Приложение 1. Порядок проведения оценки финансового состояния организации при предоставлении бюджетного кредита

Приложение 1
к Закону
Пензенской области
от 29 июня 2006 г. N 1070-ЗПО

Порядок проведения оценки финансового состояния
организации при предоставлении бюджетного кредита

Для оценки финансового состояния организации, претендующей на получение бюджетного кредита, используются три группы оценочных показателей:

коэффициенты ликвидности;

коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

показатели оборачиваемости и рентабельности.

Расчет осуществляется на основе следующей исходной информации, предоставляемой организацией:

форма N 1 - бухгалтерский баланс предприятия (далее - баланс);

форма N 2 - отчет о прибылях и убытках;

дополнительная финансовая информация, предоставляемая организацией.

Форма N 1 и форма N 2 представляется по форме, утвержденной Министерством финансов Российской Федерации.

1. Коэффициенты ликвидности

Характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности (K1) характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и рассчитывается по следующей формуле:

                                  ДС + О

                            К1 = --------, где

                                    КО

     ДС - денежные средства в кассе и на расчетном счете  (строка  N  260

          баланса предприятия);

     О  - рыночная стоимость государственных ценных бумаг и ценных  бумаг

          Сбербанка Российской Федерации, принадлежащих  организации,  на

          момент окончания  отчетного  квартала.  Необходимая  информация

          предоставляется организацией дополнительно при подаче заявок на

          получение бюджетного  кредита.  В  случае  если  дополнительная

          информация отсутствует, объем предполагается равным нулю;

     КО - краткосрочные финансовые обязательства. Значение находится  как

          разность итога раздела 5  баланса  (строка  N  690)  и  доходов

          будущих периодов (строка  N  640)  и  резервов  по  предстоящим

          расходам (строка N 650).

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (K2) характеризует способность организации оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить существующие финансовые обязательства и определяется по следующей формуле:

                               ДЗ + КВ + ДС

                         К2 = --------------, где

                                   КО

     ДЗ - дебиторская  задолженность,  погашение  которой   ожидается   в

          течение года (строка N 240 баланса);

     КВ - краткосрочные финансовые вложения (строка N 250 баланса);

     ДС - денежные средства (строка N 260 баланса);

     КО - краткосрочные финансовые обязательства.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности (K3) является обобщающим показателем платежеспособности организации и вычисляется по следующей формуле:

                                 ОА - НА

                           К3 = ---------, где

                                    КО

     ОА - оборотные активы организации (строка N 290 баланса);

     НА - неликвидные оборотные активы  предприятия,  включающие  расходы

          будущих  периодов  (строка  N  216   баланса)   и   дебиторскую

          задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через  12

          месяцев после отчетной даты (строка N 230 баланса);

     КО - краткосрочные финансовые обязательства.

2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (K4) является одной из характеристик финансовой устойчивости организации и определяется по следующей формуле:

                                    СК

                              К4 = ----, где

                                    ЗК

     СК - собственный капитал предприятия и резервы (строка N 490 баланса

          предприятия).

     ЗК - финансовые  обязательства.   Значение   находится   как   сумма

          краткосрочных и долгосрочных обязательств (строки N 590 и N 690

          баланса) без учета  доходов  будущих  периодов  (строка  N  640

          баланса) и резервов  по  предстоящим  расходам  (строка  N  650

          баланса).

3. Показатели оборачиваемости и рентабельности

Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).

Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360).

Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на единицу.

Оборачиваемость оборотных активов определяется по следующей формуле:

                                   ССО

                             ООА = -----, где

                                   ОДП

     ССО - средняя стоимость оборотных активов (стр.290 баланса);

     ОДП - объем дневных продаж.

Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется по следующей формуле:

                                   СДЗ

                             ОДЗ = -----, где

                                   ОДП

     СДЗ - средняя стоимость дебиторской задолженности (стр.230 + стр.240

           баланса),

     ОДП - объем дневных продаж.

Оборачиваемость запасов определяется по следующей формуле:

                                   СЗ

                             ОЗ = -----, где

                                   ОДП

     СЗ - средняя стоимость запасов (стр.210 баланса);

     ОДП - объем дневных продаж.

Аналогично при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.

Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) определяется по следующей формуле:

для неторговых организаций:

                                    ПР

                              К5 = ----, где

                                    В

     ПР - прибыль от реализации продукции (строка N 050 формы N 2),

     В  - выручка от реализации товаров, работ, услуг без учета косвенных

          налогов и сборов (строка N 010 формы N 2).

для торговых организаций:

                                    ПР

                              К5 = ----, где

                                    В

     ПР - прибыль от реализации продукции (строка N 050 формы N 2);

     В - валовая прибыль (строка N 029 формы N 2).

Рентабельность вложений в организацию определяется по следующей формуле:

                                   БП

                              Р = ----, где

                                   ВБ

     БП - балансовая прибыль (стр.140 формы N 2);

     ВБ - валюта баланса (стр. 700 баланса).

Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов (К1, К2, К3, К4 и К5) заключается в присвоении претенденту на получение бюджетного кредита категории по каждому из этих показателей на основании сравнения полученных значений с установленными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Разбивка показателей на категории риска в зависимости от их фактических значений:

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
К1	0,2 и выше	0,15-0,2	менее 0,15
К2	0,8 и выше	0,5-0,8	менее 0,5
К3	2,0 и выше	1,0-2,0	менее 1,0
К4
кроме торговли	1,0 и выше	0,7-1,0	менее 0,7
для торговли	0,6 и выше	0,4-0,6	менее 0,4
К5	0,15 и выше	менее 0,15	нерентабельные

Для показателей оборачиваемости и рентабельности вложений в организацию не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики организации, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.

Оценка результатов расчетов этих показателей основана на сравнении их значений в динамике.

Таблица весов для каждого из показателей:

Показатель	Вес показателя
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)	0,11
Коэффициент промежуточной ликвидности (К2)	0,05
Коэффициент текущей (общей) ликвидности (К3)	0,42
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4)	0,21
Рентабельность продукции (К5)	0,21
Итого	1

На основе категорий риска определяется значение сводной оценки (S), которая вычисляется по следующей формуле:

          S = 0,11 х Категория К1 + 0,05 х Категория К2 + 0,42 х

      Категория К3 + 0,21 х Категория К4 + 0,21 х Категория К5, где

Категорияi - категория, к которой относится значение показателя Кi (i = 1, 2, 3, 4 или 5).

Каждый показатель может принимать значение 1, 2 или 3.

На основе значения сводной оценки организация относится к одному из трех классов финансового состояния:

финансовое состояние является хорошим, если значение S не превышает 1,15 (первый класс кредитоспособности - кредитование не вызывает сомнений);

финансовое состояние является удовлетворительным, если значение S больше 1,15, но не превышает 2,4 (второй класс кредитоспособности - кредитование требует взвешенного подхода);

финансовое состояние является неудовлетворительным, если значение S больше 2,4 (третий класс кредитоспособности - кредитование связано с повышенным риском).