Прогноз социально-экономического развития Российской Федерации на 2012 год и плановый период 2013-2014 годов (разработан Минэкономразвития РФ)

2.1. Мировая экономика

Мировая экономика достаточно быстро отыграла потери от кризиса 2009 года, но ценой резкого обострения структурных проблем в развитом мире. Темпы восстановления мировой экономики после спада в 2009 году на 0,6% в 2010 году достигли 5 процентов. Экономика развитых стран в 2011 году превысит докризисный уровень, прибавив в 2010 году 3% и в 2011 году 1,5 процента. Развивающиеся страны после замедления роста в 2009 году до 2,7% в 2010 году вернулись на 7-процентную траекторию роста. Несмотря на благоприятные количественные показатели экономика развитых стран в полной мере не вышла из кризиса, сохраняются высокие риски возобновления стагнации и не преодолен кризис суверенных долгов в ряде стран еврозоны.

Темпы роста мировой экономики, %

Поддержанная правительственным пакетом антикризисных мер, экономика США компенсировала кризисные потери и уже превышает докризисный уровень. Наиболее быстрый рост показывают инвестиции в высокотехнологичные отрасли: оборудование и программное обеспечение. Это обеспечивает технологические условия для ускоренного роста производительности труда и повышения конкурентоспособности продукции, что создает потенциал роста за счет расширения экспорта. С начала выхода из кризиса производительность труда в США возросла на 25%, в то время как реальная часовая заработная плата уменьшилась и составила в I квартале 2011 г. 96,8% от уровня II квартала кризисного 2009 года. Инвестиции в машины и оборудование, включая программное обеспечение, за это время выросли на 24 процента. Вместе с тем это препятствует возможностям возобновления роста за счет расширения спроса домашних хозяйств.

В отличие от США в Европе увеличение производительности сопровождалось ростом оплаты труда и ростом конечного потребления домашних хозяйств. Реализация масштабных программ стимулирования экономики позволила ведущим странам Европы уверенно восстановиться после кризиса. ВВП Германии прибавил в 2010 году 3,5%, Франции - 1,4 процента. В I квартале 2011 г. рост экономики Германии ускорился до 6% в годовом выражении. Относительно низкие базовые ставки, сохраняемые ЕЦБ на протяжении всего периода посткризисного восстановления, способствовали увеличению инвестиций в высокотехнологичные отрасли промышленности и ускорению роста производительности труда. Быстрыми темпами восстанавливались станкостроение, производство оборудования для электротехники, автомобилестроение. Существенно увеличился выпуск авиастроительной продукции.

Промышленное производство США и Германии уже превысило докризисный уровень. После некоторого торможения в начале 2011 года американская промышленность во второй половине года возобновила уверенный рост с годовым темпом 4 процента. Наиболее быстро растут инвестиционные отрасли: производство машин и оборудования, а также ориентированные на экспорт продукции высокотехнологичные отрасли, их динамика более чем вдвое (8,5%) опережает средние показатели по промышленности в целом. Во втором полугодии возобновился рост в автомобильной промышленности. Уровень загрузки производственных мощностей в США последовательно восстанавливается с кризисных 68% до 77 процентов. К концу 2011 года уровень загрузки производственных мощностей достигнет 30-летнего тренда.

Вместе с тем, начиная со II квартала 2011 г., резко повысились риски возврата крупнейших экономик мира к рецессии. После завершения программ стимулирования, количественного смягчения и в условиях необходимости сокращения дефицита госбюджета системные риски вызвали замедление восстановления экономики.

Динамика ВВП ведущих развитых стран во II квартале 2011 г. упала до минимальных значений с начала восстановления в середине 2009 года. Темпы роста поддерживаются инерцией динамики инвестиций и экспорта при практической стагнации потребления домашних хозяйств и государства. Практически остановился рост в экономиках Германии и Франции, а в Японии ВВП сокращается три квартала подряд. Вклад компонент в структуру прироста ВВП США демонстрирует сокращение государственных расходов на протяжении трех последних кварталов, а возросшие цены на нефть серьезно остудили рост потребительских расходов. Динамика промышленности стран зоны евро и Японии колеблется между стагнацией и неуверенным ростом. В США перебои с поставками комплектующих из Японии вызвали падение производства автомобилей во II квартале 2011 года.

Слабо восстанавливается занятость, оставаясь существенно ниже докризисного уровня. Практически не восстанавливаются потерянные в кризис рабочие места. Программы правительств развитых стран по сокращению безработицы остаются неэффективными: к середине 2011 года безработица остается на уровне, близком к максимальным значениям кризиса, в США - выше 9%, Испании - выше 20%, Франции - 9,6%, Великобритании - почти 8 процентов.

Несмотря на реализованные программы по разрешению ипотечного кризиса, сектор жилищного строительства американской экономики по-прежнему находится в угнетенном состоянии. После завершения программ поддержки в III квартале 2010 г. количество сделок по приобретению недвижимости сократилось ниже кризисного уровня, и только к середине 2011 года ситуация несколько стабилизировалась.

Понижение кредитного рейтинга США агентством Standard & Poor's с высшего значения ААА на один пункт до АА+ вызвало волну нестабильности на мировых финансовых рынках. Снижение американского рейтинга существенно повысило неуверенность инвесторов и их опасения относительно перспектив восстановления экономики, что привело к масштабному оттоку средств с фондовых рынков, снижению курса акций и индексов, оттоку капитала из долгосрочных инвестиционных фондов. Негативная динамика фондового рынка вызвала снижение стоимости активов и сбережений домашних хозяйств, которые инвестировали часть своих доходов на фондовых рынках. Сокращение стоимости активов домашних хозяйств существенно ухудшает перспективы восстановления потребительского спроса, повышая риски стагнации общего конечного потребления домашних хозяйств в динамике экономики. Под воздействием негативной динамики фондовых рынков финансовые корпорации, в том числе крупнейшие мировые инвестиционные банки, потеряли 10 - 20% рыночной капитализации и столкнулись с масштабным изъятием привлеченных средств.

Замедление роста экономики США и понижение американского кредитного рейтинга сопровождается эскалацией кризиса суверенных долгов европейских стран, вынужденных значительно ограничивать расходы и урезать стимулы поддержки экономики. Ареал финансовой нестабильности в Еврозоне расширяется: возникли трудности рефинансирования госдолга Италии, который почти в 6 раз превышает официальный долг Греции. Под давлением нарастающих рисков в банковской системе Европейский центральный банк начал активную скупку облигаций Испании и Италии в дополнение к программам помощи Греции, Ирландии и Португалии, осуществляемым Евросоюзом совместно с МВФ.

Одновременно возрастает нагрузка на финансовую систему Германии - страны- основного держателя долговых обязательств Греции и других европейских стран-должников. Европейская финансовая система может оказаться неспособной сохранить свою целостность в случае, если начнется цепочка банкротств.

Экономика Японии продолжает испытывать сложности, вызванные произошедшим в марте землетрясением. Во II квартале текущего года ВВП сократился на 2,5% по отношению к предыдущему кварталу, в I квартале спад достиг 3,6% в годовом исчислении. Падение экспорта вызвало сокращение производства во всех технологически интегрированных корпорациях по всему миру. Ожидается, что во втором полугодии по мере исчерпания негативных эффектов, связанных с землетрясением, рост вернется в положительную область, а в целом за 2011 год экономика сократится на 1 процент.

Япония обладает государственным долгом, превышающим 233% ВВП, что является наивысшим показателем по развитым и крупным развивающимся странам. Однако хроническая дефляция и консерватизм резидентов-кредиторов при практически нулевой стоимости кредита сохраняет возможность для бюджета продолжения обслуживания долга.

Главным риском для ориентированной на экспорт промышленности Японии по-прежнему остается вероятность существенного замедления спроса либо вследствие торможения глобального роста, либо в результате укрепления иены. В период активного восстановления в 2010 году чистый экспорт обеспечил более половины прироста ВВП. Потенциал же внутреннего спроса в Японии в результате землетрясения не только не возрос, но даже уменьшился: население стало больше сберегать, а корпоративный бизнес не приступил к масштабной репатриации зарубежных активов. Чистый отток капитала лишь в 2011 году несколько уменьшится, а в последующие годы максимально приблизится к докризисному уровню.

Развитие экономики Китая в 2011 году характеризуется усилением тенденции к инфляции и "перегреву" в отдельных сферах - в недвижимости, возросшими рисками в банковской системе. Несмотря на ступенчатое повышение процентных ставок и норм резервирования Народным банком Китая, темпы роста денежной массы и кредита остаются высокими. Для стабилизации динамики цен на жилье Народный банк будет реализовывать меры по увеличению нормативов обязательных резервов.

Оценка динамики ВВП в 2011 году несколько снизилась - до 9% по сравнению с 10,3% в 2010 году. Постепенно замедляются инвестиции на фоне ужесточения денежной политики и повышения ставок, сокращается положительный вклад чистого экспорта на фоне продолжения устойчивых темпов роста потребительских расходов.

Прогнозный период характеризуется резко возросшей неопределенностью перспектив восстановления экономики. Достаточно велики риски стагнации экономики Еврозоны в 2012-2013 гг. и замедления роста американской экономики в силу накопившихся структурных дисбалансов, а также необходимости существенного сокращения государственных расходов и бюджетных дефицитов.

С учетом высокой неопределенности перспектив мировой экономики разработаны наиболее вероятные варианты, учитывающие как возможности и факторы стабилизации экономической динамики, так и растущие риски стагнации экономики на протяжении всего прогнозного периода.

Базовый вариант прогноза базируется на достаточно позитивном сценарии развития мировой экономики. В 2012 году и среднесрочной перспективе экономическая конъюнктура будет достаточно благоприятной. В ближайшие годы рост мировой экономики закрепится в диапазоне от 3,5 до 4 процентов.

Отвечая потребностям роста развивающихся стран, объем мировой торговли увеличился в 2010 году на 14,5 процента. По оценкам IMF и WTO, в среднесрочной перспективе ежегодный прирост объема мировой торговли будет составлять от 7% до 13 процентов. Уверенный рост развивающихся стран и благоприятная динамика роста мировой торговли будут поддерживать восстановление промышленности развитых стран.

При этом сформируются и закрепятся два тренда восстановления - траектория развитых стран будет находиться на уровне 1,5 - 2%, темп роста развивающихся стран прогнозируется существенно выше - на уровне 5,5 - 6 процентов.

Росту экономик развитых стран в ближайшей перспективе будет способствовать оживление производства, посткризисное восстановление потребления и инвестиций. Рост промышленного производства поддерживается расширяющимся спросом на технологический импорт со стороны динамично развивающихся стран Азиатско-Тихоокеанского региона, устойчивым ростом объемов мировой торговли. В условиях низких ставок и мягкой монетарной политики сохраняется рост инвестиций в высокотехнологичные сектора и улучшение конкурентоспособности продукции. Восстановление поставок комплектующих из Японии для автомобилестроительной отрасли промышленности США поддержит тенденцию стабилизации индустриального сектора американской экономики. Постепенный рост уверенности бизнеса начнет восстанавливать спрос на труд, а рост занятости будет способствовать восстановлению динамики потребления.

Несмотря на существенно возросшие риски, экономика США сохраняет импульс посткризисного восстановления. Для стабилизации долговой нагрузки США предстоит сокращение государственных расходов на 2,5 трлн. долл. в течение 10 лет. Это сокращение не превысит 6,2% предполагаемых расходов бюджета за десятилетний период. В условиях позитивного варианта программа сокращения дефицита бюджета не сопровождается отказом от программ поддержки инновационных проектов и программ по реформе здравоохранения и социальной сферы. Сохраняет действие масштабная программа развития малого бизнеса и содействия расширению экспорта. Снижение расходов бюджета не сопровождается существенным ростом безработицы. Расширению потребительского спроса будет способствовать стабилизация динамики цен на нефть и стоимости бензина.

Устойчивость банковского сектора сформирует условия для восстановления масштабов потребительского кредитования, что в сочетании с расширением потребительского спроса поддержит восходящую траекторию конечного потребления домашних хозяйств, составляющего более 70% ВВП США. Рост экономики создаст условия для расширения доходов бюджета и сокращения объемов поддержки секторам экономики.

В условиях базового варианта рост экономики США в 2011 году ожидается на 1,6%, в 2012 году динамика экономики будет на уровне 2 процентов. В 2013 году эффект от реализации мер бюджетной консолидации и замедление динамики конечного потребления замедлят темп роста до 1,6 процента. К 2014 году за счет высокой производительности труда и расширения потребления темпы роста увеличатся до 2,8 процента.

В Европе в базовом варианте будет реализован механизм бюджетной стабилизации, принятый Советом министров финансов и экономики Евросоюза, предусматривающий сокращение дефицита стран Евросоюза с 6,4% в 2010 году до 4,7% в 2011 году, до 3,4% в 2012 году и до 2,3% в 2013 году.

В базовом варианте механизм бюджетной стабилизации сможет приостановить рост госдолга стран единой валюты, а с 2012 года обеспечить его сокращение.

В дополнение к мерам фискальной политики, обозначенным в программе стабилизации бюджета, включающей увеличение налогов и сокращение трансфертов, субсидий и государственных инвестиций, в ключевых странах Еврозоны, таких как Германия, Франция и Великобритания, уже приняты или предложены парламентам новые пакеты мер, сокращающих бюджетные расходы, в том числе за счет повышения пенсионного возраста.

Консолидация бюджетов в данном варианте не приведет к негативной динамике экономики, оживление сохранится во многих секторах: инвестиций, промышленности, строительстве. Будут усиливаться внутренние компоненты спроса, которые снизят зависимость экономической динамики от экспорта.

Рост экономики Еврозоны в 2011 году возможен темпом 1,6%, в 2012 - 2014 гг. даже при сохранении рисков суверенных дефолтов в периферийных странах высокая производительность труда и расширение потребления обеспечат экономический рост на 1 - 2% в год.

Развитие экономики Японии после разрушительного землетрясения в марте 2011 г. в прогнозный период до 2014 года будет определяться потребностями восстановления разрушенного жилья, инфраструктуры, промышленного потенциала и модернизацией энергетической отрасли. Это позволит восстановить экспортный потенциал японской экономики.

В условиях позитивного варианта, после сокращения ВВП Японии в 2011 году на 0,5%, в 2012 году последует восстановление экономики темпом 2,6% с последующим замедлением роста до 1,6 - 1,7 процента. Последствия стихийного бедствия полностью будут устранены лишь к 2015 году.

Замедление темпов роста китайской экономики в прогнозный период в условиях базового варианта ожидается достаточно плавным и будет связано, прежде всего, с ограничением роста инвестиционного спроса. Вклад чистого экспорта в прирост ВВП будет ослабляться, а профицит счета текущих операций будет постепенно сокращаться. Проведенная в 2011 году налоговая реформа должна способствовать росту доходов малоимущих и средних слоев населения с тем, чтобы рост внутреннего потребления стимулировал не только отечественную промышленность, но и импорт через более энергичное укрепление юаня, придания ему некоторых инвестиционных функций мировой резервной валюты.

Экономика Китая в условиях рассматриваемого варианта на протяжении прогнозного периода будет находиться на 8-процентной траектории роста и к 2014 году замедлится до 7,8 процента.

В условиях негативного варианта (вариант А) эффект сокращения госрасходов накладывается на возможную стагнацию потребительских расходов и занятости, ослабленную инвестиционную активность. Рост мировой экономики в 2013 году замедляется до 2,9%, а в 2014 году не превысит 3,5 процента. Замедление мирового спроса приведет к снижению цен на сырьевые ресурсы.

Рост долговой нагрузки усилит опасения инвесторов и увеличит отток средств с фондовых рынков. Снижение стоимости акций приведет к потерям в стоимости активов и сбережений домашних хозяйств, что вызовет сокращение спроса и окажет негативное влияние на индустриальный сектор экономики развитых стран. Низкие темпы экономической динамики в сочетании с растущей долговой нагрузкой сделают необходимой реализацию жестких мер по ограничению расходов бюджета, что приведет к резкому сокращению расходов на конечное потребление домашних хозяйств. В этом варианте рост экономики США в 2012 - 2014 гг. снижается до 0,8 - 1,7 процента.

В условиях варианта реализации рисков, несмотря на анонсированные меры бюджетной консолидации, в Европе в ближайшие годы уровень официального долга будет по-прежнему увеличиваться. Возможно банкротство крупных европейских банков- держателей государственных долгов или частичная реструктуризация обязательств одной из стран единой европейской валюты. В этом варианте вынужденная реализация мер жесткой бюджетной консолидации, увеличение налоговой и долговой нагрузки на экономику и сокращение трансфертов, субсидий и государственных инвестиций вызовут существенное сокращение спроса. Это приведет к возврату отдельных стран и регионов в область негативной динамики и неуправляемой эскалации долговой проблемы на наднациональный уровень и новой волне долгового кризиса.

Рост экономики Еврозоны в 2012 году под воздействием жестких мер бюджетной консолидации замедляется до 0,7%. В случае более масштабного расширения долгового кризиса (в который окажутся вовлечены и другие сектора, кроме финансового) экономика может оказаться в рецессии. К 2014 году за счет разрешения острой фазы кризиса и возможной реструктуризации долгов экономика Еврозоны восстановит положительную динамику с темпом, не превышающим 1,2 процента.

В Японии под влиянием глобального торможения спроса, усиления оттока капитала и негативных демографических тенденций темпы роста экономики в 2012 году будут на уровне 2%, а в 2013 - 2014 гг. замедлятся до 0,7 - 1 процента.

В случае резкого торможения или даже второй волны спада в мировой экономике в прогнозный период потери Китая в сценарии реализации рисков будут заметно выше, чем в кризис 2009 года. В этом сценарии будут реализовываться риски "сдутия" финансовых пузырей, сжатия рынка недвижимости и дефолтов по долгам местных органов власти и ряда компаний, что может привести к банковскому кризису, замораживанию инфраструктурных проектов, иммобилизации накопленных валютных резервов.

Для анализа шокового сценария разработан вариант А2, условия которого предполагают возобновление мировой рецессии и резкое падение цен на нефть и другие сырьевые ресурсы. В условиях затяжной стагнации рост мировой экономики до 2014 года будет оставаться ниже 3 процентов.

Развитые страны не смогут разрешить структурную проблему дефицитов бюджетов, и долговая нагрузка продолжит расширяться. На фоне увеличения долгов значительно возрастут риски невыполнения обязательств по кредитам не только в государственном секторе, но и у предприятий и домашних хозяйств. Реализуются риски почти нулевого роста в странах зоны евро и США. Это обусловит заметное сокращение спроса на нефть со стороны индустриального сектора развитых стран, финансовый сектор под влиянием опасений растущей нестабильности будет сокращать инвестиции в рискованные форвардные активы, включая контракты на поставку нефти. Это приведет к падению цены на нефть до 60 долларов за баррель, хотя в этот период вероятны значительные колебания стоимости ценовых контрактов и падение цены до более низкого уровня.

В варианте А2 глобальный экономический подъем останется неустойчивым и еще более неравномерным. Он будет сопровождаться перетоком капитала с фондовых рынков и из развивающихся стран в наиболее надежные государственные бумаги и золото. В 2012 году рост экономики США не превысит 1%, а в 2013 году роста экономики не будет. Европейская экономика на протяжении 2012 и 2013 года почти не увеличится, а в 2014 году возможный рост не превысит 0,4 процента. Рост экономики Китая сократится до 6 процентов.

Прогноз экономического развития стран СНГ

 

Украина

 

Динамика основных макроэкономических показателей Украины

 

В % к предыдущему периоду, если не указано другое	2009	2010	2011	2012	2013	2014
Реальный ВВП	-15,1	4,2	4,8	4,7 - 6,5 *	4,8 - 6,5 *	5,0 - 8,0 *
Индекс промышленного производства	-21,9	11,2	9,2	7,5	6,7	5,9
Инвестиции в основной капитал	-50,5	4,9	8,8	10,3	6,1	5,4
Оборот розничной торговли	-15,7	4,7	9,6	8,8	5,8	6,2
Индекс потребительских цен	15,9	9,4	10,7	9,7	7,7	7,0
Баланс счета текущих операций, % ВВП	-1,5	-2,1	-3,9	-4,4	-4	-4,3

 

______________________________

* официальный оптимистичный прогноз

Экономическое восстановление на Украине остается не достаточно динамичным, учитывая масштабы спада в 2009 году. После падения ВВП в 2009 году на 15,1% в 2010 году рост составил всего 4,2% и во II квартале 2011 г. ВВП остается почти на 10% ниже, чем был во II квартале 2008 года. Факторами, сдерживающими восстановление экономики Украины, являются затянувшийся кризис банковского сектора, не очень благоприятная бизнес-среда и достаточно высокая для групп населения с низкими и средними доходами инфляция потребительских цен, существенно снижающая их покупательную способность.

Спрос со стороны основных рынков сбыта Украины - России и Евросоюза, а также стоимость металлов на мировых рынках остаются основными факторами, определяющими темпы экономического роста. Во II квартале 2011 г. замедление роста мировой экономики и ускорение инфляции, связанное с ценами на топливо и продовольствие, отразилось на снижении темпов восстановления экономики Украины. Рост ВВП снизился до 3,8% в годовом выражении по сравнению с ростом 5,3% в I квартале года.

