Приложение 2. Методика расчета объема возможного привлечения новых долговых обязательств Красноярского края

Приложение 2
к Постановлению Совета администрации Красноярского края
от 28 июня 2006 г. N 188-П

Методика
расчета объема возможного привлечения новых долговых обязательств
Красноярского края

1. Общие положения

     1.1. Настоящая   Методика   устанавливает   порядок  расчета  объема

возможного привлечения новых  долговых  обязательств  Красноярского  края

(далее - край).

     1.2. В настоящей Методике используются следующие понятия:

     текущий финансовый год,  очередной финансовый год, плановый период -

в значениях, предусмотренных в приложении 1 к настоящему постановлению;

     рефинансирование государственного долга  края  -  привлечение  краем

новых долговых  обязательств  с  целью  погашения  существующих  долговых

обязательств края;

     вынужденное рефинансирование   государственного   долга    края    -

рефинансирование  долговых обязательств края,  срок погашения которых уже

наступил или наступит в течение одного месяца;

     досрочное рефинансирование    государственного    долга    края    -

рефинансирование государственного долга края,  не являющееся  вынужденным

рефинансированием государственного долга края;

     риск процентной ставки - риск увеличения расходов  краевого  бюджета

на   обслуживание   государственного   долга  края,  связанный  с  ростом

процентных  ставок  на  рынке  заимствований  в  случае   изменения   его

конъюнктуры;

     валютный риск - риск увеличения объема государственного долга края и

расходов  краевого  бюджета  на  его  обслуживание в связи с ростом курса

иностранной валюты, в которой номинированы долговые обязательства края, к

рублю.

     1.3. Потребность в  привлечении  новых  долговых  обязательств  края

определяется  один  раз в год при составлении проекта краевого бюджета на

очередной финансовый год (очередной финансовый  год  и  плановый  период)

после расчета размера дефицита краевого бюджета;  объема государственного

долга края,  подлежащего рефинансированию;  составления  плана  временных

кассовых  разрывов;  рассмотрения  представленных ходатайств на получение

государственных гарантий края.

     1.4. Возможность   привлечения   новых  долговых  обязательств  края

определяется на  основе  расчета  уровня  фактической  платежеспособности

края.

2. Привлечение новых долговых обязательств края на покрытие дефицита
краевого бюджета и выдача государственных гарантий края

     2.1. Привлечение  новых  долговых  обязательств  края  на   покрытие

дефицита   краевого   бюджета  и  выдача  государственных  гарантий  края

осуществляются при выполнении следующих условий:

     1) уровень   фактической  платежеспособности  края,  рассчитанный  в

соответствии с приложением 1  к  настоящему  постановлению,  не  является

кризисным;

     2) значение  показателя   I ,   рассчитанного   в   соответствии   с

                                4

приложением  1 к настоящему постановлению,  соответствует абсолютному или

нормальному уровню платежеспособности края;

     3) значения  показателей  I ,  I  ,  рассчитанных  в  соответствии с

                                6    11

приложением 1  к  настоящему  постановлению,  соответствуют  абсолютному,

нормальному или неустойчивому уровню платежеспособности края;

     4) привлечение  новых  долговых  обязательств  края  не   приведет к

кризисному  уровню  потенциальной  платежеспособности   края,   нарушению

требований к предельным объемам государственного долга  края  и  расходов

краевого бюджета на его обслуживание,  установленным  Бюджетным  кодексом

Российской Федерации.

     2.2.  Предельный  объем  возможного   привлечения   новых   долговых

обязательств  края  (с  учетом  просроченной  кредиторской  задолженности

краевых государственных учреждений), который  не  приведет  к  превышению

предельного объема государственного долга края, установленного  Бюджетным

кодексом Российской Федерации, рассчитывается по следующей формуле:

             дельта ГД = Д    - ФП    - ГД    - ПКЗ   , где

                          (1)     (1)     (0)      (0)

     дельта  ГД  -  предельный   объем   возможного     привлечения новых

государственных долговых обязательств  края  в  текущем  финансовом  году

(очередном финансовом году, первом финансовом году планового периода  или

втором финансовом году планового периода);

     Д    - объем доходов краевого  бюджета  в  текущем  финансовом  году

      (1)

(очередном финансовом году, первом финансовом году планового периода  или

втором финансовом году планового периода);

     ФП    - объем финансовой помощи из бюджетов других уровней бюджетной

       (1)

системы Российской Федерации в краевой бюджет в текущем  финансовом  году

(очередном финансовом году, первом финансовом году планового периода  или

втором финансовом году планового периода);

     ГД    - государственный долг края  на  начало  текущего  финансового

       (0)

года (очередного финансового года,  первого  финансового  года  планового

периода или второго финансового года планового периода);

     ПКЗ     -  объем  просроченной  кредиторской  задолженности  краевых

        (0)

государственных  учреждений   на   начало   текущего     финансового года

(очередного финансового года, первого финансового года планового  периода

или второго финансового года  планового периода).

