Приложение 1. Результаты расчета финансовой модели реализации мероприятий по использованию торфа в качестве топлива

Приложение 1.

Результаты расчета финансовой модели реализации мероприятий по использованию торфа в качестве топлива

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

Сводный отчет об инвестициях в проект	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Потребность в инвестициях	21 777	-7	51 417	73 051	79 060	-602	-890	-2 250
Инвестиции в здания и сооружения	0	0	27 606	7 120	7 561	0	0	0
Инвестиции в финансовые активы	0	0	0	0	0	0	0	0
Инвестиции в оборудование и прочие активы	22 181	0	24 054	63 144	68 069	0	0	0
Прирост чистого оборотного капитала	-404	-7	-242	2 788	3 430	-602	-890	-2 250
Привлечение финансирования	30 781	10 700	68 860	70 263	75 630	0	0	0
Средства собственников	8 600	10 700	17 200	0	0	0	0	0
Средства от инвесторов строительства	0	0	0	0	0	0	0	0
Поступление денег от кредита	22 181	0	51 660	70 263	75 630	0	0	0
Возврат финансирования	1 331	3 378	8 758	17 126	29 515	37 099	36 937	36 752
Выплаченные проценты	1 331	2 564	5 936	13 909	23 272	27 209	25 661	23 898
Лизинговые платежи	0	0	0	0	0	0	0	0
Возврат кредитов	0	813	2 822	3 217	6 243	9 891	11 276	12 854
Ранее осуществленные инвестиции	0	0	0	0	0	0	0	0
Справка: остаток средств на счете (портфель проектов)	0	290	693	1 145	1 742	28 142	49 887	69 637
Минимальный остаток средств на счете

"АЛЬТ-инвест" Сум 6,04

Портфель проекта "Добыча торфа и производство торфобрикетов" тыс. руб.

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

Сводный отчет об инвестициях в проект	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	Итого
Потребность в инвестициях	44	50	46	50	44	47	63	-9	79	221 970
Инвестиции в здания и сооружения	0	0	0	0	0	0	0	0	0	42 287
Инвестиции в финансовые активы	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Инвестиции в оборудование и прочие активы	0	0	0	0	0	0	0	0	0	177 448
Прирост чистого оборотного капитала	44	50	46	50	44	47	63	-9	79	2 236
Привлечение финансирования	0	0	0	0	0	0	0	0	0	256 234
Средства собственников	0	0	0	0	0	0	0	0	0	36 500
Средства от инвесторов строительства	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Поступление денег от кредита	0	0	0	0	0	0	0	0	0	219 734
Возврат финансирования	36540	36300	36 025	35 712	35 355	31 500	23 175	22 811	11 721	440 035
Выплаченные проценты	21 887	19 594	16 981	14 002	10 606	7 205	4 605	1 641	0	220 301
Лизинговые платежи	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Возврат кредитов	14 654	16 705	19 044	21 710	24 749	24 296	18 570	21 170	11 721	219 734
Ранее осуществленные инвестиции	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Справка: остаток средств на счете (портфель проектов)	83 002	95 561	109 659	125 309	142 580	161 527	185 678	219 582	255 102
Минимальный остаток средств на счете