Динамика внешнего спроса в 2012 - 2014 гг. может стать существенным ограничением для дальнейшего восстановления экономики Украины. Ожидается снижение положительного вклада внешних факторов в экономический рост Украины, связанное с замедлением внешнего спроса (относительно невысокими темпами экономического роста в России и замедлением роста в ЕС), а также приостановка благоприятных ценовых трендов на рынке металлов. В то же время внутренний спрос будет расти, несмотря на такие сдерживающие факторы, как ужесточение бюджетно-налоговой политики и рост цен на газ. Улучшение условий на рынке труда, постепенное увеличение потребительского кредитования и восстановление потребительской уверенности смогут поддержать рост частного потребления на уровне выше 5% в 2011 - 2012 годах.

Инвестиционная привлекательность будет поддерживаться программой приватизации крупнейших предприятий связи, транспортной инфраструктуры и энергетики.

Другим драйвером роста выступает поддерживаемое бюджетным финансированием строительство, в том числе инфраструктурных объектов. Приток иностранных инвестиций будет способствовать сохранению инвестиционной и потребительской активности, особенно на этапе подготовки и проведения чемпионата Европы по футболу. К 2014 году факторами экономического роста Украины могут стать: активное использование транзитного и инвестиционного потенциала, диверсификация рынков сбыта как традиционных экспортных отраслей, так и создание инновационных производств, модернизация транзитной и финансовой инфраструктуры, обеспечение режима наибольшего благоприятствования для прямых иностранных инвесторов.

На фоне замедления внешнего спроса и усиления внутренних факторов ожидается расширение дефицита по счету текущих операций платежного баланса, который в прогнозный период может превысить 4% ВВП.

В целом, в оптимистичном и базовом сценариях Украина имеет достаточно благоприятные перспективы для развития экономики с темпом 4,7 - 5 процентов.

В то же время в 2012 - 2013 гг. вновь может обостриться проблема финансирования бюджетного дефицита и счета текущих операций платежного баланса. Ключевым моментом может стать возможность дальнейшего использования средств МВФ, что предполагает проведение достаточно жесткой пенсионной реформы, повышение тарифов на газ и бюджетную консолидацию, предусматривающую дефицит до 2,5% ВВП. В случае нарастания трудностей с финансированием отрицательного счета текущих операций (и возможного оттока капитала) значительная девальвация гривны станет неизбежной, что может временно привести к стагнации и ускорению инфляции.

 

Казахстан

 

Динамика основных макроэкономических показателей Казахстана

 

В % к предыдущему периоду, если не указано другое	2009	2010	2011	2012	2013	2014
Реальный ВВП	1,2	7,0	5,0 - 7,0 *	4,8	4,7	4,8
Индекс промышленного производства	1,7	10,0	4,9	4,6	3,7	4,2
Инвестиции в основной капитал	2,1	3,0	9,2	3,6	2,7	3,2
Оборот розничной торговли	-2,0	9,3	6,6	4,8	4,4	4,9
Индекс потребительских цен	7,3	7,1	8,1	6,1	4,3	4,5
Баланс счета текущих операций, % ВВП	-3,8	2,9	1,4	-0,1	-0,2	-0,3

 

______________________________

* официальный прогноз

 

Посткризисное восстановление в Казахстане проходит наиболее благоприятно по сравнению с Белоруссией и Украиной. В 2010 году экономика выросла на 7%, в первом полугодии 2011 года - на 6,6%, промышленное производство - на 6%, сальдо счета текущих операций вышло в положительную область. Высокие цены на нефть наряду с государственными расходами, поддерживающими внутренний спрос, являются факторами текущего роста и сохраняют позитивные ожидания в отношении дальнейшего развития. Согласно официальным планам правительства Казахстана объемы ВВП и промышленной продукции в 2011 - 2014 гг. будут расти в среднем на 7% в год. Рост должен быть обеспечен, в том числе, за счет высоких темпов роста объемов производства в обрабатывающем секторе промышленности.

В то же время согласно большинству оценок развитие экономики Казахстана в прогнозный период до 2014 года будет характеризоваться сохранением ежегодных темпов роста ВВП в интервале 4,7 - 5 процента. Такая динамика связана с риском замедления роста экспорта, издержками недостаточного развития транспортного потенциала, что будет ограничивать рост в добывающей промышленности. Это может привести не только к замедлению экономического роста, но и к ослаблению бюджетных позиций и сальдо счета текущих операций платежного баланса. При росте импорта и торможении темпов роста экспорта в 2013 - 2014 гг. можно прогнозировать появление незначительного, в пределах 0,2 - 0,3% ВВП, дефицита платежного баланса по текущему счету.

Спрос со стороны Китая и стран Евросоюза на топливно-энергетические товары будет оставаться основным фактором роста экономики Казахстана в прогнозный период. Однако существуют риски, связанные с восстановлением экономики Италии - основного экспортного рынка Казахстана в Европе.

Часть дополнительных доходов от экспорта нефти, накапливаемых в Национальном нефтяном фонде, вероятно, будет использована для сохранения социальной стабильности и роста доходов. Увеличение социальных расходов позволит поддержать на высоком уровне частное потребление. Рост реальных доходов населения в 2011 году ожидается на уровне 6 - 8 процентов.

Для диверсификации экономики разработана Государственная программа по форсированному индустриально-инновационному развитию на 2010 - 2014 гг., а также ряд отраслевых программ, направленных на улучшение инвестиционного и бизнес-климата, повышение производительности труда и модернизацию экономики.

В 2011 году правительство планирует потратить свыше 3 млрд. долл. США (около 2% ВВП) бюджетных средств на поддержку Программы индустриализации 2020; в бюджеты 2012 - 2013 гг. на эти цели заложено суммарно около 5 млрд. долларов. Правительство ожидает, что данные расходы будут дополнены инвестициями государственных компаний и частного сектора в сопоставимых масштабах.

В 2013 - 2014 годах может возрасти позитивный вклад становления таможенного союза в развитие экономики Казахстана, что повысит темп роста ВВП по сравнению с прогнозируемой динамикой.

 

Белоруссия

 

Динамика основных макроэкономических показателей Белоруссии

 

В % к предыдущему периоду, если не указано другое	2009	2010	2011	2012	2013	2014
Реальный ВВП	0,2	7,6	1,4 - 5	-4 - 1	-1-+2	2 - 4
Индекс промышленного производства	-2,8	11,3	3,1	2,0	4,0	5,0
Инвестиции в основной капитал	8,6	8,4	7,1	-8,5	1,0	3,7 - 4,5
Оборот розничной торговли	-12,0	10,3	5,3	-6,7	1,2	2,4 - 3,5
Индекс потребительских цен	14,5	7,8	45	35	10	9
Баланс счета текущих операций, % ВВП	-13,0	-15,5	-17	-13	-5	0

 

В 2011 году экономика Белоруссии столкнулась с серьезным валютно-финансовым кризисом. Накопленные дисбалансы были значительно усилены в 2010 - начале 2011 года в результате избыточного увеличения кредитной поддержки предприятий и у доходов населения. Эти меры позволили экономике избежать падения ВВП в 2009 году и в 2010-м вырасти на 7,6 процента. Перегрев экономики еще больше возрос в начале 2011 года. В первом полугодии рост экономики составил 11% (год к году), однако в июле-августе наметилась стагнация (сокращение) и по итогам восьми месяцев темп роста ВВП снизился до 9,1% (год к году). Резко замедляется рост основных компонент внутреннего спроса. Так, если за первое полугодие 2011 г. инвестиции увеличились на 27,6%, то за первые восемь месяцев рост инвестиций снизился до 18,9%; рост розничной торговли - 18,4% и 13,1%, соответственно. Реальные располагаемые денежные доходы в январе-мае 2011 г. увеличились на 12,4%, а в январе-июле их рост составил 8,3%; реальная заработная плата населения увеличилась на 19,6% в январе-мае и на 12,7% в январе-июле.

Высокий внутренний спрос привел к быстрому ухудшению позиций платежного баланса. Дефицит сальдо счета текущих операций в 2010 году превысил 15% ВВП, а в I квартале 2011 г. расширился до 25% ВВП. Такая ситуация привела к значительному росту напряжения на валютном рынке. Во II квартале Центральный Банк девальвировал обменный курс на 56%, в целом сохранив фиксацию к доллару США. В сентябре введены две торговые сессии по торговле валютой, что стало шагом к плавающему курсу (на второй сессии) и вызвало новое понижение курса. Однако полного отхода от режима фиксированного валютного курса (и множественности курсов) не произошло. Для стабилизации ситуации на валютном рынке Белоруссия прибегла к заимствованию средств стабилизационного фонда ЕврАзЭС на общую сумму 3 млрд. долларов (на три года) и ищет возможности дополнительных займов у МВФ и частных банков. Одобрены меры по улучшению ситуации на валютном рынке, которые включают масштабную программу приватизации, сокращение квази-бюджетного кредитования и замораживание заработной платы бюджетников.

Эти меры должны резко сократить потенциал роста внутреннего спроса, начиная со второго полугодия 2011 г. и улучшить платежный баланс. Другим фактором, который будет ограничивать рост экономики, является достаточно быстрая реакция потребительских цен на изменение обменного курса. Несмотря на попытки сдерживания роста инфляции, цены выросли за первые восемь месяцев текущего года на 53,6%, что остановит рост реальных доходов и потребительского спроса во второй половине года.

Дополнительным тормозящим фактором для белорусской экономики является повышением контрактной цены импортируемого газа во втором полугодии 2011 года. В этих условиях в целом за 2011 год экономический рост может снизиться до 1,4 - 5%, рост потребления составит около 5%, а инвестиций - 7,1 процента. Дефицит счета текущих операций снизится до 12,3% ВВП.

Неравномерность экономической динамики в 2011 году создаст очень сильный эффект базы для 2012 года, что значительно понизит динамику большинства макроэкономических показателей. Чистый экспорт будет вносить положительный вклад в рост ВВП, при этом внутренний спрос снизится по отношению к 2011 году. Экономический рост в 2012 году и в последующие годы будет зависеть от возможности финансирования дефицита текущего счета платежного баланса, а также от того, насколько сильно прореагируют экспорт и импорт на ослабление обменного курса. Поступление ресурсов от приватизации и возможность привлечения внешних кредитов будут ключевыми факторами для нормализации ситуации на валютном рынке и формирования условий для возобновления экономического роста. Отрицательное сальдо по текущим операциям будет сохраняться в прогнозный период. Экономический рост в 2012 году ожидается отрицательным, на этот период придется пик негативных последствий для белорусской экономики, далее последует мягкое восстановление. В случае недостаточности объема внешних ресурсов выравнивание дефицита счета текущих операций может происходить быстрее, прежде всего за счет сохранения высокой инфляции и стагнации внутреннего спроса. ВВП в 2012 году сократится на 1 - 4% во многом за счет высокой базы первой половины 2011 года. В 2013 - 2014 гг. экономический рост возобновится, но будет умеренным, пока платежный баланс не станет устойчивым.

В среднесрочной перспективе в условиях расширения институциональных реформ, создания условий для устойчивого притока капитала, развития разделения труда и кооперации в рамках таможенного союза белорусская экономика имеет благоприятные перспективы для достаточно высоких темпов роста.

 

Рынок газа

 

Производство и потребление природного газа, млрд. куб. метров *

 

	2011	2012	2013	2014
Производство, всего	3149	3205	3263	3322
в том числе OECD	1153	1163	1174	1184
развивающиеся страны	1996	2042	2089	2137
Потребление, всего	3138	3193	3250	3317
в том числе OECD	1535	1554	1572	1596
развивающиеся страны	1603	1640	1677	1721
Запасы	11	12	13	4

 

______________________________

* Источник: International Energy Agency, U.S. Energy Information Administration, Global Insight, OPEC, Минэкономразвития России

 

В 2009 году мировое потребление природного газа сократилось примерно на 1,1 процента. Воздействие кризиса на использование природного газа было особенно заметно в промышленном секторе конечного потребления, где спрос на природный газ снизился примерно на 6 процентов. Восстановление мировой экономики в 2010 году увеличило потребление газа на 0,7 процента. Расширение источников поставки природного газа, в том числе с использованием технологий для добычи сланцевого газа, в среднесрочной перспективе будет способствовать насыщению рынка и сдержанной ценовой динамике.

В то же время спрос на природный газ с 2010 года восстанавливает траекторию роста, характерную для газа в течение продолжительного периода времени. Газ - это единственный вид ископаемого топлива, спрос на который во всех сценариях международных энергетических организаций имеет долгосрочную устойчивую восходящую траекторию.

В базовых вариантах роста мировой экономики потребление природного газа увеличивается в среднем на 1,8% ежегодно до 2014 года. Эти темпы роста, по данным U.S. Energy Information Administration, сохранятся до 2020 года.

Потребление природного газа в развивающихся странах будет расти в среднем на 2,3 - 2,5% в год, а в странах ОЭСР использование газа будет возрастать на 1,3 - 1,5% ежегодно.

Основными регионами прироста производства будут страны Ближнего Востока, Африки и Россия. Почти одна четвертая часть от общего прироста мирового производства газа будет приходиться на месторождение Южный Парс, принадлежащее Ирану и Катару.

В период до 2014 года насыщение рынка природного газа будет обеспечиваться ростом отдачи ресурсной базы сланцевого и угольного газа. В Соединенных Штатах, Канаде и Китае ожидается существенное увеличение поставок такого газа. В Соединенных Штатах увеличение добычи природного газа на основе технологий горизонтального бурения и гидравлических технологий гидроразрыва сделало возможным использование больших ресурсов сланцевого газа, а также помогло существенно снизить импорт с других континентов. Ожидается, что в будущем на долю сланцевого газа будет приходиться 26% добычи газа в США и 63% в Канаде. В целом приблизительно 35% мирового увеличения добычи газа будет происходить за счет нетрадиционных источников - сланцевого газа, метана угольных пластов и газа в плотных породах - в США и все больше в других районах, особенно в Азиатско-Тихоокеанском регионе.

В мировой торговле природным газом существенно возрастет доля сжиженного природного газа (СПГ). Основные мощности СПГ будут введены на Ближнем Востоке и в Австралии.

Насыщение рынка газа и относительно сдержанный рост спроса формируют риски отставания цен на газ от динамики цен на нефть.

Насыщение глобального рынка сбыта газа, возникшее в результате резкого роста добычи нетрадиционного газа в США и увеличения объемов производства сжиженного природного газа может оказывать давление на экспортеров газа, вынуждая их отказаться от привязки к ценам на нефть. В этом сценарии рост конкурентоспособного предложения природного газа по сравнению с другими видами ископаемого топлива позволит увеличить спрос на газ, особенно в европейском секторе электроэнергетики.

В дальнейшем растущая потребность в импорте, в первую очередь в Европе и в перспективе в Китае, скорее всего, восстановит баланс, обусловит опережающий рост спроса и увеличит загрузку мощностей добычи и транспортной инфраструктуры. Вместе с тем возможность реализации вариантов стагнации мировой экономики, длящейся дольше, чем предполагается в базовых сценариях, может продлить и усилить давление на экспортеров газа на протяжении всего прогнозного периода с целью уменьшения корреляции со сценариями роста нефтяных котировок.

Однако, учитывая капиталоемкий характер технологий сжижения и проектов нетрадиционных способов добычи сланцевого и угольного газа, чтобы обеспечить приемлемую отдачу от инвестиций, дополнительные объемы нетрадиционного газа не смогут существенно затормозить сформировавшуюся на протяжении десятилетнего периода динамику цен на газ.

Несмотря на растущее значение сжиженного природного газа и проектов нетрадиционных способов добычи сланцевого и угольного газа, на европейском континенте спрос на газ магистральных трубопроводов будет обеспечиваться растущими потребностями импорта.

Природный газ остается основным источником энергии для промышленных целей и для выработки электроэнергии. На промышленные цели будет использоваться около 40% от общего объема добываемого газа.

Использование природного газа уменьшает выбросы парниковых газов, ускоряющих глобальное потепление, поэтому будут расширяться программы по использованию природного газа для вытеснения других видов ископаемого топлива.

Расширение спроса на природный газ со стороны электроэнергетического сектора будет обусловлено строительством новых генерирующих мощностей, сравнительно небольшими технологическими сроками строительства, относительно низкими капитальными затратами по сравнению с использованием ископаемого или ядерного топлива и относительной эффективностью его использования.

Газ, поставляемый по магистралям, может стать главным энергетическим ресурсом Европы в случае, если страны Евросоюза откажутся от строительства и использования АЭС вслед за Германией, которая с марта 2011 г. после катастрофы на японской АЭС "Фукусима-1" закрыла семь из семнадцати действующих реакторов, а к 2022 году закроет все атомные электростанции.

Наиболее быстрыми темпами спрос на природный газ будет увеличиваться в Китае - в среднем почти на 6% в год. Спрос Китая будет и самым объемным, на Китай приходится более одной пятой части увеличения глобального спроса. Спрос Китая на газ потенциально может расти еще быстрее, учитывая, что потребление энергии на душу населения в стране не достигает третьей части от потребления энергии на душу населения в высокодоходных странах ОЭСР, особенно если потребление угля будет ограничено исчерпанием легко извлекаемого угля карьерных месторождений. Спрос на Ближнем Востоке будет расти практически так же, как и в прогнозе для Китая.

 

Прогноз цен на металлы и нефть Urals по базовому варианту

 

	Вариант	2008 *	2009 *	2010 *	2011	2012	2013	2014
Нефть Urals долл./барр.	базовый (1,2)	94,4	61,1	78,2	108	100	97	101
	консенсус					105	109	113
Сталь долл./тонну	базовый (1,2)	553	405	478	585	580	560	590
	консенсус					610	630	660
Алюминий долл./тонну	базовый (1,2)	2573	1665	2173	2470	2300	2200	2400
	консенсус					2400	2500	2700
Медь долл./тонну	базовый (1,2)	6956	5150	7535	9210	8500	8400	9000
	консенсус					8900	9500	10000
Никель долл./тонну	базовый (1,2)	21111	14655	21809	23840	20700	20600	21800
	консенсус					21700	23200	24500

 

______________________________

* цены на металлы по данным LME

 

Прогноз мирового предложения и спроса стали

 

	2010	2011	2012	2013	2014
Мировое предложение, млн. тонн в год	1414	1515	1606	1630	1699
Мировой спрос, млн. тонн в год	1429	1536	1629	1641	1715
Изменение запасов, млн. тонн в год	-15	-21	-23	-11	-16
Цена стали мирового рынка, долл. за тонну	478	585	580 - 610	560 - 630	590 - 660

 

Источник: World Steel Association, прогноз Минэкономразвития России

В 2010 году, согласно оценкам World Steel Association, производство стали увеличилось на 17,5% и составило 1,4 млрд. тонн, что превысило докризисный уровень. Рост производства стали наблюдался во всех регионах мира, преимущественно в Азии и на Ближнем Востоке. По остальным регионам производство стали по-прежнему заметно отстает от докризисного уровня.

В 2011 году производство стали в мире, по прогнозу World Steel Association, увеличится еще на 7% и достигнет нового исторического максимума - 1,5 млрд. тонн. Некоторый спад производства в Японии, вызванный последствиями землетрясения 11 марта 2011 г., был компенсирован приростом производства в таких странах как Южная Корея, Китай - основных производителях СНГ.

Основным мировым потребителем стали в прогнозный период останется Китай, продолжающий осуществлять масштабные инфраструктурные проекты и сохраняющий двузначные темпы роста промышленности. В 2011 году рост потребления стали в Китае составит 8,5%, а мировое потребление стали увеличится на 7 - 7,5 процента.

В 2012 - 2014 гг. рост производства и потребления стали в мире останется примерно сбалансированным и стабилизируется на уровне 5 - 6%, что примерно вдвое ниже средних темпов роста за 1992 - 2009 годы. Помимо инфраструктурных проектов в развивающихся странах повышенный спрос на сталь, особенно высоколегированных конструкционных сортов, будет предъявлять восстанавливающийся после землетрясения производственный потенциал и строительство Японии. Мировой прогноз роста потребления стали на 2012 - 1014 гг. по сценарию, при котором будут реализовываться факторы торможения роста мировой экономики, составляет около 3 процентов.

Цены на сталь после максимума в 595 долларов за тонну в апреле 2010 г., отражающего восстановительную динамику промышленности и жилищного строительства в США и Китае, в середине 2010 года подверглись коррекции до уровня 400 долларов за тонну, обусловленной угрозой суверенных дефолтов и обострением проблем бюджетных дефицитов ряда европейских стран. Однако продолжение подъема мировой экономики и меры стимулирования финансовых рынков с начала осени 2010 года обеспечили их устойчивый рост до уровня свыше 600 долларов за тонну с июля 2011 года.

Текущая конъюнктура и прогнозы мирового рынка стали позволяют говорить о благоприятных ценовых перспективах до 2014 года даже с учетом возможного замедления мировых темпов роста.

Цена на сталь в 2011 году может составить 585 долларов за тонну. В зависимости от сценария восстановления мировой экономики ценовой диапазон к 2014 году увеличится и составит 590 - 660 долларов за тонну (590 долларов за тонну в соответствии с базовым вариантом прогноза).

 

Прогноз мирового предложения и спроса на алюминий

 

	2010	2011	2012	2013	2014
Мировое предложение, млн. тонн в год	40,4	42,4	44,5	46,9	49,3
Мировой спрос, млн. тонн в год	34,0	36,0	38,5	41,1	43,6
Изменение запасов, млн. тонн в год	6,4	6,4	6,0	5,8	5,7
Цена алюминия мирового рынка, тыс. долл. США за тонну	2,2	2,5	2,3 - 2,4	2,2 - 2,5	2,4 - 2,7

 

Источник: Международный институт алюминия (IAI), U.S. Geological Survey, оценки Минэкономразвития России

 

Под влиянием более медленных, чем ожидалось, темпов восстановления мировой экономики в 2011 году рост спроса и цен на алюминий оказался умеренным: спрос вырос на 5,9%, а цены - с 2173 долларов за тонну в 2010 году до 2470 долларов за тонну в 2011 году. При этом рост производства алюминия в 2011 году несколько отстал от спроса, составив 5%, что сохранило запасы алюминия на управляемом уровне.

