рыночных сделок с ценной бумагой, рыночная цена ценной бумаги определяется как ее средневзвешенная цена, рассчитанная по рыночным сделкам, совершенным с этой ценной бумагой в течение последних двух торговых дней, если число таких сделок составляет не менее десяти.

В случае если в течение последних двух торговых дней совершено менее десяти рыночных сделок с ценной бумагой, рыночная цена ценной бумаги определяется как ее средневзвешенная цена, рассчитанная по рыночным сделкам, совершенным с этой ценной бумагой в течение последних трех торговых дней, если число таких сделок составляет не менее десяти.

В случае если в течение последних трех торговых дней совершено менее десяти рыночных сделок с ценной бумагой, рыночная цена ценной бумаги определяется как ее средневзвешенная цена, рассчитанная по рыночным сделкам, совершенным с этой ценной бумагой в течение последних пяти торговых дней, если число таких сделок составляет не менее десяти.

В случае если в течение последних пяти торговых дней совершено менее десяти рыночных сделок с ценной бумагой, рыночная цена ценной бумаги определяется как ее средневзвешенная цена, рассчитанная по рыночным сделкам, совершенным с этой ценной бумагой в течение последних десяти торговых дней, если число таких сделок составляет не менее десяти.

6. Определение рыночной цены ценной бумаги, указанной в пункте 5 настоящего Порядка, осуществляется при условии, что объем рыночных сделок, по которым рассчитывается ее средневзвешенная цена, составляет не менее 500 тыс. рублей. В случае если объем указанных сделок составляет менее 500 тыс. рублей, а также в иных случаях, когда рыночная цена ценной бумаги не может быть определена в соответствии с настоящим Порядком, их рыночная стоимость рассчитывается исходя из последней определенной российским организатором торговли на рынке ценных бумаг рыночной цены данной ценной бумаги.

7. В случае если рыночная цена ценной бумаги определяется двумя и более российскими организаторами торговли на рынке ценных бумаг, для целей определения рыночной стоимости ценной бумаги принимается ее рыночная цена, определенная по рыночным сделкам с наибольшим объемом.

8. Рыночная цена облигаций внешних облигационных займов Российской Федерации определяется как последняя опубликованная информационной системой "Блумберг" (Bloomberg) средняя цена закрытия рынка (Bloomberg generic Mid/last). При отсутствии на дату определения рыночной стоимости указанных ценных бумаг информации о средней цене закрытия рынка их рыночная цена определяется как последняя средняя цена закрытия рынка, а если с момента приобретения ценных бумаг средняя цена закрытия рынка не рассчитывалась, их рыночная стоимость определяется, исходя из цены приобретения указанных ценных бумаг, рассчитанной по методу оценки по средней стоимости (без учета расходов, связанных с их приобретением), т.е. путем деления стоимости приобретения ценных бумаг на их количество, складывающихся соответственно из стоимости приобретения и количества ценных бумаг по их остатку на предыдущий момент определения стоимости чистых активов и по ценным бумагам, поступившим в период между предшествующим и текущим моментами определения рыночной стоимости активов, составляющих инвестиционный портфель.

9. Рыночная стоимость государственных ценных бумаг Российской Федерации, специально выпущенных Правительством Российской Федерации для размещения средств институциональных инвесторов, доходом по которым является процент, определяется исходя из цены их приобретения, рассчитанной по методу оценки по средней стоимости (без учета расходов, связанных с их приобретением), т.е. путем деления стоимости приобретения ценных бумаг на их количество, складывающихся соответственно из стоимости приобретения и количества ценных бумаг по их остатку на предыдущий момент определения стоимости чистых активов и по ценным бумагам, поступившим в период между предшествующим и текущим моментами определения стоимости чистых активов.

В случае если доходом по государственным ценным бумагам Российской Федерации или ценным бумагам иностранных государств, условия эмиссии и обращения которых не предусматривают возможности их обращения на вторичном рынке, является дисконт, то есть разница между номинальной стоимостью ценной бумаги и ценой ее приобретения (без учета расходов на приобретение), или дисконт и процент (купон), оценочная стоимость таких ценных бумаг определяется исходя из условий их эмиссии, содержащихся в решении о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг, и подлежит перерасчету на дату определения стоимости чистых активов с учетом равномерного отнесения дисконтного дохода на оценочную стоимость таких ценных бумаг. До момента первого перерасчета такие ценные бумаги оцениваются по стоимости их приобретения (без учета расходов на приобретение).

