Приложение 8. Финансовые модели по этапам реализации Программы

Приложение 8.

Финансовые модели по этапам реализации Программы

8.1. Сводная финансовая модель реализации Программы

АЛЬТ-Инвест_ Сумм 6.04
Портфель проектов компании
Состав портфеля
Название компании:
Программа модернизации систем коммунального теплоснабжения Курганской области

Список проектов	Учитывать?		Источник
"Пустой проект"	1	Учитывать	Проект
Этап 1	1	Учитывать	Свод по Этапу 1_12%_20100403.xls
Этап 2	1	Учитывать	Свод по Этапу 2_12%_20100403.xls
Модернизация систем коммунального теплоснабжения Курганской области (12%)	1	Учитывать	__Сводный отчет 12.xls

Параметры бюджета портфеля проектов
Дата начала первого периода	01.01.2009
Длительность	19 лет
Шаг планирования	год
Валюта для отображения результатов	тыс. руб.
Периоды осуществления проектов	с периода	по период
<<Пустой проект>>	1	6
Этап 1	1	19
Этап 2	1	19
Модернизация систем коммунального теплоснабжения Курганской области (12%)	3	19

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

Сводный отчет об инвестициях в проект			2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Потребность в инвестициях	тыс. руб.		1492211	1396063	2110484	1509756	934909	959177	-32848	-1051	12981
Инвестиции в здания и сооружения	тыс. руб.		474406	716506	1232062	1169629	866948	951492	0	0	0
Этап 1	тыс. руб.		474406	16799	11647	17186	0	0	0	0	0
Этап 2	тыс. руб.		0	680314	558744	675616	582394	830502	0	0	0
Модернизация систем коммунального теплоснабжения Курганской области (12%)			0	19393	661670	476827	284554	120990	0	0	0
Инвестиции в оборудование и прочие активы		тыс. руб.	1 017 892	657360	785761	253635	57425	715	0	0	0
Этап 1	тыс. руб.		1017892	608276	17587	30814	0	0	0	0	0
Этап 2	тыс. руб.		0	18699	23634	19339	10716	0	0	0	0
Модернизация систем коммунального теплоснабжения Курганской области (12%)			0	30384	744540	203483	46709	715	0	0	0
Прирост чистого оборотного капитала	тыс. руб.		-87	22197	92661	86492	10537	6969	-32848	-1051	12981
Привлечение финансирования	тыс. руб.		1511480	1398082	2096871	1423264	924374	952207	0	0	0
Средства собственников	тыс. руб.		208881	220797	178537	123507	113972	166100	0	0	0
Поступление денег от кредита	тыс. руб.		1302599	1177285	1918334	1299756	810402	786107	0	0	0
Возврат финансирования	тыс. руб.		10258	127832	661704	993349	1107393	1247060	1233351	1218305	1202491
Выплаченные проценты	тыс. руб.		10258	82450	451895	599476	695279	728955	667314	597913	521941
Дивиденды	тыс. руб.		0	0	0	2738	18318	28750	36249	42049	47446
Возврат кредитов	тыс. руб.		0	45382	209810	391134	393797	489356	529788	578342	633104
Ранее осуществленные инвестиции	тыс. руб.		0	0	43315	0	0	0	0	0	0
Справка: Остаток средств на счете (портфель проектов)		тыс. руб.	314	-200179	294779	695892	1085920	1554483	1961664	2344058	2684839
Минимальный остаток средств на счете -200 179 тыс. руб.

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

Сводный отчет об инвестициях в проект		2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	Итого
Потребность в инвестициях	тыс. руб.	14910	15586	16402	17487	21 638	20254	22202	20771	22718	8553649
Инвестиции в здания и сооружения	тыс. руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	5411043
Этап 1	тыс. руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	520039
Этап 2	тыс. руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	3327570
Модернизация систем коммунального теплоснабжения Курганской области (12%)		0	0	0	0	0	0	0	0	0	1563434
Инвестиции в оборудование и прочие активы, тыс. руб.		0	0	0	0	0	0	0	0	0	2772788
Этап 1	тыс. руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	1674569
Этап 2	тыс. руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	72388
Модернизация систем коммунального теплоснабжения Курганской области (12%)		0	0	0	0	0	0	0	0	0	1025830
Прирост чистого оборотного капитала	тыс. руб.	14910	15586	16402	17487	21638	20254	22202	20771	22718	369818
Привлечение финансирования		0	0	0	0	0	0	0	0	0	8306277
Средства собственников	тыс. руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	1011795
Поступление денег от кредита	тыс. руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0	7294483
Возврат финансирования	тыс. руб.	1185606	1168731	1150834	1132090	650478	473360	107477	100500	102997	13873818
Выплаченные проценты	тыс. руб.	438556	346811	245634	133817	72 385	26814	25042	24420	24420	5693380
Дивиденды	тыс. руб.	52180	57376	62059	66461	66 167	66784	67668	70895	78577	763717
Возврат кредитов	тыс. руб.	694871	764544	843141	931813	511 926	379762	14767	5185	0	7416720
Ранее осуществленные инвестиции		0	0	0	0	0	0	0	0	0
Остаток средств на счете (портфель проектов) тыс. руб.		3056517	3467187	3915397	4379736	4847000	5739837	6788658	8167056	9568901
Минимальный остаток средств на счете-200 179 тыс. руб.

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

Сводный отчет о прибылях и убытках	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Выручка (нетто)	2590581	4117656	5547068	7062131	7632570	8217020	8692555	9006974	9319663	9598544
Себестоимость	2780645	3506792	4508632	5573200	5994762	6452769	6775687	7062763	7346119	7612544
Сырье и материалы	407730	671255	1112776	1646371	1764835	1928871	2055048	2185688	2315128	2449111
Прочие переменные расходы	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Оплата производственного персонала	327475	418895	522989	718726	753365	784304	813201	840267	865671	889641
Прочие производственные расходы	2044168	2312297	2628859	2872680	3103209	3326486	3473907	3600315	3722817	3825089
Амортизация	1271	104345	244008	335422	373353	413109	433531	436492	442503	448702
Валовая прибыль	-190063	610863	1038436	1488930	1637808	1764251	1916868	1944211	1973544	1986000
Административные расходы	24848	160193	274848	456265	489702	516630	563477	535282	519092	502981
Налоги, кроме налога на прибыль	531	48423	64626	98743	115032	127442	119757	110154	100419	90548
Проценты	10258	32094	451895	599476	695279	728955	667314	597913	521941	438556
Прибыль (убыток) от операционной деятельности	-225701	370152	247068	334446	337796	391223	566319	700862	832092	953915
Прибыль до налогообложения	-225701	370152	247068	334446	337796	391223	566319	700862	832092	953915
Налог на прибыль	0	30238	52782	97946	106739	129542	165173	190371	212656	230926
Чистая прибыль (убыток)	-225701	339915	194286	236500	231057	261681	401146	510492	619436	722989

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

Сводный отчет о прибылях и убытках	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	Итого
Выручка (нетто)	9913404	10182481	10446200	10721933	11025783	11326938	11635162	11983250	159019912
Себестоимость	7921303	8212393	8514973	8856285	9193086	9545063	9862694	10159411	129879120
Сырье и материалы	2583453	2720281	2863723	3040852	3208259	3385460	3573057	3771687	41683585
Прочие переменные расходы	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Оплата производственного персонала	912068	934573	957649	981319	1005601	1030510	1038747	1064442	14859446
Прочие производственные расходы	3970678	4095835	4225099	4358610	4496511	4638950	4786079	4938058	66419647
Амортизация	455104	461704	468501	475503	482715	490143	464812	385223	6916442
Валовая прибыль	1992101	1970089	1931227	1865648	1832697	1781875	1772468	1823839	29140793
Административные расходы	486656	470678	455042	465194	475734	486687	437175	442705	7763190
Налоги, кроме налога на прибыль	80536	70378	60071	49610	38990	28207	17981	9506	1230956
Проценты	346811	245634	133817	72385	26814	25042	24420	24420	5643025
Прибыль (убыток) от операционной деятельности	1078098	1183399	1282297	1278458	1291158	1241939	1292892	1347208	14503622
Прибыль до налогообложения	1078098	1183399	1282297	1278458	1291158	1241939	1292892	1347208	14503622
Налог на прибыль	247705	259327	267920	261673	258858	248806	258924	269787	3289371
Чистая прибыль (убыток)	830394	924071	1014378	1016786	1032300	993133	1033969	1077421	11214251

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

Сводный отчет о движении денежных средств	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Поступления от продаж	2836206	4607258	6266040	8023907	8667942	9329159	9873045	10229461	10584079	10901591
Затраты на материалы и комплектующие	-481121	-792081	-1313076	-1942718	-2082505	-2276067	-2424956	-2579112	-2731851	-2889951
Зарплата	-327475	-418895	-522989	-718726	-753365	-784304	-813201	-840267	-865671	-889641
Общие затраты	-2220759	-2665963	-3146874	-3618749	-3901145	-4167953	-4379944	-4481237	-4592330	-4682431
Налоги	-16759	-112541	-192621	-278323	-343671	-446470	-684572	-777606	-808907	-828654
Выплата процентов по кредитам	-10258	-82450	-451895	-599476	-695279	-728955	-667314	-597913	-521941	-438556
Денежные потоки от операционной деятельности	-220167	535328	638586	865915	891978	925410	903057	953327	1063379	1172357
Денежные потоки от инвестиционной деятельности	-1492211	-1396063	-2110484	-1509756	-934909	-959177	32848	1051	-12981	-14910
Поступления собственного капитала	208881	220797	178537	123507	113972	166100	0	0	0	0
Поступления кредитов	1302599	1177285	1918334	1299756	810402	786107	0	0	0	0
Возврат кредитов	0	-45382	-209810	-391134	-393797	-489356	-529788	-578342	-633104	-694871
Выплата дивидендов	0	0	0	-2738	-18318	-28750	-36249	-42049	-47446	-52180
Денежные потоки от финансовой деятельности	1511480	1352700	1887062	1029391	512259	434102	-566037	-620392	-680550	-747050
Суммарный денежный поток за период	-200898	491964	415164	385551	469328	400336	369868	333986	369848	410397
Денежные средства на начало периода	314	-200179	294779	695892	1085920	1554483	1961664	2344058	2684839	3056517
Денежные средства на конец периода	-200898	290752	704882	1085373	1558632	1962351	2339751	2681956	3055716	3467141

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

Сводный отчет о движении денежных средств	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	Итого
Поступления от продаж	11254439	11556433	11851559	12160301	12501638	12839193	13184467	13576135	180242855
Затраты на материалы и комплектующие	-3048475	-3209932	-3379193	-3588206	-3785745	-3994843	-4216207	-4450591	-49186630
Зарплата	-912068	-934573	-957649	-981319	-1005601	-1030510	-1038747	-1064442	-14859446
Общие затраты	-4816277	-4929589	-5047610	-5200509	-5358464	-5521658	-5618415	-5785200	-80135107
Налоги	-845311	-850929	-850411	-825592	-809999	-783865	-787898	-788837	-11032967
Выплата процентов по кредитам	-346811	-245634	-133817	-72385	-26814	-25042	-24420	-24420	-5693380
Денежные потоки от операционной деятельности	1285498	1385775	1482879	1492289	1515015	1483276	1498780	1462645	19335325
Денежные потоки от инвестиционной деятельности	-15586	-16402	-17487	-21638	-20254	-22202	-20771	-22718	-8553649
Поступления собственного капитала	0	0	0	0	0	0	0	0	1011795
Поступления кредитов	0	0	0	0	0	0	0	0	7294483
Возврат кредитов	-764544	-843141	-931813	-511926	-379762	-14767	-5185	0	-7416720
Выплата дивидендов	-57376	-62059	-66461	-66167	-66784	-67668	-70895	-78577	-763717
Денежные потоки от финансовой деятельности	-821920	-905200	-998274	-578093	-446546	-82435	-76080	-78577	125840
Суммарный денежный поток за период	447992	464173	467119	892558	1048215	1378638	1401929	1361349	10907517
Денежные средства на начало периода	3467187	3915397	4379736	4847000	5739837	6788658	8167056	9568901
Денежные средства на конец периода	3915359	4379713	4846975	5739654	6787964	8166514	9567660	10927684

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

Сводный баланс	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Денежные средства	-200898	290752	704882	1085373	1558632	1962351	2339751	2681956	3055716	3467141
Дебиторская задолженность	7205	38145	137174	235749	255220	278606	296825	313943	329281	342839
Авансы уплаченные	734	1706	5824	12569	12970	13985	14805	15702	16595	17436
Материалы и комплектующие	16397	35923	69944	111254	118817	130532	139255	148245	157021	166057
НДС на приобретенные товары	223376	291525	405644	328759	182198	76829	8449	2106	666	0
Суммарные оборотные активы	46814	658052	1323469	1773704	2127837	2462303	2799085	3161952	3559278	3993473
Внеоборотные активы	24153	2201059	2955215	4488013	5228411	5792529	5443209	5006717	4564215	4115512
здания и сооружения	24153	867505	1287275	2330256	3057816	3772490	3602344	3345632	3082909	2813986
оборудование и прочие активы	0	1333554	1667940	2157756	2170595	2020039	1840865	1661086	1481306	1301526
Незавершенные капиталовложения	1375031	513083	1286721	620419	273412	84211	0	0	0	0
Суммарные внеоборотные активы	1399184	2714142	4241936	5108432	5501822	5876740	5443209	5006717	4564215	4115512
= итого активов	1445997	3372194	5565405	6882136	7629659	8339043	8242294	8168669	8123493	8108985
Кредиторская задолженность	3669	23245	68910	98396	83777	69925	74025	78511	82973	87179
за поставленные товары	3669	8530	29121	62844	64848	69925	74025	78511	82973	87179
за внеоборотные активы	0	14714	39789	35552	18929	0	0	0	0	0
Расчеты с бюджетом	9951	32106	52789	73117	86935	110043	165654	188383	195157	198731
Расчеты с персоналом	10803	13028	16262	22348	23426	24388	25286	26128	26918	27663
Суммарные краткосрочные обязательства	24423	68379	137961	193861	194137	204355	264965	293022	305048	313572
Долгосрочные обязательства	1438394	2760238	4468762	5377384	5793989	6090740	5560952	4982610	4349506	3654635
Средства собственников	208881	429678	608215	731723	845695	1011795	1011795	1011795	1011795	1011795
Нераспределенная прибыль	-225701	113899	307152	535853	752523	988837	1361266	1837927	2413829	3085667
Прочие источники финансирования	0	0	43315	43315	43315	43315	43315	43315	43315	43315
Суммарный собственный капитал	-16820	543577	958682	1310891	1641533	2043948	2416376	2893037	3468939	4140777
= итого пассивов	1445997	3372194	5565405	6882136	7629659	8339043	8242294	8168669	8123493	8108985

