Вы можете открыть актуальную версию документа прямо сейчас.
Если вы являетесь пользователем интернет-версии системы ГАРАНТ, вы можете открыть этот документ прямо сейчас или запросить по Горячей линии в системе.
7. Финансовый план (до 5 стр.)
(данный раздел является ключевым, по нему
определяется эффективность проекта)
7.1. Объем финансирования проекта по источникам и периодам (должен представляться по форме табл.5.). Согласие банков или других заимодателей, включая иностранных, на предоставление средств должно быть подтверждено соответствующими руководителями документально с обязательным указанием условий предоставления кредитов: процентная ставка, условия, сроки предоставления и погашения кредита. Ходатайство о предоставлении средств бюджетов всех уровней на возвратной и платной основе должно быть подкреплено соображениями об отсутствии других источников финансирования проекта и о целевом использовании испрашиваемых государственных средств.
7.2. Финансовый план (табл. 6) содержит обоснование движения денежных потоков по кварталам и годам реализации инвестиционного проекта. Данные финансового плана являются основой расчетов эффективности проектируемых инвестиций.
7.3. Баланс доходов и расходов по отдельным товарам рассчитывается в соответствии с данными об объеме производства по кварталам и годам, уровне и сроках освоения проектной мощности, а также об оптовых ценах на единицу каждого товара (пункт 5.5 в разделе "План маркетинга") и о расчетной стоимости по каждому виду продукции (пункт 4.6 в разделе "Производственный план").
7.4. Расчет эффективности проекта определяется по показателям срока окупаемости и внутренней нормы рентабельности.
Срок окупаемости представляет собой период времени с момента выдачи средств бюджетов всех уровней или предприятий (организаций) на возвратной и платной основе до момента, когда разность между накопленной суммой чистой прибыли с амортизационными отчислениями и суммарным объемом инвестиций приобретет положительное значение. Срок окупаемости рассчитывается по показателям таблицы 7.
В объем инвестиций включаются затраты за счет всех источников финансирования согласно итогу таблицы 5.
При определении эффективности проекта показатели чистой прибыли и амортизационных отчислений относятся только к реализации инвестиционного проекта и не должны отражать результаты хозяйственной деятельности существующего предприятия, принадлежащего инвестору.
Внутренняя норма рентабельности определяется как дисконтирующий множитель, приводящий разновременные значения баланса к началу реализации проекта. Она является минимальной величиной процентной ставки, при которой занятые средства окупятся за жизненный цикл проекта. Исходя из условия, что сумма дисконтированных разностей платежей равна нулю:
Т 1
SUM Pt ---------------- = 0,
t=1 t-1
(1+n)
где Pt - ежегодная разность платежей (табл.8);
Т - суммарная продолжительность жизненного цикла проекта, включая строительство объекта и эксплуатацию основного технологического оборудования;
n - внутренняя норма рентабельности.
Внутренняя норма рентабельности рассчитывается по данным таблицы 8.
Расчеты производятся последовательным подбором n.
Принципиальным условием эффективности проекта является положение о том, что внутренняя норма рентабельности должна быть не меньше принятой процентной ставки по долгосрочным кредитам.
7.5. Расчеты коэффициентов оценки структуры баланса предприятия - текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и их отношения к величине заемных средств в составе средств финансирования проекта, восстановления (утраты) платежеспособности. Методика расчета изложена в Приложении N 3.
