7. Финансовый план (до 5 стр.) (данный раздел является ключевым, по нему определяется эффективность проекта)

7. Финансовый план (до 5 стр.)
(данный раздел является ключевым, по нему
определяется эффективность проекта)

7.1. Объем финансирования проекта по источникам и периодам (должен представляться по форме табл.5.). Согласие банков или других заимодателей, включая иностранных, на предоставление средств должно быть подтверждено соответствующими руководителями документально с обязательным указанием условий предоставления кредитов: процентная ставка, условия, сроки предоставления и погашения кредита. Ходатайство о предоставлении средств бюджетов всех уровней на возвратной и платной основе должно быть подкреплено соображениями об отсутствии других источников финансирования проекта и о целевом использовании испрашиваемых государственных средств.

7.2. Финансовый план (табл. 6) содержит обоснование движения денежных потоков по кварталам и годам реализации инвестиционного проекта. Данные финансового плана являются основой расчетов эффективности проектируемых инвестиций.

7.3. Баланс доходов и расходов по отдельным товарам рассчитывается в соответствии с данными об объеме производства по кварталам и годам, уровне и сроках освоения проектной мощности, а также об оптовых ценах на единицу каждого товара (пункт 5.5 в разделе "План маркетинга") и о расчетной стоимости по каждому виду продукции (пункт 4.6 в разделе "Производственный план").

7.4. Расчет эффективности проекта определяется по показателям срока окупаемости и внутренней нормы рентабельности.

Срок окупаемости представляет собой период времени с момента выдачи средств бюджетов всех уровней или предприятий (организаций) на возвратной и платной основе до момента, когда разность между накопленной суммой чистой прибыли с амортизационными отчислениями и суммарным объемом инвестиций приобретет положительное значение. Срок окупаемости рассчитывается по показателям таблицы 7.

В объем инвестиций включаются затраты за счет всех источников финансирования согласно итогу таблицы 5.

При определении эффективности проекта показатели чистой прибыли и амортизационных отчислений относятся только к реализации инвестиционного проекта и не должны отражать результаты хозяйственной деятельности существующего предприятия, принадлежащего инвестору.

Внутренняя норма рентабельности определяется как дисконтирующий множитель, приводящий разновременные значения баланса к началу реализации проекта. Она является минимальной величиной процентной ставки, при которой занятые средства окупятся за жизненный цикл проекта. Исходя из условия, что сумма дисконтированных разностей платежей равна нулю:

                    Т            1

                   SUM Pt ---------------- = 0,

                   t=1             t-1

                              (1+n)

где Pt - ежегодная разность платежей (табл.8);

Т - суммарная продолжительность жизненного цикла проекта, включая строительство объекта и эксплуатацию основного технологического оборудования;

n - внутренняя норма рентабельности.

Внутренняя норма рентабельности рассчитывается по данным таблицы 8.

Расчеты производятся последовательным подбором n.

Принципиальным условием эффективности проекта является положение о том, что внутренняя норма рентабельности должна быть не меньше принятой процентной ставки по долгосрочным кредитам.

7.5. Расчеты коэффициентов оценки структуры баланса предприятия - текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и их отношения к величине заемных средств в составе средств финансирования проекта, восстановления (утраты) платежеспособности. Методика расчета изложена в Приложении N 3.

ГАРАНТ:

См. Таблицу 1 в редакторе MS-Word

Таблица 1

                       Основные показатели проекта

Наименова- ние показате- лей, ед.изм.	Всего по проектно- сметной докумен- тации в ценах сопост., млн руб.	Выполнено в ценах сопост., млн руб.		Подлежит выполнение до конца строительства		Подлежит выполнению по годам в среднегод. ценах года проведения конкурса, млрд руб.
		на начало текущего года	на момент подачи заявки на конкурс	в ценах сопост., млн руб.	в средне- год. ценах года провед. конкурса млрд руб.	I год	II год
1	2	3	4	5	6	7	8
Капиталь- ные вложения Мощность по видам продукции (в соот- ветствую- щих ед.изм.)

