Приложение N 1. Концепция управления муниципальным долгом города Алатыря

Приложение N 1

Утверждена

постановлением

главы города Алатыря

от 23 марта 2009 г. N 316

Концепция
управления муниципальным долгом города Алатыря

I. Цели и задачи, принципы долговой политики города Алатыря

Управление муниципальным долгом города Алатыря (далее - долг) является одним из важных компонентов системы управления финансовыми ресурсами города Алатыря. Качественное и эффективное управление долгом означает не только отсутствие просроченных долговых обязательств, но и создание прозрачной системы управления долгом с использованием четких процедур и механизмов публичного раскрытия информации о долге.

Под долговой политикой города Алатыря понимается стратегия управления муниципальными заимствованиями города Алатыря в целях поддержания объема долга на экономически безопасном уровне, минимизации стоимости его обслуживания и равномерного распределения во времени связанных с долгом платежей.

Основной целью управления долгом является обеспечение исполнения расходных обязательств города Алатыря в полном объеме по более низкой стоимости на среднесрочную и долгосрочную перспективу.

Принципами управления долгом являются:

соблюдение ограничений, установленных Бюджетным кодексом Российской Федерации;

сохранение объема долговых обязательств города Алатыря (далее - обязательства) на экономически безопасном уровне;

полнота и своевременность исполнения обязательств;

сокращение стоимости обслуживания долга;

прозрачность управления долгом.

Долговая политика города Алатыря является частью бюджетной политики города Алатыря, и управление долгом непосредственно связано с бюджетным процессом.

Основными задачами управления долгом являются:

повышение эффективности муниципальных заимствований города Алатыря (далее - заимствование);

оптимизация структуры долга с целью минимизации стоимости его обслуживания;

сокращение рисков, связанных с осуществлением заимствований;

обеспечение взаимосвязи принятия решения о заимствованиях с реальными потребностями бюджета города Алатыря (далее - бюджет) в привлечении заемных средств;

развитие рыночных инструментов заимствований и инструментов управления долгом;

учет информации о долге, формирование отчетности об обязательствах;

обеспечение раскрытия информации о долге.

II. Основные термины и определения

В рамках управленческого учета в системе управления долгом в целях реализации настоящей Концепции вводятся такие понятия, как долговая емкость бюджета, прямые и условные обязательства, субъекты муниципального сектора экономики.

Долговая емкость бюджета - суммарное превышение доходов бюджета и поступлений от продажи акций и иных форм участия в капитале, находящихся в муниципальной собственности города Алатыря, над его расходами, обеспечивающими текущее функционирование органов местного самоуправления города Алатыря и муниципальных (бюджетных) учреждений, без учета расходов на обслуживание и погашение действующих обязательств, погашение просроченной кредиторской задолженности муниципальных (бюджетных) учреждений города Алатыря и резервирования средств под возможную ответственность по муниципальным гарантиям города Алатыря.

Прямые обязательства - это совокупность всех обязательств, которые требуют выплаты процентов и основного долга должником кредитору в определенные даты в будущем. К прямым обязательствам относятся обязательства, определенные статьей 99 Бюджетного кодекса Российской Федерации, за исключением муниципальных гарантий города Алатыря. В целях полноты определения долговой емкости бюджета при планировании и исполнении бюджета в составе прямых обязательств также учитывается просроченная кредиторская задолженность муниципальных (бюджетных) учреждений города Алатыря согласно действующим в Российской Федерации нормам бухгалтерского учета.

Условные обязательства - это совокупность обязательств по таким формам соглашений и договоров, финансовая ответственность по которым может возникнуть в будущем при наступлении заранее оговоренных событий.

К условным обязательствам относятся муниципальные гарантии города Алатыря, а также имущественные обязательства третьих лиц, за исключением учитываемых в объеме прямых обязательств, по которым в соответствии с законодательством Российской Федерации город Алатырь может нести субсидиарную ответственность.

Под субъектами муниципального сектора экономики понимаются органы местного самоуправления, муниципальные (бюджетные) учреждения, находящиеся в ведении органов исполнительной власти города Алатыря, и муниципальные (бюджетные) учреждения, находящиеся в ведении органов местного самоуправления, муниципальные унитарные предприятия и автономные учреждения города Алатыря.