См. Таблицу 1 в редакторе MS-Word
Таблица 1
Основные показатели проекта
Наименова- ние показате- лей, ед.изм. |
Всего по проектно- сметной докумен- тации в ценах сопост., млн руб. |
Выполнено в ценах сопост., млн руб. |
Подлежит выполнение до конца строительства |
Подлежит выполнению по годам в среднегод. ценах года проведения конкурса, млрд руб. |
|||
на начало текущего года |
на момент подачи заявки на конкурс |
в ценах сопост., млн руб. |
в средне- год. ценах года провед. конкурса млрд руб. |
I год |
II год |
||
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
Капиталь- ные вложения Мощность по видам продукции (в соот- ветствую- щих ед.изм.) |
См. Таблицу 2 в редакторе MS-Word
Таблица 2
График освоения производственной мощности
(в процентах от проектной мощности)
/----------------------------------------------------------\
| Наименова-| Проектная мощность |
| ние видов | |
| продукции |----------------------------------------------|
| | I год | II год |
| |-----------------------+----------------------|
| |всего | по кварталам |всего | по кварталам |
| | |I II III IV | |I II III IV |
|-----------+------+----------------+------+---------------|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
|-----------+------+----------------+------+---------------|
|Продукция 1| | | | |
|Продукция 2| | | | |
\----------------------------------------------------------/
См. Таблицу 3 в редакторе MS-Word
Таблица 3
Структура капитальных вложений по проекту
(млн рублей)
/-------------------------------------------------------------\
|Наименова- | I год | II год |III год|
| ние | | | |
|показателей|---------------------+-------------------+-------|
| |всего | по кварталам |всего |по кварталам|всего |
| | |I II III IV| |I II III IV| |
|-----------+------+--------------+------+------------+-------|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
|-----------+------+--------------+------+------------+-------|
|Капитальные| | | | | |
|вложения - | | | | | |
|всего | | | | | |
|в том | | | | | |
|числе: | | | | | |
|- строи- | | | | | |
| тельно- | | | | | |
| монтажные| | | | | |
| работы | |х х х х| |x x x x| |
|- приобре- | | | | | |
| тение | | | | | |
| оборудо- | | | | | |
| вания | |х х х х| |x x x x| |
|- прочие | | | | | |
| затраты | |х х х х| |x x x x| |
\-------------------------------------------------------------/
См. Таблицу 4 в редакторе MS-Excel и в редакторе MS-Word
Таблица 4
Затраты на производство и сбыт продукции (услуг),
выручка и прибыль
(млн рублей)
Наименование показателей |
I год | II год | III год | ||
всего | по кварталам I II III IV |
всего | по кварталам I II III IV |
всего | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
1. Объем прода- жи (производст- ва) продукции (услуг) в нат. выражении - продукция 1 - продукция 2 |
|||||
2. Цена продажи единицы продук- ции (услуг) - продукция 1 - продукция 2 |
|||||
3. Выручка от продажи продук- ции (в денежном выражении) - всего (3) = (1) х (2) в том числе: - продукция 1 - продукция 2 |
|||||
4. Прочие дохо- ды от производ- ственной деятельности (расшифровать) |
|||||
5. Затраты на производство и сбыт продукции (услуг) Итого в том числе: |
|||||
5.1. Производст венные затраты из них: Операционные затраты - всего в том числе: - топливо и энергия - сырье и мате- риалы - комплектующие изделия - оплата труда, единый соци- альный налог - затраты по лизингу - прочие опера- ционные зат- раты |
|||||
5.2. Затраты на сбыт продукции (услуг) |
|||||
6. Из общей суммы затрат на производство и сбыт продукции: (пункт 5) |
|||||
6.1. Операцион- ные затраты |
|||||
6.2. Амортиза- ционные отчис- ления |
