Приложение. Методика проведения анализа финансового состояния принципала в целях предоставления государственной гарантии Воронежской области

Приложение

к приказу

от 04 марта 2008 г. N 69 "оа/н"

Методика
проведения анализа финансового состояния принципала в целях
предоставления государственной гарантии Воронежской области

1. Общие положения

1.1. Для анализа финансового состояния принципала используются три группы оценочных показателей:

- коэффициенты ликвидности;

- коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

- показатели оборачиваемости и рентабельности.

1.2. Расчет осуществляется на основе:

- бухгалтерского баланса предприятия (форма N 1);

- отчета о прибылях и убытках (форма N2);

- дополнительной финансовой информации, предоставляемой принципалом.

2. Коэффициенты ликвидности

2.1. Группа коэффициентов ликвидности содержит три показателя, характеризующих обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств:

- коэффициент абсолютной ликвидности;

- коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;

- коэффициент текущей (общей) ликвидности.

2.1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и рассчитывается по следующей формуле:

           ДС + О

     К1=___________ ,где

            КО

ДС - денежные средства в кассе и на расчетном счете (строка N 260 баланса предприятия).

О - рыночная стоимость государственных ценных бумаг и ценных бумаг Сбербанка Российской Федерации, принадлежащих предприятию, на момент окончания отчетного квартала. Необходимая информация предоставляется предприятиями дополнительно при подаче заявок на получение гарантий. В случае, если дополнительная информация отсутствует, объем предполагается равным нулю.

КО - краткосрочные финансовые обязательства. Значение находится как разность итога раздела 5 баланса (строка N 690) и доходов будущих периодов (строка N 640) и резервов по предстоящим расходам (строка N 650).

2.3. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (К2) характеризует способность предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить существующие финансовые обязательства и определяется по следующей формуле:

          ДЗ + КВ + ДС

     К2=________________ ,где

             КО

ДЗ - дебиторская задолженность, погашение которой ожидается в течение года (строка N 240 баланса предприятия),

KB - краткосрочные финансовые вложения (строка N 250 баланса предприятия),

ДС - денежные средства (строка N 260 баланса предприятия),

КО - краткосрочные финансовые обязательства.

2.4. Коэффициент текущей (общей) ликвидности (КЗ) является обобщающим показателем платежеспособности предприятия и вычисляется по следующей формуле:

           ОА-НА

     К3 = _________, где

            КО

ОА - оборотные активы предприятия (строка N 290 баланса предприятия),

НА - неликвидные оборотные активы предприятия, включающие расходы будущих периодов (строка N 216 баланса предприятия) и дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (строка N 230 баланса предприятия),

КО - краткосрочные финансовые обязательства.

3. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств

3.1. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4) является одной из характеристик финансовой устойчивости предприятия и определяется по следующей формуле:

          СК

     К4=_______ ,где

          ЗК

СК - собственный капитал предприятия и резервы (строка N 490 баланса предприятия).

ЗК - финансовые обязательства. Значение находится как сумма краткосрочных и долгосрочных обязательств (строки N 590 и N 690 баланса) без учета доходов будущих периодов (строка N 640 баланса) и резервов по предстоящим расходам (строка N 650 баланса).

4. Показатель рентабельности

4.1. Процедура расчета показателя рентабельности (К5) отличается для торговых и иных предприятий.

4.2. Для торговых предприятий показатель рентабельности определяется на основе финансового коэффициента рентабельности продукции по следующей формуле:

           ПР

     К5 = _____ , где

           В

ПР-прибыль от реализации продукции (строка N 050 формы N 2),

В - валовая прибыль (строка N 029 формы N 2).

4.3. Для неторговых предприятий показатель рентабельности совпадает с финансовым коэффициентом рентабельности основной деятельности и определяется по следующей формуле:

            ПР

     К5 = ______ , где

            В

ПР - прибыль от реализации продукции (строка N 050 формы N2),

В - выручка от реализации товаров, работ, услуг без учета косвенных налогов и сборов (строка N 010 формы N 2).

5. Результат анализа финансового положения

5.1. Для каждого базового индикатора устанавливается# наилучшие и наихудшие пороговые значения.

5.2. На основе полученного значения и пороговых значений для каждого показателя определяется одна из трех категорий. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Разбивка показателей на категории риска в зависимости от их фактических значений:

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
К1	более 0,2	0,15 - 0,2	менее 0,15
К2	более 0,8	0,5 - 0,8	менее 0,5
К3	более 2,0	1,0 - 2,0	менее 1,0
К4
кроме торговли	более 1,0	0,7 - 1,0	менее 0,7
для торговли	более 0,6	0,4 - 0,6	менее 0,4
К5	более 0,15	менее 0,15	нерентабельное

Таблица весов для каждого из показателей:

Показатель	Вес показателя
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)	0,11
Коэффициент промежуточной ликвидности (К2)	0,05
Коэффициент текущей (общей) ликвидности (К3)	0,42
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4)	0,21
Рентабельность продукции (К5)	0,21
Итого	1

5.3. На основе категорий риска определяется значение сводной оценки (S), которая вычисляется по следующей формуле:

S = 0,11 х Категория К1 + 0,05 х Категория К2 + 0,42 х Категория КЗ + 0,21 х Категория К4 + 0,21 х Категория К5.

5.4. На основе значения сводной оценки принципал относится к одному из трех классов финансового состояния:

финансовое состояние является хорошим, если значение S не превышает 1,15;

финансовое состояние является удовлетворительным, если значение S больше 1,15, но не превышает 2,4;

финансовое состояние является неудовлетворительным, если значение S больше 2,4.