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

Сводный отчет о прибылях и убытках	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Выручка (нетто)	0	0	0	39 275	82 163	85 532	88 697	91 713
Себестоимость	7 757	7 085	9 589	27 791	40 871	42 308	43 775	45 164
Оплата производственного персонала	3 706	2 838	3 003	6 330	6 621	6 892	7 147	7 390
Прочие производственные расходы	2 798	2 993	3 194	14 300	23 030	24 196	25 408	26 554
Амортизация	1 253	1 253	3 392	7 161	11 220	11 220	11 220	11 220
Валовая прибыль	-7 757	-7 085	-9 589	11 484	41 293	43 224	44 922	46 548
Административные расходы	156	168	181	195	211	222	233	244
Налоги, кроме налога на прибыль	193	358	1 247	2 399	3 563	3 316	3 069	2 822
Проценты	1 331	2 564	5 936	13 909	23 272	27 209	25 661	23 898
Прибыль (убыток) от операционной деятельности	-9 436	-10 175	-16 953	-5 020	14 248	12 478	15 958	19 584
Прибыль до налогообложения	-9 436	-10 175	-16 953	-5 020	14 248	12 478	15 958	19 584
Налог на прибыль	0	0	0	0	0	3 664	6 202	6 836
Чистая прибыль (убыток)	-9 436	-10 175	-16 953	-5 020	14 248	8 813	9 756	12 749
Справочно:
Прибыль до налога, процентов и амортизации (EBITDA)	-6 852	-6 358	-7 625	16 050	48 739	50 906	52 839	54 702
Прибыль до процентов и налога (EBIT)	-8 105	-7 611	-11 017	8 890	37 520	39 686	41 619	43 482
Посленалоговая операционная прибыль (NOPLAT)	-9 436	-10 175	-16 953	-5 020	14 248	8 813	9 756	12 749
Нераспределенная прибыль (за период)	-9 436	-10 175	-16 953	-5 020	14 248	8 813	9 756	12 749
Нераспределенная прибыль (на начало периода, нарастающим итогом)	0	-9 436	-19 612	-36 565	-41 584	-27 337	-18 523	-8 767
Нераспределенная прибыль (на конец периода, нарастающим итогом)	-9 436	-19 612	-36 565	-41 584	-27 337	-18 523	-8 767	3 981

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

Сводный отчет о прибылях и убытках	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027		Итого
Выручка (нетто)	94 647	97 581	100 509	103 524	106 630	109 829	113 124	116 517	120 013		1 349 755
Себестоимость	46 454	47 739	49 036	50 379	51 771	53 214	54 709	55 005	56 610		689 255
Оплата производственного персонала	7 627	7 863	8 099	8 342	8 592	8 850	9 116	9 389	9 671		121 477
Прочие производственные расходы	27 607	28 656	29 717	30 817	31 959	33 144	34 373	35 649	36 972		411 367
Амортизация	11 220	11 220	11 220	11 220	11 220	11 220	11 220	9 967	9 967		156 410
Валовая прибыль	48 193	49 842	51 473	53 145	54 859	56 615	58 415	61 513	63 403		660 500
Административные расходы	255	266	277	288	300	312	325	338	352		4 324
Налоги, кроме налога на прибыль	2 575	2 328	2 082	1 835	1 588	1 341	1 094	875	656		31 341
Проценты	21 887	19 594	16 981	14 002	10 606	7 205	4 605	1 641	0		220 301
Прибыль (убыток) от операционной деятельности	23 476	27 654	32 134	37 020	42 365	47 757	52 391	58 659	62 395		404 533
Прибыль до налогообложения	23 476	27 654	32 134	37 020	42 365	47 757	52 391	58 659	62 395		404 533
Налог на прибыль	7 439	8 020	8 613	9 209	9 844	10 483	11 074	11 944	12 479		105 807
Чистая прибыль (убыток)	16 037	19 633	23 521	27 811	32 521	37 274	41 318	46 715	49 916		298 726
Справочно:
Прибыль до налога, процентов и амортизации (EBITDA)	56 583	58 468	60 335	62 242	64 191	66 182	68 216	70 266	72 362		781 245
Прибыль до процентов и налога (EBIT)	45 363	47 248	49 115	51 022	52 971	54 962	56 996	60 300	62 395		624 834
Посленалоговая операционная прибыль (NOPLAT)	16 037	19 633	23 521	27 811	32 521	37 274	41 318	46 715	49 916		298 726
Нераспределенная прибыль (за период)	16 037	19 633	23 521	27 811	32 521	37 274	41 318	46 715	49 916		298 726
Нераспределенная прибыль (на начало периода, нарастающим итогом)	3 981	20 018	39 652	63 172	90 983	123 504	160 778	202 096	248 810
Нераспределенная прибыль (на конец периода, нарастающим итогом)	20 018	39 652	63 172	90 983	123 504	160 778	202 096	248 810	298 726