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

Сводный баланс	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Денежные средства	3915359	4379713	4846975	5739654	6787964	8166514	9567660	10927684
Дебиторская задолженность	355938	367560	378760	386854	397095	406272	416479	429817
Авансы уплаченные	18264	19179	20145	21158	22224	23342	23679	24817
Материалы и комплектующие	174997	184130	193686	205914	217189	229130	241779	255178
НДС на приобретенные товары	0	0	0	0	0	0	0	0
Суммарные оборотные активы	4464558	4950583	5439566	6353580	7424472	8825258	10249597	11637497
Внеоборотные активы	3660408	3198704	2730203	2254700	1771985	1281842	817031	431807
здания и сооружения	2538662	2256738	1968016	1672293	1369358	1058995	740981	415086
оборудование и прочие активы	1121746	941966	762187	582407	402627	222847	76050	16721
Незавершенные капиталовложения	0	0	0	0	0	0	0	0
Суммарные внеоборотные активы	3660408	3198704	2730203	2254700	1771985	1281842	817031	431807
= итого активов	8124966	8149287	8169769	8608280	9196457	10107101	11066628	12069304
Кредиторская задолженность	91318	95897	100723	105792	111118	116712	118397	124085
за поставленные товары	91318	95897	100723	105792	111118	116712	118397	124085
за внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0	0	0
Расчеты с бюджетом	201175	201165	199856	193749	189996	183661	184141	182811
Расчеты с персоналом	28360	29060	29778	30514	31269	32043	32299	33098
Суммарные краткосрочные обязательства	320853	326122	330357	330055	332382	332416	334837	339994
Долгосрочные обязательства	2890092	2046951	1115138	603212	223450	208683	203498	203498
Средства собственников	1011795	1011795	1011795	1011795	1011795	1011795	1011795	1011795
Нераспределенная прибыль	3858911	4721104	5669164	6619903	7585514	8510891	9473182	10470701
Прочие источники финансирования	43315	43315	43315	43315	43315	43315	43315	43315
Суммарный собственный капитал	4914021	5776214	6724274	7675013	8640625	9566001	10528292	11525811
= итого пассивов	8124966	8149287	8169769	8608280	9196457	10107101	11066628	12069304

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

Сводные показатели финансовой состоятельности		2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Рентабельность активов	%	-9,4%	7,6%	3,1%	3,3%	2,9%	3,2%	4,9%	6,3%	7,6%
Рентабельность собственного капитала	%	-	45,3%	17,1%	16,0%	12,5%	11,7%	15,1%	16,0%	16,3%
Рентабельность внеоборотных активов	%	-11,0%	9,8%	4,2%	4,5%	4,1%	4,6%	7,7%	10,7%	14,3%
Прямые расходы к выручке от реализации	%	107,3%	85,2%	81,3%	78,9%	78,5%	78,5%	77,9%	78,4%	78,8%
Прибыльность продаж	%	-8,7%	8,3%	3,5%	3,3%	3,0%	3,2%	4,6%	5,7%	6,6%
Доля постоянных затрат	%	85,5%	82,1%	79,0%	75,5%	75,8%	75,4%	74,7%	73,7%	72,7%
Точка безубыточности	тыс. руб.	2846092	3637864	4691019	5876418	6326228	6793893	7117032	7330707	7553986
"Запас прочности"	%	-9,9%	11,7%	15,4%	16,8%	17,1%	17,3%	18,1%	18,6%	18,9%
Рентабельность по EBITDA	%	-8%	14%	19%	21%	21%	22%	22%	23%	23%
Рентабельность по EBIT	%	-8%	11%	14%	15%	16%	16%	17%	17%	17%
Рентабельность по чистой прибыли	%	-8%	9%	4%	4%	4%	4%	5%	7%	8%
Эффективная ставка налога на прибыль	%	0,0%	8,2%	21,4%	29,3%	31,6%	33,1%	29,2%	27,2%	25,6%
Коэффициент общей ликвидности	разы	1,92	9,62	9,59	9,15	10,96	12,05	10,56	10,79	11,67
Чистый оборотный капитал	тыс. руб.	22390	589672	1185508	1579843	1933700	2257948	2534120	2868930	3254231
Коэффициент общей платежеспособности	разы	-0,01	0,16	0,17	0,19	0,22	0,25	0,29	0,35	0,43
Коэффициент автономии	разы	-0,01	0,19	0,21	0,24	0,27	0,32	0,41	0,55	0,75
Доля долгосрочных кредитов в валюте баланса	%	99%	82%	80%	78%	76%	73%	67%	61%	54%
Общий коэффициент покрытия долга	разы	-18,58	4,85	1,63	1,39	1,43	1,33	1,31	1,28	1,32
Покрытие процентов по кредитам	разы	-21,00	12,53	1,55	1,56	1,49	1,54	1,85	2,17	2,59

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

Сводные показатели финансовой состоятельности		2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Рентабельность активов	%	8,9%	10,2%	11,3%	12,1%	11,4%	10,7%	9,4%	8,9%	8,9%
Рентабельность собственного капитала	%	16,0%	15,5%	14,8%	14,1%	12,5%	11,3%	9,9%	9,4%	9,3%
Рентабельность внеоборотных активов	%	18,6%	24,2%	31,2%	40,7%	50,5%	67,6%	94,6%	165,6%	249,5%
Прямые расходы к выручке от реализации	%	79,3%	79,9%	80,7%	81,5%	82,6%	83,4%	84,3%	84,8%	84,8%
Прибыльность продаж	%	7,5%	8,4%	9,1%	9,7%	9,5%	9,4%	8,8%	8,9%	9,0%
Доля постоянных затрат	%	71,7%	70,8%	69,8%	68,7%	67,8%	67,0%	66,4%	65,5%	64,5%
Точка безубыточности	тыс. руб.	7761001	8012580	8251719	8505953	8842011	9169022	9521752	9736016	9983722
"Запас прочности"	%	19,1%	19,2%	19,0%	18,6%	17,5%	16,8%	15,9%	16,3%	16,7%
Рентабельность по EBITDA	%	22%	22%	22%	21%	19%	19%	17%	17%	17%
Рентабельность по EBIT	%	17%	17%	16%	16%	14%	14%	13%	13%	13%
Рентабельность по чистой прибыли	%	9%	10%	11%	11%	11%	11%	10%	10%	10%
Эффективная ставка налога на прибыль	%	24,2%	23,0%	21,9%	20,9%	20,5%	20,0%	20,0%	20,0%	20,0%
Коэффициент общей ликвидности	разы	12,74	13,91	15,18	16,47	19,25	22,34	26,55	30,61	34,23
Чистый оборотный капитал	тыс. руб.	3679900	4143705	4624460	5109209	6023525	7092090	8492842	9914760	11297502
Коэффициент общей платежеспособности	разы	0,51	0,60	0,71	0,82	0,89	0,94	0,95	0,95	0,95
Коэффициент автономии	разы	1,04	1,53	2,43	4,65	8,22	15,55	17,68	19,56	21,21
Доля долгосрочных кредитов в валюте баланса	%	45%	36%	25%	14%	7%	2%	2%	2%	2%
Общий коэффициент покрытия долга	разы	1,36	1,40	1,43	1,44	2,53	3,58	35,63	48,35	56,75
Покрытие процентов по кредитам	разы	3,18	4,11	5,82	10,58	18,66	49,15	50,59	53,94	56,17

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

Эффективность полных инвестиционных затрат		2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Предполагаемый темп годового роста цен	%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Годовая ставка дисконтирования:	%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%
Учитываемые денежные потоки проекта:
Дисконтированный чистый денежный поток	тыс. руб.	-1519750	-620444	-726018	-28194	370159	352204	725215	626944	567001
Дисконтированный поток нарастающим итогом	тыс. руб.	-1519750	-2140194	-2866212	-2894407	-2524247	-2172043	-1446828	-819883	-252882

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

Эффективность полных инвестиционных затрат		2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	Итого
Предполагаемый темп годового роста цен	%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Годовая ставка дисконтирования:	%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%
Учитываемые денежные потоки проекта:
Дисконтированный чистый денежный поток	тыс. руб.	513870	464769	414532	366497	315736	277986	242418	218820	268203	2829950
Дисконтированный поток нарастающим итогом	тыс. руб.	260988	725757	1140290	1506787	1822523	2100509	2342926	2561747	2829950

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

Основные показатели проектов	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Выручка от реализации (без НДС)	2590581	4117656	5547068	7062131	7632570	8217020	8692555	9006974	9319663	9598544
Затраты на производство (без НДС)	2806024	3715409	4848106	6128208	6599496	7096842	7458921	7708199	7965631	8206072
Прибыль до налога, процентов и амортизации (EBITDA)	-214172	506592	942971	1269345	1406428	1533287	1667165	1735267	1796535	1841174
Прибыль до процентов и налога (EBIT)	-215443	402247	698962	933922	1033074	1120178	1233633	1298775	1354033	1392471
Прибыль до налогообложения	-225701	370152	247068	334446	337796	391223	566319	700862	832092	953915
Чистая прибыль (убыток)	-225701	339915	194286	236500	231057	261681	401146	510492	619436	722989
Нераспределенная прибыль (за период)	-225701	339915	194286	233761	212739	232931	364897	468442	571990	670809
Инвестции# во внеоборотные активы	-1492298	-1373866	-2017823	-1423264	-924372	-952207	0	0	0	0
Инвестиции в оборотный капитал	87	-22197	-92661	-86492	-10537	-6969	32848	1051	-12981	-14910
Собственные средства и целевое финансирование	208881	220797	178537	123507	113972	166100	0	0	0	0
Привлечение кредитов	1302599	1177285	1918334	1299756	810402	786107	0	0	0	0
Погашение кредитов	0	-45382	-209810	-391134	-393797	-489356	-529788	-578342	-633104	-694871
Выплата процентов по кредитам	-10258	-82450	-451895	-599476	-695279	-728955	-667314	-597913	-521941	-438556
Суммарный денежный поток за период	-200898	491964	415164	385551	469328	400336	369868	333986	369848	410397
Денежные средства на начало периода	314	-200179	294779	695892	1085920	1554483	1961664	2344058	2684839	3056517
Денежные средства на конец периода	-200898	290752	704882	1085373	1558632	1962351	2339751	2681956	3055716	3467141

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

Основные показатели проектов	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	Итого
Выручка от реализации (без НДС)	9913404	10182481	10446200	10721933	11025783	11326938	11635162	11983250	159019912
Затраты на производство (без НДС)	8488495	8753449	9030086	9371089	9707810	10059957	10317850	10611622	138873266
Прибыль до налога, процентов и амортизации (EBITDA)	1880013	1890736	1884615	1826347	1800687	1757124	1782124	1756851	27063089
Прибыль до процентов и налога (EBIT)	1424909	1429033	1416114	1350844	1317972	1266981	1317312	1371628	20146647
Прибыль до налогообложения	1078098	1183399	1282297	1278458	1291158	1241939	1292892	1347208	14503622
Чистая прибыль (убыток)	830394	924071	1014378	1016786	1032300	993133	1033969	1077421	11214251
Нераспределенная прибыль (за период)	773018	862012	947917	950619	965516	925465	963074	998844	10450534
Инвестции# во внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0	0	0	-8183831
Инвестиции в оборотный капитал	-15586	-16402	-17487	-21638	-20254	-22202	-20771	-22718	-369818
Собственные средства и целевое финансирование	0	0	0	0	0	0	0	0	1011795
Привлечение кредитов	0	0	0	0	0	0	0	0	7294483
Погашение кредитов	-764544	-843141	-931813	-511926	-379762	-14767	-5185	0	-7416720
Выплата процентов по кредитам	-346811	-245634	-133817	-72385	-26814	-25042	-24420	-24420	-5693380
Суммарный денежный поток за период	447992	464173	467119	892558	1048215	1378638	1401929	1361349	10907517
Денежные средства на начало периода	3467187	3915397	4379736	4847000	5739837	6788658	8167056	9568901
Денежные средства на конец периода	3915359	4379713	4846975	5739654	6787964	8166514	9567660	10927684

Эффективность полных инвестиционных затрат
Чистая приведенная стоимость (NPV)	2 829 950	тыс. руб.
Дисконтированный срок окупаемости (PBP)	10,49	лет
Внутренняя норма рентабельности (IRR)	21,6%	(реальная - без учета инфляции)
Норма доходности дисконтированных затрат (PI)	198%	разы
Эффективность для собственного капитала
Чистая приведенная стоимость (NPV)	2 685 241	тыс. руб.
Дисконтированный срок окупаемости (PBP)	3,89	года
Внутренняя норма рентабельности (IRR)	68,8%	(реальная - без учета инфляции)
Норма доходности дисконтированных затрат (PI)	834%	разы
Эффективность для банка
Дисконтированный срок окупаемости (PBP)	9,30	лет
Внутренняя норма рентабельности (IRR)	25,0%	(реальная - без учета инфляции)

8.2. Сводная финансовая модель реализации этапа 1 Программы

Этап 1 выполнения Программы предполагает реализацию 7 инвестиционных проектов на территории Курганской области:

- инвестиционный проект модернизации котельной N 40 (котельная Курганского завода колесных тягачей (КЗКТ)) в городе Кургане со строительством на базе котельной мини-ТЭЦ электрической мощностью 24,77 МВт и тепловой мощностью 120 Гкал/час;

- инвестиционный проект модернизации котельной N 44 (котельная п. Керамзитный города Кургана) со строительством на базе котельной мини-ТЭЦ электрической мощностью 6 МВт и тепловой мощностью 32,5 Гкал/час;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения газовых котельных Мокроусовского района, предусматривающий модернизацию 6 газовых котельных и тепловых сетей села Мокроусово, села Крепость, села Уварово, села Щигры;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения угольных котельных Мокроусовского района, предусматривающий строительство 8 новых газовых котельных (вместо существующих угольных котельных) и модернизацию 15 угольных котельных и тепловых сетей, расположенных в 18 населенных пунктах Мокроусовского района;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения города Куртамыша, предусматривающий модернизацию 15 угольных котельных и тепловых сетей города Куртамыша;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения сельских населенных пунктов Куртамышского района, предусматривающий модернизацию 23 угольных котельных и тепловых сетей в 21 населенном пункте Куртамышского района;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения населенных пунктов Шадринского района, предусматривающий строительство 25 новых газовых котельных (вместо существующих угольных котельных) и модернизацию 19 угольных котельных, расположенных в 29 населенных пунктах Шадринского района.

Реализацию этапа 1 Программы планируется осуществить в течение 2010-2013 гг. Общий объем финансирования составляет 2194,66 млн. руб. (таблица 2.1).

Таблица 2.1.