ГАРАНТ:

См. Таблицу 2 в редакторе MS-Word

Таблица 2

                                 График

                   освоения производственной мощности

                   (в процентах от проектной мощности)

      /----------------------------------------------------------\

      | Наименова-|              Проектная мощность              |

      | ние видов |                                              |

      | продукции |----------------------------------------------|

      |           |         I год         |        II год        |

      |           |-----------------------+----------------------|

      |           |всего |  по кварталам  |всего |  по кварталам |

      |           |      |I  II  III  IV  |      |I  II  III  IV |

      |-----------+------+----------------+------+---------------|

      |     1     |   2  |        3       |  4   |       5       |

      |-----------+------+----------------+------+---------------|

      |Продукция 1|      |                |      |               |

      |Продукция 2|      |                |      |               |

      \----------------------------------------------------------/

ГАРАНТ:

См. Таблицу 3 в редакторе MS-Word

Таблица 3

                                Структура

                    капитальных вложений по проекту

                                                        (млн рублей)

     /-------------------------------------------------------------\

     |Наименова- |      I год          |     II год        |III год|

     |    ние    |                     |                   |       |

     |показателей|---------------------+-------------------+-------|

     |           |всего | по кварталам |всего |по кварталам|всего  |

     |           |      |I  II  III  IV|      |I II  III IV|       |

     |-----------+------+--------------+------+------------+-------|

     |     1     |  2   |       3      |   4  |     5      |   6   |

     |-----------+------+--------------+------+------------+-------|

     |Капитальные|      |              |      |            |       |

     |вложения - |      |              |      |            |       |

     |всего      |      |              |      |            |       |

     |в том      |      |              |      |            |       |

     |числе:     |      |              |      |            |       |

     |- строи-   |      |              |      |            |       |

     |  тельно-  |      |              |      |            |       |

     |  монтажные|      |              |      |            |       |

     |  работы   |      |х   х    х   х|      |x  x    x  x|       |

     |- приобре- |      |              |      |            |       |

     |  тение    |      |              |      |            |       |

     |  оборудо- |      |              |      |            |       |

     |  вания    |      |х   х    х   х|      |x  x    x  x|       |

     |- прочие   |      |              |      |            |       |

     |  затраты  |      |х   х    х   х|      |x  x    x  x|       |

     \-------------------------------------------------------------/

ГАРАНТ:

См. Таблицу 4 в редакторе MS-Excel и в редакторе MS-Word

Таблица 4

            Затраты на производство и сбыт продукции (услуг),

                            выручка и прибыль

                                                                (млн рублей)

Наименование показателей	I год		II год		III год
	всего	по кварталам I II III IV	всего	по кварталам I II III IV	всего
1	2	3	4	5	6
1. Объем прода- жи (производст- ва) продукции (услуг) в нат. выражении - продукция 1 - продукция 2
2. Цена продажи единицы продук- ции (услуг) - продукция 1 - продукция 2
3. Выручка от продажи продук- ции (в денежном выражении) - всего (3) = (1) х (2) в том числе: - продукция 1 - продукция 2
4. Прочие дохо- ды от производ- ственной деятельности (расшифровать)
5. Затраты на производство и сбыт продукции (услуг) Итого в том числе:
5.1. Производст венные затраты из них: Операционные затраты - всего в том числе: - топливо и энергия - сырье и мате- риалы - комплектующие изделия - оплата труда, единый соци- альный налог - затраты по лизингу - прочие опера- ционные зат- раты
5.2. Затраты на сбыт продукции (услуг)
6. Из общей суммы затрат на производство и сбыт продукции: (пункт 5)
6.1. Операцион- ные затраты
6.2. Амортиза- ционные отчис- ления
6.3. Налоги и др.обязательные платежи, относимые на себестоимость (кроме включенных в п. 5.1)
7. Затраты на страхование проекта
8. Балансовая прибыль (8) = (3) + (4) - (5) - (7)
9. Платежи из прибыли в бюджет
10. Уплата про- центов за кре- дит всего: в том числе: - средства го- сударствен- ной поддержки за счет бюд- жетов всех уровней - коммерческие кредиты (по каждому в отдельности)
11. Чистая при- быль (11) = (8) - (9) - (10)
12. То же на- растающим итогом

ГАРАНТ:

См. Таблицу 5 в редакторе MS-Excel и в редакторе MS-Word

Таблица 5

            Источники финансирования инвестиционного проекта

                                                          (млн рублей)