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

Сводный отчет о движении денежных средств	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Поступления от продаж	0	0	0	46345	96953	100928	104662	108221
Зарплата	-3706	-2838	-3003	-6330	-6621	-6892	-7147	-7390
Общие затраты	-3485	-3731	-3983	-17105	-27424	-28813	-30257	-31622
Налоги	-193	-358	-1247	-2399	-3563	-6980	-11461	-21342
Выплата процентов по кредитам	-1331	-2564	-5936	-13909	-23272	-27209	-25661	-23898
Денежные потоки от операционной деятельности	-8715	-9491	-14169	6601	36074	31034	30136	23969
Инвестиции в здания и сооружения	0	0	-27606	-7120	-7561	0	0	0
Инвестиции в оборудование и прочие активы	-22181	0	-24054	-63144	-68069	0	0	0
Прирост чистого оборотного капитала	404	7	242	-2788	-3430	602	890	2250
Денежные потоки от инвестиционной деятельности	-21777	7	-51417	-73051	-79060	602	890	2250
Поступления собственного капитала	8600	10700	17200	0	0	0	0	0
Поступления кредитов	22181	0	51660	70263	75630	0	0	0
Возврат кредитов	0	-813	-2822	-3217	-6243	-9891	-11276	-12854
Денежные потоки от финансовой деятельности	30781	9887	66038	67047	69386	-9891	-11276	-12854
Суммарный денежный поток за период	290	403	452	597	26400	21745	19750	13365
Денежные средства на начало периода	0	290	693	1145	1742	28142	49887	69637
Денежные средства на конец периода	290	693	1145	1742	28142	49887	69637	83002

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

Сводный отчет о движении денежных средств	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	Итого
Поступления от продаж	111684	115146	118600	122159	125823	129598	133486	137490	141615	1 592 710
Зарплата	-7627	-7863	-8099	-8342	-8592	-8850	-9116	-9389	-9671	-121 477
Общие затраты	-32878	-34128	-35392	-36704	-38065	-39478	-40944	-42465	-44043	-490 516
Налоги	-22036	-22707	-23387	-24080	-24819	-25571	-26284	-27314	-28019	-271 761
Выплата процентов по кредитам	-21887	-19594	-16981	-14002	-10606	-7205	-4605	-1641	0	-220 301
Денежные потоки от операционной деятельности	27257	30853	34740	39030	43741	48494	52537	56681	59883	488 656
Инвестиции в здания и сооружения	0	0	0	0	0	0	0	0	0	-42 287
Инвестиции в оборудование и прочие активы	0	0	0	0	0	0	0	0	0	-177 448
Прирост чистого оборотного капитала	-44	-50	-46	-50	-44	-47	-63	9	-79	-2 236
Денежные потоки от инвестиционной деятельности	-44	-50	-46	-50	-44	-47	-63	9	-79	-221 970
Поступления собственного капитала	0	0	0	0	0	0	0	0	0	36 500
Поступления кредитов	0	0	0	0	0	0	0	0	0	219 734
Возврат кредитов	-14654	-16705	-19044	-21710	-24749	-24296	-18570	-21170	-11721	-219 734
Денежные потоки от финансовой деятельности	-14654	-16705	-19044	-21710	-24749	-24296	-18570	-21170	-11721	36 500
Суммарный денежный поток за период	12559	14098	15650	17271	18947	24151	33904	35520	48083	303 185
Денежные средства на начало периода	83002	95561	109659	125309	142580	161527	185678	219582	255102
Денежные средства на конец периода	95561	109659	125309	142580	161527	185678	219582	255102	303185