Инвестиционные проекты Этапа 1 реализации Программы

N п/п	Наименование инвестиционного проекта	Общий объем финансирования инвестиционного проекта	Срок реализации инвестиционного проекта
1	2	3	4
	Этап 1 - всего, в том числе	2194,66	2010-2013
1.	город Курган	1898,64	2010-2011
1.1.	Инвестиционный проект строительства мини-ТЭЦ на базе котельной N 40 (КЗКТ)	1706,64	2010-2011
1.2.	Инвестиционный проект строительства мини-ТЭЦ на базе котельной N 44 (п. Керамзитный)	192,0	2010
2	Мокроусовский район	71,84	2010-2013
2.1.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения газовых котельных Мокроусовского района (село Мокроусово, село Крепость, село Уварово, село Щигры)	25,84	2010-2013
2.2.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения угольных котельных Мокроусовского района	46,00	2010-2013
3.	Куртамышский район	134,57	2010
3.1.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения города Куртамыша	111,55	2010
3.2.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения сельских населенных пунктов Куртамышского района	23,02	2010
4.	Шадринский район (населенные пункты, обслуживаемые угольными котельными)	89,61	2010-2013
4.1.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения населенных пунктов Шадринского района (угольные котельные)	89,61	2010-2013

АЛЬТ-Инвест_ Сумм 6.04
Портфель проектов компании
Состав портфеля
Название компании:
Этап 1

Список проектов	Учитывать?		Источник
<<Пустой проект>>	1	Учитывать	Проект
Первый этап Программы (кроме районов)	1	Учитывать	Kurgan 1 stage20100403.xls
Мокроусовский район	1	Учитывать	Мокроусовский район_2012_ai6_ставка 12%.xls
Куртамышский район	1	Учитывать	Куртамышский район_2012_ai6_ставка 12%.xls
Шадринский район (уголь)	1	Учитывать	Шадринский район (уголь)_2012_ai6_ставка 12%.xls
Не обнулять баланс проекта после его окончания	1	Да, не обнулять

Параметры бюджета портфеля проектов
Дата начала первого периода	01.01.2009
Длительность	19 лет
Шаг планирования	год
Валюта для отображения результатов	тыс. руб.
Периоды осуществления проектов	с периода	по период
<<Пустой проект>>	1	6
Первый этап Программы (кроме районов)	2	19
Мокроусовский район	2	19
Куртамышский район	2	19
Шадринский район (уголь)	2	19

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

Сводный отчет об инвестициях в проект	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Потребность в инвестициях	1499094	650649	91242	60558	9485	-5024	4493	7588	8028	8252
Инвестиции в здания и сооружения	474406	16799	11647	17186	0	0	0	0	0	0
Инвестиции в земельные участки	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Инвестиции в нематериальные активы	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Инвестиции в финансовые активы	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Инвестиции в оборудование и прочие активы	1017892	608276	17587	30814	0	0	0	0	0	0
Прирост чистого оборотного капитала	6796	25574	62007	12558	9485	-5024	4493	7588	8028	8252
Привлечение финансирования	1511480	645076	29235	48000	0	0	0	0	0	0
Поступление денег от кредита	1302599	555487	29235	48000	0	0	0	0	0	0
Возврат финансирования	10258	70739	402034	395034	392743	385288	374883	362760	350212	336975
Выплаченные проценты	10258	46405	243639	229913	210207	190253	170019	149471	128567	107263
Дивиденды	0	0	0	2738	18318	28750	36249	42049	47446	52180
Возврат кредитов	0	24333	158395	162382	164217	166285	168615	171240	174199	177533
Справка: Остаток средств на счете (портфель проектов)	314	12419	99233	96895	190525	354991	537088	737892	969618	1234301

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

Сводный отчет об инвестициях в проект	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	Итого
Потребность в инвестициях	8863	9020	9513	13857	12068	12852	10288	12226	2423053
Инвестиции в здания и сооружения	0	0	0	0	0	0	0	0	520039
Инвестиции в земельные участки	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Инвестиции в нематериальные активы	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Инвестиции в финансовые активы	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Инвестиции в оборудование и прочие активы	0	0	0	0	0	0	0	0	1674569
Прирост чистого оборотного капитала	8863	9020	9513	13857	12068	12852	10288	12226	228445
Привлечение финансирования	0	0	0	0	0	0	0	0	2233790
Поступление денег от кредита	0	0	0	0	0	0	0	0	1935320
Возврат финансирования	324175	310830	297170	222500	91385	92269	95496	103178	4617928
Выплаченные проценты	85508	63245	40409	24601	24601	24601	24601	24601	1798162
Дивиденды	57376	62059	66461	66167	66784	67668	70895	78577	763717
Возврат кредитов	181291	185526	190301	131732	0	0	0	0	2056049
Справка: Остаток средств на счете (портфель проектов)	1526776	1851120	2203697	2583921	3015852	3585838	4162850	4797697

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

Сводный отчет о прибылях и убытках	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Выручка (нетто)	94525	503955	1030334	1144752	1296600	1450164	1562069	1644909	1726414	1802201
Себестоимость	64743	341741	708497	781295	844128	912780	971961	1021523	1072628	1125522
в том числе
Сырье и материалы	43511	202387	379454	436729	483839	537482	583951	623378	665108	708958
Оплата производственного персонала	17475	66959	90634	96185	101651	106782	111391	115657	119680	123572
Прочие производственные расходы	2485	31502	103398	112073	121058	130937	139040	144909	150261	155412
Амортизация	1271	40893	135011	136307	137579	137579	137579	137579	137579	137579
Валовая прибыль	29783	162214	321837	363457	452472	537384	590108	623386	653786	676679
Административные расходы	24848	30989	33531	36118	38703	41303	43885	46515	49105	51812
Налоги, кроме налога на прибыль	531	37981	43534	41071	38624	35598	32571	29544	26517	23491
Проценты	10258	25265	243639	229913	210207	190253	170019	149471	128567	107263
Прибыль (убыток) от операционной деятельности	-5855	67979	1133	56355	164937	270231	343633	397857	449597	494114
Прибыль до налогообложения	-5855	67979	1133	56355	164937	270231	343633	397857	449597	494114
Налог на прибыль	0	13772	2072	14844	36514	57678	72233	82832	92820	101253
Чистая прибыль (убыток)	-5855	54207	-939	41511	128423	212553	271400	315024	356777	392860

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

Сводный отчет о прибылях и убытках	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	Итого
Выручка (нетто)	1887057	1967966	2051841	2122902	2205690	2298216	2389452	2487497	29666544
Себестоимость	1181270	1238689	1299595	1389894	1465947	1547034	1583204	1591909	19142360
в том числе
Сырье и материалы	755449	803971	855704	936547	1002851	1073888	1149995	1231536	12474740
Оплата производственного персонала	127529	131403	135394	139507	143746	148112	135295	139412	2050383
Прочие производственные расходы	160713	165736	170917	176260	181771	187455	193317	199362	2526608
Амортизация	137579	137579	137579	137579	137579	137579	104597	21599	2090630
Валовая прибыль	705787	729277	752246	733008	739743	751182	806248	895587	10524183
Административные расходы	54620	57571	60672	63930	67354	70950	13826	14510	800241
Налоги, кроме налога на прибыль	20464	17437	14410	11384	8357	5330	3029	2554	392427
Проценты	85508	63245	40409	24601	24601	24601	24601	24601	1777021
Прибыль (убыток) от операционной деятельности	545195	591024	636755	633094	639432	650301	764792	853923	7554494
Прибыль до налогообложения	545195	591024	636755	633094	639432	650301	764792	853923	7554494
Налог на прибыль	110900	119422	127836	126985	128253	130426	153325	171151	1542316
Чистая прибыль (убыток)	434295	471602	508919	506109	511179	519874	611467	682772	6012178

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

Сводный отчет о движении денежных средств	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Поступления от продаж	111540	594667	1215794	1350808	1529988	1711194	1843242	1940993	2037168	2126597
Затраты на материалы и комплектующие	-51343	-238817	-447756	-515340	-570930	-634229	-689062	-735586	-784827	-836570
Зарплата	-17475	-66959	-90634	-96185	-101651	-106782	-111391	-115657	-119680	-123572
Общие затраты	-32253	-73739	-161576	-174865	-188519	-203243	-215851	-225880	-235252	-244525
Налоги	-531	-51753	-49868	-65117	-106108	-205468	-247938	-261796	-274486	-284227
Выплата процентов по кредитам	-10258	-46405	-243639	-229913	-210207	-190253	-170019	-149471	-128567	-107263
Денежные потоки от операционной деятельности	-321	116993	222321	269387	352572	371219	408979	452604	494356	530440
Инвестиции в здания и сооружения	-474406	-16799	-11647	-17186	0	0	0	0	0	0
Инвестиции в оборудование и прочие активы	-1017892	-608276	-17587	-30814	0	0	0	0	0	0
Прирост чистого оборотного капитала	-6796	-25574	-62007	-12558	-9485	5024	-4493	-7588	-8028	-8252
Денежные потоки от инвестиционной деятельности	-1499094	-650649	-91242	-60558	-9485	5024	-4493	-7588	-8028	-8252
Поступления собственного капитала	208881	89589	0	0	0	0	0	0	0	0
Поступления кредитов	1302599	555487	29235	48000	0	0	0	0	0	0
Возврат кредитов	0	-24333	-158395	-162382	-164217	-166285	-168615	-171240	-174199	-177533
Выплата дивидендов	0	0	0	-2738	-18318	-28750	-36249	-42049	-47446	-52180
Денежные потоки от финансовой деятельности	1511480	620742	-129160	-117121	-182535	-195035	-204864	-213289	-221645	-229713
Суммарный денежный поток за период	12064	87085	1919	91708	160552	181209	199623	231726	264683	292475
Денежные средства на начало периода	314	12419	99233	96895	190525	354991	537088	737892	969618	1234301
Денежные средства на конец периода	12064	98835	100085	190727	353404	536939	737302	969618	1234301	1526776

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

Сводный отчет о движении денежных средств	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	Итого
Поступления от продаж	2226727	2322200	2421172	2505024	2602715	2711895	2819553	2935246	35006522
Затраты на материалы и комплектующие	-891430	-948686	-1009731	-1105125	-1183365	-1267188	-1356995	-1453212	-14720193
Зарплата	-127529	-131403	-135394	-139507	-143746	-148112	-135295	-139412	-2050383
Общие затраты	-254093	-263502	-273275	-283425	-293967	-304918	-244429	-252369	-3925682
Налоги	-296293	-306183	-315865	-308678	-308278	-309623	-342170	-361281	-4095664
Выплата процентов по кредитам	-85508	-63245	-40409	-24601	-24601	-24601	-24601	-24601	-1798162
Денежные потоки от операционной деятельности	571874	609182	646498	643688	648758	657453	716064	704371	8416438
Инвестиции в здания и сооружения	0	0	0	0	0	0	0	0	-520039
Инвестиции в оборудование и прочие активы	0	0	0	0	0	0	0	0	-1674569
Прирост чистого оборотного капитала	-8863	-9020	-9513	-13857	-12068	-12852	-10288	-12226	-228445
Денежные потоки от инвестиционной деятельности	-8863	-9020	-9513	-13857	-12068	-12852	-10288	-12226	-2423053
Поступления собственного капитала	0	0	0	0	0	0	0	0	298470
Поступления кредитов	0	0	0	0	0	0	0	0	1935320
Возврат кредитов	-181291	-185526	-190301	-131732	0	0	0	0	-2056049
Выплата дивидендов	-57376	-62059	-66461	-66167	-66784	-67668	-70895	-78577	-763717
Денежные потоки от финансовой деятельности	-238667	-247585	-256762	-197899	-66784	-67668	-70895	-78577	-585977
Суммарный денежный поток за период	324345	352577	380224	431931	569906	576933	634881	613568	5407409
Денежные средства на начало периода	1526776	1851120	2203697	2583921	3015852	3585838	4162850	4797697
Денежные средства на конец периода	1851120	2203697	2583921	3015852	3585758	4162691	4797493	5410822

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

Сводный баланс	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Денежные средства	12064	98835	100085	190727	353404	536939	737302	969618	1234301
Дебиторская задолженность	7205	35577	85750	95575	108366	121666	131280	138096	144811
Авансы уплаченные	734	1464	1510	1595	1659	1764	1853	1955	2055
Материалы и комплектующие	3626	16866	31621	36394	40320	44790	48663	51948	55426
НДС на приобретенные товары	223376	275693	191904	107658	21087	0	0	0	0
Суммарные оборотные активы	247004	428434	410871	431949	524836	705160	919097	1161618	1436593
Внеоборотные активы	24153	1726412	1978800	1866872	1755652	1618073	1480493	1342914	1205335
здания и сооружения	24153	392858	388063	378573	373292	353446	333601	313755	293909
оборудование и прочие активы	0	1333554	1590737	1488299	1382360	1264626	1146893	1029159	911426
Незавершенные капиталовложения	1375031	387400	24379	26359	0	0	0	0	0
Суммарные внеоборотные активы	1399184	2113812	2003180	1893231	1755652	1618073	1480493	1342914	1205335
= итого активов	1646188	2542246	2414051	2325181	2280488	2323233	2399590	2504532	2641928
Кредиторская задолженность	3669	22032	21870	7977	8294	8822	9264	9777	10277
за поставленные товары	3669	7318	7551	7977	8294	8822	9264	9777	10277
за внеоборотные активы	0	14714	14319	0	0	0	0	0	0
Расчеты с бюджетом	531	12136	14135	15662	22470	44683	53179	55149	56788
Расчеты с персоналом	568	2082	2818	2991	3161	3320	3464	3596	3721
Суммарные краткосрочные обязательства	4768	36250	38823	26629	33925	56825	65907	68522	70787
Долгосрочные обязательства	1438394	2159488	2030328	1915945	1751728	1585443	1416828	1245588	1071390
Средства собственников	208881	298470	298470	298470	298470	298470	298470	298470	298470
Нераспределенная прибыль	-5855	48038	46430	84136	196365	382495	618385	891951	1201282
Суммарный собственный капитал	203026	346508	344900	382606	494835	680965	916855	1190421	1499752
= итого пассивов	1646188	2542246	2414051	2325181	2280488	2323233	2399590	2504532	2641928

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

Сводный баланс	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Денежные средства	1526776	1851120	2203697	2583921	3015852	3585758	4162691	4797493	5410822
Дебиторская задолженность	151002	158016	164684	171634	177306	184122	191727	199297	207511
Авансы уплаченные	2150	2245	2355	2471	2593	2721	2855	2157	2259
Материалы и комплектующие	59080	62954	66998	71309	78046	83571	89491	95833	102628
НДС на приобретенные товары	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Суммарные оборотные активы	1739008	2074335	2437733	2829334	3273797	3856172	4446764	5094780	5723221
Внеоборотные активы	1067756	930176	792597	655018	517439	379859	242280	137683	116084
здания и сооружения	274063	254218	234372	214526	194680	174835	154989	135143	115298
оборудование и прочие активы	793692	675959	558225	440492	322758	205025	87291	2540	786
Незавершенные капиталовложения	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Суммарные внеоборотные активы	1067756	930176	792597	655018	517439	379859	242280	137683	116084
= итого активов	2806764	3004511	3230330	3484352	3791235	4236032	4689044	5232463	5839305
Кредиторская задолженность	10752	11223	11774	12354	12964	13603	14273	10784	11296
за поставленные товары	10752	11223	11774	12354	12964	13603	14273	10784	11296
за внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Расчеты с бюджетом	57880	59405	60536	61696	59633	59263	59263	66077	68323
Расчеты с персоналом	3842	3965	4086	4210	4338	4470	4605	4207	4335
Суммарные краткосрочные обязательства	72475	74594	76396	78260	76934	77335	78142	81068	83954
Долгосрочные обязательства	893857	712566	527040	336739	205006	205006	205006	205006	205006
Средства собственников	298470	298470	298470	298470	298470	298470	298470	298470	298470
Нераспределенная прибыль	1541962	1918881	2328425	2770883	3210825	3655220	4107426	4647918	5251875
Суммарный собственный капитал	1840432	2217351	2626895	3069353	3509295	3953690	4405896	4946388	5550345
= итого пассивов	2806764	3004511	3230330	3484352	3791235	4236032	4689044	5232463	5839305