В то же время мировая алюминиевая отрасль на нынешнем этапе развития в целом характеризуется наличием больших резервных мощностей по производству первичного алюминия и резко возросшими возможностями производства алюминия из вторичного сырья. Степень вторичной переработки алюминия в пищевой промышленности достигает 63%, то есть растущий спрос все в меньшей степени покрывается приростом производства первичного алюминия. Эти факторы будут обеспечивать устойчивый баланс предложения и спроса алюминия на рынке вплоть до 2014 года. Главные векторы наиболее интенсивного роста спроса находятся в отраслях, активно потребляющих алюминий: это - автомобилестроение, конструкционные материалы, бытовая электроника и коммуникации, пищевая промышленность, то есть присутствуют и как циклические, и как стабилизирующие факторы конъюнктуры рынка.

В региональном разрезе рост потребления алюминия будет связан с повышением уровня жизни и переходом на новые стандарты потребления населения в больших и наиболее динамичных развивающихся экономиках, таких как Китай и Индия.

Согласно оценкам мировой спрос на алюминий к 2014 году возрастет на 21%, а в развивающихся странах потребление алюминия на душу населения может вырасти в 1,5 - 2 раза.

Устойчивость роста спроса и стабильность динамики фундаментальных факторов конъюнктуры обеспечат рост цены за тонну алюминия к 2014 году до уровня 2,4 - 2,7 тыс. долларов за тонну.

 

Прогноз мирового предложения и спроса меди

 

	2010	2011	2012	2013	2014
Мировое предложение, млн. тонн в год	19,1	19,3	19,6	19,8	20,0
Мировой спрос, млн. тонн в год	19,3	19,6	20,9	21,3	21,5
Изменение запасов, млн. тонн в год	-0,2	-0,3	-1,3	-1,5	-1,5
Цена меди мирового рынка, тыс. долл. США за т	7,5	9,2	8,5 - 8,9	8,4 - 9,5	9,0 - 10,0

 

Источник: International Copper Study Group, прогноз Минэкономразвития России

 

Ситуация на мировом рынке меди, по оценкам Международной медной группы (International Copper Study Group, ICSG), в 2011 году еще несколько улучшилась по сравнению с благоприятным 2010 годом и характеризуется постепенным уменьшением превышения предложения над спросом (с учетом сезонной очистки).

Рост биржевых котировок меди в 2011 году более чем на 25% во многом был обусловлен необходимостью реинвестирования в первом полугодии ликвидности, вырученной от продажи выкупаемых Федеральной Резервной системой США государственных облигаций и сменившими их в июле ожиданиями возобновления пополнения стратегических запасов меди Китаем. Немаловажным фактором роста цен является и тот факт, что медь наряду с золотом и металлами платиновой группы является активом-убежищем для финансовых инвесторов в период нестабильности долговых и валютных рынков. Запасы меди на ведущих мировых биржах на конец июня 2011 г. возросли до 617 тыс. тонн по сравнению с 49 тыс. тонн на конец декабря 2010 года.

В то же время рост реального мирового производства и потребления меди в 2011 году был достаточно вялым. Производители не стремились наращивать выпуск на фоне ожидаемого замедления темпов роста мировой экономики и снижения текущего потребления меди Китаем на 7%, в том числе падения нетто-импорта на 40 процентов. Текущее потребление меди Россией в 2011 году возрастет почти вдвое.

С июньского минимума 2010 года в 6091 доллар за тонну начался восстановительный рост мировой цены меди, продолжавшийся до середины февраля 2011 г., когда цена превысила психологический уровень 10 тыс. долларов за тонну на волне нестабильности рынка нефти. Затем под влиянием последствий землетрясения в Японии на рынке меди последовала коррекция до уровня 8500 долларов за тонну в мае 2011 года.

Летняя динамика цен на медь в 2011 году, в свою очередь, показала почти 100-процентную зависимость биржевых котировок меди уже не от уровня свободной ликвидности, то есть не в качестве просто инвестиционного товара, а в качестве актива-убежища наравне с золотом и металлами платиновой группы. Цены на медь начали стремительно подниматься с уровня 9 тыс. долларов за тонну с конца июня, то есть практически одновременно с официальным объявлением ФРС США о прекращении программы количественного смягчения. Основным фактором повышения стал долговой кризис зоны евро, а затем перспектива технического дефолта США, то есть потеря доверия инвесторов практически ко всем бумажным инструментам, за исключением 10-летних облигаций США и Германии.

Средняя цена меди в 2011 году прогнозируется на уровне 9210 долларов за тонну.

Совокупность факторов указывает на среднесрочную тенденцию удорожания меди. Это - сокращение запасов металла, высокие издержки добычи, рост потребления в промышленности и жилищно-коммунальном секторе как развитых, так и развивающихся стран. В то же время благодаря качествам инвестиционного и резервного актива медь менее чувствительна к циклическим колебаниям экономической активности, чем сталь и алюминий.

В течение прогнозного периода до 2014 года ожидается эскалация долгового кризиса ведущих стран, чьи валюты являются резервными, прежде всего США и зоны евро. Динамика этого процесса будет основным фактором, определяющим цены на медь, а также прочие металлы платиновой, палладиевой и никелевой групп, включая плантаноиды. Поэтому в 2012 - 2014 гг. вероятно появление устойчивого дефицита предложения меди. В результате мировая цена меди к 2014 году может находиться в диапазоне от 9 тысяч до 10 тысяч долларов за тонну.

 

Прогноз мирового предложения и спроса никеля

 

	2010	2011	2012	2013	2014
Мировое предложение, тыс. т в год	1517	1658	1741	1830	1978
Мировой спрос, тыс. т в год	1518	1720	1835	1949	2057
Изменение запасов, тыс. т в год	-1	-62	-94	-119	-79
Цена никеля мирового рынка, тыс. долл. за тонну	21,8	23,8	21 - 22	21 - 23	22 - 25

 

Источник: International Nickel Study Group, прогноз Минэкономразвития России

 

По оценкам World Bureau of Metal Statistics, в 2010 году производство рафинированного никеля увеличилось на 14,6% - до 1517 тыс. тонн. В свою очередь, потребление металла увеличилось на 16,3%, составив 1518 тыс. тонн. Во второй половине 2010 г. конъюнктура рынка никеля была благоприятной, и декабрьская цена достигла 24,2 тыс. долларов за тонну.

В 2011 году производство никеля увеличилось на 9,2% и несколько отстало от спроса, который возрос на 13,3% благодаря продолжению промышленного подъема и строительства в Китае, а также восстановлению японской экономики после землетрясения 11 марта 2011 года. Появление довольно значительного дефицита сохранило устойчивый повышательный тренд цены на никель. В течение 2011 года среднегодовая цена на никель повысилась на 10 процентов.

К фундаментальным факторам формирования спроса на никель относятся динамика производства нержавеющей стали (около 65% всего потребления никеля) и производство различных сплавов (22 процента). На долю производства нержавеющей стали придется почти 80% общего прироста спроса на никель в 2011 - 2014 годы. С другой стороны, никелю, как и меди, присущи свойства инвестиционного актива, а также статус стратегического металла. Это также будет сказываться на динамике цен и закупок, однако следует учитывать достаточно большой уровень уже накопленных стратегических резервов никеля.

Производители никеля ввиду значительных ценовых колебаний и замедления темпа восстановления экономики не стремятся запускать ранее замороженные мощности, объем которых составляет около 20 процентов. Однако можно ожидать, что устойчивый рост потребления и производства конструкционных и специальных сталей, а также статус никеля как стратегического металла приведет к сдерживанию его дефицита.

Движение цен на никель в 2012 - 2014 гг. будет характеризоваться устойчивой повышательной тенденцией в области ценового диапазона 22 - 25 тыс. долларов за тонну по базовому варианту прогноза с учетом уже существующих значительных стратегических резервов ведущих стран.

 

Зерновые, пшеница

 

Баланс мирового производства и потребления пшеницы

 

	2009	2010	2011	2012	2013	2014
Производство, млн. тонн	683	653	677	685	694	706
Потребление, млн. тонн	660	669	679	687	692	702
Переходящие запасы, млн. тонн	208	193	192	189	192	196
Экспорт млн. тонн	128	123	125	127	127	132
Посевные площади, млн. гектаров	227	217	224	223	224	225
Структура использования, %
кормопроизводство	19,2	18,9	19,5	19,5	19,3	19,5
продовольствие	69,0	68,6	68,2	68,2	68,3	68,0
биотопливо	0,9	0,9	1,1	1,1	1,3	1,5
прочее	11,2	11,6	11,2	11,2	11,1	10,9
Цена, долл. за тонну	193	237	295	250 - 270	250 - 280	260 - 300
Потребление на душу населения, кг	67	66	66	66	66	66

 

Источник. ФАО-ОЭСР, Минсельхоз США, прогноз Минэкономразвития России

 

Цены на сырьевые товары снова резко возросли в августе 2010 г. в связи с недобором урожая в крупнейших производственных регионах, понижением поставок из-за скудных запасов и поддержанием спроса на продукцию из-за увеличивающегося экономического роста и роста доходов населения развивающихся стран. Период высокой неустойчивости на рынке сельскохозяйственного сырья длится уже пятый год.

В 2011 году рынок пшеницы испытал значительное снижение цен: с пиковых значений в размере 360 долларов за тонну в начале 2011 года до 250 - 260 долларов за тонну в середине года. Однако уже в августе последовала коррекция до уровня 300 долларов за тонну. Котировки поддерживаются нестабильностью валютных рынков и повышенными рисками вложений практически во все финансовые активы. Среднегодовая цена пшеницы в 2011 году оценивается в 299 долларов за тонну.

В то же время сохраняется существенное давление в пользу повышения цен. Несмотря на увеличение посевов пшеницы на 5%, министерство сельского хозяйства США прогнозирует снижение урожайности на 7,1%, в результате чего общая площадь уборки пшеницы увеличится лишь на 0,4 процента. Повышение цен производителей, отражающее рост издержек удорожания топлива, прогнозируется на уровне 35%, причем бюджетные дотации третий год подряд не предусмотрены.

 

Баланс мирового производства и потребления пшеницы Минсельхоза США

 

	2009	2010	2011
Производство, млн. тонн	684,3	648,2	662,4
Потребление, млн. тонн	652,2	659,4	670,2

 

Источник: Минсельхоз США, август 2011 г.

 

По оценке Министерства сельского хозяйства США, после неурожайного 2010 года производство пшеницы в мире в 2011 году вырастет на 2,2% - до 662,4 млн. тонн, что несколько ниже первоначальных прогнозов. Потребление пшеницы, напротив, будет на 3 млн. тонн больше, чем ожидалось, и достигнет 670,2 млн. тонн.

Согласно оценкам ФАО объем производства пшеницы в 2011 году увеличится на 3,2% по сравнению со сниженным показателем прошлого года, что отражает главным образом более благоприятные прогнозы на урожай в Российской Федерации.

Мировое производство риса-сырца в 2011 году также может достичь исторического максимума, увеличившись на 1,8%, в связи с ожидаемым улучшением климатических условий.

Общее потребление зерновых культур в 2011 - 2012 гг. возрастет на 1,4% по сравнению с уровнем 2010 - 2011 гг., когда это увеличение составило 2 процента. Это обусловлено снижением темпов роста промышленного использования зерновых для производства биотоплива.

Уровень мировых запасов зерновых на дату завершения сельскохозяйственного сезона 2012 года оценивается в объеме 494 млн. тонн, что лишь на 1% превышает показатель резко уменьшившихся начальных уровней. Наибольший рост ожидается для товарных запасов риса, в то время как запасы кормового зерна могут увеличиться незначительно, а запасы пшеницы - еще более уменьшиться. Данное небольшое ожидаемое восполнение глобальных запасов не будет достаточным для увеличения показателя отношения объема запасов к объему потребления, который колеблется на низком уровне в районе 21 процента.

Мировая торговля зерновыми в 2011 - 2012 гг. незначительно вырастет по сравнению с 2010 - 2011 гг. при увеличении объема импорта пшеницы, сокращении импорта кормового зерна и неизменном уровне торговли рисом.

При прогнозируемом напряженном балансе глобального производства и потребления зерновых культур вероятно сохранение высокого уровня мировых цен, особенно на рынках пшеницы и кормовых зерновых культур. Отмена эмбарго на экспорт зерна из Российской Федерации может способствовать некоторому снижению цен, однако, учитывая неопределенные прогнозы на урожай в США и странах ЕС, ожидается сохранение нестабильности мировых цен на зерно.

С учетом роста потребления и необходимости покрытия издержек можно прогнозировать сохранение цен на пшеницу урожая 2011 года в диапазоне не ниже 295 - 305 долларов за тонну.

Фундаментальные факторы формирования конъюнктуры рынка зерна формируют тенденцию к повышению цен. Несмотря на прогнозный устойчивый рост мирового потребления и спроса на пшеницу, производители планируют сокращение посевных площадей, ориентируясь, прежде всего, на увеличение посевов под сырье для производства биотоплива и прогнозируемое замедление темпов прироста потребления пшеницы в развитых странах, а также снижение дотаций сельскохозяйственным производителям.

Производство пшеницы в прогнозный период также может сдерживаться неблагоприятными погодными факторами и ограничениями, связанными с потребностями воспроизводства плодородного земельного фонда. В издержки производства также будет входить и прогнозируемый рост цен на нефть и удобрения.

В то же время высокие темпы роста населения в таких регионах - основных импортерах зерна, как Африка и Ближний Восток, будут способствовать росту импорта как готового продовольствия, так и сельскохозяйственного сырья, прежде всего пшеницы. Эта тенденция в меньшей степени характерна и для лидеров роста - Китая и Индии, придерживающихся в целом модели самообеспеченности продовольствием. В развивающихся странах "второго эшелона" рост спроса на зерновые в прогнозный период будет стимулироваться как общим ростом населения, так и развитием национального животноводства. В итоге цены на пшеницу к 2014 году в рамках базового варианта оцениваются в диапазоне 260 - 300 долларов за тонну. В то же время фундаментальные факторы (рост населения и доходов, сокращение посевных площадей) способствуют повышению цен на продовольствие и пшеницу. В оптимистичном сценарии (вариант С) повышение цены нефти и сырья дополняется повышением цен пшеницы, которое оценивается за три года в 20 - 30 процентов.

Основными мировыми экспортерами пшеницы в прогнозный период останутся США, Евросоюз, Канада, Австралия и Россия, на которые приходится более 90% мирового экспорта. В то же время Министерство сельского хозяйства США прогнозирует некоторое сокращение экспорта Евросоюзом и Канадой при значительном росте экспорта Россией - с 18 млн. тонн до 28 - 30 млн. тонн, а также Украиной, Австралией, Аргентиной. Данная прогнозируемая тенденция является расчетной, используемой для заполнения снижения поставок из таких развитых стран, как США и стран Евросоюза.

 

2.2. Основные приоритеты социально-экономического развития Российской Федерации в 2012 - 2014 гг.

Социально-экономическая политика Правительства Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2012 - 2014 гг.) носит переходный характер, связанный с завершением решения задач посткризисного восстановления и переносом акцентов на меры стратегического характера, зафиксированные в Концепции долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года. В ближайшие годы наряду с решением задач бюджетной консолидации необходимо сделать задел для реализации долгосрочных интересов России, которые состоят в создании современной экономики инновационного типа, интегрированной в мировое экономическое пространство.

Основными приоритетами экономической политики в прогнозный период являются:

социальное развитие и инвестиции в человеческий капитал;

модернизация оборонного комплекса и вооруженных сил;

инновационное развитие и поддержка высокотехнологичных секторов экономики;

диверсификация экономики, развитие инфраструктуры;

сбалансированное региональное развитие;

улучшение инвестиционного климата, развитие конкуренции и снижение административного давления на бизнес;

повышение устойчивости национальной финансовой системы, сокращение бюджетного дефицита и снижение инфляции;

становление Таможенного союза и адаптация национальной экономики к требованиям ВТО.

Деятельность Правительства Российской Федерации по обозначенным приоритетам будет включать следующие основные направления.

В части социального развития и инвестиций в человеческий капитал:

поддержание в реальном выражении достигнутого уровня оплаты труда в бюджетной сфере, рост пенсионного и социального обеспечения, повышение адресности социальных выплат;

стабилизация ситуации на рынке труда. Сокращение мероприятий антикризисной поддержки, перенос акцента на реализацию мер по стимулированию трудовой мобильности населения, по профессиональной подготовке и переподготовке кадров, созданию новых рабочих мест, отвечающих требованиям инновационной экономики. Будут также реализовываться меры, направленные на упрощение привлечения в Российскую Федерацию высококвалифицированных иностранных специалистов, либерализацию условий их пребывания и осуществления трудовой деятельности в Российской Федерации;

развитие системы здравоохранения путем реформирования системы обязательного медицинского страхования, введения институтов страхования ответственности медицинских работников и защиты прав пациентов, модернизации используемого оборудования и технологий, формирования сети современных центров высоких медицинских технологий, а также перинатальных центров, продолжения реструктуризации учреждений здравоохранения, развития стационарозамещающих медицинских технологий, использования механизмов государственно-частного партнерства в здравоохранении, увеличения доли медицинских учреждений новых организационно-правовых форм, в том числе в форме автономных учреждений;

развитие системы открытости образования к внешним запросам, применение проектных методов, конкурсное выявление и поддержка лидеров, успешно реализующих новые подходы на практике, адресность инструментов ресурсной поддержки и комплексный характер принимаемых решений;

продолжение политики стимулирования жилищного строительства, в первую очередь строительства комфортного жилья эконом-класса и малоэтажного жилищного строительства, восстановление снизившихся в условиях кризиса темпов роста покупки жилья на условиях ипотеки.

На инновационное развитие и поддержку высокотехнологичных секторов экономики направлены:

поддержка создания и обеспечение функционирования и реализации технологических платформ;

создание и развитие институтов и инфраструктур, обеспечивающих запуск и работу "инновационного лифта";

стимулирование инновационной деятельности в компаниях с государственным участием;

поддержка инновационной активности на региональном уровне;

реализация стратегии инновационного развития Российской Федерации до 2020 года;

В целях диверсификации экономики, развития инфраструктуры:

содержание и развитие транспортной инфраструктуры: наземной, водной и воздушной, повышение безопасности транспорта, расходы на поддержку железнодорожных и воздушных перевозок. При этом в ближайшие годы объем инвестиций в транспортный комплекс в условиях жестких бюджетных ограничений и высоких социальных расходов будет несколько снижен, но начиная с 2013 года, расходы будут последовательно наращиваться, в том числе через механизмы создаваемого дорожного фонда, через расширение строительства платных автомобильных дорог;

модернизация агропромышленного и рыбохозяйственного комплексов (продовольственного комплекса);

расширение поддержки несырьевого экспорта;

повышение конкурентоспособности базовых традиционных отраслей: автомобиле- и сельхозмашиностроения, поддержка развития системообразующих предприятий через задействование механизмов поддержки реализации (в том числе через государственные гарантии и субсидирование процентных ставок) крупных инвестиционных проектов в этих секторах, через государственную поддержку спроса (включая программу утилизации подержанных автотранспортных средств);

развитие минерально-сырьевой базы, развитие лесопромышленного комплекса;

модернизация легкой промышленности.

На сбалансированное региональное развитие направлены:

дотации региональным бюджетам на выравнивание и другие трансферты, не связанные с решением социальных вопросов;

ФЦП регионального развития;

подготовка проведения общенациональных мероприятий: программа строительства олимпийских объектов и развития г. Сочи, подготовка саммита АТЭС в г. Владивостоке, универсиады в г. Казани, включая финансирование развития соответствующего транспортного комплекса.

Будет активно поддерживаться развитие малого и среднего бизнеса, в том числе через сохранение объемов финансирования программы поддержки малого бизнеса и через масштабирование соответствующих программ Внешэкономбанка.

Одним из приоритетов в развитии фондового рынка в России в 2012 - 2014 гг. станет создание международного финансового центра.

Кроме того, необходимо активизировать институциональные преобразования, обеспечивающие переход экономики на инновационный тип развития в соответствии с Концепцией долгосрочного социально-экономического развития Российской Федерации на период до 2020 года.

В прогнозный период будет последовательно обеспечиваться развитие рыночных институтов, развитие конкуренции, совершенствование корпоративного управления, развитие финансовых рынков, банковского и страхового секторов, повышение качества государственного управления и механизмов регулирования экономической деятельности.

Важной задачей является продолжение реформирования системы государственного управления в рамках реализации федеральной программы "Реформирование и развитие системы государственной службы Российской Федерации (2009 - 2013 годы)".

Остается актуальной задача повышения эффективности управления федеральным имуществом, приватизации и формирования интегрированных структур, а также совершенствование механизмов управления находящимися в федеральной собственности акциями и объектами недвижимости, в том числе земельными участками. При этом в 2012 - 2014 гг. будут значительно увеличены темпы приватизации в целях последовательного сокращения государственного сектора экономики.