10. При определении рыночной цены облигаций, в том числе облигаций с ипотечным покрытием, не учитывается сумма накопленного на дату ее определения процентного (купонного) дохода.

11. Рыночная цена паев (акций, долей) иностранного индексного инвестиционного фонда признается равной расчетной стоимости указанных ценных бумаг, определенной в соответствии с законодательством государства, в котором зарегистрирован такой фонд, исходя из стоимости чистых активов такого фонда, на дату определения рыночной стоимости активов, составляющих инвестиционный портфель, а если на эту дату расчетная стоимость паев (акций, долей) не определялась, - на последнюю дату ее расчета, предшествующую дате определения рыночной стоимости активов, составляющих инвестиционный портфель.

Информация об изменениях:

Приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 13 июня 2006 г. N 06-59/пз-н в пункт 12 настоящего Порядка внесены изменения

См. текст пункта в предыдущей редакции

12. Рыночная стоимость облигаций, срок погашения которых наступил, признается равной:

номинальной стоимости облигаций - до момента поступления денежных средств в счет их погашения в состав инвестиционного портфеля;

нулю - с момента поступления денежных средств в счет их погашения в состав инвестиционного портфеля.

В случае просрочки исполнения эмитентом обязательств по выплате суммы основного долга по облигации в течение 30 дней, ее рыночная стоимость уменьшается на дату истечения указанного срока на 30 процентов, а в дальнейшем ежедневно уменьшается на величину, определяемую исходя из 30 процентов годовых.

13. В случае если с момента приобретения ценных бумаг, за исключением ипотечных сертификатов участия, они не имели рыночной цены, их рыночная стоимость определяется, исходя из цены приобретения этих ценных бумаг, рассчитанной по методу оценки по средней стоимости (без учета расходов, связанных с их приобретением).

14. В случае если рыночная цена ипотечных сертификатов участия не может быть определена в соответствии с настоящим Порядком, их рыночная стоимость определяется исходя из расчетной стоимости ипотечного сертификата участия на дату определения рыночной стоимости активов, составляющих инвестиционный портфель, а если на эту дату расчетная стоимость ипотечного сертификата участия не определялась, - на последнюю дату ее расчета, предшествующую дате определения рыночной стоимости активов, составляющих инвестиционный портфель.

15. Рыночная стоимость акций дополнительного выпуска, включенных в состав инвестиционного портфеля в результате размещения этих акций путем распределения среди акционеров или путем конвертации в них конвертируемых ценных бумаг, составлявших инвестиционный портфель, определяется исходя из рыночной цены акций выпуска, по отношению к которому такой выпуск является дополнительным.

Рыночная стоимость акций дополнительного выпуска, включенных в состав инвестиционного портфеля в результате конвертации в эти акции акций, составлявших инвестиционный портфель, при реорганизации в форме присоединения, определяется исходя из рыночной цены акций выпуска, по отношению к которому такой выпуск является дополнительным.

Рыночная стоимость облигаций дополнительного выпуска, включенных в состав инвестиционного портфеля в результате размещения путем конвертации в них конвертируемых облигаций, составлявших инвестиционный портфель, определяется исходя из рыночной цены облигаций выпуска, по отношению к которому такой выпуск является дополнительным.

16. Рыночная стоимость акций с большей (меньшей) номинальной стоимостью, включенных в состав инвестиционного портфеля в результате конвертации в них акций, составлявших инвестиционный портфель, определяется исходя из рыночной цены конвертированных акций.

Рыночная стоимость акций той же категории (типа) с иными правами, включенных в состав инвестиционного портфеля в результате конвертации в них акций, составлявших инвестиционный портфель, определяется исходя из рыночной цены конвертированных акций.

Рыночная стоимость акций, включенных в состав инвестиционного портфеля в результате конвертации при дроблении акций, составлявших инвестиционный портфель, определяется исходя из рыночной цены конвертированных акций, деленной на коэффициент дробления.

Рыночная стоимость акций, включенных в состав инвестиционного портфеля в результате конвертации при консолидации акций, составлявших инвестиционный портфель, определяется исходя из рыночной цены конвертированных акций, умноженной на коэффициент консолидации.

Положения настоящего пункта применяются до возникновения рыночной цены или цены приобретения акций, в которые были конвертированы акции, составлявшие инвестиционный портфель.