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

Сводные показатели финансовой состоятельности		2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Рентабельность активов	%	-0,3%	2,2%	0,0%	1,8%	5,6%	9,0%	11,1%	12,2%	13,1%
Рентабельность собственного капитала	%	-2,1%	15,7%	-0,3%	9,5%	21,8%	26,6%	25,8%	23,4%	21,4%
Рентабельность внеоборотных активов	%	-0,3%	2,6%	0,0%	2,3%	7,6%	13,7%	19,2%	24,7%	31,4%
Прямые расходы к выручке от реализации	%	68,5%	67,8%	68,8%	68,3%	65,1%	62,9%	62,2%	62,1%	62,1%
Прибыльность продаж	%	-6,2%	10,8%	-0,1%	3,6%	9,9%	14,7%	17,4%	19,2%	20,7%
Доля постоянных затрат	%	56,7%	53,6%	63,1%	59,9%	57,2%	54,4%	52,1%	50,0%	47,9%
Точка безубыточности	тыс. руб.	87021	353967	689852	735262	757720	781950	804841	823651	841747
"Запас прочности"	%	7,9%	29,8%	33,0%	35,8%	41,6%	46,1%	48,5%	49,9%	51,2%
Рентабельность по EBITDA	%	6%	33%	48%	49%	56%	60%	62%	62%	62%
Рентабельность по EBIT	%	5%	23%	31%	33%	41%	47%	49%	50%	50%
Рентабельность по чистой прибыли	%	-6%	13%	0%	5%	14%	21%	26%	29%	31%
Эффективная ставка налога на прибыль	%	0,0%	20,3%	182,9%	26,3%	22,1%	21,3%	21,0%	20,8%	20,6%
Коэффициент общей ликвидности	разы	51,80	11,82	10,58	16,22	15,47	12,41	13,95	16,95	20,29
Чистый оборотный капитал	тыс. руб.	242237	392184	372048	405320	490911	648335	853190	1093095	1365806
Коэффициент общей платежеспособности	разы	0,12	0,14	0,14	0,16	0,22	0,29	0,38	0,48	0,57
Коэффициент автономии	разы	0,14	0,16	0,17	0,20	0,28	0,41	0,62	0,91	1,31
Доля долгосрочных кредитов в валюте баланса	%	87%	85%	84%	82%	77%	68%	59%	50%	41%
Общий коэффициент покрытия долга	разы	2,18	2,23	1,00	1,23	1,43	1,51	1,59	1,72	1,87
Покрытие процентов по кредитам	разы	0,43	3,69	1,00	1,25	1,78	2,42	3,02	3,66	4,50

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

Сводные показатели финансовой состоятельности		2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Рентабельность активов	%	13,5%	13,9%	14,0%	14,0%	12,6%	11,5%	10,5%	11,0%	11,7%
Рентабельность собственного капитала	%	19,4%	17,9%	16,6%	15,5%	13,6%	12,2%	11,1%	11,7%	12,3%
Рентабельность внеоборотных активов	%	39,3%	50,4%	65,2%	86,8%	112,8%	164,3%	273,6%	481,9%	588,2%
Прямые расходы к выручке от реализации	%	62,5%	62,6%	62,9%	63,3%	65,5%	66,5%	67,3%	66,3%	64,0%
Прибыльность продаж	%	21,8%	23,0%	24,0%	24,8%	23,8%	23,2%	22,6%	25,6%	27,4%
Доля постоянных затрат	%	45,8%	43,7%	41,6%	39,5%	37,1%	36,0%	34,8%	29,2%	24,6%
Точка безубыточности	тыс. руб.	860892	878220	895808	913495	961146	1003769	1047717	888727	772854
"Запас прочности"	%	52,2%	53,5%	54,5%	55,5%	54,7%	54,5%	54,4%	62,8%	68,9%
Рентабельность по EBITDA	%	62%	61%	60%	59%	54%	52%	50%	56%	56%
Рентабельность по EBIT	%	50%	50%	50%	49%	45%	43%	42%	49%	55%
Рентабельность по чистой прибыли	%	33%	35%	36%	37%	35%	33%	32%	38%	42%
Эффективная ставка налога на прибыль	%	20,5%	20,3%	20,2%	20,1%	20,1%	20,1%	20,1%	20,0%	20,0%
Коэффициент общей ликвидности	разы	23,99	27,81	31,91	36,15	42,55	49,86	56,91	62,85	68,17
Чистый оборотный капитал	тыс. руб.	1666534	1999741	2361337	2751074	3196863	3778837	4368622	5013711	5639267
Коэффициент общей платежеспособности	разы	0,66	0,74	0,81	0,88	0,93	0,93	0,94	0,95	0,95
Коэффициент автономии	разы	1,90	2,82	4,35	7,40	12,45	14,00	15,56	17,29	19,21
Доля долгосрочных кредитов в валюте баланса	%	32%	24%	16%	10%	5%	5%	4%	4%	4%
Общий коэффициент покрытия долга	разы	2,03	2,22	2,42	2,65	3,76	24,17	24,45	26,81	25,94
Покрытие процентов по кредитам	разы	5,61	7,38	10,35	16,76	26,73	26,99	27,43	32,09	35,71

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

Эффективность полных инвестиционных затрат		2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Предполагаемый темп годового роста цен	%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Годовая ставка дисконтирования	%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%
Учитываемые денежные потоки проекта:
Дисконтированный чистый денежный поток	тыс. руб.	-1329605	-388434	266717	278829	313954	287005	259877	240103	221737	202666
Дисконтированный поток нарастающим итогом	тыс. руб.	-1329605	-1718039	-1451322	-1172493	-858539	-571534	-311656	-71554	150184	352850

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

Эффективность полных инвестиционных затрат		2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	Итого
Предполагаемый темп годового роста цен	%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Годовая ставка дисконтирования	%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%
Учитываемые денежные потоки проекта:
Дисконтированный чистый денежный поток	тыс. руб.	186434	170280	155241	133910	120815	109161	106375	111349	1446415
Дисконтированный поток нарастающим итогом	тыс. руб.	539283	709563	864805	998714	1119530	1228691	1335066	1446415

Простой срок окупаемости	7,08	лет
Чистая приведенная стоимость (NPV)	1 446 415	тыс. руб.
Дисконтированный срок окупаемости (PBP)	9,32	лет
Внутренняя норма рентабельности (IRR)	22,3%	(реальная - без учета инфляции)
Норма доходности дисконтированных затрат (PI)	1,84	разы
Модифицированная IRR (MIRR)	16%

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

Основные показатели проектов	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Выручка от реализации (без НДС)	94525	503955	1030334	1144752	1296600	1450164	1562069	1644909	1726414	1802201
Затраты на производство (без НДС)	90122	410711	785562	858484	921456	989680	1048417	1097582	1148250	1200824
Прибыль до налога, процентов и амортизации (EBITDA)	5674	134136	379783	422576	512723	598063	651232	684907	715743	738956
Прибыль до процентов и налога (EBIT)	4403	93244	244772	286268	375144	460484	513652	547327	578163	601377
Прибыль до налогообложения	-5855	67979	1133	56355	164937	270231	343633	397857	449597	494114
Чистая прибыль (убыток)	-5855	54207	-939	41511	128423	212553	271400	315024	356777	392860
Нераспределенная прибыль (за период)	-5855	54207	-939	38772	110105	183803	235151	272975	309331	340681
Инвестции# во внеоборотные активы	-1492298	-625076	-29235	-48000	0	0	0	0	0	0
Инвестиции в оборотный капитал	-6796	-25574	-62007	-12558	-9485	5024	-4493	-7588	-8028	-8252
Собственные средства и целевое финансирование	208881	89589	0	0	0	0	0	0	0	0
Привлечение кредитов	1302599	555487	29235	48000	0	0	0	0	0	0
Погашение кредитов	0	-24333	-158395	-162382	-164217	-166285	-168615	-171240	-174199	-177533
Выплата процентов по кредитам	-10258	-46405	-243639	-229913	-210207	-190253	-170019	-149471	-128567	-107263
Суммарный денежный поток за период	12064	87085	1919	91708	160552	181209	199623	231726	264683	292475
Денежные средства на начало периода	314	12419	99233	96895	190525	354991	537088	737892	969618	1234301
Денежные средства на конец периода	12064	98835	100085	190727	353404	536939	737302	969618	1234301	1526776

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

Основные показатели проектов	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	Итого
Выручка от реализации (без НДС)	1887057	1967966	2051841	2122902	2205690	2298216	2389452	2487497	29666544
Затраты на производство (без НДС)	1256354	1313697	1374677	1465207	1541658	1623315	1600059	1608973	20335029
Прибыль до налога, процентов и амортизации (EBITDA)	768282	791848	814743	795274	801612	812481	893990	900123	11422145
Прибыль до процентов и налога (EBIT)	630703	654269	677164	657695	664033	674901	789393	878524	9331515
Прибыль до налогообложения	545195	591024	636755	633094	639432	650301	764792	853923	7554494
Чистая прибыль (убыток)	434295	471602	508919	506109	511179	519874	611467	682772	6012178
Нераспределенная прибыль (за период)	376919	409544	442458	439942	444395	452206	540572	604195	5248461
Инвестции# во внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0	0	0	-2194608
Инвестиции в оборотный капитал	-8863	-9020	-9513	-13857	-12068	-12852	-10288	-12226	-228445
Собственные средства и целевое финансирование	0	0	0	0	0	0	0	0	298470
Привлечение кредитов	0	0	0	0	0	0	0	0	1935320
Погашение кредитов	-181291	-185526	-190301	-131732	0	0	0	0	-2056049
Выплата процентов по кредитам	-85508	-63245	-40409	-24601	-24601	-24601	-24601	-24601	-1798162
Суммарный денежный поток за период	324345	352577	380224	431931	569906	576933	634881	613568	5407409
Денежные средства на начало периода	1526776	1851120	2203697	2583921	3015852	3585838	4162850	4797697
Денежные средства на конец периода	1851120	2203697	2583921	3015852	3585758	4162691	4797493	5410822

Эффективность полных инвестиционных затрат
Чистая приведенная стоимость (NPV)	1 446 415	тыс. руб.
Дисконтированный срок окупаемости (PBP)	9,32	лет
Внутренняя норма рентабельности (IRR)	22,3%	(реальная - без учета инфляции)
Норма доходности дисконтированных затрат (PI)	184%	разы
Эффективность для собственного капитала
Чистая приведенная стоимость (NPV)	1 385 189	тыс. руб.
Дисконтированный срок окупаемости (PBP)	6,14	лет
Внутренняя норма рентабельности (IRR)	46,7%	(реальная - без учета инфляции)
Норма доходности дисконтированных затрат (PI)	879%	разы
Эффективность для банка
Дисконтированный срок окупаемости (PBP)	8,43	лет
Внутренняя норма рентабельности (IRR)	24,5%	(реальная - без учета инфляции)

8.3. Сводная финансовая модель реализации подэтапа 2.1 Программы

Подэтап 2.1. реализации Программы предполагает реализацию 3 инвестиционных проектов на территории Курганской области:

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения города Кургана, предусматривающий модернизацию 19 котельных и тепловых сетей (открытое акционерное общество "ЭнергоКурган"), а также модернизацию тепловых сетей города Кургана (за исключением магистральных тепловых сетей открытого акционерного общества "Курганская генерирующая компания");

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения города Шадринска, предусматривающий строительство 4 новых газовых котельных (вместо существующих) и частичную модернизацию магистральных трубопроводов тепловых сетей города Шадринска;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения населенных пунктов Шадринского района, предусматривающий строительство 14 новых газовых котельных и тепловых сетей (вместо существующих газовых котельных) в 14 населенных пунктах Шадринского района.

Реализацию подэтапа 2.1 Программы планируется осуществить в течение 2011-2015 годов. Общий объем финансирования составляет 3399,95 млн. руб. (таблица 3.1).

Таблица 3.1.

Инвестиционные проекты подэтапа 2.1 реализации Программы

N п/п	Наименование инвестиционного проекта	Общий объем финансирования инвестиционного проекта	Срок реализации инвестиционного проекта
1	2	3	4
	Подэтап 2.1 - всего, в том числе	3399,95	2011-2015
1.	город Курган	2865,93	2011-2015
1.1.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения г. Курган	2865,93	2011-2015
2	город Шадринск	285,95	2011-2014
2.1.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения города Шадринска	285,95	2011-2014
3.	Шадринский район	248,07	2011-2014
3.1.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения населенных пунктов Шадринского района (газовые котельные)	248,07	2011-2014

АЛЬТ-Инвест_ Сумм 6.04
Портфель проектов компании
Состав портфеля
Название компании:
Этап 2.1

Список проектов	Учитывать?		Источник
<<Пустой проект>>	1	Учитывать	Проект
II Этап Программы модернизации систем коммунального теплоснабжения	1	Учитывать	II Этап_ai6.xls
Шадринский район (газ)	1	Учитывать	Шадринский район (газ)_2011_ai6_ставка 12%.xls
Не обнулять баланс проекта после его окончания	1	Да, не обнулять
Последнее обновление проектов из внешних книг:	06.05.2010	13:54:01

Параметры бюджета портфеля проектов
Дата начала первого периода	01.01.2009
Длительность	19 лет
Шаг планирования	год
Валюта для отображения результатов	тыс. руб.
Периоды осуществления проектов	с периода	по период
<<Пустой проект>>	1	6
II Этап Программы модернизации систем коммунального теплоснабжения	2	19
Шадринский район (газ)	3	19

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

Сводный отчет об инвестициях в проект	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Потребность в инвестициях	-6884	694957	571169	693921	589261	837887	-33761	-52	997	1585
Инвестиции в здания и сооружения	0	680314	558744	675616	582394	830502	0	0	0	0
Инвестиции в оборудование и прочие активы	0	18699	23634	19339	10716	0	0	0	0	0
Прирост чистого оборотного капитала	-6884	-4056	-11209	-1034	-3849	7385	-33761	-52	997	1585
Привлечение финансирования	0	702404	582378	694955	593110	830502	0	0	0	0
Средства собственников	0	130382	99805	123507	113972	166100	0	0	0	0
Поступление денег от кредита	0	572021	482573	571448	479138	664402	0	0	0	0
Возврат финансирования	0	54107	167155	263095	347659	473060	470195	466987	463394	459369
Выплаченные проценты	0	33058	118144	176303	218273	274130	247393	217449	183911	146348
Возврат кредитов	0	21049	49011	86792	129386	198930	222802	249538	279483	313021
Справка: Остаток средств на счете (портфель проектов)	0	-212598	188901	511331	811433	1054879	1226836	1359683	1451946	1550996
Минимальный остаток средств на счете -212 598 тыс. руб.