Совершенствование механизмов государственного регулирования в экономике будет осуществляться по следующим направлениям:

1. Модернизация корпоративного законодательства и совершенствования системы корпоративного управления в 2012 - 2014 гг., включая развитие механизмов защиты прав собственности акционеров и инвесторов, повышение эффективности организационно-правовых форм юридических лиц, структуры и организации органов управления компании, реорганизации и функционирования интегрированных бизнес-структур, совершенствование нормативных правовых актов в сфере законодательства о несостоятельности (банкротстве).

2. Улучшение конкурентной среды, совершенствование антимонопольного регулирования, реализация мер развития конкуренции в отдельных отраслях будут осуществляться в рамках Программы развития конкуренции в Российской Федерации.

3. Совершенствование регулирования субъектов естественных монополий.

4. Повышение эффективности работы особых экономических зон, включая совершенствование системы законодательства в области ОЭЗ, направленной на создание более комфортной финансовой среды для резидентов российских ОЭЗ и активизацию их инвестиционной активности, а также создание всей необходимой инфраструктуры для их эффективного функционирования.

Совершенствование банковской системы и банковского надзора будет осуществляться в соответствии с разрабатываемой Стратегией развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2020 года по следующим направлениям:

обеспечение открытости и прозрачности деятельности кредитных организаций;

упрощение и удешевление процедур реорганизации;

оптимизация условий для развития сети банковского обслуживания населения, субъектов среднего и малого бизнеса;

развитие системы микрофинансирования.

В рамках развития страхового сектора будет организована работа по выполнению мероприятий, предусмотренных Стратегией развития страховой деятельности в Российской Федерации на среднесрочную перспективу, включая совершенствование подходов к регулированию отношений в сфере обязательного страхования; определение механизмов взаимодействия государства и страховых организаций в целях возмещения ущерба; защиту прав потребителей страховых услуг; совершенствование отчетности, повышение эффективности управления рисками, совершенствование процедур страхового надзора.

2.3. Условия экономического развития

2.4. Факторы экономического роста

Прогнозный период 2012 - 2014 гг. характеризуется заметными изменениями в структуре и факторах экономического роста, связанными с переходом:

- от развития в условиях благоприятной внешней конъюнктуры к развитию в условиях турбулентности и возросшей волатильности мировых рынков;

- повышением роли внутренних факторов экономического роста;

- постепенным движением от сырьевой модели экономики к более инновационно-ориентированной.

Посткризисное восстановление российской экономики в 2010 - 2011 гг. во многом определялось благоприятной внешнеэкономической конъюнктурой (ростом мировых цен и объемов экспорта). Большая часть факторов посткризисного восстановления российской экономики уже исчерпана.

Со стороны факторов производства в среднесрочной перспективе можно ожидать дальнейшего ужесточения условий на рынке труда. Параметры безработицы уже приближаются к докризисному уровню, а неблагоприятные демографические тренды обострят дефицит на рынке рабочей силы. С 2012 года должен резко снизиться вклад восстановительного роста запасов. Таким образом, по мере исчерпания роста, связанного с внешнеэкономическим фактором и с восстановлением предкризисных объемов производства, на первый план все в большей степени будут выходить внутренние факторы развития. С 2012 года должен ускориться рост реальных располагаемых доходов населения, который будет обеспечивать высокие темпы потребительского спроса.

Несмотря на уменьшение государственных капитальных вложений в рамках оптимистичного сценария можно ожидать существенного повышения инвестиционной активности, особенно роста инвестиций в несырьевой сектор. В целом инвестиции должны стать наиболее динамичной компонентой спроса. Норма накопления основного капитала повысится с 21,4% ВВП в 2010 году до 23,4% в 2014 году, что превысит докризисный уровень, но еще недостаточно для масштабной модернизации экономики. В переходный период, который охватывает 2012 - 2014 годы, вклад потребительского спроса будет играть доминирующую роль в экономическом росте при сохранении относительной слабости инвестиционной активности.

Ведущим фактором экономического роста в среднесрочной перспективе является не столько увеличение объемов инвестиций и потребления, сколько ожидание заметного повышения конкурентоспособности отечественной продукции, которое компенсирует укрепление курса рубля. Именно эта развилка в динамике конкурентоспособности и эффективности экономики во многом определяет различие между первым консервативным и вторым умеренно-оптимистичным вариантами прогноза.

Умеренно-оптимистичный вариант прогноза (вариант 2) предполагает по сравнению с консервативным вариантом:

во-первых, более эффективную динамику конкурентоспособности отечественной продукции и импортозамещения. По оценке, за счет фактора эффективности может быть дополнительно обеспечено 0,2 - 0,3 п.п. прироста ВВП по сравнению с возможностями варианта 1;

В варианте 2 эластичность роста производства отечественной продукции по внутреннему спросу повышается и к 2014 годам становится выше, чем до кризиса. В консервативном варианте 1 она по-прежнему будет превышать докризисный уровень и на 20% уступать основному варианту.

во-вторых, повышенные инвестиции в расширение производства, инфраструктурные проекты, что обеспечит дополнительно к консервативному варианту до 0,4 п.п. прироста ВВП в год;

в-третьих, дополнительные инвестиции в развитие человеческого капитала (здравоохранение, образование и культуру) и рост доходов населения добавляют к экономическому росту до 0,2 п.п. прироста ВВП.

Совокупный вклад фактора роста эффективности экономики в темп прироста ВВП в варианте 2 повышается за этот период с 0,85 п.п. до 1,4 - 1,5 п. пункта. В консервативном варианте вклад фактора эффективности не превышает 1,1 п. пункта. В целом дополнительный потенциал роста в варианте 2 по сравнению с вариантом 1 оценивается от 0,7 до 0,9 п. пункта прироста ВВП.

Основные факторы роста экономики,
темпы прироста ВВП, %

Повышение эффективности капитала и труда определяется не только повышением качества управления корпораций и давлением конкуренции, но и позитивным вкладом реализации государственных программ и мер, направленных на поддержку развития ключевых секторов экономики, то есть реализацией государством политики развития и модернизации.

С точки зрения весомости для экономического роста наибольший вклад в среднесрочной перспективе имеет комплекс программ и мероприятий по развитию высокотехнологичных отраслей и государственный оборонный заказ. На поддержку (как в формате госпрограмм, так и других мероприятий) авиационной промышленности, космического комплекса, атомного машиностроения, науки и на гособоронзаказ в 2011 - 2014 гг. направляется около 2,7% ВВП. С учетом мультипликативного влияния на развитие других секторов экономики это дает около 3 п.п. темпа накопленного за три года роста ВВП или 17,4% его роста.

Программа и меры по развитию транспортной системы, на финансирование которой направляется около 1,2% ВВП, имеет более долгосрочный эффект. За период 2011 - 2014 гг. вклад этого комплекса в накопленный прирост ВВП оценивается в размере 1,5 п.п. ВВП.

Вложения в человеческий капитал на основе реализации программ развития здравоохранения, образования, культуры и рынка труда, на финансирование которых направляется 0,8% ВВП, повышает качество человеческого капитала и его эффективность. Общее влияние этого фактора оценивается в повышении накопленного темпа прироста ВВП на 0,8 - 0,9 п.п. ВВП.

Таким образом, только указанные четыре важнейшие группы государственных программ формируют около 5,4 п.п. накопленного прироста ВВП или 30,9% общего прироста.

Значимый вклад в поддержку экономического роста дают также государственные программы развития сельского хозяйства, жилищного строительства и ЖКХ.

Повышение макроэкономического эффекта программ развития определяется не только масштабами финансирования со стороны государства, но и качеством, результативностью содержащихся в них мероприятий и проектов, а также мультипликативным эффектом для частных инвестиций. Политика государства по становлению системы стратегического управления, дебюрократизации и повышению эффективности бюджетных расходов может существенно повысить эффективность реализуемых мер.

Федеральные органы исполнительной власти осуществляют разработку 40 государственных программ Российской Федерации в соответствии с перечнем, утвержденным распоряжением Правительства Российской Федерации от 11 ноября 2010 г. N 1950-р (с учетом изменений, внесенных распоряжением Правительства Российской Федерации от 3 июня 2011 года). Из них Правительством Российской Федерации утверждены три госпрограммы:

- "Доступная среда на 2011 - 2015 годы" (Постановление Правительства Российской Федерации от 17 марта 2011 г. N 175);

- "Информационное общество (2011 - 2020 годы)" (Распоряжение Правительства Российской Федерации от 20 октября 2010 г. N 1815-р);

- "Энергосбережение и повышение энергетической эффективности на период до 2020 года" (Распоряжение Правительства Российской Федерации от 27 декабря 2010 г. N 2446-р).

Полномасштабное внедрение программно-целевого принципа организации деятельности органов исполнительной власти и, соответственно, программных (проектных) инструментов на всех уровнях управления планируется с 2012 года. В качестве переходных положений в 2011 году допускается разработка основных положений (концепций) государственных программ Российской Федерации.

До принятия Правительством Российской Федерации государственных программ в 2011 году и на период 2012 - 2014 гг. осуществляется работа по аналитическому распределению расходов федерального бюджета по государственным программам Российской Федерации. Основным принципом аналитического распределения расходов по государственным программам является формирование целостной, ориентированной на результат группировки (в перспективе - системы управления) в соответствующей сфере социально-экономического развития страны, имеющей взаимоувязанный набор целей, задач и показателей. Хотя это предусматривает перераспределение отдельных направлений расходов, внедрение госпрограмм предполагает сохранение функций и полномочий федеральных органов исполнительной власти по реализации конкретных расходных обязательств.

В целях аналитической работы все госпрограммы распределены по пяти группам: "Новое качество жизни" (13 госпрограмм), "Инновационное развитие и модернизация экономики" (17 госпрограмм), "Обеспечение национальной безопасности" (2 госпрограммы), "Сбалансированное региональное развитие" (3 госпрограммы) и "Эффективное государство" (5 госпрограмм).

В проектах государственных программ (основных положений) прорабатываются меры государственного регулирования, в том числе правового. Одна из основных задач разработки программных инструментов - увязка приоритетов бюджетной политики и институциональных преобразований для достижения целей социально-экономического развития страны.

Система целевых показателей государственных программ в настоящее время еще окончательно не сформирована и не может быть в полной мере учтена при разработке прогноза социально-экономического развития Российской Федерации на 2012 год и на период 2013 и 2014 годов. Однако работа по уточнению целевых индикаторов и объемов финансирования государственных программ продолжается, и показатели базового варианта прогноза социально-экономического развития Российской Федерации могут быть положены в основу формируемой системы целевых показателей государственных программ.

Общий вклад всех государственных программ, финансируемых из федерального бюджета в 2011 - 2014 гг., оценивается как минимум в 7,9 п.п. накопленного темпа прироста ВВП или 45,4% всего роста. Таким образом, программный и проектный подход со стороны государства в сочетании с мерами по улучшению инвестиционного климата являются определяющими факторами экономического роста в прогнозном периоде.

Вклад государственных программ и стимулирующих мер в экономический рост

Несмотря на то, что качество экономического роста будет постепенно возрастать, и в целом рост будет находиться на сбалансированной траектории, общая динамика будет существенно ниже, чем в докризисный период. Темпы экономического роста в среднесрочный период прогнозируются на уровне близком к 4% против среднего роста на 7% в год в 2000 - 2008 годах. Такая динамика объясняется, прежде всего, резким сокращением роли внешнеэкономического фактора роста при сохранении относительной слабости внутренних факторов. В предкризисные годы цена на нефть и другое сырье постоянно увеличивалась на фоне очень низкой базы начала 2000-х годов. В результате внешнеэкономический фактор определял более половины экономического роста (3,5 - 4 п.п. в 2003 - 2007 годах). В предстоящие три года предполагается стабилизация цен на нефть и в целом значительное ослабление роста у торговых партнеров России. Вклад внешнеэкономического фактора в росте российской экономики не превысит 0,5 - 1,1 п.п. прироста ВВП.

Вклад внутреннего спроса будет также существенно ниже, чем был до кризиса. В 2003 - 2007 гг. кредитование экономики увеличивалось на 40 - 50% в год за счет эффекта низкой базы и высокого уровня мировой ликвидности, что обеспечивало ускоренный рост инвестиций и потребления. В 2012 - 2014 гг. ожидается, что темпы прироста кредита будут вдвое ниже, по мере роста долговой нагрузки частного сектора и более жестких кредитных условий. Снизится вклад государственного спроса, как потребительского, так и инвестиционного. Необходимость последовательного сокращения дефицита бюджета приводит к ограничению расходов государства, направляемых на финансирование ряда программ, в том числе отвечающих за преодоление ограничений в инфраструктурных отраслях и модернизацию фондов в высокотехнологичных отраслях. Параметры бюджета не позволят преодолеть в прогнозный период стагнацию государственного спроса. Другим важным фактором, ограничивающим экономическую динамику, становится низкая конкурентоспособность российской продукции и все большая ориентация внутреннего спроса на импорт, что тормозит оживление отечественного производства.

Потенциальный рост российской экономики оценивается в 5 - 6%, и повышение до этого уровня фактических темпов роста предполагает значительное улучшение экономических институтов и инвестиционного климата, повышение эффективности государственного программирования развития экономики и конкурентоспособности корпоративного менеджмента.

В 2012 году в связи с исчерпанием вклада восстановительного роста запасов рост экономики замедлится до 3,7%, а в 2013 - 2014 гг. составит 4 - 4,6% в год. Прогнозируемые темпы роста ВВП в целом соответствуют параметрам сценарных условий. Некоторое превышение в 2012 году (на 0,2 п.п.) в определенной степени обусловлено более высокой динамикой розничного товарооборота и отчасти более высокими ценами на нефть. В 2013 году темпы роста ВВП могут быть ниже параметров сценарных условий на 0,2 п.п., что связано с более низкими темпами роста инвестиций и стабилизацией темпов роста товарооборота. В 2014 году темпы роста ВВП практически сохранятся на уровне первоначального прогноза.

Уточнение оценок номинального объема ВВП на прогнозный период в основном определяется более высокими значениями индекса-дефлятора в результате более высоких цен на нефть и другие экспортируемые товары. В 2012 - 2014 гг. объем ВВП на 1,1 - 2,1 трлн. рублей (или на 2 - 3%) превышает оценки сценарных условий.

Рост внутреннего спроса значительно опережает рост ВВП: 6,4 - 5,6% в 2012 - 2014 гг. против 4,1% роста ВВП. По мере исчерпания роста запасов основной вклад в рост внутреннего спроса будут вносить потребительские расходы. Доля общего конечного потребления в структуре ВВП увеличится в 2014 году до 70,5% против 67,1% в 2011 году. Рост потребления будет определяться в первую очередь устойчивым ростом потребления домашних хозяйств, который составит в 2012 - 2014 гг. в среднем 5,9% в год. Доля вклада потребления в экономический рост составит 70 процентов.

Начиная с 2012 года, возрастает вклад инвестиций в динамику внутреннего спроса. Ежегодный рост инвестиций ожидается на уровне 7,2 - 7,8%, при этом он в значительной степени связан с повышением доли инвестиций несырьевых секторов при сокращении государственных капитальных вложений. Доля прямого вклада инвестиций в экономический рост составит 37%, однако комплексный вклад инвестиций с учетом создания новых мощностей и их использования повышает их вклад в прирост ВВП в прогнозный период до 60 процентов. Доля инвестиций в основной капитал, снизившись в 2011 году до 20,7% ВВП, к 2014 году увеличивается до 23,4%, что выше докризисного уровня, но еще недостаточно для масштабной модернизации экономики. На 2012 - 2014 гг. была повышена оценка темпов роста частных инвестиций в основной капитал. Однако в связи с уточнением инвестиционных программ естественных монополий темп роста инвестиций в 2012 году будет на 1 п.п. ниже, чем предусмотрено сценарными условиями. По этой же причине в 2013 и 2014 году темп роста инвестиций соответственно на 0,6 п.п. и 2,4 п.п. ниже параметров первоначального прогноза.

Тем не менее, повышение инвестиционной активности в определенной степени компенсирует сокращение вклада внешнеэкономического фактора с 1,1 п.п. в 2010 - 2011 гг. до 0,6 п.п. в 2012 - 2014 годах.

Динамика внешнего и внутреннего спроса (вариант 2),
(% к предыдущему году)

______________________________

* в ценах предыдущего года

На фоне роста внутреннего спроса и усиления его ориентации на импорт чистый экспорт в 2011 году и в последующие годы будет вносить отрицательный вклад в экономическую динамику.

Темпы роста внешнего спроса будут увеличиваться на 3 - 4% в год в результате доминирования в структуре экспорта нефтегазового сектора, спрос на продукцию которого будет расти незначительно. Снижение цен на сырьевые товары в 2012 году и их умеренный рост в 2013 - 2014 гг. приведет к сокращению доли экспорта в ВВП с 30,9% в 2008 году до 26,4% в 2014 году.

Бурный восстановительный рост импорта в 2010 и 2011 году продолжится и в 2012 году с последующим замедлением динамики до 7,5% в 2014 году. В этот период по мере повышения конкурентоспособности отечественных товаров и услуг внутренний спрос будет в большей степени ориентирован на них.

Физический темп роста потребительского импорта замедлится с 18,1% в 2011 году до 2,5% в 2014 году, при этом в структуре импорта доля потребительской продукции снизится с 45,4% в 2010 году до 36,3% в 2014 году.

В 2011 - 2014 гг. рост импорта будет связан главным образом с ростом спроса на инвестиционные товары и товары промежуточного потребления. Доля инвестиционных товаров в структуре импорта вырастет с 23% в 2010 году до 30,4% в 2014 году. В товарной структуре импорта возрастет доля машин, оборудования и транспортных средств (с 44,3% в 2010 году до 52,3% в 2014 году). Несмотря на то, что в импорте растет доля машин и оборудования, в натуральном выражении эта товарная группа достигнет уровня 2008 года только к концу 2011 года (в 2009 году физические объемы импорта машин сократились в 2 раза). По остальным товарным группам, несмотря на значительный рост стоимостных объемов, прогнозируется снижение их доли в структуре.

Основной вариант предполагает существенное улучшение конкурентоспособности российских производителей. Несмотря на опережающие темпы роста физического объема импорта по сравнению с отечественным производством, изменение относительных цен в пользу отечественных товаров и расширение сферы услуг приведут к увеличению доли отечественной продукции в удовлетворении внутреннего спроса. Доля импорта в структуре источников покрытия прироста внутреннего спроса снизится по основному варианту с 71,8% в 2010 году до 33,7% в 2014 году.

Структура используемого ВВП (вариант 2), %

Структурные сдвиги в экономике

 

Экономический кризис существенно изменил структуру производства, ускорив сокращение вклада в производство ВВП обрабатывающей промышленности и остановив рост доли строительства и торговли, при росте доли услуг, значительная часть которых была связана с бюджетными расходами и вследствие этого в меньшей степени пострадала от кризиса. Восстановление экономики в 2010 году привело к повышению вклада в рост ВВП обрабатывающих производств и торговли. Определяющим фактором изменения структуры экономики в 2012 - 2014 гг. будет сдвиг в пользу производств, обслуживающих инвестиционный спрос (обрабатывающие производства, строительство). Доля обрабатывающих отраслей производства после спада в 2009 году до 12,7% ВВП в прогнозном периоде восстановится на предкризисном уровне, превышающем 15% ВВП. Доля строительства также будет расти с 4,8% в 2011 году до 5,0 - 5,4% в 2012 - 2014 годах.

Доля добычи полезных ископаемых при несущественном увеличении физических объемов в значительной мере зависит от ценовой конъюнктуры и динамики обменного курса, и будет постепенно снижаться с 9,6% в 2011 году до 9,2 - 8,6% в 2012 - 2014 гг. Доля производства и распределения электроэнергии, газа и воды в структуре ВВП будет стабильно высокой за счет опережающего роста цен на продукцию этого сектора. Восстановление потребительского спроса приведет к стабилизации доли оптовой и розничной торговли в структуре добавленной стоимости.

 

Структура ВВП в разрезе видов экономической деятельности, %

 

	2009	2010	2011	2012	2013	2014
				прогноз
ВВП произведенный	100	100	100	100	100	100
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство	3,9	3,3	3,3	3,3	3,2	3,2
Рыболовство, рыбоводство	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2	0,2
Добыча полезных ископаемых	7,8	8,9	9,6	9,2	8,7	8,6
Обрабатывающие производства	12,7	14,1	14,9	14,9	15,1	15,5
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды	3,5	3,6	3,5	3,5	3,6	3,6
Строительство	5,4	4,9	4,8	5,0	5,2	5,4
Оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования	15,8	15,7	15,1	15,1	15,0	14,7
Гостиницы и рестораны	0,9	0,8	0,8	0,7	0,7	0,7
Транспорт и связь	8,4	8,4	8,0	8,1	8,2	8,2
Финансовая деятельность	4,4	3,8	3,4	3,3	3,3	3,3
Операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг	10,6	9,8	9,2	9,5	9,6	9,7
Государственное управление и обеспечение военной безопасности; обязательное социальное обеспечение	5,7	5,3	4,7	4,9	4,9	4,7
Образование	2,9	2,6	2,4	2,4	2,3	2,2
Здравоохранение и предоставление социальных услуг	3,5	3,2	2,9	2,9	2,8	2,7

 

После снижения в 2010 году стабилизируется доля сектора "Сельское хозяйство", а доля сектора "Рыболовство" в общей структуре ВВП останется практически без изменения. Доля добавленной стоимости в бюджетно-ориентированных секторах (государственное управление, образование, здравоохранение) после роста в 2009 году в дальнейшем сократится в результате стагнации госрасходов и опережающего развития других секторов и не выйдет в 2012 - 2014 гг. на уровень предкризисных лет.

