Приложение N 4. Расчет экономической эффективности инвестиционных проектов

Информация об изменениях:

Решением Тверской городской Думы от 18 апреля 2011 г. N 79 настоящее приложение изложено в новой редакции, вступающей в силу со дня официального опубликования названного решения

См. текст приложения в предыдущей редакции

Приложение N 4

к инвестиционной программе ООО "Тверь Водоканал"

по строительству и модернизации систем водоснабжения

и водоотведения города Твери на 2008 - 2015 годы,

с перспективой дальнейшего финансирования

программы до 2025 года

Расчет экономической эффективности
инвестиционных проектов

С изменениями и дополнениями от:

18 апреля 2011 г.

НАИМЕНОВАНИЕ ПРОЕКТА	НАИМЕНОВАНИЕ ОРГАНИЗАЦИИ
Инвестиционная программа ООО "Тверь Водоканал" по строительству и модернизации систем водоснабжения и водоотведения города Твери на 2008 - 2015 годы, с перспективой дальнейшего финансирования программы до 2025 года.	ООО "Тверь Водоканал"

Блок 1

Расчет показателей эффективности проекта, без НДС

Показатель	Ед.изм.	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016- 2025	ИТОГО:
Период реализации проекта		0	1	2	3	4	5	6	7	8	9
Входящие потоки, в том числе:	тыс. руб.	96 685	69 488	59 597	189 688	254 572	328 924	1 052 000	1 168 048	0	3 219 002
Инвестиционная надбавка	тыс. руб.	32 177	34 131	37 264	125 853	131 490	131 811	171 837	173 548	0	838 110
Плата за подключение	тыс. руб.	30 387	15 232	16 687	28 887	34 241	93 506	766 697	865 745	0	1 851 384
Энергосбережение	тыс. руб.				5 300	1 500					6 800
Снижение потерь по качеству	тыс. руб.	4 068	5 124	5 646	6 623	8 166	9 391	10 800	12 420	0	62 238
Снижение расходов по аварийному ремонту	тыс. руб.	53			25		16	118	981	0	1 193
Кредитные средства и бюджетное финансирование	тыс. руб.	30 000	15 000	0	23 000	79 175	94 200	102 548	115 354	0	459 277
Добавить источник финансирования
Исходящие потоки в том числе:		-72 667	-38 833	-35 132	-192 654	-231 660	-328 847	-1 039 039	-1 165 854	0	-3 104 686
Модернизация и строительство	тыс. руб.	-54 545	-29 086	-23 542	-162 480	-200 745	-288 485	-858 876	-969 979	0	-2 587 738
Налог на прибыль	тыс. руб.	-18 122	-9 747	-11 590	-30 174	-30 915	-40 363	-180 162	-195 875	0	-516 948
Заполняется, если среди источников финансирования есть заемные средства:
выплата тела кредита	тыс. руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	459 277	459 277
выплата процентов по кредитам	тыс. руб.	1 073	5 357	6 750	0	6 152	11 136	12 772	14 080	0	57 321
Чистый денежный поток	тыс. руб.	24 018	30 654	24 465	-2 966	22 912	76	12 962	2 194		114 316
ЧДП (нар. итогом)			54 673	55 119	21 499	19 946	22 989	13 038	15 156
Дисконтированный ЧДП (ЧДП*Дисконт)	тыс. руб.	24 018	26 200	17 872	-1 852	12 227	35	5 053	731		84 285
Дисконтированный ЧДП (накопительный)	тыс. руб.	24 018	50 219	68 090	66 239	78 466	78 500	83 554	84 285	-459 277	74 093

Ставка дисконтирования

%

17%

Блок 2

Финансовые индикаторы

Чистая приведенная стоимость (NPV)

тыс. руб.