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

Сводный отчет об инвестициях в проект	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	Итого
Потребность в инвестициях	1505	1484	1785	1436	1595	1662	2311	2085	3362943
Инвестиции в здания и сооружения	0	0	0	0	0	0	0	0	3327570
Инвестиции в оборудование и прочие активы	0	0	0	0	0	0	0	0	72388
Прирост чистого оборотного капитала	1505	1484	1785	1436	1595	1662	2311	2085	-37015
Привлечение финансирования	0	0	0	0	0	0	0	0	3403349
Средства собственников	0	0	0	0	0	0	0	0	633767
Поступление денег от кредита	0	0	0	0	0	0	0	0	2769582
Возврат финансирования	454862	449813	444159	36563	0	0	0	0	4550417
Выплаченные проценты	104278	57160	4388	0	0	0	0	0	1780836
Возврат кредитов	350583	392653	439771	36563	0	0	0	0	2769582
Справка: Остаток средств на счете (портфель проектов)	1657298	1771942	1890583	2008664	2542533	3120238	3703603	4286552

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

Сводный отчет о прибылях и убытках	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Выручка (нетто)	2496056	3606100	4052548	4558301	4916073	5247237	5527856	5665108	5813154	5944572
Себестоимость	2715902	3162469	3489432	3821751	4129818	4442805	4651950	4832551	5008598	5169763
в том числе
Сырье и материалы	364219	466750	506299	567331	627013	684007	724351	770388	813108	861843
Оплата производственного персонала	310000	351470	377129	395081	411970	426751	440757	453898	466075	477195
Прочие производственные расходы	2041683	2280796	2499883	2726540	2945846	3157035	3294236	3412697	3527836	3622947
Амортизация	0	63453	106121	132799	144989	175012	192607	195568	201578	207778
Валовая прибыль	-219846	443632	563115	736550	786255	804432	875906	832557	804556	774809
Административные расходы	0	128723	208991	325661	348700	364965	401236	362352	335515	308432
Налоги, кроме налога на прибыль	0	10442	19809	29955	38472	50340	46102	41800	37365	32794
Проценты	0	3843	118144	176303	218273	274130	247393	217449	183911	146348
Прибыль (убыток) от операционной деятельности	-219846	300623	216171	204631	180811	114998	181174	210956	247765	287235
Прибыль до налогообложения	-219846	300623	216171	204631	180811	114998	181174	210956	247765	287235
Налог на прибыль	0	16155	44372	52592	52205	47169	60314	64951	69814	74106
Чистая прибыль (убыток)	-219846	284468	171799	152040	128605	67830	120860	146006	177951	213128

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

Сводный отчет о прибылях и убытках	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	Итого
Выручка (нетто)	6115331	6255635	6394718	6577298	6765013	6956941	7148605	7348048	101388594
Себестоимость	5371058	5548223	5730531	5919380	6115025	6317731	6527777	6742695	89697457
в том числе
Сырье и материалы	908849	951577	995198	1040958	1088969	1139347	1192214	1247700	14950121
Оплата производственного персонала	486710	496407	506288	516366	526647	537133	547829	558739	8286445
Прочие производственные расходы	3761319	3879459	4001468	4127476	4257618	4392033	4530864	4674261	63133997
Амортизация	214180	220779	227577	234579	241791	249219	256870	261996	3326894
Валовая прибыль	744273	707412	664187	657918	649988	639210	620828	605353	11691136
Административные расходы	281145	253633	225862	223250	220363	217195	213736	206938	4626697
Налоги, кроме налога на прибыль	28082	23225	18218	13057	7738	2255	-3396	-9160	387098
Проценты	104278	57160	4388	0	0	0	0	0	1751621
Прибыль (убыток) от операционной деятельности	330768	373394	415720	421611	421887	419760	410488	407575	4925721
Прибыль до налогообложения	330768	373394	415720	421611	421887	419760	410488	407575	4925721
Налог на прибыль	78215	81395	83659	84322	84377	83952	82098	81515	1141212
Чистая прибыль (убыток)	252553	291999	332060	337289	337510	335808	328390	326060	3784509

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

Сводный отчет о движении денежных средств	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Поступления от продаж	2724666	4003623	4502506	5069388	5462476	5824816	6138700	6286060	6446398	6589904
Затраты на материалы и комплектующие	-429778	-550765	-597433	-669451	-739875	-807128	-854734	-909058	-959467	-1016974
Зарплата	-310000	-351470	-377129	-395081	-411970	-426751	-440757	-453898	-466075	-477195
Общие затраты	-2188506	-2591657	-2916972	-3292191	-3549073	-3789036	-3976487	-4055790	-4145630	-4214336
Налоги	-16228	-60478	-133326	-150093	-174749	-150152	-297623	-308115	-311784	-314143
Выплата процентов по кредитам	0	-33058	-118144	-176303	-218273	-274130	-247393	-217449	-183911	-146348
Денежные потоки от операционной деятельности	-219846	416194	359502	386271	368535	377619	321706	341749	379530	420907
Инвестиции в здания и сооружения	0	-680314	-558744	-675616	-582394	-830502	0	0	0	0
Инвестиции в оборудование и прочие активы	0	-18699	-23634	-19339	-10716	0	0	0	0	0
Прирост чистого оборотного капитала	6884	4056	11209	1034	3849	-7385	33761	52	-997	-1585
Денежные потоки от инвестиционной деятельности	6884	-694957	-571169	-693921	-589261	-837887	33761	52	-997	-1585
Поступления собственного капитала	0	130382	99805	123507	113972	166100	0	0	0	0
Поступления кредитов	0	572021	482573	571448	479138	664402	0	0	0	0
Возврат кредитов	0	-21049	-49011	-86792	-129386	-198930	-222802	-249538	-279483	-313021
Денежные потоки от финансовой деятельности	0	681355	533367	608163	463724	631572	-222802	-249538	-279483	-313021
Суммарный денежный поток за период	-212962	402592	321701	300513	242997	171303	132666	92264	99050	106301
Денежные средства на начало периода	0	-212 598	188 901	511 331	811 433	1 054 879	1 226 836	1 359 683	1 451 946	1550996
Денежные средства на конец периода	-212 962	189 630	510 966	811 843	1054841	1226554	1359592	1451946	1550996	1657298

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

Сводный отчет о движении денежных средств	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	Итого
Поступления от продаж	6772714	6922753	7070811	7269631	7473929	7682597	7890330	8106597	112237899
Затраты на материалы и комплектующие	-1072441	-1122861	-1174333	-1228331	-1284984	-1344430	-1406813	-1472286	-17641143
Зарплата	-486710	-496407	-506288	-516366	-526647	-537133	-547829	-558739	-8286445
Общие затраты	-4326730	-4418153	-4513293	-4642276	-4775232	-4912295	-5053604	-5195715	-72556978
Налоги	-315820	-315394	-312872	-310790	-307767	-303713	-296824	-291802	-4371672
Выплата процентов по кредитам	-104278	-57160	-4388	0	0	0	0	0	-1780836
Денежные потоки от операционной деятельности	466733	512779	559637	571868	579300	585027	585260	588056	7600826
Инвестиции в здания и сооружения	0	0	0	0	0	0	0	0	-3327570
Инвестиции в оборудование и прочие активы	0	0	0	0	0	0	0	0	-72388
Прирост чистого оборотного капитала	-1505	-1484	-1785	-1436	-1595	-1662	-2311	-2085	37015
Денежные потоки от инвестиционной деятельности	-1505	-1484	-1785	-1436	-1595	-1662	-2311	-2085	-3362943
Поступления собственного капитала	0	0	0	0	0	0	0	0	633767
Поступления кредитов	0	0	0	0	0	0	0	0	2769582
Возврат кредитов	-350583	-392653	-439771	-36563	0	0	0	0	-2769582
Денежные потоки от финансовой деятельности	-350583	-392653	-439771	-36563	0	0	0	0	633767
Суммарный денежный поток за период	114644	118641	118081	533869	577706	583365	582949	585970	4871650
Денежные средства на начало периода	1657298	1771942	1890583	2008664	2542533	3120238	3703603	4286552
Денежные средства на конец периода	1771942	1890583	2008664	2542533	3120238	3703603	4286552	4872523

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

Сводный баланс	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Денежные средства	-212962	189630	510966	811843	1054841	1226554	1359592	1451946	1550996
Дебиторская задолженность	0	1821	5779	6531	7230	7511	7953	8980	9427
Авансы уплаченные	0	207	392	361	399	433	483	516	551
Материалы и комплектующие	12771	18881	19404	21334	23999	26793	28364	30303	31853
НДС на приобретенные товары	0	9140	16395	20973	16507	8416	176	0	0
Суммарные оборотные активы	-200191	219678	552937	861043	1102976	1269707	1396569	1491745	1592827
Внеоборотные активы	0	474648	900399	1361574	1748737	2288163	2095556	1899988	1698410
здания и сооружения	0	474648	847229	1307073	1698325	2241841	2053323	1861845	1664357
оборудование и прочие активы	0	0	53170	54502	50412	46322	42232	38143	34053
Незавершенные капиталовложения	0	83499	70638	49219	10622	0	0	0	0
Суммарные внеоборотные активы	0	558146	971037	1410794	1759359	2288163	2095556	1899988	1698410
= итого активов	-200191	777825	1523973	2271837	2862335	3557870	3492124	3391733	3291237
Кредиторская задолженность	0	1033	27428	10888	1997	2164	2416	2582	2754
за поставленные товары	0	1033	1958	1806	1997	2164	2416	2582	2754
за внеоборотные активы	0	0	25470	9081	0	0	0	0	0
Расчеты с бюджетом	9420	19883	34040	37319	43853	38950	74087	76564	77048
Расчеты с персоналом	10235	10932	11727	12285	12810	13270	13705	14114	14492
Суммарные краткосрочные обязательства	19655	31848	73195	60491	58660	54384	90208	93260	94295
Долгосрочные обязательства	0	550973	984535	1469190	1818942	2284414	2061612	1812074	1532591
Средства собственников	0	130382	230187	353695	467667	633767	633767	633767	633767
Нераспределенная прибыль	-219846	64621	236056	388460	517066	585305	706537	852633	1030584
Суммарный собственный капитал	-219846	195004	466243	742155	984733	1219072	1340304	1486400	1664351
= итого пассивов	-200191	777825	1523973	2271837	2862335	3557870	3492124	3391733	3291237

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

Сводный баланс	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Денежные средства	1657298	1771942	1890583	2008664	2542533	3120238	3703603	4286552	4872523
Дебиторская задолженность	9745	10006	10253	10495	10744	10890	10819	10966	11115
Авансы уплаченные	586	618	651	685	721	759	798	840	832
Материалы и комплектующие	33785	35447	36738	37975	39256	40582	41954	43375	44846
НДС на приобретенные товары	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Суммарные оборотные активы	1701413	1818012	1938225	2057819	2593254	3172469	3757175	4341734	4929315
Внеоборотные активы	1490631	1276452	1055672	828095	593516	351725	102507	-154363	-416359
здания и сооружения	1460668	1250578	1033888	810401	579912	342211	97082	-155698	-416359
оборудование и прочие активы	29963	25874	21784	17694	13604	9515	5425	1335	0
Незавершенные капиталовложения	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Суммарные внеоборотные активы	1490631	1276452	1055672	828095	593516	351725	102507	-154363	-416359
= итого активов	3192045	3094464	2993897	2885914	3186770	3524194	3859682	4187371	4512957
Кредиторская задолженность	2928	3091	3255	3425	3605	3793	3992	4201	4160
за поставленные товары	2928	3091	3255	3425	3605	3793	3992	4201	4160
за внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Расчеты с бюджетом	77229	77219	76840	76091	75728	75134	74289	73046	72274
Расчеты с персоналом	14838	15134	15436	15743	16056	16376	16702	17034	17374
Суммарные краткосрочные обязательства	94995	95444	95530	95259	95388	95303	94983	94282	93808
Долгосрочные обязательства	1219570	868987	476334	36563	0	0	0	0	0
Средства собственников	633767	633767	633767	633767	633767	633767	633767	633767	633767
Нераспределенная прибыль	1243713	1496266	1788265	2120325	2457614	2795124	3130932	3459322	3785382
Суммарный собственный капитал	1877480	2130033	2422032	2754092	3091381	3428891	3764699	4093089	4419149
= итого пассивов	3192045	3094464	2993897	2885914	3186770	3524194	3859682	4187371	4512957

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

Сводные показатели финансовой состоятельности		2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Рентабельность активов	%	-	24,7%	9,1%	5,9%	4,0%	1,9%	3,5%	4,4%	5,5%
Рентабельность собственного капитала	%	-	86,0%	28,4%	17,6%	11,7%	5,3%	8,6%	9,3%	10,0%
Рентабельность внеоборотных активов	%	-	37,2%	14,4%	9,6%	6,4%	3,1%	6,0%	8,1%	11,2%
Прямые расходы к выручке от реализации	%	108,8%	87,7%	86,1%	83,8%	84,0%	84,7%	84,2%	85,3%	86,2%
Прибыльность продаж	%	-8,8%	7,9%	4,2%	3,3%	2,6%	1,3%	2,2%	2,6%	3,1%
Доля постоянных затрат	%	86,6%	85,9%	86,8%	87,0%	86,8%	86,7%	86,5%	85,9%	85,4%
Точка безубыточности	тыс. руб.	2753462	3256428	3672174	4125706	4461710	4803335	5038079	5172367	5313961
"Запас прочности"	%	-10,3%	9,7%	9,4%	9,5%	9,2%	8,5%	8,9%	8,7%	8,6%
Рентабельность по EBITDA	%	-8%	11%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%
Рентабельность по EBIT	%	-8%	9%	9%	9%	9%	8%	8%	8%	8%
Рентабельность по чистой прибыли	%	-8%	9%	5%	4%	3%	1%	2%	3%	3%
Эффективная ставка налога на прибыль	%	0,0%	5,4%	20,5%	25,7%	28,9%	41,0%	33,3%	30,8%	28,2%
Коэффициент общей ликвидности	разы	-10,19	6,90	7,55	14,23	18,80	23,35	15,48	16,00	16,89
Чистый оборотный капитал	тыс. руб.	-219846	187830	479742	800552	1044316	1215323	1306360	1398486	1498533
Коэффициент общей платежеспособности	разы	-	0,25	0,31	0,33	0,34	0,34	0,38	0,44	0,51
Коэффициент автономии	разы	-11,19	0,33	0,44	0,49	0,52	0,52	0,62	0,78	1,02
Доля долгосрочных кредитов в валюте баланса	%	-	71%	65%	65%	64%	64%	59%	53%	47%
Общий коэффициент покрытия долга	разы	-	8,44	2,92	2,14	1,70	1,36	1,28	1,20	1,21
Покрытие процентов по кредитам	разы	-	79,22	2,83	2,16	1,83	1,42	1,73	1,97	2,35

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

Сводные показатели финансовой состоятельности		2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Рентабельность активов	%	6,8%	8,3%	9,9%	10,9%	10,1%	9,1%	8,3%	7,5%	7,2%
Рентабельность собственного капитала	%	10,6%	11,1%	11,3%	11,4%	10,3%	9,4%	8,5%	7,7%	7,4%
Рентабельность внеоборотных активов	%	15,4%	21,7%	31,0%	46,7%	71,4%	148,6%	-1295,1%	-	-
Прямые расходы к выручке от реализации	%	87,0%	87,8%	88,7%	89,6%	90,0%	90,4%	90,8%	91,3%	91,8%
Прибыльность продаж	%	3,6%	4,1%	4,7%	5,2%	5,1%	5,0%	4,8%	4,6%	4,4%
Доля постоянных затрат	%	84,8%	84,3%	83,8%	83,4%	83,1%	82,8%	82,6%	82,3%	82,0%
Точка безубыточности	тыс. руб.	5439684	5605945	5748720	5897248	6076414	6262185	6454973	6655955	6857112
"Запас прочности"	%	8,5%	8,3%	8,1%	7,8%	7,6%	7,4%	7,2%	6,9%	6,7%
Рентабельность по EBITDA	%	12%	11%	11%	11%	11%	10%	10%	10%	10%
Рентабельность по EBIT	%	8%	8%	7%	7%	7%	7%	6%	6%	6%
Рентабельность по чистой прибыли	%	4%	4%	5%	6%	5%	5%	5%	5%	5%
Эффективная ставка налога на прибыль	%	25,8%	23,6%	21,8%	20,1%	20,0%	20,0%	20,0%	20,0%	20,0%
Коэффициент общей ликвидности	разы	17,91	19,05	20,29	21,60	27,19	33,29	39,56	46,05	52,55
Чистый оборотный капитал	тыс. руб.	1606419	1722569	1842694	1962560	2497865	3077166	3662192	4247452	4835508
Коэффициент общей платежеспособности	разы	0,59	0,69	0,81	0,95	0,97	0,97	0,98	0,98	0,98
Коэффициент автономии	разы	1,43	2,21	4,24	20,89	32,41	35,98	39,64	43,41	47,11
Доля долгосрочных кредитов в валюте баланса	%	38%	28%	16%	1%	0%	0%	0%	0%	0%
Общий коэффициент покрытия долга	разы	1,23	1,25	1,26	1,27	15,60	-	-	-	-
Покрытие процентов по кредитам	разы	2,96	4,17	7,53	95,75	-	-	-	-	-