 

Прирост добавленной стоимости по основным секторам, %

 

	2010	2011	2012	2013	2014
			прогноз
Рост ВВП	4,0	4,1	3,7	4,0	4,6
Торгуемые сектора	6,2	5,6	3,4	3,9	4,1
Сельское хозяйство, лесное хозяйство	-10,7	10,5	1,9	2,8	2,1
Добыча полезных ископаемых	4,7	2,0	1,5	1,5	1,4
Обрабатывающие производства	12,3	6,8	4,9	5,7	6,1
Неторгуемые сектора	2,4	2,4	3,3	3,8	4,4
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды	5,5	0,8	1,2	1,5	1,6
Строительство	-0,7	6,0	7,4	6,8	7,2
Оптовая и розничная торговля	5,0	2,5	3,6	3,9	5,0
Транспорт и связь	7,7	4,9	3,9	4,6	4,9
Финансовые услуги	-2,4	1,3	2,0	3,8	4,6
Прочие неторгуемые сектора	0,1	1,1	2,5	3,2	3,6

Торгуемые сектора (кроме сельского хозяйства) обеспечивали в 2010 - 2011 гг. основной вклад в экономический рост за счет восстановительного роста обрабатывающих производств, а в 2011 году также за счет сельского хозяйства. Экономический рост в торгуемых секторах в 2010 - 2011 гг. был обеспечен в основном за счет эффекта низкой базы. В неторгуемых секторах восстановление инвестиционного и потребительского спроса обеспечит высокие темпы роста строительства, транспорта, связи и торговли.

В 2012 - 2014 гг. динамика роста в неторгуемых и торгуемых секторах будет сопоставима. В неторгуемых секторах прогнозируются высокие темпы восстановления отраслей строительства (7,4 - 7,2%), транспорта и связи (3,9 - 4,9 процента). Стабильно высоким (3,6 - 5%) останется динамика в оптовой и розничной торговле. В сфере финансовых услуг рост в 2012 - 2014 гг. прогнозируется на уровне 2 - 4,6 процента. Прочие неторгуемые сектора, включающие государственное управление, образование, здравоохранение и предоставление социальных услуг, будут ограничены в развитии низким ростом государственного спроса.

 

Производительность труда

 

В условиях ожидаемой стагнации (сокращения) занятости рост экономики возможен только при росте производительности труда на 11 - 13% за три года.

Динамика производительности в восстановительный период характеризовалась разнонаправленными тенденциями изменения количества отработанных часов и численности занятых: в 2010 году количество отработанных часов за год сократилось на 0,8%, численность занятых увеличилась на 0,4%, при этом безработица сократилась до 7,7% экономически активного населения. Наблюдается увеличение рабочего времени на основной (или единственной) работе, на дополнительных рабочих местах, а также сокращение количества человеко-часов, отработанных в домашних хозяйствах. В результате производительность на отработанный час растет быстрее, чем на одного занятого.

 

Динамика показателей, характеризующих изменение производительности труда по секторам экономики, в 2010 году

 

	Добавленная стоимость	Количество отработанных часов	Численность занятых	Произв-ть. труда в час	Произв-ть. труда на занятого
Всего по экономике	104,0	99,2	100,4	104,9	103,6
Сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство	89,3	93,3	98,3	95,7	90,8
Рыболовство, рыбоводство	96,1	80,8	100,0	118,9	96,1
Добыча полезных ископаемых	104,7	101,2	99,0	103,5	105,8
Обрабатывающие производства	112,3	101,9	100,4	110,2	111,9
Производство и распределение электроэнергии, газа и воды	105,5	99,8	100,5	105,7	105,0
Строительство	99,3	97,3	99,6	102,0	99,7
Оптовая и розничная торговля; ремонт	105,0	101,8	102,3	103,2	102,6
Гостиницы и рестораны	102,2	95,9	100,0	106,7	102,2
Транспорт и связь	107,7	98,3	99,4	109,5	108,3
Финансовая деятельность	97,6	102,2	101,8	95,5	95,9
Операции с недвижимым имуществом	98,8	98,0	100,8	100,9	98,1
Государственное управление	103,9	100,4	100,3	103,5	103,6
Образование	98,1	96,8	99,3	101,4	98,8
Здравоохранение и предоставление социальных услуг	101,3	99,9	100,2	101,4	101,1

 

В 2011 году динамика рынка труда несколько изменилась. По оценкам, безработица сократится до 6,8%, численность занятых в экономике возрастет на 0,7%, а количество отработанного времени может не превысить уровень прошлого года.

Сокращение производительности труда на отработанный час, зафиксированное в 2009 году, было компенсировано уже по итогам 2010 года (совокупный рост производительности за 2009 - 2010 гг. составил 3,6 процента). Докризисный уровень производительности труда на одного занятого будет достигнут по итогам 2011 года, ускоренными темпами растет производительность труда в обрабатывающей промышленности и на транспорте.

Наибольший рост производительности и в дальнейшем ожидается в обрабатывающей промышленности и строительстве, повышение производительности труда будет в значительной степени обусловлено модернизацией производств, техническим перевооружением. Более высокий уровень инвестиций в основной капитал и соответственно больший масштаб модернизации производства по варианту 2 обеспечат рост производительности труда на 13 процентов. Одной из причин относительно низкого уровня конкурентоспособности по варианту 1 будет более низкий рост производительности труда (11 процентов).

 

Средние показатели динамики производительности труда за 2012 - 2014 гг. в соответствии с планами компаний с государственным участием

 

	2012	2013	2014	2012 - 2014	2012 - 2014
	по планам компаний				по экономике в целом
Добывающая промышленность	2,8	4,1	2,3	9,4	4,5
Обрабатывающая промышленность					18,8
Высокотехнологичные компании	9,3	10,3	6,1	28,0
оборонно-промышленный комплекс	8,0	8,7	9,2	28,2
авиастроение	10,3	16,1	7,2	37,4
космический комплекс	17,2	5,4	3,1	27,5
судостроение	13,3	13,3	11,8	43,5
радиоэлектронный комплекс	3,1	3,1	3,5	9,9
Компании прочего машиностроения	18,8	16,2	12,9	55,9
Химическая и фармацевтическая промышленность	8,4	21,4	19,1	56,7
Энергетика	15,1	11,9	11,7	43,9	4,1
Транспорт и связь					13,3
Транспортные компании	3,9	1,2	1,4	6,5
Инфраструктурные компании	8,8	7,4	6,6	24,6

 

 

Прогнозные расчеты подтверждаются планами компаний с государственным участием, которые в 2011 году разработали и приняли программы инновационного развития. В 2012 - 2014 гг. в среднем по всем компаниям ожидается рост производительности на 5,7 - 7,8% в год. При этом лидерами роста производительности будут компании машиностроения, химической промышленности и энергетики. Медленнее, чем в других отраслях, будет расти производительность труда в добывающей промышленности, для которой будут характерны невысокие темпы роста добавленной стоимости и устоявшаяся численность и структура занятых.

Предполагаемые в основных сценариях сокращение численности населения и снижение безработицы, а также индексация заработной платы работников бюджетной сферы обеспечат незначительное опережение роста заработной платы по сравнению с ростом производительности труда.

 

Энергоемкость

 

По оценкам, в 2014 году энергоэффективность российской экономики будет на 3,5 - 5,5% выше уровня 2008 года по вариантам 1 и 2 соответственно. Разница между вариантами объясняется разным уровнем модернизации и эффективности производства.

В 2010 году энергоемкость ВВП снизилась на 0,5% за счет сокращения нефтеемкости экономики на 3,5%, при этом газоемкость увеличилась на 2%, а электроемкость на 0,4 процента.

Особенностью 2010 года были погодные аномалии. Среднегодовая температура воздуха в 2010 году была незначительно выше нормы (на 0,650С), а также выше 2009 года (на 0,110С). При этом 2010 год сложился из экстремально холодной зимы и рекордно жаркого лета, что в значительной степени обусловило высокие уровни внутреннего потребления электро- и теплоэнергии для бытовых нужд.

По оценкам, в 2011 году энергоемкость экономики сократится на 0,4%, но останется выше докризисного уровня 2008 года на 1,7 процента.

Основными факторами, определяющими структуру производственного потребления топливно-энергетических ресурсов, будут динамика производства продукции по отраслям экономики, уровень модернизации и эффективности производства, а также темпы внедрения энергосберегающих технологий.

В программах инновационного развития государственных корпораций и акционерных обществ с государственным участием, разработанных по поручению Президента Российской Федерации и решением Правительственной комиссии по высоким технологиям и инновациям, предусмотрено повышение эффективности энергопотребления в 2011 - 2014 гг. на 2 - 2,7% в год в среднем по всем компаниям. Лидерами по планам снижения энергоемкости являются высокотехнологичные компании и компании химической промышленности.

Значительно более скромные планы у компаний добывающего сектора, которые уже в значительной степени модернизировали производство в предшествующий период высоких цен на сырье.

 

Повышение эффективности энергопотребления по планам компаний, %

 

	2011	2012	2013	2014	2011 - 2014
Высокотехнологичные компании	4,8	4,9	3,9	5,2	20,2
оборонно-промышленный комплекс	4,0	5,0	5,0	5,0	20,4
авиастроение	5,0	5,0	5,0	5,0	21,6
космический комплекс	15,1	5,0	2,7	2,7	27,5
судостроение	8,7	10,7	6,8	11,2	42,9
радиоэлектронный комплекс	3,0	3,0	3,9	4,8	15,5
Компании прочего машиностроения	4,8	5,0	4,2	1,7	16,6
Транспортные компании	3,1	2,2	2,4	1,5	9,5
Инфраструктурные компании	0,2	2,5	3,2	3,8	10,1
Химическая и фармацевтическа промышленность	5,0	5,0	5,0	5,0	21,6
Энергетические компании	1,1	2,1	3,8	2,3	9,6
Добывающий сектор	1,4	1,7	1,7	1,8	6,7

 

Кроме программ, принятых отдельными компаниями, реализуется государственная программа по энергосбережению и повышению энергетической эффективности, утвержденная распоряжением Правительства Российской Федерации в декабре прошлого года. Мероприятия госпрограммы должны обеспечить сокращение энергоемкости ВВП за 2011 - 2015 гг. не менее чем на 7,4% и годовую экономию первичной энергии не менее 100 млн. тонн условного топлива к 2016 году.

 

2.5. Инвестиции в основной капитал

В 2011 - 2014 гг. динамика инвестиций во многом будет обусловлена инвестициями топливно-энергетического комплекса ростом частных инвестиций в обрабатывающих секторах при сокращении государственных капитальных вложений в реальном выражении. В базовом умеренно-оптимистичном варианте прогнозируется рост инвестиций в 2011 году оценивается в 5,5 - 6 процентов. В базовом умеренно-оптимистичном варианте прогнозируется рост инвестиций в 2012 году на 7,8%, в 2013 году - на 7,1%, в 2014 году - на 7,2 процента.

В инвестиционном процессе 2011 года отмечается продолжение тенденции опережающего роста инвестирования в машины и оборудование, включая импортные. При этом наблюдается разрыв между расчетной динамикой инвестиций в машины и оборудование и в здания и сооружения, с одной стороны, и отчетными данными Росстата, с другой стороны.

Вклад в прирост инвестиций в основной капитал по комплексам, п.п.

В 2012 - 2014 гг. рост инвестиций во многом будет обусловлен инвестициями компаний топливно-энергетического комплекса, к концу прогнозного периода их вклад начнет ослабевать. С 2012 года ожидается рост инвестирования в недвижимость. Высокие темпы роста будут характерны для отраслей сферы развития человеческого капитала и высокотехнологичных отраслей. С 2012 года ожидается оживление инвестиций в агропромышленный комплекс, будет преодолена инвестиционная пауза после засухи 2010 года.

Консервативный вариант прогноза будет характеризоваться более низким уровнем инвестиционной активности, менее благоприятным инвестиционным климатом. За три года прирост инвестиций окажется ниже на 4,4 п. пункта. Меньшие объемы инвестиций будут направлены на развитие транспортной инфраструктуры, в образование, здравоохранение, науку, в высокотехнологичные отрасли.

В прогнозе предполагается реализация инвестпрограммы ОАО "Газпром" в объемах, одобренных советом директоров в ноябре прошлого года. Дополнительно предусмотрена возможность увеличения роста инвестиций в газовую отрасль в текущем году в преддверии реализации решения по увеличению налоговой нагрузки на компанию со следующего года (в первом полугодии текущего года уже наблюдается ускорение роста инвестиций, так по данным Росстата после сокращения инвестиции в газопроводный транспорт в I квартале на 4,3% во II квартале рост составил 216%). При этом инвестиции в 2012 году могут быть снижены. В пользу вероятного сокращения инвестиций относительно заявленных объемов свидетельствует практика последних лет, когда ежегодно происходил пересмотр инвестиционной программы ОАО "Газпром" в сторону уменьшения (на 20 - 30%). Поэтому в прогнозе учтены риски уменьшения объемов инвестирования в 2012 году и переноса реализации ряда проектов на 2013 год. Доля инвестиций ОАО "Газпром" в инвестициях в основной капитал в целом по экономике увеличивается с 7% в 2010 году до 9 - 11,5% в 2012 году и далее сокращается к 2014 году до 7,5 процента.

Газовая отрасль характеризуется высокой степенью износа оборудования. Прослеживается тенденция снижения максимальной суточной добычи газа (по данным ОАО "Газпром" с 2006 по 2010 год - на 5 процентов). Планами компании предусмотрено увеличение инвестиций в добычу газа, включая бурение, за период 2011 - 2014 гг. в 1,9 раза. По собственным оценкам компании, износ газопроводов на конец 2010 года составлял около 70%, в том числе линейной части - 68,4%, оборудования - 81%, а потенциал суточной производительности системы подземного хранения газа не покрывает потребности в период пиковых нагрузок. В соответствии с инвестиционным планом инвестиции в транспортировку газа, включая хранение, за период 2011 - 2014 гг. должны увеличиться в 2 раза.

По данным нефтяных компаний инвестиции в добычу в 2011 году могут увеличиться на 14%, в нефте- и нефтепродуктопроводы - на 9%, в нефтепереработку - более чем на 40 процентов. К концу периода прирост инвестиций в добычу замедлится до 4 - 5% в год в номинальном выражении, инвестиции в транспортировку с 2012 года начнут сокращаться, и к 2014 году годовой объем будет составлять около 60% от уровня 2011 года. По данным компаний инвестиции в нефтепереработку за 2011 - 2014 годы превысят 1,1 трлн. рублей, что позволит закончить строительство и ввести в эксплуатацию два нефтеперерабатывающих завода общей мощностью 12 млн. тонн в год.

По мере восстановления инвестиционной активности в экономике в структуре инвестиций энергетического комплекса будет сокращаться доля компаний с государственным участием. При этом плановый объем финансирования инвестиционных программ объектов генерации и сетевого комплекса за 2011 - 2014 гг. составляет порядка 4,6 трлн. рублей, в том числе на объекты генерации - около 2,8 трлн. рублей. В 2011 году ожидается прирост инвестиций в генерацию на 24 - 25%, более 50% объема инвестиций приходится на атомную и гидроэнергетику. В 2011 - 2014 годах вводы мощностей по атомным и гидроэлектростанциям составят 24% от общего объема (около 29 ГВт). Более 50% от общего объема вводов ежегодно будут составлять вводы по ДПМ (2012 - 2014 гг. - период максимальных вводов по ДПМ), а также сетевые объекты, необходимые для выдачи данной мощности. В развитие атомной энергетики ожидается существенный прирост инвестиций за счет расходов федерального бюджета на развитие государственной корпорации "Росатом".

В соответствии с инвестиционной программой ФСК за период 2010 - 2014 годов 22,7% средств планируется потратить на обновления основных фондов сетевого комплекса, а 22,3% - на развитие магистральных сетей. Кроме того, существенные средства планируется направить на повышение надежности энергоснабжения регионов России и повышение энергоэффективности. В рамках программы перспективного развития МРСК предполагается развивать системы коммерческого учета электроэнергии на розничном рынке и другие проекты.

Риски недофинансирования инвестпрограмм в первую очередь касаются вводов генерирующих объектов, не относящихся к ДПМ, а также модернизации и реконструкции действующих объектов. Результатом может стать снижение надежности энергоснабжения регионов, по которым не предполагались значительные вводы объектов ДПМ.

В структуре инвестиций в 2012 - 2014 годах доля расходов на развитие транспортной инфраструктуры (за исключением трубопроводной) будет составлять не менее 15 - 18%. Расходы федерального бюджета на финансирование ФЦП "Развитие транспортной системы России (2010 - 2015 годы)" в 2011 году утверждены на уровне 282 млрд. рублей (прирост к 2010 году на 19%). При включении в состав ФЦП мероприятий по развитию транспортной системы г. Москвы к 2014 году расходы могут превысить 400 млрд. рублей в год. Расходы на развитие железнодорожного транспорта за 2012 - 2014 гг. в соответствии с планами ОАО "РЖД" могут превысить 1 трлн. рублей.

Инвестиционные расходы бюджета в целом за 2012 - 2014 гг. в реальном выражении сокращаются, продолжится тенденция снижения доли государственных капитальных вложений в структуре инвестиций.

Доля инвестиции в основной капитал обрабатывающей промышленности может сократиться с 14,2% в 2009 и 2010 годах до 13,5 - 14% к 2014 году. Динамика инвестиций в среднесрочной перспективе во многом будет обусловлена программами господдержки отечественного производства. Финансирование высокотехнологичного комплекса из федерального бюджета увеличится в 1,4 - 1,6 раза в зависимости от варианта развития. При этом расходы на развитие космической промышленности до 2014 года увеличиваются в номинальном выражении, а по многим программам других направлений в 2014 году расходы сокращаются, что отразится на общей динамике инвестиций в основной капитал высокотехнологичного комплекса.

На объемах инвестирования в основной капитал сельского хозяйства будут сказываться последствия засухи 2010 года и соответственно ограниченные финансовые возможности компаний. По итогам 2011 года инвестиции незначительно превысят уровень прошлого года (на 2 процента). При этом в 2013 году заканчивается срок реализации ФЦП "Социальное развитие села до 2013 года" и ФЦП "Сохранение и восстановление плодородия почв земель сельскохозяйственного назначения и агроландшафтов как национального достояния России на 2006 - 2010 годы и на период до 2013 года". Однако ожидается утверждение новых программ по развитию сельского хозяйства на последующие годы.

Траектория инвестиций в основной капитал отраслей социальной сферы определяется динамикой бюджетных расходов. Номинальный темп роста бюджетных инвестиций в образование не будет снижаться ниже 14% в год, в здравоохранение - ниже 12%, их доля в общем объеме инвестиций в социальный комплекс будет сокращаться за счет расширения привлечения частного капитала.

Восстановление экономики и рост прибыли с замедлением к 2013 году с последующим ускорением в 2014 году позволят компаниям последовательно наращивать инвестиции за счет собственных средств, их доля в среднесрочной перспективе будет колебаться в районе 40 - 44 процентов. Развитие кредитного рынка должно обеспечить рост финансирования инвестиций за счет кредитных средств двузначными темпами: по оценкам доля финансирования инвестиций за счет кредитов банков и других организаций вырастет к 2014 году до 15 - 15,5% (в 2010 году - 14,3 процента).

В видовой структуре инвестиций по итогам 2011 года ожидается рост доли инвестиций в машины и оборудование, что соответствует высоким темпам роста инвестиционного импорта и производства отечественной продукции. В строительной отрасли во второй половине 2011 года наметилось оживление. Однако объем вводов объектов, включая вводы жилых зданий, может заметно увеличиться не ранее 2012 года. При этом оживление спроса в 2012 - 2014 годах и развитие ипотеки могут обеспечить рост вводов жилья к концу прогнозного периода до 79 млн. кв. метров.

2.6. Демографические тенденции и социальное развитие

В 2010 году среднегодовая численность постоянного населения Российской Федерации в соответствии с предварительными итогами Всероссийской переписи населения 2010 года составила 142,9 *(1) млн. человек, что превышает данные текущего статистического учета. .

В 2011 - 2014 гг. ожидается стабилизация среднегодовой численности населения на уровне 142,8 млн. человек. Прогноз перспективной численности населения России основывается на тенденциях демографического развития с учетом принятых решений, которые уже оказывают влияние на рост показателей рождаемости и снижения уровня смертности, а также учитывают предварительные итоги Всероссийской переписи населения 2010 года.

Программы по стимулированию рождаемости и государственная поддержка семей с детьми, успешная реализация приоритетного национального проекта "Здоровье", федеральных целевых программ, модернизация системы здравоохранения позволят замедлить темпы естественной убыли населения.

В прогнозный период планируется также проводить мероприятия, направленные на формирование здорового образа жизни у граждан Российской Федерации, включая сокращение потребления алкоголя и табака.

Одним из неблагоприятных демографических факторов является снижение численности женщин активного репродуктивного возраста (20 - 29 лет) при одновременном увеличении численности женщин в возрасте 30 - 39 лет. Кроме того, отмечается постарение возрастной модели рождаемости...

