Откройте актуальную версию документа прямо сейчас
Если вы являетесь пользователем интернет-версии системы ГАРАНТ, вы можете открыть этот документ прямо сейчас или запросить по Горячей линии в системе.
Приложение 2
к Порядку
Рекомендации
по типовой структуре и составу финансовой модели создания и (или) развития частного промышленного (индустриального) парка
3 апреля 2015 г.
Финансовая модель создания и (или) развития частного промышленного (индустриального) парка (далее - финансовая модель) создается в формате Microsoft Excel (версия 2003 или более поздняя) в соответствии с таблицей 1. Имя файла финансовой модели должно ясно указывать на версию финансовой модели и дату подготовки. Ни одна часть финансовой модели не должна быть скрыта, защищена, заблокирована или иным образом недоступна для просмотра и внесения изменений. Все элементы, использующиеся при расчетах в составе формул, должны являться действующими ссылками на ячейки, в которых содержатся исходные данные (допущения), или ячейки, содержащие формулы. Недопустимы ссылки на внешние файлы (не предоставленные в составе проектного предложения) и циклические ссылки.
Финансовая модель должна допускать внесение изменений в первоначально заложенные данные (допущения) и автоматически корректировать финансовые прогнозы в случае внесения таких изменений. Финансовая модель должна быть построена так, чтобы позволить проведение анализа чувствительности результатов финансовых прогнозов к изменению всех исходных данных (допущений) модели. Если финансовые показатели, полученные в финансовой модели, основаны на одной или более базовых моделях, необходимо обеспечить динамические связи между этими базовыми моделями и финансовой моделью так, чтобы при внесении изменений в любую базовую модель происходило обновление финансовой модели.
Финансовая модель должна обладать достаточной степенью детализации, то есть содержать разбивки по основным видам продукции, регионам, производственным единицам, периодам, статьям доходов и затрат и т.п. (если применимо). В то же время финансовая модель должна предоставлять информацию в интегрированном виде, а именно: в ее составе должны присутствовать взаимосвязанные прогнозный отчет о прибылях и убытках, прогнозный баланс, прогнозный отчет о движении денежных средств.
Кроме того, финансовая модель должна отвечать принципу единообразия и последовательности в расчетах и форматировании. Формулы расчета финансовых показателей (коэффициентов), которые присутствуют в финансовой модели, должны быть неизменными для всех частей и периодов финансовой
Таблица 1
Типовая структура и состав финансовой модели
N |
Наименование листа |
Состав |
Комментарий |
1 |
Титул |
название проекта |
указывается название проекта |
цель проекта |
определяется цель развития проекта |
||
участники проекта |
перечисляются исполнители финансовой модели и участники проекта |
||
2 |
Навигация |
структура финансовой модели |
составляется структура финансовой модели с настройкой гиперссылок |
3 |
Исходные данные (допущения) |
доходные показатели |
перечисляется перечень предполагаемых к реализации продуктов и (или) услуг с ежемесячными прогнозными ценами |
расходные показатели |
указываются условно постоянные и переменные операционные расходы (OPEX) |
||
повышающие коэффициенты |
определяется ежегодный коэффициент индексации для доходных и расходных показателей |
||
загрузка |
определяется уровень загрузки производственных мощностей |
||
4 |
Инвестиционная привлекательность |
объем капитальных вложений |
рассчитывается объем капитальных вложений (CAPEX) в разрезе всех участников проекта, размер реинвестированной прибыли |
периодизация Проекта |
указывается длительность прогнозного периода "горизонт времени", период вложения инвестиций, период начала выплат процентов и срок выкупа долей |
||
финансирование |
определяется рыночная процентная ставка по кредиту, сумма проектного финансирования, условия по заемному финансированию (ставка, график получения, обслуживание долга) |
||
налоговое окружение |
предоставляется информация о налоговом окружении (налог на прибыль, имущество, НДС и т.д.) и иных обязательных платежах (пошлины, взносы по обязательному страхованию и т.п.) |
||
|
|
технико-экономические показатели |
отражается проектная производственная мощность исследуемого объекта |
допущения в финансовой модели |
учитываются такие расходы, как чрезвычайные расходы, обслуживание офисных помещений и т.д. |
||
эффективность инвестиций |
отражаются следующие показатели инвестиционной привлекательности: чистый приведенный доход (NPV), ставка дисконтирования (D), индекс прибыльности (PI), внутренняя норма рентабельности (IRR), срок окупаемости инвестиций (S), бюджетный эффект |
||
5 |
Бюджет движения денежных средств (БДДС) |
сальдо от операционной деятельности |
рассчитывается разность между поступлениями и расходами от основной деятельности за определенный промежуток времени |
сальдо от инвестиционной деятельности |
рассчитывается разность между поступлениями и выплатами от инвестиционной деятельности за определенный промежуток времени |
||
сальдо от финансовой деятельности |
рассчитывается разность между поступлениями и выплатами от финансовой деятельности за определенный промежуток времени |
||
денежный поток |
рассчитывается денежный поток с учетом поступлений и выплат НДС |
||
6 |
Бюджет доходов и расходов (БДР) |
доходы |
рассчитываются поступления от реализации продуктов и (или) услуг. Без учета НДС |
расходы |
рассчитываются основные статьи расходов: заработная плата, налоги, амортизация, прочие расходы. Без учета НДС |
||
чистая прибыль |
определяется разность между прибылью до налогообложения и налогом на прибыль за определенный промежуток времени |
||
рентабельность |
высчитывается рентабельность реализованной продукции (ROM) |
||
7 |
Баланс |
определяются размеры активов и пассивов проекта |
|
8 |
Технико-экономические показатели (ТЭП) |
производственная мощность проекта |
вычисляется ежемесячная производственная мощность проекта с учетом коэффициента загрузки |
9 |
План по персоналу |
расходы на заработную плату |
рассчитываются расходы на заработную плату производственного и управленческого персонала с учетом взносов по обязательному страхованию |
10 |
Капитальные затраты (CAPEX) |
потребность в инвестициях |
отображаются этапы капитальных вложений и необходимая потребность в капитальных инвестициях |
11 |
Операционные расходы (OPEX) |
плановые расходы |
рассчитываются управленческие, производственные и прочие расходы с учетом НДС |
12 |
Ставка дисконтирования (D) |
ставка дисконтирования |
определяется ставка дисконтирования. Например, на основе метода расчета WACC |
13 |
Анализ рисков |
чувствительность NPV |
определяется чувствительность NPV к изменениям экономических показателей проекта |
Если вы являетесь пользователем интернет-версии системы ГАРАНТ, вы можете открыть этот документ прямо сейчас или запросить по Горячей линии в системе.