|||||
6.3. Налоги и др.обязательные платежи, относимые на себестоимость (кроме включенных в п. 5.1) |
|||||
7. Затраты на страхование проекта |
|||||
8. Балансовая прибыль (8) = (3) + (4) - (5) - (7) |
|||||
9. Платежи из прибыли в бюджет |
|||||
10. Уплата про- центов за кре- дит всего: в том числе: - средства го- сударствен- ной поддержки за счет бюд- жетов всех уровней - коммерческие кредиты (по каждому в отдельности) |
|||||
11. Чистая при- быль (11) = (8) - (9) - (10) |
|||||
12. То же на- растающим итогом |
См. Таблицу 5 в редакторе MS-Excel и в редакторе MS-Word
Таблица 5
Источники финансирования инвестиционного проекта
(млн рублей)
/--------------------------------------------------------------------\
| Наименование |Средст-| I год | II год |
| показателей | ва на | | |
| |начало |---------------------+----------------------|
| | реали-|всего |по кварталам |всего |по кварталам |
| | зации | |I II III IV| |I II III IV|
| |проекта| | | | |
|---------------+-------+-------+-------------+--------+-------------|
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
|---------------+-------+-------+-------------+--------+-------------|
|1. Собственные | | | | | |
|средства, нап- | | | | | |
|равляемые на | | | | | |
|финансирование | | | | | |
|проекта | | | | | |
|Всего: | | | | | |
|в том числе: | | | | | |
|---------------+-------+-------+-------------+--------+-------------|
|1.1. Прибыль | | | | | |
|(фонд накопле- | | | | | |
|ния) на начало | | | | | |
|реализации | | | | | |
|проекта | | | | | |
|---------------+-------+-------+-------------+--------+-------------|
|1.2. Разница | | | | | |
|между начислен-| | | | | |
|ной и использо-| | | | | |
|ванной аморти- | | | | | |
|зацией за от- | | | | | |
|четный период | | | | | |
|---------------+-------+-------+-------------+--------+-------------|
|1.3. Средства| | | | | |
|от продажи ак- | | | | | |
|ций в объеме их| | | | | |
|поступления на | | | | | |
|счет инвестора | | | | | |
|---------------+-------+-------+-------------+--------+-------------|
|1.4. Выручка от|x | | | | |
|реализации | | | | | |
|основных | | | | | |
|средств | | | | | |
|---------------+-------+-------+-------------+--------+-------------|
|1.5.Поступления|x | | | | |
|от хозяйствен- | | | | | |
|ной деятельнос-| | | | | |
|ти создаваемого| | | | | |
|предприятия | | | | | |
|(сооружения) в | | | | | |
|период реализа-| | | | | |
|ции проекта | | | | | |
|(прибыль, | | | | | |
|начисленная | | | | | |
|амортизация) | | | | | |
|---------------+-------+-------+-------------+--------+-------------|
|2. Заемные | | | | | |
|средства - | | | | | |
|всего | | | | | |
|в том числе: | | | | | |
|---------------+-------+-------+-------------+--------+-------------|
|2.1. Кредиты | | | | | |
|коммерческих | | | | | |
|банков (по каж-| | | | | |
|дому кредиту в | | | | | |
|отдельности) | | | | | |
|---------------+-------+-------+-------------+--------+-------------|
|2.2.Иностранные| | | | | |
|кредиты и займы| | | | | |
|(по каждому в| | | | | |
|отдельности) | | | | | |
|---------------+-------+-------+-------------+--------+-------------|
|2.3. Другие за-| | | | | |
|емные средства | | | | | |
|(расшифровать) | | | | | |
|---------------+-------+-------+-------------+--------+-------------|
|3. Средства | | | | | |
|государственной| | | | | |
|поддержки за| | | | | |
|счет бюджетов | | | | | |
|всех уровней | | | | | |
|---------------+-------+-------+-------------+--------+-------------|
|Итого: | | | | | |
\--------------------------------------------------------------------/