Обеспечить стабилизацию уровня рождаемости в прогнозный период призваны меры по стимулированию рождения третьих и последующих детей, которые реализуют субъекты Российской Федерации в соответствии с Посланием Президента Российской Федерации Федеральному Собранию Российской Федерации 2011 года. Эффект от реализации региональных мер можно ожидать начиная с 2012 года, поскольку в субъектах Российской Федерации соответствующие нормативные акты будут приняты до конца 2011 года.

Дальнейшему замедлению темпов естественной убыли населения за счет снижения уровня смертности будет способствовать выполнение мероприятий плана по реализации второго этапа (2011 - 2015 гг.) Концепции демографической политики Российской Федерации на период до 2025 года.

Среди этих мероприятий - снижение уровня смертности населения в результате дорожно-транспортных происшествий, от сердечно-сосудистных заболеваний и злокачественных новообразований, повышение качества оказания медицинской помощи женщинам в период беременности и родов, развитие перинатальных технологий, уменьшающих риск неблагоприятного исхода беременности и родов, развитие высокотехнологичной медицинской помощи, снижение рисков для здоровья населения и формирование здорового образа жизни граждан, включая снижение потребления алкоголя и табака, снижение влияния иных вредных факторов на здоровье населения, профилактика и своевременное выявление профессиональных заболеваний, улучшение условий труда.

Однако следует учитывать, что с 2012 года Российская Федерация перейдет на новые критерии регистрации рождений, рекомендованные ВОЗ (с 500 г). Данное обстоятельство в течение 10 - 12 лет будет сдерживать снижение показателей смертности.

Большое значение имеет положительное сальдо миграции, которое будет частично компенсировать численные потери населения. Однако произошедшее с начала 2011 года изменение в методологии учета мигрантов (при расчете численности постоянного населения учитываются только лица, зарегистрированные (снявшиеся с регистрационного учета) по месту жительства) снижает возможности миграционного прироста по компенсации естественной убыли населения.

Прогноз численности населения по отдельным возрастным группам, численности экономически активного населения, численности занятых в экономике и безработных также учитывает предварительные итоги Всероссийской переписи населения 2010 года.

В течение 2011 - 2014 гг. будет наблюдаться устойчивая тенденция сокращения численности населения в трудоспособном возрасте, что приведет к уменьшению численности экономически активного населения.

В связи с оздоровлением экономики и ростом производства численность занятых в экономике увеличится с 68,9 млн. человек в 2011 году до 69,1 млн. человек в 2013 году. Однако, в 2014 году в результате демографических ограничений численность занятых в экономике снизится и не превысит 68,9 млн. человек. При сохранении наметившихся положительных тенденций в экономической ситуации и повышении спроса на рабочую силу прогнозируется снижение численности безработных граждан (по методологии МОТ) до 4,8 млн. человек (6,6% экономически активного населения) в 2012 году. В 2013  году общая безработица достигнет уровня 2007 года - 6,3% экономически активного населения, а в 2014 году может снизиться до 5,8% экономически активного населения.

Положительная динамика общей и регистрируемой безработицы в 2011 году, а также антикризисные мероприятия Правительства Российской Федерации, предусматривающие усиление социальной поддержки безработных граждан, меры активной политики занятости, включая помощь гражданам в сохранении своего рабочего места, переобучении и переезде для замещения рабочего места позволят сократить регистрируемую безработицу, и в среднем за 2011 год она не превысит 1,6 млн. человек. Исходя из прогнозируемой общей численности безработных и соотношения численности зарегистрированных безработных к общей численности безработных, сложившегося в 2005 - 2010 гг. (33%), а также с учетом увеличения этого соотношения к 2014 году (до 35%) по мере роста обращаемости безработных в службу занятости при повышении качества предоставляемых услуг среднегодовая численность зарегистрированных безработных снизится в 2014 году до 1,45 млн. человек.

Модернизация российской экономики, переход ее на инновационный путь развития, формирование благоприятного инвестиционного климата Российской Федерации предполагают дальнейшее развитие стимулирующих механизмов регулирования трудовой миграции, направленных на привлечение в Российскую Федерацию высококвалифицированных иностранных специалистов (далее - ВКС).

19 мая 2010 года принят Федеральный закон N 86-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон от 25 июля 2002 г. N115-ФЗ "О правовом положении иностранных граждан в Российской Федерации" и отдельные законодательные акты Российской Федерации", направленный на упрощение привлечения в Российскую Федерацию ВКС, создание комфортных условий для их пребывания и осуществления трудовой деятельности на территории Российской Федерации, а также на легализацию трудовых мигрантов, прибывающих в Российскую Федерацию в безвизовом порядке и осуществляющих трудовую деятельность по найму у физических лиц, путем внедрения патентов на осуществление такой деятельности.

С момента вступления в силу указанного закона число обратившихся за разрешением на привлечение ВКС устойчиво возрастает. В целях дальнейшей либерализации правового регулирования получения разрешения на работу и пребывания на территории Российской Федерации ВКС и членов их семей были приняты федеральные законы от 23 декабря 2010 г. N385-ФЗ "О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации" и от 20 марта 2011 г. N 42-ФЗ "О внесении изменений в Федеральный закон "О миграционном учете иностранных граждан и лиц без гражданства в Российской Федерации" и отдельные законодательные акты Российской Федерации".

С учетом принятых законодательных актов в 2011 - 2014 гг. ожидается дальнейшее увеличение количества привлекаемых высококвалифицированных иностранных работников в экономику Российской Федерации.

Кроме того, в 2011 - 2014 гг. ожидается увеличение количества иностранных граждан, осуществляющих трудовую деятельность в России по патентам.

В связи с окончанием действия в 2012 году антикризисных мероприятий по снижению напряженности на рынке труда субъектов Российской Федерации, предусматривающих в качестве одного из условий предоставление субсидии из федерального бюджета бюджетам субъектов Российской Федерации на реализацию субъектом Российской Федерации мероприятий по замещению иностранной рабочей силы российскими трудовыми ресурсами, а также в связи с дальнейшим развитием российской экономики будет преобладать тенденция по увеличению количества привлекаемых в Российскую Федерацию трудовых мигрантов.

В прогнозный период миграционная политика будет определяться Концепцией государственной миграционной политики Российской Федерации, разрабатываемой в настоящее время. Среди основных направлений миграционной политики Концепцией намечено расширение возможностей переселения в Российскую Федерацию на постоянное место жительства, совершенствование формирования механизма оценки потребности в иностранной рабочей силе, упрощение порядка въезда, выезда и пребывания иностранных граждан, участвующих в инвестировании и предпринимательской деятельности, содействие территориальной мобильности российских граждан, расширение образовательной миграции в Российскую Федерацию, поддержка академической мобильности.

Продолжится реализация Государственной программы по оказанию содействия добровольному переселению в Российскую Федерацию соотечественников, проживающих за рубежом. С января 2011 года реализация Государственной программы осуществляется в 32 субъектах Российской Федерации.

В 2012 - 2014 гг. реальные доходы населения будут ежегодно увеличиваться на 5 - 5,3 процента.

Рост доходов населения будет обеспечиваться ростом заработной платы, в первую очередь бюджетников, пенсий. Еще одним фактором, определяющим рост доходов населения, станет реформа денежного довольствия военнослужащих, которая предусматривает его существенное увеличение с 2012 года. Это обеспечит дополнительный рост реальных доходов в 2012 - 2013 гг. на 1 процентный пункт. В 2014 году влияние реформы на рост реальных доходов населения будет нивелировано.

В прогнозный период структура доходов населения будет достаточно стабильной. Заработная плата продолжает оставаться основным источником доходов населения. Меры, направленные на улучшение уровня материального обеспечения пенсионеров, семей с детьми обеспечивают стабильно высокую долю социальных трансфертов в структуре доходов. В результате кризиса несколько снизилась доля доходов от собственности. С 2012 года существенно увеличится доля прочих доходов, что связано с реализацией реформы денежного довольствия военнослужащих (по методологии Баланса денежных доходов и расходов населения указанные доходы входят в состав прочих доходов населения).

Реальная заработная плата будет ускоряться с 3,6% в 2011 году до 5,1 - 6,3% в 2012 - 2014 годах. При этом благоприятная мировая конъюнктура и обострение ситуации на рынке труда обеспечат опережающий производительность труда рост заработной платы в частном секторе экономики в 2012 - 2014 годах, хотя ее динамика будет в большей степени соответствовать производительности труда, чем в докризисных период.

В результате сокращения к 2013 году 20% предельной численности федеральных государственных гражданских служащих 50% высвободившихся в результате данного сокращения бюджетных ассигнований, предусмотренных на оплату их труда и на начисления на выплаты по оплате труда, будут направлены на материальное стимулирование федеральных государственных гражданских служащих.

В рамках программы модернизации материально-технической базы учреждений образования и повышения заработной платы педагогическим работникам на условиях софинансирования предполагаются субсидии субъектам Российской Федерации в размере 120 млрд. рублей на 2011 - 2013 годы. Указанные меры будут способствовать повышению уровня жизни педагогов.

В 2012 - 2014 гг. предусматривается индексация оплаты труда работников бюджетного сектора на индекс потребительских цен. В умеренно-оптимистичном сценарии в целях сокращения разрыва в заработной плате корпоративного и бюджетного секторов и стимулирования инновационной направленности развития российской экономики предполагается проведение дополнительной индексации оплаты труда бюджетников, занятых в образовании и здравоохранении. Эти меры могут повысить ежегодный рост заработной платы врачей и учителей в 2013 - 2014 гг. до 20% в номинальном выражении.

В результате за 2012 - 2014 гг. заработная плата работников бюджетной сферы (без учета средств от оказания платных услуг и других внебюджетных средств) в 1,3 раза в реальном выражении, а соотношение со среднероссийской зарплатой составит более 70 процентов.

Необходимо отметить, что повышение заработной платы должно сопровождаться ростом эффективности функционирования бюджетных учреждений, повышением качества предоставляемых услуг.

В 2012 году будет проведена реформа денежного довольствия, которая предусматривает его существенное увеличение.

Соотношение заработной платы в бюджетных отраслях и корпоративном секторе экономики

Минимальный размер оплаты труда предполагается увеличивать на индекс потребительских цен (декабрь к декабрю).

Трудовые пенсии в прогнозный период будут индексироваться на индекс потребительских цен с 1 февраля ежегодно.

Кроме того, в 2012 - 2014 гг. предполагается дополнительное увеличение трудовых пенсий с 1 апреля на разницу между годовым индексом роста среднемесячной заработной платы в Российской Федерации и суммарным коэффициентом произведенной индексации размера страховой части трудовой пенсии за предыдущий год в пределах роста доходов Пенсионного фонда Российской Федерации.

В целом за 2011 - 2014 гг. средний размер трудовой пенсии увеличится в 1,44 раза.

Индексация социальных пенсий осуществляется в соответствии с Федеральным законом от 15 декабря 2001 г. N 166-ФЗ "О государственном пенсионном обеспечении в Российской Федерации" с 1 апреля с учетом темпов роста прожиточного минимума пенсионера в Российской Федерации за прошедший год. Это позволит поддерживать соотношение среднего размера социальной пенсии с прожиточным минимумом пенсионера на уровне не ниже 1,03 раза.

Кроме того, предполагается обеспечить минимальный уровень материальной обеспеченности не ниже прожиточного минимума пенсионера за счет социальных доплат. В случае, если общая сумма материального обеспечения пенсионера не достигает величины прожиточного минимума пенсионера, установленной в субъекте Российской Федерации по месту его жительства или месту его пребывания, пенсионеру устанавливается федеральная или региональная социальная доплата к пенсии. По данным Минздравсоцразвития России, выплата региональной социальной доплаты осуществляется в 17 субъектах Российской Федерации.

Коэффициент замещения (соотношение среднего размера пенсии и заработной платы) в прогнозный период будет снижаться с 36,7% в 2010 году (максимальное значение в результате проведения валоризации) до 34% в 2014 году вследствие опережающих темпов роста заработной платы.

В среднесрочный период продолжится работа по реализации Концепции развития накопительного компонента пенсионной системы как основы для дальнейшей работы по совершенствованию накопительного пенсионного обеспечения.

Расчет прогнозных показателей величины прожиточного минимума до 2013 года произведен на основании потребительской корзины, установленной Федеральным законом от 31 марта 2006 г. N 44-ФЗ "О потребительской корзине в целом по Российской Федерации".

Прогноз величины прожиточного минимума рассчитан исходя из индексов потребительских цен с учетом сложившегося за ряд лет превышения темпов роста величины прожиточного минимума над индексами потребительских цен.

С 2013 года прогноз величины прожиточного минимума рассчитан с учетом предстоящего перехода на нормативно-статистический метод расчета, в соответствии с которым продукты питания включены в потребительскую корзину по нормам в натуральных объемах, а непродовольственные товары и услуги - по их доле в общих потребительских расходах.

Применение нормативно-статистического метода позволит избежать нарастающего несоответствия потребительской корзины фактическим расходам домашних хозяйств.

По оценке, использование новой методики расчета приведет к увеличению величины прожиточного минимума для всех социально-демографических групп населения в среднем на 4,5%, что в свою очередь может отразиться на изменении тренда численности малоимущего населения.

Кроме того, увеличение потребительской корзины потребует дополнительных расходов бюджетных средств на выплату федеральной и региональной социальной доплаты к пенсии и на индексацию социальных пенсий, средств обязательного социального страхования от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний на предоставление ежемесячной страховой выплаты, осуществляемой из бюджета Фонда социального страхования Российской Федерации, в случаях ее исчисления из заработка с учетом установленной величины прожиточного минимума трудоспособного населения в целом по Российской Федерации. Увеличение потребительской корзины также может повлиять на расходы бюджетов субъектов Российской Федерации, связанные с финансированием государственной социальной помощи малоимущим гражданам согласно статье 5 Федерального закона от 17 июля 1999 г. N 178-ФЗ "О государственной социальной помощи" и выплатой ежемесячного пособия на ребенка, предусмотренным статьей 16 Федерального закона от 19 мая 1995 г. N 81-ФЗ "О государственных пособиях гражданам, имеющим детей".

Величина прожиточного минимума в среднем на душу населения к 2014 году прогнозируется на уровне 85794 рублей с ростом к 2010 году на 50,8 процента.

Увеличение величины прожиточного минимума окажет сдерживающее влияние на динамику численности населения с денежными доходами ниже величины прожиточного минимума.

Ускоренный рост прожиточного минимума, а также невысокие темпы роста денежных доходов населения в 2011 году могут отразиться на доле бедного населения, которая, по оценке, составит 13,1 процента.

С учетом фактора повышения стоимости потребительской корзины доля бедного населения может увеличиться с 12,7% в 2012 году до 12,8% в 2013 году, в 2014 году уровень бедности может составить 12,5 процента.

Восстановление и дальнейший рост спроса на банковские кредиты будет оказывать поддержку потребительскому спросу. В результате в 2011 - 2013 гг. предполагается более быстрый рост потребительских расходов относительно реальных располагаемых денежных доходов населения. Рост потребления будет также поддерживаться более низким уровнем сбережений относительно 2010 года. В текущем году средняя склонность к чистым сбережениям (с учетом операций с валютой и недвижимостью) снизится до 13,9%, а с 2012 года ее уровень стабилизируется на уровне 13,8 процента.

В структуре расходов населения предполагается постепенное снижение доли расходов на покупку товаров с 64,9% в 2011 году до 64,1% в 2014 году. При этом доля расходов на платные услуги будет выше уровня 2008 года и будет иметь тенденцию к росту, что связано как с более быстрым ростом стоимости платных услуг (например, ЖКХ), так и с расширением спектра потребляемых населением услуг по мере роста доходов граждан.

2.7. Макроэкономическая устойчивость

Устойчивость российской экономики к возмущениям в мировой конъюнктуре

 

Российская экономика сохраняет достаточно сильную зависимость от процессов, происходящих в мировой экономике. С учетом высокой неопределенности перспектив мировой экономики разработаны несколько дополнительных сценариев, учитывающих как оптимистические тренды развития глобальных рынков, так и сценарии мировой рецессии. Для России наиболее существенным каналом влияния остается динамика цен на сырьевые товары, прежде всего цен на нефть, которая во многом определяет устойчивость позиций федерального бюджета и платежного баланса.

Были рассмотрены четыре сценария динамики цены на нефть и мировой экономики.

 

Сценарии динамики цены на нефть и мировой экономики

 

	2012				2013				2014
	вариант				вариант				вариант
	С	2	A	A2	С	2	A	A2	С	2	A	A2
Цены на нефть Urals (мировые), долл./ барр.	105	100	96	60	109	97	80	60	113	101	80	65
Темп роста мировой экономики, %	4,5	3,7	3,4	2,4	4,2	3,5	2,9	1,8	4,7	4,0	3,5	2,8
ВВП, %	3,9	3,7	2,5	-1,4	4,2	4,0	1,5	2,3	4,6	4,6	3,7	3,7
Инвестиции, %	8,4	7,8	6,0	-6,5	7,8	7,1	1,5	2,9	7,2	7,2	3,7	4,9
Оборот розничной торговли, %	5,8	5,5	4,5	-4,0	5,9	5,3	2,0	3,0	5,6	5,5	2,6	4,0
Курс доллара среднегодовой, рублей за доллар США	28,7	28,7	29,9	38,2	28,7	29,4	35,9	39,7	28,7	30,5	39,2	39,7
ИПЦ, в среднем за год	5,4	5,1	5,6	12,0	5,8	5,9	7,2	7,9	5,2	5,2	6,4	4,9
Счет текущих операций млрд. долл. США	55	23 - 39	21	35	26	-5 - -10	-4	3	3	-16 - -21	-12	-2

 

Вариант С - продолжение уверенного роста мировой экономики и сохранение уровня мировых цен на нефть выше 100 долларов за баррель с ускорением роста до 113 долларов в 2014 году и возобновление существенного притока капитала в экономику России - до 50 млрд. долл. США к 2014 году. Рост ВВП будет лишь незначительно превышать значения основного варианта. В 2012 - 2013 гг. ВВП будет расти быстрее на 0,2 п.п. за счет опережающего роста инвестиций на 0,6 - 0,7 п.п. и потребительских расходов на 0,3 - 0,6 п. пункта. Большая часть дополнительного прироста внутреннего спроса будет ориентирована на приобретение импортной продукции. На протяжении всего прогнозного периода будет происходить постепенное исчерпание влияния фактора нефтяных цен на прирост ВВП. В 2014 году, несмотря на более высокие цены на нефть по сравнению с основным вариантом, темп роста ВВП в обоих вариантах будет на уровне 4,6 процента. Увеличение стоимостных объемов экспорта приведет к сохранению сильного курса рубля - его стабилизации на уровне 28,7 рублей за доллар. Вариант предполагает сохранение активных операций Банка России на валютном рынке для недопущения укрепления обменного курса. Несмотря на высокие цены на нефть, профицит счета текущих операций будет полностью исчерпан к 2014 году - всего на год позже, чем в основном сценарии, за счет роста импорта и больших выплат доходов по иностранным инвестициям. Предполагаемый в варианте С приток капитала в целом будет сохранять устойчивость платежного баланса и стимулировать возникновение дефицита текущего счета.

Вариант А характеризуется значительным замедлением мирового экономического роста и снижением цены нефти к 2013 году до 80 долларов за баррель, а также сильным замедлением спроса на экспортируемую Россией продукцию. В условиях варианта цены на экспортируемый Россией газ снижаются в большей степени, чем цены на нефть, в результате более быстрого снижения спроса. Снижение экспортных доходов в 2013 - 2014 гг. на 90 - 125 млрд. долл. США по сравнению с базовым сценарием отразится на быстром ослаблении обменного курса до 36 - 39 рублей за доллар. Меньшая прибыль, большее неприятие рисков у инвесторов, а также вероятный отток капитала приведут к резкому замедлению роста инвестиционного спроса в 2013 - 2014 гг. до 1,5 - 3,7 процента. Усиление инфляционных процессов и снижение потребительской уверенности понизят возможности роста оборота розничной торговли до 2 - 2,6 процента. При этом значительное снижение обменного курса приведет к стабилизации объемов импорта и ускорению роста выпуска несырьевых обрабатывающих производств. В 2012 - 2013 гг. рост ВВП замедлится до 1,5 - 2,5% и ускорится до 3,7% в 2014 году.

Вариант А2 - стрессовый сценарий при резком снижении мирового спроса и падении цен на нефть в 2012 - 2014 гг. до 60 - 65 долларов США за баррель. Частично ситуация будет напоминать развитие событий 2008 - 2009 годов. Ожидается, что на фоне значительного оттока капитала и падения экспорта рубль в 2012 году ослабнет до 38 - 39 рубля за доллар. Инфляция ускорится до 12% за счет подорожания импортируемых товаров, при этом падение реальных доходов и потребительского спроса, а также снижение мировых цен на сырье, в том числе продовольственное, будут сдерживать дальнейший рост потребительских цен. Несмотря на значительное снижение доходов бюджета, в России в отличие от многих развитых стран будет сохраняться маневр для возобновления стимулирующих фискальных программ, сохраняя дефицит бюджета при этом в рамках 5% ВВП. Это поможет избежать наиболее шоковых последствий, сохранить устойчивую банковскую систему, поддержать наиболее уязвимые сегменты.

Значительно пострадает внутренний спрос, прежде всего инвестиции, которые могут сократиться на 6 - 7%, а оборот розничной торговли на 4 процента. В результате ВВП сократится на 1,4% (на 5 п.п. ниже, чем в основном варианте) при возобновлении положительного вклада чистого экспорта. В 2013 - 2014 годах прогнозируется сохранение негативных трендов в мировой экономике и на сырьевых рынках, что будет сдерживать восстановление российской экономики. Курс доллара стабилизируется на уровне 40 рублей за доллар, низкий внутренний спрос снизит инфляцию до 5 - 8 процентов. Рост ВВП будет сосредоточен в торгуемых секторах, ориентированных на внутренний рынок, и может достичь 2,4% в 2013 году и 3,7% в 2014 году.