17. Рыночная стоимость акций или облигаций нового выпуска, включенных в состав инвестиционного портфеля в результате конвертации в них конвертируемых ценных бумаг, признается равной рыночной цене конвертированных ценных бумаг, деленной на количество акций (облигаций), в которое конвертирована одна конвертируемая ценная бумага.

Положения настоящего пункта применяются до возникновения рыночной цены или цены приобретения акций (облигаций), в которые были конвертированы конвертируемые ценные бумаги, составлявшие инвестиционный портфель.

18. Рыночная стоимость акций, включенных в состав инвестиционного портфеля в результате конвертации в них акций, составлявших инвестиционный портфель, при реорганизации в форме слияния признается равной рыночной цене конвертированных ценных бумаг, умноженной на коэффициент конвертации.

Рыночная стоимость акций вновь созданного в результате реорганизации в форме разделения или выделения акционерного общества, включенных в состав инвестиционного портфеля в результате конвертации в них акций, составлявших инвестиционный портфель, признается равной рыночной цене конвертированных акций, деленной на коэффициент конвертации. В случае если в результате разделения или выделения создаются два или более акционерных общества, на коэффициент конвертации делится рыночная цена конвертированных акций, уменьшенная пропорционально доле имущества реорганизованного акционерного общества, переданного акционерному обществу, созданному в результате разделения или выделения.

Рыночная стоимость акций вновь созданного в результате реорганизации в форме выделения акционерного общества, включенных в состав инвестиционного портфеля в результате их распределения среди акционеров реорганизованного акционерного общества, признается равной нулю.

Рыночная стоимость облигаций нового выпуска, включенных в состав инвестиционного портфеля в результате конвертации в них облигаций, составлявших инвестиционный портфель, при реорганизации эмитента таких облигаций, признается равной рыночной цене конвертированных облигаций.

Рыночная стоимость вкладов участников общества с ограниченной ответственностью, паев членов производственного кооператива, включенных в состав инвестиционного портфеля в результате обмена на них составлявших инвестиционный портфель акций акционерного общества, реорганизованного в форме преобразования в общество с ограниченной ответственностью или производственный кооператив, признается равной рыночной цене указанных акций с учетом условий обмена.

Положения абзацев первого - четвертого настоящего пункта применяются до возникновения рыночной цены или цены приобретения акций (облигаций), включенных в состав инвестиционного портфеля.

19. Дебиторская задолженность рассчитывается исходя из суммы денежных средств, находящихся на специальных брокерских счетах, суммы накопленного процентного (купонного) дохода по облигациям и прочей дебиторской задолженности.

20. Не принимается в расчет рыночной стоимости активов, составляющих инвестиционный портфель:

1) накопленный процентный (купонный) доход по облигациям, в случае опубликования в соответствии с федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации сведений о просрочке исполнения эмитентом обязательства по выплате указанного дохода или сведений о применении к эмитенту процедур банкротства;

2) объявленные, но не полученные дивиденды по акциям, составляющим инвестиционный портфель;

3) начисленные, но не полученные выплаты по ипотечным сертификатам участия, составляющим инвестиционный портфель.

21. Стоимость чистых активов, составляющих инвестиционный портфель, определяется как разница между рыночной стоимостью активов, составляющих инвестиционный портфель, определяемой в соответствии с настоящим Порядком, и обязательствами в составе кредиторской задолженности, подлежащими исполнению за счет активов, составляющих инвестиционный портфель.

22. Расчет рыночной стоимости активов, составляющих инвестиционный портфель, осуществляется по форме согласно приложению N 1 к настоящему Порядку.

Расчет стоимости чистых активов, составляющих инвестиционный портфель, осуществляется по форме согласно приложению N 2 к настоящему Порядку.

Предусмотренные в настоящем пункте расчеты должны быть подписаны руководителем или иным лицом управляющей компании, уполномоченным подписывать указанные расчеты, в соответствии с организационно-распорядительными документами управляющей компании, а также заверены печатью управляющей компании.

23. Выраженные в иностранной валюте активы, составляющие инвестиционный портфель, а также обязательства, подлежащие исполнению за счет указанных активов, принимаются в расчет рыночной стоимости активов и стоимости чистых активов в рублях по курсу Центрального банка Российской Федерации на момент определения стоимости чистых активов.