III. Взаимосвязь процесса управления долгом с бюджетным процессом

Взаимосвязь процесса управления долгом с бюджетным процессом исходит из самой цели управления долгом - обеспечения исполнения расходных обязательств города Алатыря в полном объеме.

Процесс управления долгом начинается на стадии планирования бюджета с оценки долговой емкости бюджета и определения инвестиционных возможностей города Алатыря.

На этапе исполнения бюджета осуществляется привлечение заемных средств в целях финансирования дефицита бюджета, а также для погашения обязательств.

На каждом этапе бюджетного процесса качество и эффективность управления долгом непосредственно влияют на исполнение расходной части бюджета.

IV. Институциональная структура управления долгом, полномочия (функции) органов местного самоуправления города Алатыря, задействованных в управлении долгом

Институциональная структура управления долгом состоит из двух основных элементов:

организационной структуры системы управления долгом;

нормативно-правового регулирования управления долгом.

Организационная структура системы управления долгом включает органы местного самоуправления города Алатыря, которые участвуют в процессе управления долгом, с определенными полномочиями (функциями) и основными требованиями к выполнению указанных полномочий (функций).

Нормативно-правовое регулирование управления долгом представляет собой перечень нормативных правовых актов Российской Федерации и нормативных правовых актов Чувашской Республики, локальных нормативно-правовых актов, устанавливающих принципы и порядок планирования и привлечения прямых и условных обязательств, управления действующими обязательствами, учета информации о действующих обязательствах, а также подготовки отчетности в соответствии с требованиями законодательства Российской Федерации и законодательства Чувашской Республики.

V. Планирование прямых и условных обязательств

Разработка программ муниципальных внутренних и внешних заимствований города Алатыря (далее - программы муниципальных заимствований города Алатыря) и программы муниципальных гарантий города Алатыря на очередной финансовый год и плановый период осуществляется в соответствии с Бюджетным кодексом Российской Федерации и Законом Чувашской Республики "О регулировании бюджетных правоотношений в Чувашской Республике", Постановлением главы города Алатыря от

ГАРАНТ:

По-видимому, в тексте предыдущего абзаца пропущена часть текста

Финансовый отдел администрации города Алатыря Чувашской Республики на основе прогноза социально-экономического развития города Алатыря разрабатывает проекты программ муниципальных заимствований города Алатыря, обеспечивает привлечение, погашение заимствований в рамках указанных программ.

Процесс планирования прямых и условных обязательств состоит из двух этапов:

планирования расходов на обслуживание и погашение действующих обязательств;

планирования объемов привлечения новых обязательств (прямых и условных).

Основной целью планирования расходов на обслуживание и погашение действующих обязательств является оценка возможности обслуживания и погашения долга за счет доходов бюджета.

При планировании объемов привлечения новых обязательств (прямых и условных) должны быть соблюдены ограничения:

на размеры заимствований, долга и расходов на его обслуживание;

на размер средств на обслуживание и погашение прямых обязательств, а также исполнение условных обязательств исходя из долговой емкости бюджета.

Исходной информацией для планирования прямых и условных обязательств являются:

прогноз доходов бюджета, поступлений от продажи акций и иных форм участия в капитале, находящихся в муниципальной собственности города Алатыря, расходов бюджета, обеспечивающих текущее функционирование органов местного самоуправления и муниципальных (бюджетных) учреждений, на основе прогноза основных макроэкономических показателей развития города Алатыря;

потребность в бюджетных инвестициях, определяемая на основе приоритетов инвестиционной политики города Алатыря;

информация о действующих прямых и условных обязательствах.

Финансовый отдел администрации города Алатыря Чувашской Республики на основе исходной информации определяет:

долговую емкость бюджета;

необходимые и возможные объемы привлечения прямых и условных обязательств с учетом их влияния на долговую нагрузку на бюджет;

предельный объем предоставляемых муниципальных гарантий города Алатыря в очередном финансовом году и плановом периоде для формирования программы муниципальных гарантий города Алатыря;

структуру долга на очередной финансовый год и плановый период.

Стратегия заимствований определяется исходя из целей привлечения средств на финансирование дефицита бюджета и погашение обязательств.

Объем заимствований на рефинансирование определяется отдельно на вынужденное и добровольное рефинансирование.

Объем заимствований на вынужденное рефинансирование определяется величиной превышения затрат на обслуживание и погашение действующих прямых обязательств над долговой емкостью бюджета.

