Письмо Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина РФ от 10 сентября 2009 г. N 03-03-06/2/166 О признании дисконта от продажи облигаций процентным расходом в целях налогообложения прибыли

Письмо Департамента налоговой и таможенно-тарифной политики Минфина РФ
от 10 сентября 2009 г. N 03-03-06/2/166

Вопрос: Банк просит Вас дать разъяснения по вопросу применения статьи 265 Налогового кодекса Российской Федерации (далее по тексту - НК РФ) в части признания дисконта от размещения на вторичном рынке собственных облигаций процентным расходом.

В марте 2006 года банк были размещены собственные долговые обязательства (облигации), номинированные в российских рублях, сроком на 6 лет. Проспектом эмиссии определен следующий порядок установления ставки купона по облигациям:

Процентная ставка по первому купону определяется путем проведения конкурса на бирже ФБ ММВБ среди потенциальных покупателей облигаций в дату начала размещения облигаций на основании поданной ими заявки на покупку. В качестве величины приемлемой процентной ставки по первому купону указывается в заявке та величина процентной ставки, при объявлении которой Эмитентом потенциальный покупатель был бы готов купить количество облигаций. Процентная ставка по купонам, начиная со второго купона, устанавливается одновременно с утверждением даты начала размещения облигаций и определением порядковых номеров купонов равной процентной ставке по первому купону. Выплата купонного дохода по облигациям производится банком в день окончания купонного периода, установленного как 91 календарный день.

Проспектом эмиссии указанного выпуска облигаций установлена полуторагодовая оферта. Порядок объявления оферты предусматривает, что за 5 рабочих дней до начала купонного периода владельцы облигаций имеют право предъявить Эмитенту уведомления о намерении продать облигации. В этом случае Эмитент приобретает облигации путем заключения сделок купли-продажи с владельцами ценных бумаг на основании публичных безотзывных оферт. В последующем приобретенные Эмитентом облигации могут вновь быть проданы для обращения на вторичном рынке.

В феврале 2009 года в соответствии с условиями выпуска облигации были предъявлены держателями по безотзывной оферте и выкуплены банком. Основной причиной предъявления облигаций по оферте явилась низкая ставка купона по данному выпуску (7,95%), не соответствующая на тот момент рыночным ставкам. В связи со значительной потребностью в долгосрочных ресурсах у Банка возникла необходимость во вторичном размещении облигаций данного выпуска на рынке ценных бумаг.

В связи с этим, так как в период мирового финансового кризиса разместить данный выпуск облигаций на рынке ценных бумаг с доходностью 7,95% готовых не представлялось возможным, в марте 2009 года Банком было принято решение о продаже указанных облигаций по цене ниже номинальной стоимости для приведения доходности по данному выпуску в соответствие с рыночными условиями, сложившимися на тот момент. Для этого в целях привлечения интереса покупателя на находящиеся в обращении облигации с фиксированным купоном банком был предложен дисконт (скидка с номинальной цены при вторичном размещении).

Такой порядок вторичного размещения соответствует условиям данного выпуска облигаций и не противоречит действующему законодательству о ценных бумагах.

В соответствии с законодательством о ценных бумагах продажа облигаций данного выпуска в марте 2009 года является вторичным обращением. Однако по экономической сути Эмитент размещает на рынке ценных бумаг ранее обращающийся выпуск ценных бумаг вновь в обращение, то есть происходит "новое" размещение ценных бумаг с заранее заявленным доходом в виде купона, установленного Проспектом эмиссии, и дисконта (скидки с номинальной цены при размещении), установленного договором купли-продажи.

На основании вышеизложенного просим разъяснить, вправе ли Банк признать процентным расходом для целей исчисления налога на прибыль дисконт от продажи облигаций данного выпуска в соответствии со статьей 265 НК РФ с учетом требований, установленных п. 3 статьи 43 НК РФ и ограничений, предусмотренных статьей 269 НК РФ.

Ответ: Департамент налоговой и таможенно-тарифной политики рассмотрел письмо от 22 мая 2009 г. N 02-02-07/3161 по вопросу о признании дисконта от продажи облигаций процентным расходом и сообщает следующее.

Согласно подпункту 3 пункта 1 статьи 265 Налогового кодекса Российской Федерации (далее - Кодекс) в состав внереализационных расходов, не связанных с производством и реализацией, включаются расходы на организацию выпуска собственных ценных бумаг, в частности на подготовку проспекта эмиссии ценных бумаг, изготовление или приобретение бланков, регистрацию ценных бумаг, расходы, связанные с обслуживанием собственных ценных бумаг, в том числе расходы на услуги реестродержателя, депозитария, платежного агента по процентным (дивидендным) платежам, расходы, связанные с ведением реестра, предоставлением информации акционерам в соответствии с законодательством Российской Федерации, и другие аналогичные расходы.

В пункте 1 статьи 328 Кодекса указано, что в аналитическом учете налогоплательщик самостоятельно отражает сумму доходов (расходов) в сумме причитающихся в соответствии с условиями указанных договоров (а по ценным бумагам - в соответствии с условиями эмиссии, по векселям - условиями выпуска или передачи (продажи)) процентов отдельно по каждому виду долгового обязательства с учетом статьи 269 Кодекса.

Таким образом, по ценным бумагам, за исключением векселей, проценты в виде дисконта отражаются в налоговом учете только в том случае, если такой дисконт предусмотрен условиями эмиссии соответствующих ценных бумаг.

Учитывая изложенное, считаем, что в случае если по процентным (купонным) облигациям условиями эмиссии не предусмотрено их размещение с дисконтом, суммы дисконта не могут быть учтены в составе внереализационных расходов, уменьшающих налогооблагаемую прибыль.

Заместитель директора Департамента

С.В. Разгулин