Приложение. Методика определения величины средней доходности долгосрочных государственных обязательств, используемой при расчете цены на мощность для поставщиков мощности

Информация об изменениях:

Приказом Минэкономразвития России от 21 февраля 2011 г. N 55 в настоящее приложение внесены изменения

См. текст приложения в предыдущей редакции

Приложение
к приказу Министерства
экономического развития РФ
от 26 июля 2010 г. N 329

Методика
определения величины средней доходности долгосрочных государственных обязательств, используемой при расчете цены на мощность для поставщиков мощности

С изменениями и дополнениями от:

21 февраля 2011 г., 18 декабря 2015 г., 20 января 2017 г.

Информация об изменениях:

Приказом Минэкономразвития России от 20 января 2017 г. N 12 в пункт 1 внесены изменения

См. текст пункта в предыдущей редакции

1. Величина средней доходности долгосрочных государственных обязательств за i-ый год рассчитывается по следующей формуле:

,

где

ДГО - величина средней доходности долгосрочных государственных обязательств за i-ый год;

- средняя доходность к погашению по облигации о за период с 1 января по 31 декабря i-го года;

- объем выпуска облигации о.

При расчете величины средней доходности долгосрочных государственных обязательств используются данные торгов облигациями федерального займа на Московской бирже ("Публичное акционерное общество "Московская биржа ММВБ-РТС"), срок до погашения (срок обязательной оферты) которых составляет не менее семи лет и не более одиннадцати лет по состоянию на 31 декабря i-го года.

Величина средней доходности долгосрочных государственных обязательств определяется исходя из доходности облигаций федерального займа, включенных в котировальный список Московской биржи, итоговый удельный вес которых по результатам торгов на Московской бирже за третий квартал i-го года превышает 10%.

При определении величины средней доходности долгосрочных государственных обязательств:

удельный вес облигации федерального займа по количеству сделок по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года рассчитывается как умноженное на 100% отношение показателя суммарного количества сделок по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года в отношении соответствующей облигации федерального займа к показателю суммарного количества сделок по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года в отношении ценной бумаги, которая имеет наибольший показатель суммарного количества сделок по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года;

удельный вес облигации федерального займа по объему торгов по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года рассчитывается как умноженное на 100% отношение показателя суммарного объема торгов по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года в отношении соответствующей облигации федерального займа к показателю суммарного объема торгов по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года в отношении ценной бумаги, которая имеет наибольший показатель суммарного объема торгов по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года;

удельный вес облигации федерального займа по количеству участников торгов по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года рассчитывается как умноженное на 100% отношение показателя суммарного количества участников торгов в отношении соответствующей облигации федерального займа по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года к показателю суммарного количества участников торгов в отношении ценной бумаги по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года, которая имеет наибольший показатель суммарного количества участников торгов по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года;

итоговый удельный вес облигации федерального займа по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года рассчитывается как деленная на пять сумма удельного веса облигации федерального займа по количеству сделок на Московской бирже за III квартал i-го года, умноженного на два, удельного веса облигации федерального займа по объему торгов на Московской бирже за III квартал i-го года, умноженного на два, и удельного веса облигации федерального займа по количеству участников торгов на Московской бирже за III квартал i-го года.

Абзац утратил силу.

Информация об изменениях:

См. текст утратившего силу абзаца

В случае отсутствия облигаций федерального займа, включенных в котировальный список Московской биржи, срок до погашения (срок обязательной оферты) которых составляет не менее семи лет и не более одиннадцати лет по состоянию на 31 декабря i-го года, итоговый удельный вес которых по результатам торгов на Московской бирже за III квартал i-го года превышает 10%, величина средней доходности долгосрочных государственных обязательств за i-ый год рассчитывается как уменьшенное на единицу произведение величины средней доходности долгосрочных государственных обязательств в (i-1)-ый год плюс единица и отношения средневзвешенной по сроку действия за i-ый год ключевой ставки Банка России плюс единица к средневзвешенной по сроку действия ключевой ставки Банка России за (i-1)-ый год плюс единица.

Информация об изменениях:

Приказом Минэкономразвития России от 20 января 2017 г. N 12 в пункт 2 внесены изменения

См. текст пункта в предыдущей редакции

2. Средняя доходность к погашению государственных облигаций за период с 1 января по 31 декабря i-го года рассчитывается по следующей формуле:

,

где

- доходность к погашению облигации о за период с 1 января по 31 декабря i-го года;

nd - число дней в соответствующем году (365 или 366);

j - индекс дня, принимающий значения от 1 до nd;

- объем сделок с облигацией о за день торгов j i-го года.

- доходность к погашению облигации о за день торгов j i-го года.

определяется путем решения следующего уравнения:

,

где

;

;

- средневзвешенная цена облигации о по объему за день торгов j;

- накопленный доход облигации о в день торгов j;

- число дней до выплаты купона l облигации о по состоянию на день торгов j;

- величина выплаты купона l облигации о по состоянию на день торгов j. При l=1 величина соответствует выплате величине ближайшего купона облигации о, по состоянию на день торгов j;

- количество купонов облигации о, непогашенных на день торгов j;

- размер q выплаты номинальной стоимости облигации о, по состоянию на день торгов j;

- число дней до q выплаты номинальной стоимости облигации о по состоянию на день торгов j;

- количество платежей по основной сумме долга облигации о, непогашенных по состоянию на день торгов j;

- величина ближайшего купона облигации i, по состоянию на день торгов j;

- длительность текущего купонного периода (дней) облигации о, по состоянию на день торгов j;

- число дней до выплаты ближайшего купона облигации о, по состоянию на день торгов j;

- номинальная стоимость/непогашенная часть номинальной стоимости облигации о перед выплатой купона l, по состоянию на день торгов j;

- размер купонной ставки l облигации о, по состоянию на день торгов j. По выпускам облигаций федерального займа с переменным купонным доходом для целей расчета доходности купонные ставки по неизвестным купонам принимаются равными последней известной ставке по данному выпуску;

- длительность купонного периода l (в днях) облигации о по состоянию на день торгов j.