     2.3.  Предельный  объем  возможного  увеличения  расходов   краевого

бюджета на обслуживание  государственного  долга  края  (по   сравнению с

отчетным финансовым годом), который не приведет к превышению  предельного

объема  расходов  краевого  бюджета,  установленного  Бюджетным  кодексом

Российской Федерации, определяется по следующей формуле:

                  дельта РО   = Р   · 0,15 - РО     , где

                           ГД    (1)           ГД(0)

     дельта РО   - предельный объем увеличения расходов краевого  бюджета

              ГД

на обслуживание государственного долга края;

     Р    - объем расходов краевого бюджета  в  текущем  финансовом  году

      (1)

(очередном финансовом году, первом финансовом году планового периода  или

втором финансовом году планового периода);

     РО       -  объем  расходов   краевого   бюджета   на   обслуживание

       ГД(0)

государственного долга края в отчетном финансовом году.

3. Привлечение новых долговых обязательств края на рефинансирование
государственного долга края и покрытие временных кассовых разрывов
краевого бюджета

     3.1. Привлечение новых долговых  обязательств  края  на  вынужденное

рефинансирование   государственного   долга  края  и  покрытие  временных

кассовых разрывов осуществляется при  соблюдении  условия,  указанного  в

подпункте 4 пункта 2.1 настоящей Методики.

     3.2. Привлечение  новых  долговых  обязательств  края  на  досрочное

рефинансирование   государственного   долга   края   осуществляется   при

соблюдении  условия,  указанного  в  подпункте  4  пункта  2.1  настоящей

Методики, и одного из следующих условий:

     1) привлечение новых долговых  обязательств  края  позволит  снизить

выплаты по обслуживанию и погашению государственного долга края (с учетом

временной стоимости денег);

     2) привлечение новых долговых обязательств  края  позволит  повысить

равномерность выплат по обслуживанию и  погашению  долговых  обязательств

края;

     3) привлечение нового долгового обязательства края позволит  снизить

риск процентной ставки;

     4) привлечение нового долгового обязательства края позволит  снизить

валютный риск.

     3.3. Для оценки выполнения условия, указанного в подпункте 1  пункта

3.2 настоящей Методики, приведенная стоимость всех выплат по обслуживанию

и погашению привлекаемого краем долгового  обязательства   сравнивается с

приведенной   стоимостью   выплат    по    обслуживанию    и    погашению

рефинансируемого долгового обязательства края.

     3.4.  Приведенная  стоимость  выплат  по  обслуживанию  и  погашению

долгового обязательства края рассчитывается по следующей формуле:

                                Pmt

                                   i

               PV = SUM --------------------- , где

                     i               дельта

                                           n

                                     -------

                                     365(6)

                        (1 + R / 100%)

                              n

     PV - приведенная стоимость всех выплат по обслуживанию  и  погашению

долгового обязательства края;

     Pmt   -   i-я  выплата  по  обслуживанию   и   погашению   долгового

        i

обязательства края;

     R  - годовая ставка дисконтирования в периоде n в процентах  (ставка

      n

рефинансирования Банка России);

     дельта  - длина периода в днях;

           n

     365(6) - количество дней в соответствующем году.

     3.5. Условие, указанное в подпункте 1 пункта 3.2 настоящей Методики,

считается выполненным, если приведенная стоимость выплат по  обслуживанию

и  погашению  привлекаемого  долгового  обязательства  края   меньше, чем

приведенная стоимость выплат по обслуживанию и погашению рефинансируемого

долгового обязательства края.

     3.6. Для оценки соблюдения условия, указанного в подпункте 2  пункта

3.2. настоящей Методики, дисперсия выплат  по  обслуживанию  и  погашению

долговых обязательств края до привлечения нового долгового  обязательства

края сравнивается с дисперсией выплат после привлечения нового  долгового

обязательства края.

     3.7. Дисперсия   выплат   по   обслуживанию   и  погашению  долговых

обязательств края рассчитывается по следующей формуле:

                                 n        _ 2

                                SUM (x  - x)

                           2    i=1   i

                      сигма  = -------------- , где

                                     n

          2

     сигма  - дисперсия  выплат  по  обслуживанию  и  погашению  долговых

обязательств края;

     x  - платежи по обслуживанию и погашению долговых обязательств  края

      i

в период i;

     _

     х - средний платеж за период по обслуживанию  и  погашению  долговых

обязательств края;

     n -   количество   периодов,   соответствующее  максимальному  сроку

действия долговых обязательств края.

     3.8. Условие, указанное в подпункте 2 пункта 3.2 настоящей Методики,

считается выполненным,  если дисперсия выплат по обслуживанию и погашению

долговых   обязательств   края   после   привлечения   нового   долгового

обязательства края меньше  дисперсии  выплат  при  существующих  долговых

обязательствах края.

     3.9. Условие, указанное в подпункте 3 пункта 3.2 настоящей Методики,

считается   выполненным,   если   новое  долговое  обязательство  края  с

фиксированной  процентной  ставкой   привлекается   на   рефинансирование

долгового обязательства края с плавающей процентной ставкой.

     3.10.  Условие,  указанное  в  подпункте  4  пункта  3.2   настоящей

Методики, считается выполненным, если новое долговое обязательство  края,

номинированное  в  рублях,  привлекается  на  рефинансирование  долгового

обязательства края, номинированного в иностранной валюте.