 

Прогноз параметров инфляции

Во втором полугодии 2011 г. потребительская инфляция стала снижаться после ускорения роста цен в конце 2010 - начале 2011 года, обусловленного ростом цен на зерно и продовольственные товары в связи с засухой и неурожаем 2010 года.

Инфляция, достигнув пика 9,6% в годовом выражении в январе - мае 2011 г., к августу снизилась до 8,2 процента. В оставшиеся месяцы до конца года - с сентября по декабрь инфляция прогнозируется на уровне 1,3 - 1,5%, поэтому, учитывая эффект базы (с сентября по декабрь 2010 года инфляция составила 3,3%), инфляция в 2011 году не превысит 7 процентов.

Начавшееся замедление роста потребительских цен прежде всего связано с исчерпанием "эффекта засухи" и со снижением мировых цен на зерно и большинство видов продовольствия с середины первого полугодия 2011 года.

Положительную роль в снижении темпов роста потребительских цен также сыграли принятые Правительством Российской Федерации в конце 2010 - начале 2011 года меры по насыщению продовольственных рынков, в том числе по стимулированию импорта, а также стабильность курса рубля.

Стабилизация и/или снижение мировых цен на основные виды продовольствия будет и дальше удерживать рост внутренних цен на продовольственные товары в минимальных размерах. Так прогнозируемые мировые цены на пшеницу урожая 2011 года 260 - 270 долларов за тонну (для сравнения урожая 2010 года - свыше 300 долларов за тонну).

На непродовольственные товары и рыночные услуги сохраняется относительно умеренный рост цен с небольшим превышением прошлогодних показателей.

Структура роста потребительских цен

Влияние факторов, действующих со стороны инфляции издержек, также заметно ослабло к началу второго полугодия. Положительно для потребителей сказались результаты принятых мер по сдерживанию роста цен на электроэнергию: в конце первого полугодия конечные цены на электроэнергию для потребителей, кроме населения, упали на 13,7% после скачка цен в начале года на 17 процентов. Рост цен на ГСМ сохраняется более умеренным против динамики цен мирового рынка в связи с принятыми мерами по сдерживанию цен (временное введение повышенных экспортных пошлин с мая), направленных на преодоление дефицита на внутреннем рынке. Прогнозируется, что до конца года потенциал повышения на нефтепродукты будет уменьшаться в связи со стабилизацией мировых цен на нефть и возможным их снижением.

Определенные риски для инфляции текущего года и начала 2012 года могут быть связаны с высоким ростом цен на топливо в 2011 году (уголь и мазут - на 17 - 20% за годовой период), что может сказаться на темпах инфляции в период отопительного сезона. Вместе с тем, в начале 2012 года этот рост будет амортизировать перенос индексации на середину года повышения регулируемых тарифов на энергоносители (газ, электро- и теплоэнергия). За счет переноса индексации рост тарифов на услуги организаций ЖКХ в 2012 году снизится до 4,9% в среднем за год к предыдущему году (для сравнения в 2011 году - свыше 12%), а инфляция - на 0,3 п.пункта. В 2012 - 2014 гг. инфляция будет постепенно замедляться на фоне стабилизации мировых цен на нефть и другие сырьевые товары по сценарию основного варианта, что также должно ослабить/стабилизировать рост цен на сельскохозяйственные товары. В 2012 году инфляция замедлится до 5 - 6%, а к 2014 году - до 4 - 5%, в связи с сохранением относительно умеренного роста потребительского спроса.

Значительный инфляционный риск может быть связан с неопределенностью изменения внешних условий. Так в негативном варианте развития мировой экономики и варианте возобновления мировой рецессии (варианты А и А2) уровень инфляции может повыситься на 2 - 2,5 п.п. и в определенные годы вернуться к двухзначным значениям в результате существенного ослабления обменного курса. В варианте С, в случае продолжения роста мировых цен на нефть и другое сырье, могут возникнуть риски импортируемой инфляции, связанные ростом цен на бензин, зерно и другие продовольственные товары.

В 2013 - 2014 году может вновь усилиться давление инфляции издержек в связи с прогнозируемым опережающим ростом цен на энергоносители (газ, электроэнергию) производимые субъектами естественных монополий, необходимостью обеспечения финансирования инвестиционных программ и ростом убыточности в теплоэнергетике в 2012 году при ограничении роста тарифов в меру инфляции с июля (в среднем по году - 3%), что даже не покрывает роста издержек (на 3- 4 п.пункта).

О росте цен в реальном секторе в 2012 - 2014 гг.

Динамика цен производителей в промышленности в прогнозный период во многом будет определяться динамикой мировых цен с поправкой на изменение обменного курса рубля (особенно для сырьевых и импортозависимых товаров).

Определенное влияние также окажет рост спроса покупателей, в том числе со стороны инфраструктурных отраслей субъектов естественных монополий, однако оно будет менее значимым и в основном затронет инвестиционный сектор, где слабая конкуренция импорта.

В капитальном строительстве, после того как в 2010 - 2011 гг. цены росли высокими темпами, с 2012 года рост цен постепенно начнет замедляться на фоне снижения инфляции. Прежде всего, торможение будет связано с замедлением цен в строительстве по мере завершения строительства олимпийских объектов, и увеличением доли машин и оборудования в объемах инвестиций по мере завершения масштабных проектов в инфраструктурных отраслях.

Прогноз динамики цен в основных секторах экономики в 2012 - 2014 гг.

(прирост цен, %)

На товары, торгуемые на внешних рынках, внутренние цены будут находиться под влиянием конъюнктуры мировых рынков на основные товары российского экспорта, учитывая, что в основном внутренние цены формируются в условиях равнодоходности с поставками на экспорт.

В базовом сценарии (1 - 2) на 2012 - 2013 гг. прогнозируется незначительное снижение мировых цен на нефть и нефтепродукты, снижение/стабилизация цен на металлы. В 2012 году такая ситуация скажется на снижении внутренних цен в условиях прогнозируемой стабилизации курса рубля. В 2013 - 14 годах возможен незначительный рост внутренних цен при прогнозируемом ослаблении курса рубля. В химической и целлюлозно-бумажной промышленности, в значительной мере ориентированных на внешний спрос, динамика внутренних цен будет приблизительно соответствовать прогнозируемой динамике роста цен на мировых рынках с ежегодным ростом.

Товары, торгуемые на внешних рынках
(индексы цен производителей в среднем за год к предыдущему году, в %)

На товары, потребляемые преимущественно внутри страны, динамика роста цен в 2012 - 2014 гг. будет более стабильной и достаточно умеренной. Темпы роста цен будут ниже, чем в 2011 году, в связи с устранением образовавшихся ценовых перекосов в 2009 - 2010 гг. после экономического кризиса. При этом в отдельных видах деятельности параметры роста цен будут различаться.

В отраслях, производящих товары для инвестиционного сектора, динамика цен будет определяться высоким ростом спроса, прежде всего в связи с реализацией масштабных инвестиционных программ в топливно-энергетическом комплексе и на транспорте. Вместе с тем, рост цен будет умеренным в отраслях машиностроения в связи с высокой конкуренцией импорта. На строительные материалы рост цен может быть выше, чем в среднем по промышленности под влиянием значительного инвестиционного спроса. В производстве металлоизделий (строительные конструкции, арматура и т.д.) и изделий деревообработки динамика цен в основном будет определяться растущим внутренним, а для деревообработки - и мировым спросом.

В отраслях, производящих потребительские товары, в целом рост цен будет умеренный в связи высоким давлением со стороны импорта.

В пищевой промышленности темпы роста цен будут зависеть от цен на сельскохозяйственные товары и продовольствие на мировых и внутренних рынках. В конце 2011 - первой половине 2012 года темпы роста цен будут низкими в связи со стабилизацией/снижением мировых и внутренних цен на зерно и другие виды продовольствия. Во второй половине 2012 года динамика цен может быть ниже инфляции в связи с высокими переходящими запасами зерна. В 2013 - 2014 гг. ситуация с ценами в основном сценарии будет определяться ожидаемым умеренным ростом цен на зерно на мировых и внутреннем рынках. Учитывая определенное перепроизводство части животноводческой продукции (птица, молоко) в 2012 году трудно ожидать заметного повышения цен. Вместе с тем в 2013 - 2014 годах животноводческая продукция может начать дорожать более высокими, чем инфляция, темпами вследствие роста спроса (на красное мясо и качественные молокопродукты), а в случае роста цен на зерно - также и из-за подорожания кормов. К тому же может усилиться тенденция к росту мировых цен на продукцию животноводства, особенно в сценарии продолжения тенденции к росту цен на энергию. В легкой промышленности, из-за давления импорта ожидается умеренный рост цен.

Товары, потребляемые преимущественно внутри страны
(индексы цен производителей в среднем за год к предыдущему году, %)

Трансформация системы относительных цен в 2011 - 2014 гг.

Прогноз роста цен (тарифов) на продукцию (услуги) инфраструктурных компаний и тарифов организаций ЖКХ в 2012 - 2014 гг.

В целях ограничения роста регулируемых тарифов в инфраструктурных секторах (в части монопольной составляющей) и свободных цен на либерализованном рынке Правительство приняло комплекс мер, которые значительно меняют систему регулирования сектора и прогноз тарифов.

В начале 2011 года после завершения процесса либерализации рынка электроэнергии и мощности, в результате чего продажа электроэнергии осуществляется по рыночным ценам для всех категорий потребителей, а также переходом на новые механизмы регулирования тарифов сетевых организаций произошел скачек цен на электроэнергию. Цена выросла на 17% за январь-февраль, что превышало параметры определенные прогнозом на 2011 год. После реализации исключительных мер Правительства по снижению цен на электроэнергию, как на оптовом рынке, так и тарифов на сетевую составляющую, к концу первого полугодия 2011 года цены на электроэнергию снизились на 13,7%, что позволяет обеспечить рост цен для конечных потребителей за год на уровне не выше 13,5 - 14%, что находится в рамках сценарным условиям прогноза.

С целью недопущения скачка цен на электроэнергию в начале 2012 года, в связи с внесенными коррективами в 2011 году в ранее принятые решения и обеспечения умеренного роста цен и тарифов на товары (услуги) естественных монополий, приняты решения по переносу индексации роста регулируемых цен и тарифов газ и регулируемых тарифов на естественно-монопольные виды деятельности в электроэнергетике на середину года (июль), когда традиционно снижается их потребление. Смещение индексации тарифов с начала года позволит избежать традиционного роста инфляции в январе, происходящего прежде всего из-за повышения тарифов на услуги ЖКХ в начале года.

Прогноз роста цен (тарифов) на продукцию (услуги) естественных монополий в 2012 - 2014 годах в среднем по Российской Федерации

(прирост цен, в %)

Цены на газ

Параметры роста внутренних цен на газ на прогнозный период (2012 - 2014 гг.) определялись исходя из необходимости сокращения разрыва между доходностью поставок газа на внутренний и внешний рынки.

Рост регулируемых оптовых цен на газ на 2012 - 2014 гг. предполагается в размере 15% в год для всех категорий потребителей. Повышение цен для всех категорий потребителей будет производиться один раз в год в начале второго полугодия.

В 2012 году, из-за переноса повышения регулируемых цен на июль, их рост в среднем за год (к предыдущему году) для всех потребителей, кроме населения, составит 7,1%, а для населения - 10,4 процента. В 2013 и 2014 гг. рост регулируемых цен на газ для всех категорий потребителей составит по 15 процентов.

При этом прогнозируется, что внутренние цены на газ останутся на существенно более низком уровне, чем цены поставок газа в Европу. Так, в 2014 году оптовая цена на газ без учета НДС для российских потребителей (кроме населения) составит около 130 долларов США.

Необходимо отметить, что в 2012 году регулирование оптовых цен на газ (добываемый ОАО "Газпром" и его аффилированными лицами) для промышленных потребителей будет осуществляться на основе формулы цены. При этом рост регулируемых цен не будет превышать обозначенных выше размеров. В этих условиях регулируемые цены на лимитный газ к 2014 году будут на треть ниже цен "net back".

Для населения (за исключением субъектов Российской Федерации, в которых уровень оптовых цен для населения совпадает с уровнем оптовых цен для прочих потребителей), рост цен составит в 2012 - 2014 гг. - 15% с 1 июля (после завершения отопительного сезона). В среднем за год к предыдущему году прирост цен составит 10,4%, 15% и 15% соответственно. Для остальных субъектов Российской Федерации цены вырастут также как и для промышленных потребителей.

При этом для региональных систем газоснабжения увеличение цен на газ может быть произведено с начала года в размере не выше среднегодового индекса. Кроме того, для регионов, в которых розничные цены на газ для населения в 2011 году устанавливались в начале года без квартальной индексации, увеличение цен на газ для населения также может быть произведено с начала года в размере не выше среднегодового индекса.

Планируется продолжить работу по ликвидации перекрестного субсидирования в газораспределении и сбыте газа.

Кроме того, будет продолжено поэтапное изменение подходов к регулированию тарифов на услуги по транспортировке газа по магистральным газопроводам в части введения единой зависимости изменения стоимости газа, с учетом стоимости транспортировки, от расстояния транспортировки (расстояния от территории добычи газа до региона потребления газа). Это отразится на несколько более высоком относительно среднего уровне роста цен на газ для ряда регионов.

Рост тарифов на прокачку газа по магистральным трубопроводам для независимых газодобывающих компаний в 2012 - 2014 гг. будет согласован по срокам с увеличением оптовых цен на газ и будет не выше прогнозного уровня инфляции.

Цены и тарифы на электроэнергию

Средний рост конечных цен на электроэнергию для всех категорий потребителей в среднем за 2012 год к предыдущему году составит 6,5 - 7,5%, для населения - 3% (с ростом с 1 июля в размере 6 процентов).

В 2013 - 2014 гг. прогнозируется рост конечных цен на электроэнергию по 9 - 11% ежегодно, для населения - по 8 - 9% в 2013 г. и 10 - 12% в 2014 г., рост тарифов электросетевых организаций - на уровне не выше 9 - 10% в год. При таком варианте повышения цен и тарифов ежегодно возрастают объемы перекрестного субсидирования льготных тарифов для населения: за 2012 - 2014 гг. тарифы для населения увеличиваются на 25,8%, для остальных потребителей - на 26 - 31 процент. Превышение указанного уровня конечных цен (тарифов), в том числе по населению может быть обусловлено размером инвестиционных программ субъектов электроэнергетики, утвержденных в порядке, установленном Правительством Российской Федерации.

В неценовых зонах оптового рынка электроэнергии и территориально-изолированных электроэнергетических системах рост тарифов, обусловленный подорожанием топлива (угля) и другими факторами, может быть с 1 января 2012 года.

В рамках данного варианта учтены:

отказ от индексации свободных цен на мощность и регулируемых цен (тарифов) для поставщиков оптового рынка (для поставки населению, "вынужденных", "самых дорогих");

установление предельного уровня цены для проведения конкурентного отбора мощности в ЗСП Сибири;

отмена инвестиционных надбавок АЭС/ГЭС и сохранение надбавки на безопасность для АЭС;

рост тарифа распределительных сетевых компаний (с учетом оплаты услуг ОАО "ФСК ЕЭС" и без учета оплаты потерь электрической энергии) на 11% с 1 июля 2012 года, не выше 9 - 10% в год на 2013 - 2014 года;

Предлагается произвести "перезагрузку" долгосрочных параметров регулирования территориальных сетевых организаций в отношении дочерних обществ ОАО "Холдинг МРСК", а также других обществ с 1 июля 2012 года. Корректировка должна быть осуществлена с учетом ограничения роста необходимой валовой выручки каждой регулируемой компании параметрами, предусмотренными настоящим прогнозом (не выше 12% с 1 июля 2012 г., 10% с июля 2013 г., 10% с 1 июля 2014 года).

Для прочих территориальных сетевых организаций переход на RAB должен осуществляться с учетом аналогичных ограничений.

Для ограничения роста тарифов предлагаются следующие меры:

- решение Правительства Российской Федерации об установлении тарифов на услуги по передаче электрической энергии с 01.01.2012 г. на уровне, не превышающем тарифы 2011 г., и корректировка долгосрочных параметров регулирования с 01.07.2012 года с учетом обязательности соблюдения установленных темпов роста необходимой валовой выручки на первый долгосрочный период регулирования. Это возможно за счет снижения оценки базы капитала, ограничения роста операционных затрат, приведения нормативов потерь в соответствие с целями инвестпрограмм;

- начисление возврата инвестированного капитала и дохода на инвестированный капитал осуществляется с учетом фактических вводов объектов сетевого хозяйства;

- разработка регионами программ развития их региональных сетей в увязке с территориальными планами развития.

Для повышения эффективности капиталовложений предлагаются следующие меры:

- установление дисконта на RAB в отношении объектов, введенных в эксплуатацию, но не загруженных на проектную величину в плановый срок;

- корректировка инвестиционной программы ОАО "ФСК ЕЭС" с переносом сроков строительства на последующие годы.

Прочие территориальные сетевые компании с 2012 года переходят на долгосрочное регулирование, в том числе методом индексации. Предлагается на 2012 - 2014 гг. установить индекс темпов роста необходимой валовой выручки прочих территориальных сетевых компаний не выше компаний холдинга "МРСК". Такие меры будут также мотивировать малые компании к консолидации, что позволит им сокращать затраты.

В целях реализации перечисленных ценовых условий необходимо принятие постановления Правительства Российской Федерации и внесение изменений в Правила оптового рынка.

В представленном варианте не отражено влияние принятия решений о согласовании к передаче в аренду объектов ЕНЭС (в рамках исполнения Постановления Правительства Российской Федерации от 27.12.2010 г. N 1173), которые в ряде субъектов Российской Федерации по факту решений Минэнерго России в 2011 г., что приведет к дополнительному приросту конечной цены примерно на 2% к величине базового периода. Величина недополученной выручки ДЗО МРСК в 2011 году, подлежащая компенсации оценочно составляет, по предварительно оценке, 33 млрд. рублей.

Темп роста регулируемой выручки сбытовых компаний прогнозируется не выше темпа инфляции: в 2012 г. - 106,0% , в 2013 г. - 105,5%., в 2014 г. - 105,0% по обоим вариантам.

В то же время в сбытовом секторе сложилась ситуация, когда конкуренция еще не заработала, а действующие правила достаточно либеральны к участникам рынка. Таким образом, сбытовые организации завышают цену электроэнергии, не нарушая действующих правил. Для ограничения роста цен и тарифов на электрическую энергию потребуется изменения действующего законодательства в части регулирования ценообразования сбытовых организаций.

Тепловая энергия

В условиях переходного периода при переносе сроков установления цен (тарифов) на продукцию (услуги) субъектов естественных монополий с 1 января на 1 июля очередного календарного года и отсутствии повышения регулируемых цен (тарифов) на газ и электроэнергию в первом полугодии 2012 года, пересмотр утвержденных на 2011 год тарифов на тепловую энергию также будет осуществляться с 1 июля 2012 года. Во избежание резкого роста тарифов при единовременном их увеличении, и в целях уменьшения убытков теплоэнергетиков, их повышение будет проходить в два этапа.

Рост тарифов на тепловую энергию, поставляемую энергоснабжающими организациями потребителям, в 2012 году (с календарной разбивкой) в среднем по Российской Федерации составит: с 1 июля - 6%, с 1 сентября - 6%. Соответственно рост тарифов на конец года в среднем по России составит 12,4% (к декабрю 2011 года) при среднегодовом увеличении тарифов, не превышающем инфляцию (4,8% в среднем за год с учетом с учетом неравномерности полезного отпуска в течение года).

При последующем переходе на регулирование тарифов (цен) субъектов естественных монополий с июля календарного года рост тарифов на тепловую энергию (с учетом ежегодной индексации с июля оптовых цен на газ на 15%) прогнозируется на 2013 год в размере 11,0% в среднем за год к предыдущему году (индексация в июле - 8%), на 2014 год 109,5% - 110,0% (индексация в июле на 12%).

Указанные параметры роста тарифов на тепловую энергию в 2012 - 2014 гг. представляют собой усредненные показатели в целом по Российской Федерации. При этом рост регулируемых тарифов будет дифференцирован по регионам ввиду их климатических и территориальных особенностей и по отдельным регионам может превышать средние темпы роста по стране. Прежде всего, это связано с видом используемого топлива (газ, уголь, мазут и др.), и схемой теплоснабжения потребителей, а также долей тепла, производимого в комбинированном режиме выработки тепловой и электрической энергии, степенью загрузки установленного оборудования и другими особенностями технологического процесса производства, передачи и распределения тепловой энергии.

Органы регулирования субъектов Российской Федерации наделены полномочиями по утверждению экономически обоснованных тарифов на тепловую энергию (с учетом особенностей каждой регулируемой организации) на уровне выше установленных ФСТ России предельных уровней при условии предварительного согласования таких решений с ФСТ России. В случае превышения установленных ФСТ России предельных уровней, связанного с необходимостью возмещения затрат на реализацию инвестиционных программ организаций, осуществляющих регулируемые виды деятельности в сфере теплоснабжения, согласование ФСТ России не требуется.