 /--------------------------------------------------------------------\

 | Наименование  |Средст-|      I год          |      II год          |

 |  показателей  | ва на |                     |                      |

 |               |начало |---------------------+----------------------|

 |               | реали-|всего  |по кварталам |всего   |по кварталам |

 |               | зации |       |I  II  III IV|        |I  II  III IV|

 |               |проекта|       |             |        |             |

 |---------------+-------+-------+-------------+--------+-------------|

 |        1      |   2   |   3   |      4      |    5   |      6      |

 |---------------+-------+-------+-------------+--------+-------------|

 |1. Собственные |       |       |             |        |             |

 |средства, нап- |       |       |             |        |             |

 |равляемые  на  |       |       |             |        |             |

 |финансирование |       |       |             |        |             |

 |проекта        |       |       |             |        |             |

 |Всего:         |       |       |             |        |             |

 |в том числе:   |       |       |             |        |             |

 |---------------+-------+-------+-------------+--------+-------------|

 |1.1. Прибыль   |       |       |             |        |             |

 |(фонд накопле- |       |       |             |        |             |

 |ния) на начало |       |       |             |        |             |

 |реализации     |       |       |             |        |             |

 |проекта        |       |       |             |        |             |

 |---------------+-------+-------+-------------+--------+-------------|

 |1.2. Разница   |       |       |             |        |             |

 |между начислен-|       |       |             |        |             |

 |ной и использо-|       |       |             |        |             |

 |ванной аморти- |       |       |             |        |             |

 |зацией за от-  |       |       |             |        |             |

 |четный период  |       |       |             |        |             |

 |---------------+-------+-------+-------------+--------+-------------|

 |1.3.   Средства|       |       |             |        |             |

 |от продажи ак- |       |       |             |        |             |

 |ций в объеме их|       |       |             |        |             |

 |поступления на |       |       |             |        |             |

 |счет инвестора |       |       |             |        |             |

 |---------------+-------+-------+-------------+--------+-------------|

 |1.4. Выручка от|x      |       |             |        |             |

 |реализации     |       |       |             |        |             |

 |основных       |       |       |             |        |             |

 |средств        |       |       |             |        |             |

 |---------------+-------+-------+-------------+--------+-------------|

 |1.5.Поступления|x      |       |             |        |             |

 |от хозяйствен- |       |       |             |        |             |

 |ной деятельнос-|       |       |             |        |             |

 |ти создаваемого|       |       |             |        |             |

 |предприятия    |       |       |             |        |             |

 |(сооружения) в |       |       |             |        |             |

 |период реализа-|       |       |             |        |             |

 |ции проекта    |       |       |             |        |             |

 |(прибыль,      |       |       |             |        |             |

 |начисленная    |       |       |             |        |             |

 |амортизация)   |       |       |             |        |             |

 |---------------+-------+-------+-------------+--------+-------------|

 |2. Заемные     |       |       |             |        |             |

 |средства  -    |       |       |             |        |             |

 |всего          |       |       |             |        |             |

 |в том числе:   |       |       |             |        |             |

 |---------------+-------+-------+-------------+--------+-------------|

 |2.1. Кредиты   |       |       |             |        |             |

 |коммерческих   |       |       |             |        |             |

 |банков (по каж-|       |       |             |        |             |

 |дому кредиту в |       |       |             |        |             |

 |отдельности)   |       |       |             |        |             |

 |---------------+-------+-------+-------------+--------+-------------|

 |2.2.Иностранные|       |       |             |        |             |

 |кредиты и займы|       |       |             |        |             |

 |(по  каждому  в|       |       |             |        |             |

 |отдельности)   |       |       |             |        |             |

 |---------------+-------+-------+-------------+--------+-------------|

 |2.3. Другие за-|       |       |             |        |             |

 |емные средства |       |       |             |        |             |

 |(расшифровать) |       |       |             |        |             |

 |---------------+-------+-------+-------------+--------+-------------|

 |3. Средства    |       |       |             |        |             |

 |государственной|       |       |             |        |             |

 |поддержки    за|       |       |             |        |             |

 |счет бюджетов  |       |       |             |        |             |

 |всех уровней   |       |       |             |        |             |

 |---------------+-------+-------+-------------+--------+-------------|

 |Итого:         |       |       |             |        |             |

 \--------------------------------------------------------------------/

ГАРАНТ:

См. Таблицу 6 в редакторе MS-Excel и в редакторе MS-Word

Таблица 6

                                  План

                 денежных поступлений и выплат по годам

                   реализации инвестиционного проекта

                                                                    (млн рублей)