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

Сводный баланс	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Денежные средства	290	693	1 145	1 742	28 142	49 887	69 637	83 002
Дебиторская задолженность	0	0	0	3 862	8 079	8 411	8 722	9 018
Авансы уплаченные	41	44	46	200	320	336	353	369
НДС на приобретенные товары	3 915	4 484	12 972	19 230	20 161	9 160	0	0
Суммарные оборотные активы	4 246	5 220	14 163	25 033	56 702	67 794	78 712	92 389
Внеоборотные активы	17 545	16 291	56 679	109 063	161 937	150 717	139 497	128 277
Здания и сооружения	0	0	22 615	27 668	32 881	31 686	30 492	29 297
Оборудование и прочие активы	17 545	16 291	34 064	81 396	129 056	119 031	109 005	98 980
Суммарные внеоборотные активы	17 545	16 291	56 679	109 063	161 937	150 717	139 497	128 277
= итого активов	21 790	21 512	70 842	134 097	218 639	218 511	218 209	220 666
Кредиторская задолженность	203	218	232	998	1 600	1 681	1 765	1 845
За поставленные товары	203	218	232	998	1 600	1 681	1 765	1 845
Расчеты с бюджетом	127	150	375	734	1 031	1 891	3 016	5 492
Расчеты с персоналом	115	88	93	197	206	214	222	230
Суммарные краткосрочные обязательства	445	455	701	1 928	2 836	3 786	5 004	7 566
Долгосрочные обязательства	22 181	21 368	70 206	137 253	206 639	196 748	185 473	172 619
Средства собственников	8 600	19 300	36 500	36 500	36 500	36 500	36 500	36 500
Нераспределенная прибыль	-9 436	-19 612	-36 565	-41 584	-27 337	-18 523	-8 767	3 981
Суммарный собственный капитал	-836	-312	-65	-5 084	9 163	17 977	27 733	40 481
= итого пассивов	21 790	21 512	70 842	134 097	218 639	218 511	218 209	220 666

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

Сводный баланс	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Денежные средства	95 561	109 659	125 309	142 580	161 527	185 678	219 582	255 102	303 185
Дебиторская задолженность	9 307	9 596	9 883	10 180	10 485	10 800	11 124	11 458	11 801
Авансы уплаченные	384	398	413	428	444	461	478	495	514
НДС на приобретенные товары	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Суммарные оборотные активы	105 251	119 652	135 605	153 188	172 456	196 939	231 184	267 055	315 500
Внеоборотные активы	117 057	105 838	94 618	83 398	72 178	60 958	49 738	39 772	29 805
Здания и сооружения	28 103	26 908	25 714	24 519	23 324	22 130	20 935	19 741	18 546
Оборудование и прочие активы	88 955	78 930	68 904	58 879	48 854	38 828	28 803	20 031	11 259
Суммарные внеоборотные активы	117 057	105 838	94 618	83 398	72 178	60 958	49 738	39 772	29 805
= итого активов	222 309	225 490	230 223	236 586	244 634	257 897	280 922	306 827	345 305
Кредиторская задолженность	1 918	1 991	2 065	2 141	2 220	2 303	2 388	2 477	2 569
За поставленные товары	1 918	1 991	2 065	2 141	2 220	2 303	2 388	2 477	2 569
Расчеты с бюджетом	5 670	5 843	6 018	6 196	6 386	6 580	6 764	7 027	7 209
Расчеты с персоналом	237	245	252	259	267	275	283	292	301
Суммарные краткосрочные обязательства	7 825	8 078	8 334	8 597	8 874	9 158	9 436	9 796	10 079
Долгосрочные обязательства	157 965	141 260	122 216	100 506	75 757	51 461	32 891	11 721	0
Средства собственников	36 500	36 500	36 500	36 500	36 500	36 500	36 500	36 500	36 500
Нераспределенная прибыль	20 018	39 652	63 172	90 983	123 504	160 778	202 096	248 810	298 726
Суммарный собственный капитал	56 518	76 152	99 672	127 483	160 004	197 278	238 596	285 310	335 226
= итого пассивов	222 309	225 490	230 223	236 586	244 634	257 897	280 922	306 827	345 305