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

Эффективность полных инвестиционных затрат		2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Предполагаемый темп годового роста цен	%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Годовая ставка дисконтирования:	%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%
Учитываемые денежные потоки проекта:
Дисконтированный чистый денежный поток	тыс. руб.	-190145	-195874	-66567	-83474	-1392	-94304	272704	225872	202823	182131
Дисконтированный поток нарастающим итогом	тыс. руб.	-190145	-386019	-452586	-536060	-537452	-631756	-359052	-133180	69643	251773

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

Эффективность полных инвестиционных затрат		2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	Итого
Предполагаемый темп годового роста цен	%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%	0,0%
Годовая ставка дисконтирования:	%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%
Учитываемые денежные потоки проекта:
Дисконтированный чистый денежный поток	тыс. руб.	163719	145908	128851	116722	105545	95159	84903	17243	1109823
Дисконтированный поток нарастающим итогом	тыс. руб.	415493	561401	690252	806973	912518	1007677	1092581	1109823

Простой срок окупаемости	8,48	лет
Чистая приведенная стоимость (NPV)	1 109 823	тыс. руб.
Дисконтированный срок окупаемости (PBP)	9,66	лет
Внутренняя норма рентабельности (IRR)	27,4%	(реальная - без учета инфляции)
Норма доходности дисконтированных затрат (PI)	2,76	разы
Модифицированная IRR (MIRR)	18%

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

Основные показатели проектов	2010	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018	2019
Выручка от реализации (без НДС)	2496056	3606100	4052548	4558301	4916073	5247237	5527856	5665108	5813154	5944572
Затраты на производство (без НДС)	2715902	3301634	3718232	4177367	4516990	4858109	5099288	5236703	5381477	5510989
Прибыль до налога, процентов и амортизации (EBITDA)	-219846	367919	440436	513733	544072	564140	621174	623973	633254	641361
Прибыль до процентов и налога (EBIT)	-219846	304466	334315	380934	399084	389128	428567	428405	431676	433583
Прибыль до налогообложения	-219846	300623	216171	204631	180811	114998	181174	210956	247765	287235
Чистая прибыль (убыток)	-219846	284468	171799	152040	128605	67830	120860	146006	177951	213128
Нераспределенная прибыль (за период)	-219846	284468	171799	152040	128605	67830	120860	146006	177951	213128
Инвестции# во внеоборотные активы	0	-699013	-582378	-694955	-593110	-830502	0	0	0	0
Инвестиции в оборотный капитал	6884	4056	11209	1034	3849	-7385	33761	52	-997	-1585
Собственные средства и целевое финансирование	0	130382	99805	123507	113972	166100	0	0	0	0
Привлечение кредитов	0	572021	482573	571448	479138	664402	0	0	0	0
Погашение кредитов	0	-21049	-49011	-86792	-129386	-198930	-222802	-249538	-279483	-313021
Выплата процентов по кредитам	0	-33058	-118144	-176303	-218273	-274130	-247393	-217449	-183911	-146348
Суммарный денежный поток за период	-212962	402592	321701	300513	242997	171303	132666	92264	99050	106301
Денежные средства на начало периода	0	-212598	188901	511331	811433	1054879	1226836	1359683	1451946	1550996
Денежные средства на конец периода	-212962	189630	510966	811843	1054841	1226554	1359592	1451946	1550996	1657298

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

Основные показатели проектов	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	Итого
Выручка от реализации (без НДС)	6115331	6255635	6394718	6577298	6765013	6956941	7148605	7348048	101388594
Затраты на производство (без НДС)	5680285	5825080	5974611	6155687	6343126	6537181	6738117	6940473	94711252
Прибыль до налога, процентов и амортизации (EBITDA)	649226	651334	647684	656190	663678	668979	667358	669570	10004236
Прибыль до процентов и налога (EBIT)	435047	430555	420107	421611	421887	419760	410488	407575	6677342
Прибыль до налогообложения	330768	373394	415720	421611	421887	419760	410488	407575	4925721
Чистая прибыль (убыток)	252553	291999	332060	337289	337510	335808	328390	326060	3784509
Нераспределенная прибыль (за период)	252553	291999	332060	337289	337510	335808	328390	326060	3784509
Инвестции# во внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0	0	0	-3399958
Инвестиции в оборотный капитал	-1505	-1484	-1785	-1436	-1595	-1662	-2311	-2085	37015
Собственные средства и целевое финансирование	0	0	0	0	0	0	0	0	633767
Привлечение кредитов	0	0	0	0	0	0	0	0	2769582
Погашение кредитов	-350583	-392653	-439771	-36563	0	0	0	0	-2769582
Выплата процентов по кредитам	-104278	-57160	-4388	0	0	0	0	0	-1780836
Суммарный денежный поток за период	114644	118641	118081	533869	577706	583365	582949	585970	4871650
Денежные средства на начало периода	1657298	1771942	1890583	2008664	2542533	3120238	3703603	4286552
Денежные средства на конец периода	1771942	1890583	2008664	2542533	3120238	3703603	4286552	4872523

Эффективность полных инвестиционных затрат
Чистая приведенная стоимость (NPV)	1 109 823	тыс. руб.
Дисконтированный срок окупаемости (PBP)	9,66	лет
Внутренняя норма рентабельности (IRR)	27,4%	(реальная - без учета инфляции)
Норма доходности дисконтированных затрат (PI)	276%	разы
Эффективность для собственного капитала
Чистая приведенная стоимость (NPV)	1 042 919	тыс. руб.
Дисконтированный срок окупаемости (PBP)	2,88	года
Внутренняя норма рентабельности (IRR)	107,2%	(реальная - без учета инфляции)
Норма доходности дисконтированных затрат (PI)	648%	разы
Эффективность для банка
Дисконтированный срок окупаемости (PBP)	7,84	лет
Внутренняя норма рентабельности (IRR)	39,6%	(реальная - без учета инфляции)

8.4. Сводная финансовая модель реализации подэтапа 2.2 Программы

Подэтап 2.2. реализации Программы предполагает реализацию 44 инвестиционных проектов в 21 районе Курганской области:

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Альменево, предусматривающий строительство новой блочной угольной котельной вместо существующей мазутной котельной и модернизацию тепловых сетей села Альменево;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Белозерское, предусматривающий реконструкцию котельной и модернизацию тепловых сетей села Белозерское;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения р. рабочего поселка Варгаши, села Варгаши, села Пичугино, села Попово, села Дубровное Варгашинского района, предусматривающий модернизацию 9 газовых котельных и тепловых сетей населенных пунктов;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Мостовское, села Шастово, села Дундино, села Спорное, села Строево, села Сычево, села Барашково, села Большое Просеково, села Верхнесуерское Варгашинского района, предусматривающий строительстов 3 новых блочно-модульных газовых котельных, модернизацию 8 угольных котельных и тепловых сетей;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения города Далматово, предусматривающий децентрализацию системы теплоснабжения города Далматово, в том числе строительство 4 новых газовых котельных (вместо теплопунктов), модернизацию 3 существующих газовых котельных и модернизацию тепловых сетей;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Новопетропавловское и деревни Малиновка Далматовского района, предусматривающий модернизацию 2 газовых котельных и тепловых сетей;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Уксянское Далматовского района, предусматривающий модернизацию существующий газовой котельной и тепловых сетей, а также строительство новой котельной поликлиники;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Звериноголовское, предусматривающий модернизацию угольной котельной и тепловых сетей;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения поселка Искра Звериноголовского района, предусматривающий модернизацию угольной котельной и тепловых сетей;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Круглое Звериноголовского района, предусматривающий модернизацию угольной котельной и тепловых сетей;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения населенных пунктов Звериноголовского района, предусматривающий модернизацию 15 котельных (14 угольных котельных, 1 электрокотельная) в 9 населенных пунктах Звериноголовского района;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения рабочего поселка Каргаполье, предусматривающий замену насосного оборудования на 6 котельных рабочего поселка Каргаполье и модернизацию тепловых сетей;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Вяткино, села Усть-Миасское, села Тагильское, села Брылино, села Чаши, рабочего поселка Каргаполье (котельные центральной районной больницы и ул. Крупской) Каргапольского района, предусматривающий строительство 3 новых газовых котельных в селе Чаши, модернизацию 6 существующих газовых котельных и модернизацию тепловых сетей населенных пунктов;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения рабочего поселка Красный Октябрь, поселка Твердыш, деревни Деулина Каргапольского района, предусматривающий децентрализацию системы теплоснабжения рабочего поселка Красный Октябрь и строительство 7 новых блочных котельных, работающих на отходах деревообработки;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения поселка Майский, станции Каргаполье, села Долговское, села Малышево, села Житниковское, села Новоиковское, села Окуневское, села Зауральское, села Соколово, села Журавлево Каргапольского района, предусматривающий модернизацию 9 газовых котельных, 3 угольных котельных и тепловых сетей населенных пунктов;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения города Катайска, предусматривающий строительство 3 новых газовых котельных (вместо существующих) и модернизацию 2 существующих газовых котельных, а также модернизацию тепловых сетей города Катайска;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Гусиное, села Верхнеключевское (школа), села Ушаковское, села Шутихинское, села Корюково (детский сад), села Лобаново Катайского района, предусматривающий строительство 4 газовых котельных (вместо угольных) и модернизацию 2 угольных котельных и тепловых сетей;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Ильинское, села Боровское, села Верхняя Теча Катайского района, предусматривающий модернизацию 3 газовых котельных и тепловых сетей;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Кетово, предусматривающий строительство 3 газовых котельных (вместо угольных), модернизацию 2 угольных котельных и модернизацию тепловых сетей села Кетово;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Иковка и села Просвет Кетовского района, предусматривающий строительство 7 газовых котельных (вместо угольных) и модернизацию тепловых сетей населенных пунктов;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения поселка городского типа Лебяжье, предусматривающий строительство 4 новых блочно-модульных угольных котельных вместо существующих котельных и модернизацию тепловых сетей;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения города Макушино, предусматривающий реконструкцию центральной котельной города, строительство 2 новых блочно-модульных угольных котельных и строительство новых тепловых сетей привокзального жилого района города Макушино;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения населенных пунктов Макушинского района, предусматривающий строительство 11 новых угольных котельных и модернизацию 18 существующих угольных котельных и тепловых сетей в 19 населенных пунктах Макушинского района;

- инвестиционный проект модернизации угольных котельных Мишкинского района, предусматривающий строительство 5 новых блочных газовых котельных и 16 блочно-модульных угольных котельных в 17 населенных пунктах Мишкинского района;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения города Петухово, предусматривающий строительство центральной угольной котельной (вместо существующих 9 котельных), модернизацию 6 угольных котельных и модернизацию тепловых сетей города;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Глядянское Притобольного района, предусматривающий реконструкцию 5 угольных котельных и модернизацию тепловых сетей села Глядянское;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Половинное, предусматривающий модернизацию котельной базы села Половинное и модернизацию тепловых сетей села;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Сумки, предусматривающий частичную модернизацию тепловых сетей села;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения населенных пунктов Половинского района, предусматривающий строительство 6 новых блочных угольных котельных (вместо существующих), модернизацию 17 угольных котельных и тепловых сетей в 17 населенных пунктах Половинского района;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Сафакулево, предусматривающий строительство газовой котельной вместо существующей мазутной котельной и модернизацию тепловых сетей села Сафакулево;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Целинное, предусматривающий строительство новой угольной котельной вместо мазутной котельной, модернизацию 2 угольных котельных и модернизацию тепловых сетей села Целинное;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Частоозерье, предусматривающий модернизацию 3 угольных котельных и модернизацию тепловых сетей села Частоозерье;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения населенных пунктов Частоозерского района, предусматривающий модернизацию 5 угольных котельных и тепловых сетей в 5 населенных пунктах Частоозерского района;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Шатрово, предусматривающий модернизацию 6 газовых котельных и модернизацию тепловых сетей села Шатрово;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Барино (детский сад), села Мостовское, села Кодское, села Камышевка Шатровского района, предусматривающий модернизацию 6 котельных, работающих на дровах, и модернизацию тепловых сетей населенных пунктов;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Самохвалово, села Яулта, села Широково, села Ожогино, села Шатрово (ДЮСШ) Шатровского района, предусматривающий модернизацию 5 котельных, работающих на дровах, и модернизацию тепловых сетей населенных пунктов;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Мехонское, села Кондинское, села Спицыно, села Терсюкское, села Барино Шатровского района, предусматривающий реконструкцию 9 газовых котельных и тепловых сетей населенных пунктов;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения города Шумихи, села Каменное, села Большая Рига, предусматривающий децентрализацию системы теплоснабжения г. Шумиха, в том числе строительство 5 новых газовых котельных (вместо теплопунктов), строительство 7 газовых котельных (вместо угольных) и модернизация 3 газовых котельных города Шумихи, модернизацию 2 газовых котельных в селе Каменное и селе Большая Рига, а также модернизацию тепловых сетей населенных пунктов;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Крутая Горка Шумихинского района, предусматривающий децентрализацию системы теплоснабжения села и строительство новой блочно-модульной газовой котельной (вместо существующей угольной) и строительство новых тепловых сетей;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Стариково Шумихинского района, предусматривающий модернизацию угольной котельной и тепловых сетей села Стариково;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения поселка Пристанционный Шумихинского района, предусматривающий строительство новой блочно-модульной угольной котельной (вместо жидкотопливной) и модернизацию тепловых сетей поселка Пристанционный;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Медведское Шучанского района, предусматривающий строительство новой блочно-модульной газовой котельной (вместо существующей котельной, работающей на печном топливе и угле) и модернизацию тепловых сетей села Медведское;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения рабочего поселка Юргамыш, предусматривающий строительство 2 новых блочно-модульных газовых котельных (вместо котельных на печном топливе) и модернизацию тепловых сетей рабочего поселка Юргамыш;

- инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения поселка Новый Мир Юргамышского района, предусматривающий децентрализацию системы теплоснабжения поселка, в том числе строительство 2 новых блочно-модульных газовых котельных и тепловых сетей.

Реализацию подэтапа 2.2 Программы планируется осуществить в течение 2011-2015 гг. Общий объем финансирования составляет 2589,27 млн. руб. (таблица 4.1).

Таблица 4.1.