Наименование показателей	I год		II год		III год
	всего	по кварталам I II III IV	всего	по кварталам I II III IV	всего
1	2	3	4	5	6
А. Деятельность по производству и сбыту продукции (услуг)
A.1. Поступление денежных средств, всего (A.1) + (A.1.1) + (A.1.2) в том числе:
A.1.1. Выручка от продажи продукции (услуг) <*> (п.3 табл.4)
А.1.2. Прочие доходы от производственной деятельности (п.4 табл.4)
А.2. Денежные выплаты - операцион- ные затраты по производству и сбыту продукции (п.6.1 табл.4)
А.3. Сальдо денежных поступлений и выплат от деятельности по производству и сбыту продукции (услуг) (А.3) - (A.1) - (А.2)
Б. Инвестиционная деятельность
Б.1. Поступление денежных средств - Выручка от реали- зации основных средств (п. 1.4 табл. 5)
Б.2. Платежи за: <**> - оборудование - строительно-мон- тажные работы - проектно-изыска- телькие работы - содержание дирек- ции строящегося предприятия
Б.3. Сальдо денежных поступлений и плате- жей в инвестиционной деятельности (Б.3) = (Б.1) -(Б.2)
В. Финансовая деятельность
B.1. Поступление денежных средств, всего (B.1) = (B.1.1) + (В.1.2) + (В.1.3) в том числе:
B.1.1. Средства для финансирования инвестиционного проекта (п.п.1.3 + 2 + 3 табл.5)
В.1.2. Возврат деби- торской задолженнос- ти
В. 1.3. Средства от продажи и доходы от ценных бумаг
В.2. Денежные выплаты - всего (В.2) = (В.2.1) + (В.2.2) + (В.2.3) + (В.2.4) + (В.2.5) + (В.2.6) а том числе:
В.2.1 Возврат предоставленных средств: - средства государ- ственной поддержки за счет бюджетов всех уровней - коммерческие кре- диты и займы (по каждому в отдель- ности)
В.2.2. Уплата про- центов за предостав- ленные средства - всего (п.10 табл.4) в том числе: - средства государс- твенной поддержки за счет бюджетов всех уровней - коммерческие кре- диты и займы (по каждому в отдель- ности)
В.2.3. Налоги и другие обязательные платежи из себесто- имости и прибыли (п.п.6.3 и 9 табл.4)
В.2.4. Страховые взносы (п.7 табл.4)
В.2.5. Выплата кредиторской задолженности
В.2.6. Покупка ценных бумаг
В.3. Сальдо денежных поступлений и выплат от финансовой деятельности (В.3) = (В.1) - (В.2)
Д. Денежный поток
Д.1. По годам реали- зации проекта (Д.1) = (А.3) + (Б.3) + (В.3)
Д.2. Накопленный денежный поток

<*> Согласно плану маркетинга.

<**> Показываются средства, фактически уплаченные.

ГАРАНТ:

См. Таблицу 7 в редакторе MS-Excel и в редакторе MS-Word

Таблица 7

              Данные для расчета срока окупаемости проекта

Наименование показателей	I год		II год		III год
	всего	по кварталам I II III IV	всего	по кварталам I II III IV	всего
1	2	3	4	5	6
1. Объем инвестиций (итог табл.5)
2. То же нараста- ющим итогом
3. Сумма чистой прибыли и аморти- зационных отчис- лений (табл.4)
4. То же нараста- ющим итогом
5. Сальдо (4) - (2)

ГАРАНТ:

См. Таблицу 8 в редакторе MS-Excel и в редакторе MS-Word

Таблица 8

           Данные для расчета внутренней нормы рентабельности

     /-------------------------------------------------------------\

     |                      |   Годы строительства и эксплуатации  |

     |                      |--------------------------------------|

     |                      |1  2  3  4<*> 5  6  7  8  9  10  11 12|

     |----------------------+--------------------------------------|

     |Ежегодная разность    |                                      |

     |платежей (Pt)         |                                      |

     |Pt = (Д.1) - (B.1.1.) |                                      |

     |(из табл.6)           |                                      |

     \-------------------------------------------------------------/

<*> На четвертый и последующие годы экстраполируются данные по третьему году с корректировкой согласно данным о погашении коммерческих кредитов.