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

Сводные показатели финансовой состоятельности	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Рентабельность активов	-43,6%	-22,0%	-16,5%	-2,8%	6,5%	4,0%	4,4%	5,8%
Рентабельность собственного капитала	-	-	-	-	105,0%	38,6%	28,6%	26,3%
Рентабельность внеоборотных активов	-55,8%	-27,9%	-20,5%	-3,7%	9,1%	6,1%	7,3%	10,4%
Прямые расходы к выручке от реализации	-	-	-	70,8%	49,7%	49,5%	49,4%	49,2%
Прибыльность продаж	-	-	-	-12,8%	17,3%	10,3%	11,0%	13,9%
Доля постоянных затрат	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%
Точка безубыточности	-	-	-	30 385	44 644	45 846	47 078	48 231
"Запас прочности"	-	-	-	22,6%	45,7%	46,4%	46,9%	47,4%
Рентабельность по EBITDA	-85%	-84%	-69%	53%	109%	111%	112%	113%
Рентабельность по EBIT	-100%	-100%	-100%	29%	84%	87%	88%	90%
Рентабельность по чистой прибыли	-116%	-134%	-154%	-17%	32%	19%	21%	26%
Эффективная ставка налога на прибыль	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	29,4%	38,9%	34,9%
Коэффициент общей ликвидности	9,54	11,46	20,21	12,98	19,99	17,91	15,73	12,21
Чистый оборотный капитал	3 800	4 765	13 462	23 105	53 866	64 008	73 708	84 823
Коэффициент общей платежеспособности	-0,04	-0,01	0,00	-0,04	0,04	0,08	0,13	0,18
Коэффициент автономии	-0,04	-0,01	0,00	-0,04	0,04	0,09	0,15	0,22
Доля долгосрочных кредитов в валюте баланса	102%	99%	99%	102%	95%	90%	85%	78%
Общий коэффициент покрытия долга	1,22	1,12	1,05	1,03	1,89	1,59	1,53	1,36
Покрытие процентов по кредитам	-6,09	-2,97	-1,86	0,64	1,61	1,46	1,62	1,82

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

Сводные показатели финансовой состоятельности	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Рентабельность активов	7,2%	8,6%	10,1%	11,6%	12,9%	13,8%	14,1%	14,3%	14,5%
Рентабельность собственного капитала	24,2%	22,3%	20,7%	19,3%	18,2%	17,1%	15,8%	15,1%	14,9%
Рентабельность внеоборотных активов	14,4%	19,6%	26,4%	35,8%	48,9%	67,3%	92,3%	134,3%	167,5%
Прямые расходы к выручке от реализации	49,1%	48,9%	48,8%	48,7%	48,6%	48,5%	48,4%	47,2%	47,2%
Прибыльность продаж	16,9%	20,1%	23,4%	26,9%	30,5%	33,9%	36,5%	40,1%	41,6%
Доля постоянных затрат	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%	100,0%
Точка безубыточности	49 285	50 333	51 394	52 502	53 659	54 867	56 128	56 218	57 618
"Запас прочности"	47,9%	48,4%	48,9%	49,3%	49,7%	50,0%	50,4%	51,8%	52,0%
Рентабельность по EBITDA	115%	116%	117%	119%	120%	121%	122%	125%	126%
Рентабельность по EBIT	92%	94%	96%	97%	99%	100%	102%	107%	108%
Рентабельность по чистой прибыли	33%	39%	46%	53%	61%	68%	74%	83%	87%
Эффективная ставка налога на прибыль	31,7%	29,0%	26,8%	24,9%	23,2%	22,0%	21,1%	20,4%	20,0%
Коэффициент общей ликвидности	13,45	14,81	16,27	17,82	19,43	21,50	24,50	27,26	31,30
Чистый оборотный капитал	97 426	111 574	127 271	144 591	163 582	187 781	221 748	257 259	305 421
Коэффициент общей платежеспособности	0,25	0,34	0,43	0,54	0,65	0,76	0,85	0,93	0,97
Коэффициент автономии	0,34	0,51	0,76	1,17	1,89	3,25	5,64	13,26	33,26
Доля долгосрочных кредитов в валюте баланса	71%	63%	53%	42%	31%	20%	12%	4%	0%
Общий коэффициент покрытия долга	1,34	1,39	1,43	1,48	1,54	1,77	2,46	2,56	5,10
Покрытие процентов по кредитам	2,07	2,41	2,89	3,64	4,99	7,63	12,38	36,75