Объем заимствований на добровольное рефинансирование определяется на основе анализа структуры и условий обслуживания и погашения действующих прямых обязательств, а также условий, сложившихся на рынке заимствований в конкретный момент. Добровольное рефинансирование осуществляется для улучшения условий обслуживания и погашения действующих прямых обязательств.

Стратегия заимствований строится в соответствии с приоритетами инвестиционной политики города Алатыря. Допустимые объемы привлечения заимствований определяются исходя из ограничений и долговой емкости бюджета. При определении сроков, на которые привлекаются заимствования, следует учитывать сроки реализации инвестиционных проектов, принятых к реализации.

Результатом планирования прямых и условных обязательств являются:

программы муниципальных заимствований города Алатыря на очередной финансовый год и плановый период;

программа муниципальных гарантий города Алатыря на очередной финансовый год и плановый период.

VI. Порядок утверждения программ муниципальных заимствований города Алатыря, принятия прямых и условных обязательств

В соответствии с законодательством Российской Федерации, законодательством Чувашской Республики, нормативно-правовыми органа местного самоуправления города Алатыря программы муниципальных заимствований города Алатыря вносятся на Собрание депутатов города Алатыря одновременно с проектом бюджета города Алатыря на очередной финансовый год.

VII. Процедура принятия решения о привлечении заимствований

Процедура принятия решения о привлечении заимствований включает следующие этапы:

определение потребности в привлечении заимствований;

определение объемов привлекаемых заимствований;

выбор заемных инструментов.

Потребность в привлечении заимствований определяется исходя из потребностей на:

финансирование временных кассовых разрывов, возникающих при исполнении бюджета;

рефинансирование;

инвестиционные цели.

Объем привлекаемых заимствований определяется в таких объемах, что расходы бюджета на обслуживание и погашение всех прямых обязательств, а также исполнение условных обязательств не должны превышать долговой емкости бюджета.

Выбор заемных инструментов осуществляется на основании следующих критериев в порядке значимости:

величины рисков;

сроков погашения;

стоимости обслуживания.

Заимствования осуществляются Финансовым отделом администрации города Алатыря Чувашской Республики в соответствии с программами муниципальных заимствований города Алатыря.

VIII. Учет консолидированного долга Чувашской Республики

В соответствии с Законом Чувашской Республики "О регулировании бюджетных правоотношений в Чувашской Республике" в городе Алатыре Чувашской Республике действует единая система учета и регистрации долговых обязательств города Алатыря (далее - система учета долга).

Система учета долга должна соответствовать следующим принципам:

1) полнота учета, для чего формируется реестр прямых и условных обязательств, включающий всю необходимую информацию по каждому обязательству;

2) соответствие экономической сущности обязательств, для чего в рамках системы учета долга выделяются подсистемы учета прямых и условных обязательств, сходных по своей экономической сути;

3) единство системы учета долга;

4) автоматизация процесса учета долга, предусматривающая автоматизацию всего процесса учета прямых и условных обязательств и формирование выходных форм определенных стандартов;

5) обеспечение взаимосвязи с другими системами управления государственными финансами города Алатыря.

Информация об обязательствах и совершении операций по ним вносится в реестр прямых и условных обязательств на следующий день с момента появления соответствующего обязательства и совершения операции.

Источником информации для внесения в реестр прямых и условных обязательств являются кредитные соглашения, договоры и иные документы.

Муниципальная долговая книга города Алатыря и форма учета консолидированного долга города Алатыря являются частью системы учета долга.

В городе Алатыре осуществляется консолидированный учет долговых обязательств и просроченной кредиторской задолженности муниципальных (бюджетных) учреждений города Алатыря.

IX. Порядок формирования отчетности о долге и консолидированном долге города Алатыря

Отчетность о долге формируется в соответствии с Положением о Муниципальной долговой книге города Алатыря и отражает как текущие значения объемов обязательств, так и расходы бюджета на их обслуживание и погашение.

Отчетность о консолидированном долге города Алатыря формируется в соответствии с Порядком учета консолидированного долга города Алатыря.

X. Порядок раскрытия информации о долге

Раскрытие информации о долге осуществляется в целях повышения прозрачности и эффективности управления долгом, формирования положительной кредитной истории города Алатыря и снижения стоимости заимствований.