Прогнозируемый рост тарифов на тепловую энергию учитывает исходные параметры роста цен на энергоресурсы и прирост затрат на оплату труда на уровне потребительской инфляции при неизменном объеме полезного отпуска тепловой энергии.

Вместе с тем снижение полезного отпуска тепловой энергии, по информации, представляемой региональными регулирующими органами, в 2012 году может составить 2 - 3% по отношению к уровню, учтенному при утверждении тарифов на 2011 год. Столь существенный темп сокращения объемов потребления, прежде всего, обусловлен реализацией норм Федерального закона от 26.11.2009 N 261-ФЗ "Об энергосбережении и о повышении энергетической эффективности и о внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации", которым предусмотрено к 2013 году обязательное оснащение приборами учета всех потребителей коммунальных услуг. Также одной из причин снижения полезного отпуска тепловой энергии являются проводимые теплоснабжающими организациями мероприятия по снижению потерь в тепловых сетях в рамках реализации программ энергосбережения и повышения энергетической эффективности.

Возмещение недополученного регулируемыми организациями дохода за счет снижения полезного отпуска, а также фактически понесенных экономически обоснованных затрат, неучтенных при установлении тарифов, обусловленных ростом цен на товары и услуги, не подлежащие государственному регулированию, будет осуществляться в последующих периодах регулирования при обязательном подтверждении их данными бухгалтерской и статистической отчетности за соответствующий отчетный период.

Водоснабжение и водоотведение

Распоряжением Правительства Российской Федерации от 5 сентября 2011 N 1533-р в рамках норм Федерального закона "Об основах регулирования тарифов организаций коммунального комплекса" принято решение об установлении ФСТ России на 2012 год предельных индексов максимально возможного изменения установленных тарифов на товары и услуги организаций коммунального комплекса, оказывающих услуги в сфере водоснабжения, водоотведения и очистки сточных вод, с учетом надбавок к тарифам на товары и услуги указанных организаций. Распоряжение направлено на обеспечение сбалансированного подхода при регулировании тарифов на товары и услуги организаций коммунального комплекса в сфере водоснабжения и водоотведения в 2012 году в целях недопущения резкого роста платы граждан на коммунальные услуги.

Повышение тарифов на услуги организаций коммунального комплекса в сфере водоснабжения, водоотведения и очистки сточных вод в 2012 году будет осуществляться в два этапа и в среднем по Российской Федерации рост тарифов составит: с 1 июля - 6%, с 1 сентября - 6%. Соответственно рост тарифов на конец года в среднем по России не превысит 112,4% (к декабрю 2011 года) при среднегодовом увеличении тарифов, не превышающем инфляцию.

Прогнозируемый рост цен на оказываемые услуги обусловлен, помимо инфляционных показателей, необходимостью исполнения отраслевого тарифного соглашения в организациях ЖКХ, возмещением выпадающих доходов предыдущего отчетного периода, а также сокращением объема потребления холодной воды, в связи с установкой приборов учета.

Изменение платы граждан за коммунальные услуги

При указанных условиях роста цен (тарифов) на товары и услуги субъектов инфраструктурных секторов основное повышение стоимости услуг ЖКХ приходится на середину 2012 года и в целом по Российской Федерации не превысит 12% при среднегодовом увеличении совокупной стоимости коммунальных услуг (платежей) для населения не превышающем уровень инфляции.

Вместе с тем, в случае ограниченного набора коммунальных услуг (при отсутствии централизованного отопления) при аналогичных условиях повышения цен на коммунальные ресурсы, увеличение платы граждан за коммунальные услуги, в связи с увеличением доли оплаты услуг газоснабжения (до 91 процента) в совокупном платеже гражданина, с июля 2012 года может достигать 14,7 процента.

Таким образом, максимально возможный рост платы граждан за коммунальные услуги в 2012 году с учетом предоставляемых из бюджетов различных уровней гражданам субсидий (льгот) должен сложиться на уровне, не превышающем 15 % при сопоставимых условиях, то есть без учета дополнительного прироста платы за счет увеличения объема потребления услуг по индивидуальным приборам учета, а также изменения набора коммунальных услуг (введения новых услуг).

Тарифы на железнодорожные перевозки

Рост тарифов на железнодорожные перевозки в регулируемом секторе в 2012 - 2014 годах определяется необходимостью покрытия эксплуатационных издержек ОАО "РЖД" и ОАО "ФПК", обеспечения безубыточного уровня деятельности компаний, объемами инвестиционных программ компаний и изменениями в системе тарифного регулирования.

Рост тарифов на грузовые железнодорожные перевозки и услуги инфраструктуры железнодорожного транспорта при осуществлении всех видов перевозок в 2012 году составит в среднем по году 6%. Индексация тарифов будет проведена с января 2012 года.

Данный уровень индексации тарифов направлен на обеспечение финансовой сбалансированности и безубыточности текущей деятельности ОАО "РЖД" в 2012 году

Среднегодовой рост тарифов на грузовые железнодорожные перевозки в 2013 и 2014 годах прогнозируется на уровне 5,5% и 5% соответственно с и соответствующей индексацией в начале года.

В целях повышения эффективности тарифной политики на железнодорожном транспорте и развития конкуренции целесообразно предусмотреть возможность проведения дифференцированного изменения уровней тарифов на грузовые железнодорожные перевозки по видам сообщений, направлениям перевозок, номенклатуре перевозимых грузов, по типам и принадлежности подвижного состава. Оценка финансовой сбалансированности деятельности ОАО "РЖД" в 2013 - 2014 годах будет формироваться в зависимости от результатов финансово-хозяйственной деятельности компании по итогам 2011 - 2012 годов, фактического изменения объемов транспортной работы за данный период и с учетом совершенствования действующей системы тарифов на железнодорожные перевозки в рамках мероприятий по реализации Целевой модели рынка грузовых железнодорожных перевозок на период до 2015 года, а также в соответствии с соглашениями по созданию единого экономического пространства с Республикой Казахстан и Республикой Беларусь, в том числе, связанных с унификацией тарифов на перевозки грузов независимо от видов сообщения, формированием системы гибкого тарифного регулирования, при которой устанавливаемый уровень индексации тарифов будет определять верхний предел возможных тарифов, а на конкретную перевозку груза тариф может определяться ОАО "РЖД" самостоятельно в рамках ценового коридора; сближением тарифов на перевозки грузов различных тарифных классов и унификации тарифов на порожний пробег вагонов, что должно привести к повышению эффективности работы вагонного парка.

Формирование источников для реализации инвестиционной программы ОАО "РЖД" на 2012 - 2014 годы потребует дополнительных источников финансирования, среди которых продажа активов компании, привлеченные средства и бюджетные инвестиции.

Конкретные параметры объемов финансирования будут определяться с учетом принятых решений по развитию инфраструктуры железнодорожного транспорта общего пользования на 2012 - 2014 годы.

В настоящее время ОАО "РЖД" планирует увеличение инвестиционной программы общества 2012 года на финансирование проектов по развитию инфраструктуры железнодорожного транспорта (снижение протяженности "узких" мест, развитие подходов к портам) на что из федерального бюджета в 2011 году выделяются субсидии в размере 40 млрд. руб.

Для упорядочения ситуации с финансированием работ по содержанию и развитию инфраструктуры железнодорожного транспорта общего пользования в 2012 году будет продолжена разработка формы и содержания сетевого контракта между ОАО "РЖД" и государством на развитие и эксплуатацию инфраструктурного комплекса железных дорог Российской Федерации.

В 2012 - 2014 гг. среднегодовой рост тарифов на пассажирские железнодорожные перевозки в дальнем следовании в регулируемом секторе составит по 10% ежегодно с индексацией в начале года.

При этом с учетом сложившейся экономической ситуации потребуется сохранение порядка компенсации за счет средств федерального бюджета потерь в доходах перевозчиков, связанных с осуществлением государственного регулирования тарифов на перевозку пассажиров в поездах дальнего следования в плацкартных и общих вагонах. Так, компенсация для обеспечения безубыточности текущей деятельности ОАО "ФПК" в 2012 году за счет средств федерального бюджета Российской Федерации составит 30 млрд. рублей.

При этом сохранится возможность применения практики дифференцированной индексации тарифов на пассажирские перевозки по календарным периодам года.

График гибкого регулирования тарифов на 2012 год в сегменте перевозок пассажиров в плацкартных и общих вагонах не предусматривает существенного изменения индексов по отношению к 2011 году.

Кроме того, в указанный период будет продолжена поддержка отдельных видов пассажирских перевозок в дальнем следовании (проезд школьников старше 10 лет, льготы на проезд пассажиров из/в Калининградской области в другие регионы) за счет средств федерального бюджета Российской Федерации.

С целью обеспечения сбалансированности деятельности ОАО "РЖД" и сдерживания роста тарифов на пригородные пассажирские перевозки в 2012 году сохраниться льготный исключительный тариф на услуги инфраструктуры, оказываемые ОАО "РЖД" пригородным пассажирским компаниям. Выпадающие доходы ОАО "РЖД" от установления льготного исключительного тарифа в размере 25 млрд. рублей будут компенсированы компании из федерального бюджета.

Тарифы на услуги связи

Прогноз изменения тарифов на услуги общедоступной электросвязи и общедоступной почтовой связи учитывает необходимость обеспечения доступности данных услуг в сложившихся экономических условиях, а также доведение указанных тарифов до уровня экономически обоснованных затрат с учетом нормативной прибыли в соответствии с постановлением Правительства Российской Федерации от 24.10.2005 г N 637 "О государственном регулировании тарифов на услуги общедоступной электросвязи и общедоступной почтовой связи".

В прогнозный период на 2012 год и на плановый период 2013 и 2014 годов планируется прирост тарифов, который в среднем не превысит:

на услугу "передача внутренней телеграммы" - в 2012 году - 6%, в 2013 году - 5,9%, в 2014 году - 5,2% (возможна корректировка прироста тарифов после принятия концепции развития телеграфной связи в Российской Федерации);

на услугу "пересылка внутренней письменной корреспонденции" прирост тарифов в 2012 году - 9,7%, в 2013 году - 5,9%, в 2014 году - 5,2%;

на услуги "предоставление местных телефонных соединений с учетом абонентской линии" в 2012 году - 7,2%, в 2013 году - 7,0%, в 2014 году - 6,2%;

на услугу "предоставление внутризоновых телефонных соединений" - снижение тарифов до 5% ежегодно;

на услугу "предоставление междугородных телефонных соединений" - тарифы не изменятся;

на услугу "предоставление доступа к сети местной телефонной связи" - снижение тарифов до 10% ежегодно;

на услуги по распространению (трансляции) общероссийских обязательных общедоступных телеканалов и радиоканалов 2012 году - 6%, в 2013 году - 5,9%, в 2014 году - 5,2 процента.

Возможна корректировка прироста тарифов на услуги связи по распространению (трансляции) общероссийских обязательных общедоступных телеканалов и радиоканалов с учетом поэтапного введения в эксплуатацию эфирной наземной цифровой сети в отдельных регионах Российской Федерации и осуществления параллельного вещания в аналоговом и цифровом форматах.

Проведение индексации тарифов предусматривается:

на услуги местной и внутризоновой телефонной связи - с 1 марта очередного календарного года;

на услуги "передача внутренней телеграммы", "пересылка внутренней письменной корреспонденции" и услугу по распространению общероссийских телерадиопрограмм общероссийских телерадиовещательных организаций - с 1 апреля очередного календарного года.

4.1. Научно-техническая и инновационная сферы

Текущее состояние и тенденции развития научно-технической и инновационной сфер

 

Начиная с 1998 года, внутренние затраты на исследования и разработки в России характеризуются постоянным ростом в реальном выражении темпами, превышающими прирост ВВП (за исключением "плато" в 2004 - 2006 годах). По состоянию на конец 2010 года из-за "провала" в финансировании R&D в 2004 и 2005 годах доля внутренних затрат на исследования и разработки в ВВП еще не вышла на уровень "пикового" 2003 года. Более того, по данному показателю Россия значительно уступает (30 место) странам - лидерам в инновациях, а также Китаю. По абсолютной величине расходов на исследования и разработки (в долларовом эквиваленте) занимает 8 место.

Кроме того по таким индикаторам, как количество публикаций и индекс цитируемости, Россия недостаточно представлена в мировой науке, что является одним из показателей качества проводимых исследований. Так, доля России в общемировом числе цитирований в научных журналах за 2005 - 2009 гг. составила менее 1%. На долю России в 2009 году приходилось менее 1,8% общемирового числа публикаций в научных журналах, индексируемых в базе данных Scopus, тогда как на Францию - 4,4%, на Германию - 5,9%, на Китай - 15,1%, США - 20,9%. Россия по данному показателю находится на уровне Нидерландов (2,%) и Тайваня (1,8%). Для российской науки характерна низкая интенсивность работы ученых (в 2009 г. на 100 исследователей приходилось 7 публикаций в научных журналах, индексируемых в Scopus, в Великобритании - 47, Германии - 35, США - 27).

 

 

Значительный рост бюджетных расходов в 2004 - 2008 гг. не привел к существенному повышению инновационной активности отечественной промышленности. Доля промышленных предприятий, осуществляющих технологические инновации, достигала10,5 - 10,6% в 2000 г. и 2004 г, а с 2005 г. стабилизировалась на отметке 9,3 - 9,6%. Удельный вес инновационных товаров, работ, услуг в общем объеме отгруженных товаров, выполненных работ, оказанных услуг в течение последнего десятилетия не превышал 5,5%, в 2009 - 2010 г. опустился ниже 5 процентов.

Мировой экономический кризис, наиболее активная фаза которого пришлась на 2008 - 2009 годы, привел к сокращению расходов частного бизнеса на инновации и обострил структурные слабости российской инновационной системы.

 

4.2. Промышленность

В 2010 - 2011 годах наблюдается восстановительный рост промышленности. В 2010 году промышленное производство выросло на 8,2 процента. Локомотивом роста выступали обрабатывающие отрасли (рост производства - 111,8 процента). Быстрее обрабатывающей промышленности в целом росли машиностроительный комплекс, легкая промышленность, химическое производство, металлургическое производство и производство готовых металлических изделий. Улучшение мировой конъюнктуры на товары российского экспорта способствовало стабилизации финансового состояния в промышленности. Резкий рост рентабельности продаж наблюдался в ряде отраслей (в основном экспортно-ориентированных), рентабельность возрастала на 8 - 10 п.п. (например, в химической промышленности, металлургии). Однако по итогам 2010 года предкризисный уровень финансового состояния промышленности не был достигнут.

В 2011 году прирост промышленности ожидается на уровне 4,8%, что позволит уже к 2012 году выйти на предкризисные показатели.

По итогам 2011 года наиболее значительный рост ожидается в производстве машиностроительной продукции (115,4%), что обусловлено ростом спроса в отраслях-потребителях (нефтегазовая промышленность, энергетика, строительство), особенностями потребительского поведения населения (сокращение накоплений и увеличение расходов на текущие нужды и на товары длительного пользования), а также эффектом от мер по стимулированию потребительского спроса. Восстановлением внутреннего спроса обусловлены высокие темпы роста производства резиновых и пластмассовых изделий (115%), неметаллических минеральных продуктов (106,1%), а также химического производства (105,4%). Восстанавливается экспорт деревообрабатывающих производств. Объем производства обработки древесины и производства изделий из дерева в 2011 году оценивается на уровне 106,5% к 2010 году.

Рентабельность продаж (к выручке) в промышленности в первом полугодии 2011 г. составила 14,5%, оказавшись ниже предкризисного уровня (первого полугодия 2008 г.) на 2,9 п.п., и на 0,6 п. пункта выше уровня прошлого года (первого полугодия 2010 года). В обрабатывающих отраслях рентабельность продаж не достигла уровня первой половины прошлого года (11,5% против 12,1%). В таких отраслях, как металлургия и производство нефтепродуктов, рентабельность в первом полугодии 2011 г. даже снизилась, однако ее уровень остается относительно высоким. Несмотря на достаточно выраженный по сравнению с прошлыми годами рост финансового результата в сферах деятельности, ориентированных на удовлетворение внутреннего инвестиционного спроса, положение этих видов деятельности по-прежнему остается неблагополучным. При этом следует иметь в виду, что часть отраслей была низкоэффективна и до кризиса (обработка древесины, производство резиновых и пластмассовых изделий, производство строительных материалов, текстильное и швейное производство). Незначительное улучшение относительно первого полугодия 2010 г. отмечается в производстве транспортных средств и оборудования (повышение рентабельности на 2,0 п.п.) за счет реализации программы по утилизации поддержанных автомобилей. По итогам первого полугодия 2011 г. рентабельность продаж составила всего 5,2 п.пункта. Заметно улучшилось финансовое положение в электроэнергетике в 2009 году, несмотря на сокращение производства. Рентабельность продаж в сфере деятельности "Производство, передача и распределение электроэнергии" превысила докризисный уровень 2008 года.

Индексы промышленного производства в 2010 - 2014 гг., %

В связи со сложной внешней конъюнктурой (неопределенность относительно перспектив развития мировых рынков, рост протекционистских настроений) возможность экспортного развития обрабатывающих секторов национальной экономики в среднесрочной перспективе может быть ограничена (за исключением цветной металлургии). По оценкам объем промышленного производства за 2011 - 2014 гг. производство увеличится на 17% (или на 15% к уровню 2008 года).

В прогнозный период продолжится тенденция к диверсификации производства. В структуре производства будет увеличиваться доля отраслей высокой степени переработки и сокращаться доля сырьевых производств.

Увеличение реальных располагаемых доходов населения в сочетании с улучшением условий потребительского кредитования обеспечит стабильный уровень спроса на потребительские товары (производство пищевой, легкой промышленности). В то же время доля потребительского комплекса в 2012 - 2014 гг. будет незначительно сокращаться (с 12% в структуре промышленного производства за 2010 год до 11,7% в 2014 году).

Структура промышленного производства в ценах 2010 года, %

В целом по промышленности в 2012 - 2014 гг. рентабельность вырастет незначительно по отношению к 2011 году. При этом в наиболее энергоемких производствах ситуация (строительные материалы, металлургия) может ухудшаться в связи с опережающим ростом цен на энергоносители и проектируемой умеренной конъюнктурой на мировых рынках. В целом в обрабатывающих производствах ситуация незначительно улучшится. Обрабатывающие отрасли, ориентированные на конечный спрос и сталкивающие с сильной иностранной конкуренцией, в прогнозный период будут находиться в условиях относительного дефицита собственных средств и остро нуждаться во внешних источниках как государственных, так и заемных.

Перспективы развития промышленного производства в среднесрочной перспективе будут определяться не только параметрами улучшения ценовой конкурентоспособности и снижения издержек, но в первую очередь интенсивностью освоения новых технологий выпуска новой продукции. Решению данной задачи будут способствовать реализуемые Правительством Российской Федерации программные меры, направленные на модернизацию и диверсификацию национальной экономики.

Реализация промышленной политики и политики увеличения конкурентных преимуществ российской продукции включает в себя совершенствование действующих мер таможенного и тарифного регулирования, субсидирования технологического перевооружения предприятий и стимулирования спроса (госзаказ, поддержка спроса на автомобили и сельхозтехнику и др.). Новое качество промышленная политика и политика конкурентоспособности приобретет с началом реализации с 2013 года государственной программы "Развитие промышленности и повышение ее конкурентоспособности", а также пакета программ развития ведущих высокотехнологичных секторов.

Предполагается реализация отдельных государственных программ (включающих и соответствующие ФЦП) по развитию медицинской и фармацевтической промышленности, авиастроения, судостроения, электронной и радиоэлектронной промышленности и космического комплекса. В целях обеспечения инновационной составляющей промышленного развития и развития государственно-частного технологического партнерства решением Правительственной комиссии по высоким технологиям и инновациям утверждено 28 технологических платформ по различным научно-техническим направлениям.

Реализация технологических платформ позволит объединить усилия всех заинтересованных сторон (государства, бизнеса, науки) в определении инновационных вызовов, разработке необходимой стратегической программы исследований, определении путей реализации этой программы и внедрении соответствующих результатов в производство.

В целях ускорения инновационного развития ведущих секторов национальной экономики, повышения глобальной конкурентоспособности национальных компаний и стимулирования спроса на результаты коммерциализации научной деятельности утверждаются программы инновационного развития акционерных обществ с государственным участием, государственных корпораций и федеральных государственных унитарных предприятий.

Программы инновационного развития формируются на среднесрочный период (5 - 7 лет) и направлены на комплексное улучшение основных показателей эффективности производственных процессов (снижение себестоимости и улучшение потребительских свойств выпускаемой продукции, повышение энергоэффективности, улучшение экологической составляющей, повышение производительности труда).

К настоящему времени утверждено 46 инновационных программ в ведущих секторах экономики.

Задача обеспечения модернизации основных фондов и технологического развития секторов национальной экономики потребует масштабных инвестиций в реальный сектор. Согласно экспертным оценкам ожидаемый объем инвестиций в основной капитал в промышленности составит 20,8 трлн. рублей (2011 - 2014 годы). Объем средств федерального бюджета, зарезервированных на цели поддержки отдельных секторов промышленности, на аналогичный период составляет свыше 1 трлн. рублей. В качестве дополнительного источника инвестиций в реальный сектор могут быть привлечены средства государственных институтов развития, совокупный объем капитала которых в настоящее время оценивается порядка 1,2 трлн. рублей.

Таким образом, предполагается, что в среднесрочной перспективе реализация мер по модернизации и диверсификации национальной экономики позволит заложить основы устойчивого многофакторного развития промышленности.