Инвестиционные проекты подэтапа 2.2 реализации Программы

N п/п	Наименование инвестиционного проекта	Общий объем финансирования инвестиционного проекта	Срок реализации инвестиционного проекта
1	2	3	4
	Подэтап 2.2 - всего, в том числе	2589,27	2011-2015
1.	Альменевский район	45,21	2012
1.1.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Альменево	45,21	2012
2.	Белозерский район	20,85	2012
2.1.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Белозерское	20,85	2012
3.	Варгашинский район	197,40	2012-2014
3.1.	Инвестициционный# проект модернизации системы теплоснабжения рабочего поселка Варгаши, села Варгаши, села Пичугино, села Попово, села Дубровное	111,81	2012-2104
3.2.	Инвестициционный# проект модернизации системы теплоснабжения села Мостовское, села Шастово, села Дундино, села Спорное, села Строево, села Сычево, села Барашково, села Большое Просеково, села Верхнесуерское	85,59	2012-2014
4.	Далматовский район	273,81	2012-2015
4.1.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения города Далматово	218,08	2012-2015
4.2.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Новопетропавловское и д. Малиновка	34,66	2012-2014
4.3.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Уксянское	21,07	2013-2015
5.	Звериноголовский район	45,32	2012-2013
5.1.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Звериноголовское	2,74	2012
5.2.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения поселка Искра	19,91	2012-2013
5.3.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Круглое	7,42	2012-2013
5.4.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения населенных пунктов Звериноголовского района	15,25	2012
6.	Каргапольский район	186,63	2012-2015
6.1.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения рабочего поселка Каргаполье	54,07	2012-2013
6.2.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Вяткино, села Усть-Миасское, села Тагильское, села Брылино, села Чаши, рабочего поселка Каргаполье (котельные ЦРБ и ул. Крупской)	47,81	2012-2013
6.3.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения рабочего поселка Красный Октябрь, поселка Твердыш, деревни Деулина	44,51	2013-2015
6.4.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения поселка Майский, станции Каргаполье, села Долговское, села Малышево, села Житниковское, села Новоиковское, села Окуневское, села Зауральское, села Соколово, села Журавлево	40,24	2012-2013
7.	Катайский район	266,20	2012-2013
7.1.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения города Катайска	208,32	2012-2013
7.2.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Гусиное, села Верхнеключевское (школа), села Ушаковское, села Шутихинское, села Корюково (детский сад), села Лобаново	27,91	2012
7.3.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Ильинское, села Боровское, села Верхняя Теча	29,97	2012
8.	Кетовский район	219,16	2012-2013
8.1.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Кетово	150,58	2012-2013
8.2.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Иковка и села Просвет	68,58	2012
9.	Лебяжьевский район	153,87	2012-2013
9.1.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения поселка городского типа Лебяжье	153,87	2012-2013
10.	Макушинский район	143,57	2012
10.1	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения города Макушино	99,68	2012
10.2.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения населенных пунктов Макушинского района	43,89	2012
11.	Мишкинский район	44,98	2012-2013
11.1.	Инвестиционный проект модернизации угольных котельных Мишкинского района	44,98	2012-2013
12.	Петуховский район	149,76	2012
12.1.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения города Петухово	149,76	2012
13.	Притобольный район	65,70	2012-2013
13.1.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Глядянское	65,70	2012-2013
14.	Половинский район	106,62	2012-2014
14.1.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Половинное	42,57	2012-2014
14.2.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Сумки	10,86	2012-2014
14.3.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения населенных пунктов Половинского района	53,19	2012
15.	Сафакулевский район	11,79	2012
15.1.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Сафакулево	11,79	2012
16.	Целинный район	98,78	2012-2013
16.1.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Целинное	98,78	2012-2013
17.	Частоозерский район	18,18	2012-2013
17.1.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Частоозерье	15,30	2012-2013
17.2.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения населенных пунктов Частоозерского района	2,88	2012
18.	Шатровский район	64,56	2012-2015
18.1.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Шатрово	36,30	2012-2015
18.2.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Барино (детский сад), села Мостовское, села Кодское, села Камышевка	6,54	2012
18.3.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Самохвалово, села Яутла, села Широково, села Ожогино, села Шатрово (ДЮСШ)	5,97	2012-2013
18.4.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Мехонское, села Кондинское, села Спицыно, села Терсюкское, села Барино (дом культуры)	2012	0,00
19.	Шумихинский район	370,54	2012-2015
19.1.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения города Шумихи, села Каменное, села Большая Рига	321,69	2012-2015
19.2.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Крутая Горка	11,87	2012
19.3.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Стариково	12,30	2012-2014
19.4.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения поселка Пристанционный	24,68	2012
20.	Щучанский район	20,48	2012
20.1.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения села Медведское	20,48	2012
21.	Юргамышский район	85,86	2011-2014
21.1.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения рабочего поселка Юргамыш	49,78	2011
21.2.	Инвестиционный проект модернизации системы теплоснабжения поселка Новый Мир	36,08	2014

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

"АЛЬТ-инвест" Сум 6,04 Портфель проекта "Сводный расчет по этапу 2.2."						тыс. руб.
Сводный отчет об инвестициях в проект	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Потребность в инвестициях	50 456	1 448 074	755 277	336 163	126 313	-3 580	-8 588	3 955
Инвестиции в здания и сооружения	19 393	661 670	476 827	284 554	120 990	0	0	0
Инвестиции в оборудование и прочие активы	30 384	744 540	203 483	46 709	715	0	0	0
Прирост чистого оборотного капитала	679	41 864	74 968	4 900	4 608	-3 580	-8 588	3 955
Привлечение финансирования	50 602	1 485 258	680 309	331 264	121 705	0	0	0
Средства собственников	825	78 732	0	0	0	0	0	0
Поступление денег от кредита	49 777	1 406 526	680 309	331 264	121 705	0	0	0
Возврат финансирования	2 987	92 515	335 220	366 992	388 713	388 273	388 558	388 886
Выплаченные проценты	2 987	90 111	193 260	266 798	264 572	249 901	230 994	209 463
Дивиденды	0	0	0	0	0	0	0	0
Лизинговые платежи	0	0	0	0	0	0	0	0
Возврат кредитов	0	2 404	141 960	100 193	124 140	138 371	157 564	179 423
Ранее осуществленные инвестиции	0	43 315	0	0	0	0	0	0
Справка: остаток средств на счете (портфель проектов)	0	6 645	87 666	83 962	146 203	197 740	246 483	263 275

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

Сводный отчет об инвестициях в проект	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	Итого
Потребность в инвестициях	5 073	5 218	5 898	6 189	6 344	6 592	7 688	8 173	8 407	2 767 653
Инвестиции в здания и сооружения	0	0	0	0	0	0	0	0	0	1 563 434
Инвестиции в оборудование и прочие активы	0	0	0	0	0	0	0	0	0	1 025 830
Прирост чистого оборотного капитала	5 073	5 218	5 898	6 189	6 344	6 592	7 688	8 173	8 407	178 388
Привлечение финансирования	0	0	0	0	0	0	0	0	0	2 669 139
Средства собственников	0	0	0	0	0	0	0	0	0	79 558
Поступление денег от кредита	0	0	0	0	0	0	0	0	0	2 589 581
Возврат финансирования	389 262	389 694	390 191	390 761	391 415	381 975	15 208	5 004	-181	4 705 472
Выплаченные проценты	184 945	157 025	125 229	89 020	47 785	2 213	441	-181	-181	2 114 383
Дивиденды	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Лизинговые платежи	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Возврат кредитов	204 317	232 670	264 962	301 741	343 631	379 762	14 767	5 185	0	2 591 089
Ранее осуществленные инвестиции	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Справка: остаток средств на счете (портфель проектов)	271 220	283 114	292 335	285 456	254 416	181 452	82 582	300 603	484 652

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

Сводный отчет о прибылях и убытках	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Выручка (нетто)	7 600	464 187	1 359 078	1 419 897	1 519 618	1 602 630	1 696 956	1 780 096
Себестоимость	2 583	310 703	970 154	1 020 816	1 097 184	1 151 776	1 208 689	1 264 894
в том числе
Сырье и материалы	2 117	227 024	642 311	653 983	707 382	746 746	791 922	836 912
Оплата персонала	466	55 226	227 461	239 743	250 772	261 053	270 712	279 916
Прочие производственные расходы	0	25 578	34 067	36 305	38 513	40 631	42 709	44 720
Амортизация	0	2 876	66 316	90 785	100 518	103 345	103 345	103 345
Валовая прибыль	5 017	153 484	388 923	399 081	422 434	450 854	488 268	515 203
Административные расходы	480	32 325	94 486	102 299	110 363	118 357	126 415	134 473
Налоги, кроме налога на прибыль	0	1 284	27 717	37 935	41 505	41 084	38 811	36 537
Проценты	2 987	90 111	193 260	266 798	264 572	249 901	230 994	209 463
Прибыль (убыток) от операционной деятельности	1 550	29 764	73 460	-7 952	5 994	41 512	92 049	134 730
Прибыль до налогообложения	1 550	29 764	73 460	-7 952	5 994	41 512	92 049	134 730
Налог на прибыль	310	6 339	30 510	18 019	23 105	32 626	42 587	50 022
Чистая прибыль (убыток)	1 240	23 425	42 949	-25 971	-17 111	8 886	49 462	84 708
Прибыль до налога, процентов и амортизации (EBITDA)	4 537	122 751	333 036	349 632	371 084	394 759	426 388	447 538
Прибыль до процентов и налога (EBIT)	4 537	119 875	266 720	258 847	270 566	291 414	323 043	344 193
Посленалоговая операционная прибыль (NOPLAT)	1 240	23 425	42 949	-25 971	-17 111	8 886	49 462	84 708
Нераспределенная прибыль (за период)	1 240	23 425	42 949	-25 971	-17 111	8 886	49 462	84 708
Нераспределенная прибыль (на начало периода, нарастающим итогом)	0	5 598	18 501	64 417	34 909	19 920	39 970	96 226
Нераспределенная прибыль	1 240	24 665	63 257	39 092	22 628	36 344	93 343	181 963

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

Сводный отчет о прибылях и убытках	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	Итого
Выручка (нетто)	1 851 771	1 911 016	1 958 881	1 999 641	2 021 733	2 055 079	2 071 780	2 097 106	2 147 705	27 964 775
Себестоимость	1 317 260	1 368 975	1 425 481	1 484 846	1 547 011	1 612 114	1 680 297	1 751 714	1 824 806	21 039 302
в том числе
Сырье и материалы	878 311	919 155	964 733	1 012 821	1 063 347	1 116 438	1 172 225	1 230 847	1 292 451	14 258 724
Оплата персонала	288 874	297 829	306 764	315 967	325 446	335 209	345 265	355 623	366 292	4 522 618
Прочие производственные расходы	46 730	48 646	50 639	52 714	54 874	57 122	59 462	61 898	64 434	759 042
Амортизация	103 345	103 345	103 345	103 345	103 345	103 345	103 345	103 345	101 628	1 498 918
Валовая прибыль	534 511	542 041	533 400	514 794	474 722	442 966	391 483	345 392	322 899	6 925 473
Административные расходы	142 736	150 891	159 475	168 508	178 015	188 018	198 542	209 612	221 257	2 336 252
Налоги, кроме налога на прибыль	34 263	31 990	29 716	27 443	25 169	22 895	20 622	18 348	16 112	451 431
Проценты	184 945	157 025	125 229	89 020	47 785	2 213	441	-181	-181	2 114 383
Прибыль (убыток) от операционной деятельности	172 567	202 135	218 980	229 823	223 753	229 839	171 879	117 613	85 711	2 023 406
Прибыль до налогообложения	172 567	202 135	218 980	229 823	223 753	229 839	171 879	117 613	85 711	2 023 406
Налог на прибыль	55 566	58 590	58 510	56 424	50 365	46 228	34 428	23 501	17 121	604 253
Чистая прибыль (убыток)	117 000	143 546	160 470	173 398	173 388	183 611	137 451	94 111	68 590	1 419 154
Прибыль до налога, процентов и амортизации (EBITDA)	460 856	462 505	447 554	422 188	374 883	335 398	275 665	220 777	187 158	5 636 707
Прибыль до процентов и налога (EBIT)	357 512	359 160	344 209	318 843	271 538	232 053	172 320	117 432	85 530	4 137 789
Посленалоговая операционная прибыль (NOPLAT)	117 000	143 546	160 470	173 398	173 388	183 611	137 451	94 111	68 590	1 419 154
Нераспределенная прибыль (за период)	117 000	143 546	160 470	173 398	173 388	183 611	137 451	94 111	68 590	1 419 154
Нераспределенная прибыль (на начало периода, нарастающим итогом)	182 765	300 037	443 801	604 437	777 981	951 648	1 135 786	1 272 917	1 366 978
Нераспределенная прибыль	299 992	443 764	604 414	777 956	951 464	1 135 171	1 272 533	1 365 941	1 433 444

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

Сводный отчет о движении денежных средств	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Поступления от продаж	8968	547741	1603712	1675479	1793150	1891103	2002408	2100514
Затраты на материалы и комплектующие	-2498	-267888	-757927	-771700	-834710	-881160	-934468	-987556
Прочие переменные затраты	0	0	0	0	0	0	0	0
Зарплата	-466	-55226	-227461	-239743	-250772	-261053	-270712	-279916
Общие затраты	-567	-68325	-151693	-163553	-175674	-187606	-199566	-211448
Налоги	-310	-9427	-63114	-62814	-89259	-139011	-207695	-222637
Выплата процентов по кредитам	-2987	-90111	-193260	-266798	-264572	-249901	-230994	-209463
Денежные потоки от операционной деятельности	2141	56763	210257	170870	178162	172372	158974	189493
Инвестиции в здания и сооружения	-19393	-661670	-476827	-284554	-120990	0	0	0
Инвестиции в оборудование и прочие активы	-30384	-744540	-203483	-46709	-715	0	0	0
Прирост чистого оборотного капитала	-679	-41864	-74968	-4900	-4608	3580	8588	-3955
Денежные потоки от инвестиционной деятельности	-50456	-1448074	-755277	-336163	-126313	3580	8588	-3955
Поступления собственного капитала	825	78732	0	0	0	0	0	0
Поступления кредитов	49777	1406526	680309	331264	121705	0	0	0
Возврат кредитов	0	-2404	-141960	-100193	-124140	-138371	-157564	-179423
Денежные потоки от финансовой деятельности	50602	1482855	538349	231071	-2435	-138371	-157564	-179423
Суммарный денежный поток за период	2287	91544	-6671	65778	49414	37580	9997	6115
Денежные средства на начало периода	0	6645	87666	83962	146203	197740	246483	263275
Денежные средства на конец периода	2287	93831	82802	150387	200447	242857	260392	270419

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

Сводный отчет о движении денежных средств	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	Итого
Поступления от продаж	2185089	2254998	2311480	2359576	2385645	2424994	2444701	2474585	2534292	32998434
Затраты на материалы и комплектующие	-1036407	-1084603	-1138385	-1195129	-1254750	-1317397	-1383225	-1452399	-1525092	-16825294
Прочие переменные затраты	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Зарплата	-288874	-297829	-306764	-315967	-325446	-335209	-345265	-355623	-366292	-4522618
Общие затраты	-223570	-235454	-247934	-261042	-274808	-289265	-304444	-320383	-337116	-3652448
Налоги	-230283	-233198	-229353	-221675	-206124	-193954	-170529	-148904	-135754	-2564040
Выплата процентов по кредитам	-184945	-157025	-125229	-89020	-47785	-2213	-441	181	181	-2114383
Денежные потоки от операционной деятельности	221011	246891	263814	276743	276733	286956	240796	197456	170218	3319651
Инвестиции в здания и сооружения	0	0	0	0	0	0	0	0	0	-1563434
Инвестиции в оборудование и прочие активы	0	0	0	0	0	0	0	0	0	-1025830
Прирост чистого оборотного капитала	-5073	-5218	-5898	-6189	-6344	-6592	-7688	-8173	-8407	-178388
Денежные потоки от инвестиционной деятельности	-5073	-5218	-5898	-6189	-6344	-6592	-7688	-8173	-8407	-2767653
Поступления собственного капитала	0	0	0	0	0	0	0	0	0	79558
Поступления кредитов	0	0	0	0	0	0	0	0	0	2589581
Возврат кредитов	-204317	-232670	-264962	-301741	-343631	-379762	-14767	-5185	0	-2591089
Денежные потоки от финансовой деятельности	-204317	-232670	-264962	-301741	-343631	-379762	-14767	-5185	0	78050
Суммарный денежный поток за период	11621	9003	-7045	-31186	-73242	-99397	218341	184098	161811	630049
Денежные средства на начало периода	271220	283114	292335	285456	254416	181452	82582	300603	484652
Денежные средства на конец периода	283068	292298	285433	254391	181269	81967	300220	483615	644339