Процедура раскрытия информации о долге должна отвечать следующим принципам:

обеспечение полноты раскрытия информации;

обеспечение объективности раскрываемой информации;

соблюдение конфиденциальности информации о долге.

Сведения из системы учета долга предоставляются органам государственной власти Чувашской Республики и органами местного самоуправления города Алатыря в соответствии с законодательством Российской Федерации, законодательством Чувашской Республики и локальными нормативно правовыми актами.

Раскрытие информации о долге осуществляется Финансовым отделом администрации города Алатыря Чувашской Республики путем публикации в средствах массовой информации и размещения в сети Интернет системы аналитических индикаторов, характеризующих состояние долга, в порядке и сроки, установленные законодательством.

Ответственность за своевременную подготовку, полноту и достоверность раскрываемой информации несет Финансовый отдел администрации города Алатыря Чувашской Республики.

XI. Основы управления рисками

Под риском понимается возможность финансовых потерь бюджета в результате наступления определенных событий или совершения определенных действий, которые не могут быть заранее предсказаны.

В качестве количественной оценки риска используется оценка объема потерь (увеличения объема расходов на обслуживание и погашение обязательств) бюджета.

В сфере долговой политики Чувашской Республики возможны следующие риски:

риск процентной ставки - риск потерь, связанный с ростом процентных ставок на рынке заимствований;

риск ликвидности - риск, связанный с отсутствием в бюджете средств для полного исполнения обязательств в срок;

риск рефинансирования - риск потерь вследствие чрезвычайно невыгодных условий привлечения заимствований на рефинансирование действующих обязательств;

риск пролонгации - риск, связанный с тем, что условия пролонгации обязательства окажутся невыгодными;

риск цены выкупа - риск потерь в результате того, что цена, по которой можно будет привлечь обязательство, окажется существенно выше запланированной;

валютный риск - риск потерь в связи с ростом курса валюты заимствования к валюте Российской Федерации;

риск платежа - риск, связанный с тем, что операция по обслуживанию и погашению обязательства не была проведена своевременно и в полном объеме по вине уполномоченного агента по осуществлению платежей;

кредитный риск (риск наступления гарантийного случая) - риск неплатежа организации по обязательству, которое гарантировано города Алатыря;#

юридические риски - риски, связанные с ошибками в юридических документах, а также изменениями законодательства Российской Федерации и законодательства Чувашской Республики;

риск противозаконных действий - кражи, махинации, разглашение информации и другие противозаконные действия.

Основной целью управления рисками является их минимизация. С точки зрения принципиальных подходов к минимизации риски подразделяются на две группы:

1. Риски, источники возникновения которых зависят от деятельности органов государственной власти города Алатыря. К этой группе относятся риск ликвидности, кредитный риск, риск платежа, риск противозаконных действий и юридические риски, за исключением риска, связанного с изменением законодательства Российской Федерации, Чувашской Республики.

2. Риски, связанные с внешними по отношению к городу Алатырю условиями. К этой группе относятся риск рефинансирования, риск процентной ставки, валютный риск, риск пролонгации, риск цены выкупа и юридические риски, связанные с изменением законодательства Российской Федерации.

Риски первой группы могут быть уменьшены действиями органов государственной власти города Алатыря.

Основным подходом к управлению рисками второй группы является отказ от привлечения заимствований с высокими рисками. Для действующих обязательств главными инструментами управления рисками второй группы являются досрочное погашение заимствований или их рефинансирование, предполагающее досрочное погашение обязательств с высокими рисками за счет привлечения новых заимствований, которым присущи меньшие риски.

Количественная оценка риска определяется на основе анализа роста объема расходов на обслуживание и погашение обязательств в случае возникновения неблагоприятной ситуации в будущем.

В целях снижения стоимости заимствований и исключения возможных финансовых потерь бюджета, связанных с рисками, финансовым отделом администрации города Алатыря Чувашской Республики ведутся оценка рисков и мониторинг их влияния на стоимость заимствований.

Финансовый отдел администрации города Алатыря Чувашской Республики на стадии планирования привлечения заимствований отказывается от обязательств с высокими рисками, связанными с внешними по отношению к городу Алатырю условиями.

По действующим обязательствам, в ходе обслуживания которых возникает значительное увеличение рисков, финансовый отдел администрации города Алатыря Чувашской Республики проводит их рефинансирование за счет новых заимствований, для которых эти риски отсутствуют.