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

Эффективность полных инвестиционных затрат	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Предполагаемый темп годового роста цен	6,5%	5,8%	5,8%	5,4%	4,6%	4,1%	3,7%	3,4%
Учитывать ранее осуществленные инвестиции
Годовая ставка дисконтирования:	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%
Ставка дисконтирования на расчетный период	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%
Коэффициент дисконта для потока на начало периода	1,00	1,12	1,25	1,40	1,57	1,76	1,97	2,21
Денежные потоки от операционной деятельности	-8 715	-9 491	-14 169	6 601	36 074	31 034	30 136	23 969
За исключением процентов по кредитам	1 331	2 564	5 936	13 909	23 272	27 209	25 661	23 898
Денежные потоки от инвестиционной деятельности	-21 777	7	-51 417	-73 051	-79 060	602	890	2 250
Чистый денежный поток	-29 161	-6 920	-59 650	-52 540	-19 714	58 845	56 687	50 116
Дисконтированный чистый денежный поток	-29 161	-6 178	-47 552	-37 397	-12 529	33 390	28 719	22 670
Дисконтированный поток нарастающим итогом	-29 161	-35 339	-82 891	-120 288	-132 817	-99 427	-70 708	-48 038

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

Эффективность полных инвестиционных затрат	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	Итого
Предполагаемый темп годового роста цен	3,2%	3,1%	3,0%	3,0%	3,0%	3,0%	3,0%	3,0%	3,0%
Учитывать ранее осуществленные инвестиции
Годовая ставка дисконтирования:	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%
Ставка дисконтирования на расчетный период	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%
Коэффициент дисконта для потока на начало периода	2,48	2,77	3,11	3,48	3,90	4,36	4,89	5,47	6,13
Денежные потоки от операционной деятельности	27 257	30 853	34 740	39 030	43 741	48 494	52 537	56 681	59 883	488 656
За исключением процентов по кредитам	21 887	19 594	16 981	14 002	10 606	7 205	4 605	1 641	0	220 301
Денежные потоки от инвестиционной деятельности	-44	-50	-46	-50	-44	-47	-63	9	-79	-221 970
Чистый денежный поток	49 099	50 398	51 675	52 983	54 303	55 652	57 079	58 331	59 803	486 986
Дисконтированный чистый денежный поток	19 830	18 174	16 638	15 231	13 938	12 754	11 679	10 657	9 755	80 620
Дисконтированный поток нарастающим итогом	-28 207	-10 033	6 605	21 836	35 774	48 528	60 207	70 864	80 620