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

Сводный баланс	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Денежные средства	2287	93831	82802	150387	200447	242857	260392	270419
Дебиторская задолженность	747	45645	133643	139623	149429	157592	166867	175043
Авансы уплаченные	36	3922	10612	10911	11788	12469	13230	13988
Материалы и комплектующие	176	18919	53526	54499	58948	62229	65994	69743
НДС на приобретенные товары	6693	197345	200129	144604	68413	8272	2106	666
Суммарные оборотные активы	9939	359662	480712	500024	489026	483420	508589	529858
Внеоборотные активы	0	76016	1259566	1724022	1886294	1867160	1763815	1660470
здания и сооружения	0	51983	644610	986199	1177203	1215420	1170032	1124643
оборудование и прочие активы	0	24033	614956	737823	709091	651740	593783	535827
Незавершенные капиталовложения	42184	1191704	544841	262790	84211	0	0	0
Суммарные активы	42184	1267720	1804407	1986812	1970505	1867160	1763815	1660470
= итого активов	52123	1627382	2285119	2486836	2459531	2350579	2272404	2190328
Кредиторская задолженность	179	19612	79531	73485	58939	62345	66152	69942
за поставленные товары	179	19612	53061	54556	58939	62345	66152	69942
за внеоборотные активы	0	0	26470	18929	0	0	0	0
Расчеты с бюджетом	87	4614	20136	20611	26410	38388	56670	61321
Расчеты с персоналом	14	1717	7073	7455	7798	8117	8418	8704
Суммарные краткосрочные обязательства	281	25944	106740	101551	93146	108850	131239	139967
Долгосрочные обязательства	49777	1453899	1992248	2223319	2220884	2082512	1924948	1745525
Средства собственников	825	79558	79558	79558	79558	79558	79558	79558
Нераспределенная прибыль	1240	24665	63257	39092	22628	36344	93343	181963
Прочие источники финансирования	0	43315	43315	43315	43315	43315	43315	43315
Суммарный собственный капитал	2066	147539	186130	161965	145501	159217	216216	304836
= итого пассивов	52123	1627382	2285119	2486836	2459531	2350579	2272404	2190328

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
283 068	292 298	285 433	254 391	181 269	81 967	300 220	483 615	644 339
182 091	187 917	192 623	196 631	198 804	202 083	203 725	206 215	211 191
14 700	15 401	16 174	16 989	17 845	18 744	19 689	20 682	21 726
73 193	76 596	80 394	84 402	88 612	93 036	97 685	102 571	107 704
553 051	572 211	574 625	552 412	486 530	395 831	621 320	813 083	984 960
1 557 125	1 453 780	1 350 435	1 247 090	1 143 745	1 040 401	937 056	833 711	732 082
1 079 255	1 033 866	988 478	943 090	897 701	852 313	806 924	761 536	716 147
477 870	419 914	361 957	304 001	246 044	188 088	130 131	72 175	15 935
1 557 125	1 453 780	1 350 435	1 247 090	1 143 745	1 040 401	937 056	833 711	732 082
2 110 176	2 025 991	1 925 060	1 799 503	1 630 275	1 436 231	1 558 375	1 646 794	1 717 043
73 499	77 003	80 869	84 943	89 224	93 722	98 447	103 412	108 629
73 499	77 003	80 869	84 943	89 224	93 722	98 447	103 412	108 629
63 622	64 552	63 789	62 069	58 388	55 598	50 108	45 017	42 215
8 982	9 261	9 539	9 825	10 120	10 423	10 736	11 058	11 390
146 103	150 816	154 196	156 838	157 732	159 743	159 292	159 487	162 233
1 541 208	1 308 538	1 043 577	741 836	398 206	18 444	3 677	-1 508	-1 508
79 558	79 558	79 558	79 558	79 558	79 558	79 558	79 558	79 558
299 992	443 764	604 414	777 956	951 464	1 135 171	1 272 533	1 365 941	1 433 444
43 315	43 315	43 315	43 315	43 315	43 315	43 315	43 315	43 315
422 865	566 637	727 287	900 829	1 074 337	1 258 044	1 395 407	1 488 815	1 556 318
2 110 176	2 025 991	1 925 060	1 799 503	1 630 275	1 436 231	1 558 375	1 646 794	1 717 043

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

Сводные показатели финансовой состоятельности	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Рентабельность активов	0,1%	1,2%	1,8%	-1,1%	-0,7%	0,4%	2,2%	3,9%
Рентабельность собственного капитала	1,7%	14,0%	24,7%	-16,9%	-11,2%	4,7%	19,0%	23,3%
Рентабельность внеоборотных активов	0,2%	1,5%	2,3%	-1,3%	-0,9%	0,5%	2,9%	5,3%
Прямые расходы к выручке от реализации	34,0%	66,9%	71,4%	71,9%	72,2%	71,9%	71,2%	71,1%
Прибыльность продаж	16,3%	5,0%	3,2%	-1,8%	-1,1%	0,6%	2,9%	4,8%
Доля постоянных затрат	65,0%	47,7%	50,0%	54,2%	53,3%	52,2%	50,7%	49,1%
Точка безубыточности	2 318	268 431	913 384	1 006 059	1 080 292	1 123 834	1 158 996	1 196 424
"Запас прочности"	69,5%	42,2%	32,8%	29,1%	28,9%	29,9%	31,7%	32,8%
Рентабельность по EBITDA	148%	36%	30%	30%	30%	30%	31%	31%
Рентабельность по EBIT	148%	35%	24%	22%	22%	22%	24%	24%
Рентабельность по чистой прибыли	40%	7%	4%	-2%	-1%	1%	4%	6%
Эффективная ставка налога на прибыль	20,0%	21,3%	41,5%	0,0%	385,5%	78,6%	46,3%	37,1%
Коэффициент общей ликвидности	35,41	13,86	4,50	4,92	5,25	4,44	3,88	3,79
Чистый оборотный капитал	9 658	333 718	373 971	398 473	395 880	374 569	377 349	389 891
Коэффициент общей платежеспособности	0,04	0,09	0,08	0,07	0,06	0,07	0,10	0,14
Коэффициент автономии	0,04	0,10	0,09	0,07	0,06	0,07	0,11	0,16
Доля долгосрочных кредитов в валюте баланса	95%	89%	87%	89%	90%	89%	85%	80%
Общий коэффициент покрытия долга	1,77	1,99	0,98	1,18	1,13	1,10	1,03	1,02
Покрытие процентов по кредитам	1,52	1,33	1,38	0,97	1,02	1,17	1,40	1,64

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

Сводные показатели финансовой состоятельности	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027
Рентабельность активов	5,7%	7,3%	8,6%	10,1%	11,3%	12,3%	8,6%	5,6%	4,0%
Рентабельность собственного капитала	23,6%	22,2%	19,7%	17,6%	14,9%	13,8%	9,5%	6,2%	4,4%
Рентабельность внеоборотных активов	7,8%	10,2%	12,4%	14,5%	15,9%	18,6%	15,5%	12,0%	9,4%
Прямые расходы к выручке от реализации	71,1%	71,6%	72,8%	74,3%	76,5%	78,4%	81,1%	83,5%	85,0%
Прибыльность продаж	6,3%	7,5%	8,2%	8,7%	8,6%	8,9%	6,6%	4,5%	3,2%
Доля постоянных затрат	47,7%	46,2%	44,6%	42,8%	40,9%	38,8%	38,3%	37,8%	37,3%
Точка безубыточности	1 233 165	1 273 324	1 324 926	1 385 270	1 465 326	1 547 751	1 675 028	1 812 781	1 932 895
"Запас прочности"	33,4%	33,4%	32,4%	30,7%	27,5%	24,7%	19,2%	13,6%	10,0%
Рентабельность по EBITDA	31%	30%	28%	25%	21%	18%	15%	11%	9%
Рентабельность по EBIT	24%	23%	21%	19%	16%	13%	9%	6%	4%
Рентабельность по чистой прибыли	8%	9%	10%	10%	10%	10%	7%	5%	3%
Эффективная ставка налога на прибыль	32,2%	29,0%	26,7%	24,6%	22,5%	20,1%	20,0%	20,0%	20,0%
Коэффициент общей ликвидности	3,79	3,79	3,73	3,52	3,08	2,48	3,90	5,10	6,07
Чистый оборотный капитал	406 948	421 395	420 429	395 575	328 797	236 087	462 028	653 596	822 727
Коэффициент общей платежеспособности	0,20	0,28	0,38	0,50	0,66	0,88	0,90	0,90	0,91
Коэффициент автономии	0,25	0,39	0,61	1,00	1,93	7,06	8,56	9,42	9,68
Доля долгосрочных кредитов в валюте баланса	73%	65%	54%	41%	24%	1%	0%	0%	0%
Общий коэффициент покрытия долга	1,03	1,02	0,98	0,92	0,81	0,74	15,36	37,79	-
Покрытие процентов по кредитам	1,93	2,29	2,75	3,58	5,68	104,85	390,54	-	-

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

Эффективность полных инвестиционных затрат	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Предполагаемый темп годового роста цен	5,8%	5,8%	5,8%	5,8%	5,8%	5,8%	5,8%	5,8%
То же, в пересчете на период, равный шагу проекта	5,8%	5,8%	5,8%	5,8%	5,8%	5,8%	5,8%	5,8%
Годовая ставка дисконтирования:	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%
Ставка дисконтирования на расчетный период	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%
Коэффициент дисконта для потока на начало периода	1,00	1,00	1,12	1,25	1,40	1,57	1,76	1,97
Денежные потоки от операционной деятельности	2141	56763	210257	170870	178162	172372	158974	189493
За исключением процентов по кредитам	2987	90111	193260	266798	264572	249901	230994	209463
Денежные потоки от инвестиционной деятельности	-50456	-1448074	-755277	-336163	-126313	3580	8588	-3955
Чистый денежный поток	-45329	-1301199	-351760	101506	316421	425853	398555	395001
Дисконтированный чистый денежный поток	-45329	-1301199	-314071	80920	225222	27037	226151	200120
Дисконтированный поток нарастающим итогом	-45329	-1346528	-1660599	-1579680	-1354457	-1083820	-857669	-657550

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

Эффективность полных инвестиционных затрат	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	Итого
Предполагаемый темп годового роста цен	5,8%	5,8%	5,8%	5,8%	5,8%	5,8%	5,8%	5,8%	5,8%
То же, в пересчете на период, равный шагу проекта	5,8%	5,8%	5,8%	5,8%	5,8%	5,8%	5,8%	5,8%	5,8%
Годовая ставка дисконтирования:	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%
Ставка дисконтирования на расчетный период	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%	12%
Коэффициент дисконта для потока на начало периода	2,21	2,48	2,77	3,11	3,48	3,90	4,36	4,89	5,47
Денежные потоки от операционной деятельности	221 011	246 891	263 814	276 743	276 733	286 956	240 796	197 456	170 218	3 319 651
За исключением процентов по кредитам	184 945	157 025	125 229	89 020	47 785	2 213	441	-181	-181	2 114 383
Денежные потоки от инвестиционной деятельности	-5 073	-5 218	-5 898	-6 189	-6 344	-6 592	-7 688	-8 173	-8 407	-2 767 653
Чистый денежный поток	400 883	398 697	383 146	359 575	318 173	282 578	233 549	189 102	161 630	2 666 382
Дисконтированный чистый денежный поток	181 339	161 027	138 166	115 774	91 467	72 531	53 523	38 694	29 529	224 501
Дисконтированный поток нарастающим итогом	-476 211	-315 183	-177 017	-61 244	30 224	102 754	156 278	194 972	224 501

ГАРАНТ:

Начало. См. окончание

Основные показатели проектов	2011	2012	2013	2014	2015	2016	2017	2018
Выручка от реализации (без ндс)	7600	464187	1359078	1419897	1519618	1602630	1696956	1780096
Затраты на производство (без ндс)	3063	344312	1092358	1161051	1249052	1311216	1373914	1435903
Прибыль до налога, процентов и амортизации (EBITDA)	4537	122751	333036	349632	371084	394759	426388	447538
Прибыль до процентов и налога (EBIT)	4537	119875	266720	258847	270566	291414	323043	344193
Прибыль до налогообложения	1550	29764	73460	-7952	5994	41512	92049	134730
Чистая прибыль (убыток)	1240	23425	42949	-25971	-17111	8886	49462	84708
Нераспределенная прибыль (за период)	1240	23425	42949	-25971	-17111	8886	49462	84708
Инвестции во внеоборотные активы	-49777	-1406210	-680309	-331262	-121705	0	0	0
Инвестиции в оборотный капитал	-679	-41864	-74968	-4900	-4608	3580	8588	-3955
Собственные средства и целевое финансирование	825	78732	0	0	0	0	0	0
Привлечение кредитов	49777	1406526	680309	331264	121705	0	0	0
Погашение кредитов	0	-2404	-141960	-100193	-124140	-138371	-157564	-179423
Выплата процентов по кредитам	-2987	-90111	-193260	-266798	-264572	-249901	-230994	-209463
Суммарный денежный поток за период	2287	91544	-6671	65778	49414	37580	9997	6115
Денежные средства на начало периода	0	6645	87666	83962	146203	197740	246483	263275
Денежные средства на конец периода	2287	93831	82802	150387	200447	242857	260392	270419

ГАРАНТ:

Окончание. См. начало

Основные показатели проектов	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026	2027	Итого
Выручка от реализации (без ндс)	1 851 771	1 911 016	1 958 881	1 999 641	2 021 733	2 055 079	2 071 780	2 097 106	2 147 705	27 964 775
Затраты на производство (без ндс)	1 494 259	1 551 856	1 614 672	1 680 797	1 750 195	1 823 027	1 899 460	1 979 674	2 062 175	23 826 985
Прибыль до налога, процентов и амортизации (EBITDA)	460 856	462 505	447 554	422 188	374 883	335 398	275 665	220 777	187 158	5 636 707
Прибыль до процентов и налога (EBIT)	357 512	359 160	344 209	318 843	271 538	232 053	172 320	117 432	85 530	4 137 789
Прибыль до налогообложения	172 567	202 135	218 980	229 823	223 753	229 839	171 879	117 613	85 711	2 023 406
Чистая прибыль (убыток)	117 000	143 546	160 470	173 398	173 388	183 611	137 451	94 111	68 590	1 419 154
Нераспределенная прибыль (за период)	117 000	143 546	160 470	173 398	173 388	183 611	137 451	94 111	68 590	1 419 154
Инвестции во внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0	0	0	0	-2 589 265
Инвестиции в оборотный капитал	-5 073	-5 218	-5 898	-6 189	-6 344	-6 592	-7 688	-8 173	-8 407	-178 388
Собственные средства и целевое финансирование	0	0	0	0	0	0	0	0	0	79 558
Привлечение кредитов	0	0	0	0	0	0	0	0	0	2 589 581
Погашение кредитов	-204 317	-232 670	-264 962	-301 741	-343 631	-379 762	-14 767	-5 185	0	-2 591 089
Выплата процентов по кредитам	-184 945	-157 025	-125 229	-89 020	-47 785	-2 213	-441	181	181	-2 114 383
Суммарный денежный поток за период	11 621	9 003	-7 045	-31 186	-73 242	-99 397	218 341	184 098	161 811	630 049
Денежные средства на начало периода	271 220	283 114	292 335	285 456	254 416	181 452	82 582	300 603	484 652
Денежные средства на конец периода	283 068	292 298	285 433	254 391	181 269	81 967	300 220	483 615	644 339

Эффективность полных инвестиционных затрат
Чистая приведенная стоимость (NPV)	224 501	тыс. руб.
Жэдисконтированный срок окупаемости (PBP)	12,67	лет
Внутренняя норма рентабельности (IRR)	14,1%	(номинальная - с учетом инфляции)
Норма доходности дисконтированных затрат (PI)	114%	разы