0

Блок 3

Расчет эффекта от реализации проекта, без НДС

Показатель	Ед. изм.	2008	2009	2010	2011	2012	2013	2014	2015
Период реализации проекта		0	1	2	3	4	5	6	7
Увеличение полезного отпуска воды в результате реализации проекта	тыс. м3	-947	-1 971	113	1 995	1 472	164	275	345
Увеличение стоков в результате реализации проекта	тыс. м3	-685	-3 003	933	1 917	2 090	28	106	226
Рост амортизационных отчислений в результате реализации проекта	тыс. руб.	0	0	0	0	0	0	0	0
Рост налога на имущество в результате реализации проекта	тыс. руб.	0	0	0	0	0	0	0	0
Рост иных расходов в результате реализации проекта (с расшифровкой)	тыс. руб.	12	0	24	169	0	50	74	2 198
Увеличение эксплуатационных расходов за счет ввода в эксплуатацию новых объектов	тыс. руб.	12	0	24	169	0	50	74	2 198
Добавить
Снижение затрат по действующим объектам в результате реализации инвест. проекта (с расшифровкой)	тыс. руб.	4 129	5 165	5 656	12 156	9 997	9 794	10 937	12 602
Уменьшение перерасхода по качеству	тыс. руб.	4 068	5 124	5 646	6 623	8 166	9 391	10 800	12 420
Снижение расходов на капитальный, текущий и аварийный ремонт водопроводных и канализационных сетей	тыс. руб.	61	41	10	233	331	402	137	165
Снижение расходов на капитальный, текущий и аварийный ремонт водозаборных сооружений	тыс. руб.	0	0	0	0	0	0	0	17
Снижение затрат на электроэнергию	тыс. руб.	0	0	0	5 300	1 500	0	0	0
Добавить
СПРАВОЧНО:
Увеличение протяженности обслуживаемых водопроводных сетей, за счет нового строительства	км	0,25	0,00	0,00	2,32	0,00	0,00	0,00	43,38
Модернизация сети участков водопровода	км	0,63	0,00	0,00	0,79	0,00	0,00	2,05	3,05
Увеличение протяженности обслуживаемых канализационных сетей, за счет нового строительства	км	0,00	0,00	0,00	1,70	0,00	1,17	1,50	11,90
Модернизация участков канализационных сетей	км	0,10	0,00	0,00	0,80	0,80	0,80	3,02	1,45
Строительство новых водозаборных сооружений	тыс.м3/сут	1,40	0,00	11,00	3,00	0,00	0,00	4,50	4,50
Модернизация очистных сооружений канализации	тыс.м3/сут	50,00	0,00	0,00	0,00	0,00	50,00	50,00	100,00
Тариф на водоснабжение	руб./м3	7,55	9,51	10,48	12,29	15,16	17,43	20,05	23,05
Индекс роста цены на водоснабжение	%		1,26	1,10	1,17	1,23	1,15	1,15	1,15
Тариф на водоотведение	руб./м3	6,92	8,70	10,70	12,55	14,43	16,60	19,09	21,95
Индекс роста цены на водоотведение	%		1,26	1,23	1,17	1,15	1,15	1,15	1,11

Пояснительная записка к расчету
экономической эффективности инвестиционной программы
ООО "Тверь Водоканал" по строительству и модернизации
систем водоснабжения и водоотведения города Твери
на 2008 - 2015 годы, с перспективой
дальнейшего финансирования программы до 2025 года

ООО "Тверь Водоканал" произвел расчет экономической эффективности Инвестиционной программы по строительству и модернизации систем водоснабжения и водоотведения г. Твери на 2008 - 2025 годы с целью выявления общего экономического эффекта для Общества.

Расчетный срок выполнения необходимых мероприятий Инвестиционной программы - 8 лет.

Расчетный срок финансирования Инвестиционной программы - 18 лет.

Согласно произведенному расчету общие капитальные вложения на период реализации Инвестиционной программы составят 2 587 738 тыс. руб. без НДС, которые состоят из: "платы за подключение" 1 421 884 тыс. руб. (54,9%), "инвестиционной надбавки к тарифу" 547 805 тыс. руб. (21,2%) и заемных денежных средств в размере 618 049 тыс. руб. (23,9%). Размер тарифа на подключение рассчитан исходя из общих потребностей финансирования для реализации Инвестиционной программы.

Тариф на подключение по объектам водоснабжения составит в 2011-2015 гг. 26 869,69 руб. с НДС за подключение мощности 1 м3/сут. воды и за подключение мощности 1 м3/сут. стоков составит в 2011-2015 гг. 25 058,50 руб. с НДС. Методика расчета тарифов основана на суммировании затрат на мероприятия, направленные на осуществление возможности подключения новых потребителей к источникам водоснабжения и водоотведения.

В целях произведения расчета инвестиционных надбавок к тарифам на услуги водоснабжения и водоотведения, устанавливаемых на период реализации Инвестиционной программы, ООО "Тверь Водоканал" была построена многофакторная математическая модель.

В соответствии с п. 6 ст. 13 Федерального закона РФ N 210-ФЗ "Об основах регулирования тарифов организаций коммунального комплекса", период действия надбавок к ценам (тарифам) для потребителей в размере, необходимом для финансового обеспечения утвержденной Инвестиционной программы организации коммунального комплекса, устанавливается на срок реализации данной Инвестиционной программы (ее этапа). Таким образом, в период с 2008 г. по 2025 г. для ООО "Тверь Водоканал" должен быть установлен такой размер инвестиционной надбавки к тарифу, который бы компенсировал все произведенные инвестиционные расходы, направленные на улучшение качества и надежности услуг существующим потребителям.

В результате ввода новых объектов в эксплуатацию общие расходы на содержание этих объектов, составят 1 504 тыс. руб.

Снижение затрат по действующим объектам в результате реализации инвестиционного проекта составит 70 436 тыс. руб.

Чистая приведенная стоимость (NPV) при средневзвешенной ставке дисконтирования 17% с учетом эффекта от реализации проекта составляет 0 тыс. руб.

Основная цель инвестиционного проекта - это модернизация существующих систем ВиК для обеспечения бесперебойного предоставления услуг существующим потребителям, увеличение пропускной способности сооружений водоснабжения и водоотведения для подключения новых объектов строительства, обеспечение существующей и перспективных потребителей города Твери чистой водой на 100% соответствующей требованиям гигиенических нормативов.