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

Основные показатели проектов	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Выручка от реализации (без НДС)	0	0	0	39 275	82 163	85 532	88 697	91 713
Затраты на производство (без НДС)	8 105	7 611	11 017	30 385	44 644	45 846	47 078	48 231
Прибыль до налога, процентов и амортизации (EBITDA)	-6 852	-6 358	-7 625	16 050	48 739	50 906	52 839	54 702
Прибыль до процентов и налога (EBIT)	-8 105	-7 611	-11 017	8 890	37 520	39 686	41 619	43 482
Прибыль до налогообложения	-9 436	-10 175	-16 953	-5 020	14 248	12 478	15 958	19 584
Чистая прибыль (убыток)	-9 436	-10 175	-16 953	-5 020	14 248	8 813	9 756	12 749
Нераспределенная прибыль (за период)	-9 436	-10 175	-16 953	-5 020	14 248	8 813	9 756	12 749
Инвестции во внеоборотные активы	-22 181	0	-51 660	-70 263	-75 630	0	0	0
Инвестиции в оборотный капитал	404	7	242	-2 788	-3 430	602	890	2 250
Собственные средства и целевое финансирование	8 600	10 700	17 200	0	0	0	0	0
Привлечение кредитов	22 181	0	51 660	70 263	75 630	0	0	0
Погашение кредитов	0	-813	-2 822	-3 217	-6 243	-9 891	-11 276	-12 854
Выплата процентов по кредитам	-1 331	-2 564	-5 936	-13 909	-23 272	-27 209	-25 661	-23 898
Суммарный денежный поток за период	290	403	452	597	26 400	21 745	19 750	13 365
Денежные средства на начало периода	0	290	693	1 145	1 742	28 142	49 887	69 637
Денежные средства на конец периода	290	693	1 145	1 742	28 142	49 887	69 637	83 002

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

Основные показатели проектов	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	Итого
Выручка от реализации (без НДС)	94 647	97 581	100 509	103 524	106 630	109 829	113 124	116 517	120 013	1 349 755
Затраты на производство (без НДС)	49 285	50 333	51 394	52 502	53 659	54 867	56 128	56 218	57 618	724 920
Прибыль до налога, процентов и амортизации (EBITDA)	56 583	58 468	60 335	62 242	64 191	66 182	68 216	70 266	72 362	781 245
Прибыль до процентов и налога (EBIT)	45 363	47 248	49 115	51 022	52 971	54 962	56 996	60 300	62 395	624 834
Прибыль до налогообложения	23 476	27 654	32 134	37 020	42 365	47 757	52 391	58 659	62 395	404 533
Чистая прибыль (убыток)	16 037	19 633	23 521	27 811	32 521	37 274	41 318	46 715	49 916	298 726
Нераспределенная прибыль (за период)	16 037	19 633	23 521	27 811	32 521	37 274	41 318	46 715	49 916	298 726
Инвестции во внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0	0	0	0	-219 734
Инвестиции в оборотный капитал	-44	-50	-46	-50	-44	-47	-63	9	-79	-2 236
Собственные средства и целевое финансирование	0	0	0	0	0	0	0	0	0	36 500
Привлечение кредитов	0	0	0	0	0	0	0	0	0	219 734
Погашение кредитов	-14 654	-16 705	-19 044	-21 710	-24 749	-24 296	-18 570	-21 170	-11 721	-219 734
Выплата процентов по кредитам	-21 887	-19 594	-16 981	-14 002	-10 606	-7 205	-4 605	-1 641	0	-220 301
Суммарный денежный поток за период	12 559	14 098	15 650	17 271	18 947	24 151	33 904	35 520	48 083	303 185
Денежные средства на начало периода	83 002	95 561	109 659	125 309	142 580	161 527	185 678	219 582	255 102
Денежные средства на конец периода	95 561	109 659	125 309	142 580	161 527	185 678	219 582	255 102	303 185

Эффективность полных инвестиционных затрат
Чистая приведенная стоимость (npv)	80 620	тыс. руб.
Дисконтированный срок окупаемости (pbp)	10,60	лет
Внутренняя норма рентабельности (irr)	20,0%	(номинальная - с учетом инфляции)
Норма доходности дисконтированных затрат (pi)	161%	разы