См. Таблицу 6 в редакторе MS-Excel и в редакторе MS-Word
Таблица 6
План денежных поступлений и выплат по годам
реализации инвестиционного проекта
(млн рублей)
Наименование показателей |
I год | II год | III год | ||
всего | по кварталам I II III IV |
всего | по кварталам I II III IV |
всего | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
А. Деятельность по производству и сбыту продукции (услуг) |
|||||
A.1. Поступление денежных средств, всего (A.1) + (A.1.1) + (A.1.2) в том числе: |
|||||
A.1.1. Выручка от продажи продукции (услуг) <*> (п.3 табл.4) |
|||||
А.1.2. Прочие доходы от производственной деятельности (п.4 табл.4) |
|||||
А.2. Денежные выплаты - операцион- ные затраты по производству и сбыту продукции (п.6.1 табл.4) |
|||||
А.3. Сальдо денежных поступлений и выплат от деятельности по производству и сбыту продукции (услуг) (А.3) - (A.1) - (А.2) |
|||||
Б. Инвестиционная деятельность |
|||||
Б.1. Поступление денежных средств - Выручка от реали- зации основных средств (п. 1.4 табл. 5) |
|||||
Б.2. Платежи за: <**> - оборудование - строительно-мон- тажные работы - проектно-изыска- телькие работы - содержание дирек- ции строящегося предприятия |
|||||
Б.3. Сальдо денежных поступлений и плате- жей в инвестиционной деятельности (Б.3) = (Б.1) -(Б.2) |
|||||
В. Финансовая деятельность |
|||||
B.1. Поступление денежных средств, всего (B.1) = (B.1.1) + (В.1.2) + (В.1.3) в том числе: |
|||||
B.1.1. Средства для финансирования инвестиционного проекта (п.п.1.3 + 2 + 3 табл.5) |
|||||
В.1.2. Возврат деби- торской задолженнос- ти |
|||||
В. 1.3. Средства от продажи и доходы от ценных бумаг |
|||||
В.2. Денежные выплаты - всего (В.2) = (В.2.1) + (В.2.2) + (В.2.3) + (В.2.4) + (В.2.5) + (В.2.6) а том числе: |
|||||
В.2.1 Возврат предоставленных средств: - средства государ- ственной поддержки за счет бюджетов всех уровней - коммерческие кре- диты и займы (по каждому в отдель- ности) |
|||||
В.2.2. Уплата про- центов за предостав- ленные средства - всего (п.10 табл.4) в том числе: - средства государс- твенной поддержки за счет бюджетов всех уровней - коммерческие кре- диты и займы (по каждому в отдель- ности) |
|||||
В.2.3. Налоги и другие обязательные платежи из себесто- имости и прибыли (п.п.6.3 и 9 табл.4) |
|||||
В.2.4. Страховые взносы (п.7 табл.4) |
|||||
В.2.5. Выплата кредиторской задолженности |
|||||
В.2.6. Покупка ценных бумаг |
|||||
В.3. Сальдо денежных поступлений и выплат от финансовой деятельности (В.3) = (В.1) - (В.2) |
|||||
Д. Денежный поток | |||||
Д.1. По годам реали- зации проекта (Д.1) = (А.3) + (Б.3) + (В.3) |
|||||
Д.2. Накопленный денежный поток |
<*> Согласно плану маркетинга.
<**> Показываются средства, фактически уплаченные.
См. Таблицу 7 в редакторе MS-Excel и в редакторе MS-Word
Таблица 7
Данные для расчета срока окупаемости проекта
Наименование показателей |
I год | II год | III год | ||
всего | по кварталам I II III IV |
всего | по кварталам I II III IV |
всего | |
1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
1. Объем инвестиций (итог табл.5) |
|||||
2. То же нараста- ющим итогом |
|||||
3. Сумма чистой прибыли и аморти- зационных отчис- лений (табл.4) |
|||||
4. То же нараста- ющим итогом |
|||||
5. Сальдо (4) - (2) |
См. Таблицу 8 в редакторе MS-Excel и в редакторе MS-Word
Таблица 8
Данные для расчета внутренней нормы рентабельности
/-------------------------------------------------------------\
| | Годы строительства и эксплуатации |
| |--------------------------------------|
| |1 2 3 4<*> 5 6 7 8 9 10 11 12|
|----------------------+--------------------------------------|
|Ежегодная разность | |
|платежей (Pt) | |
|Pt = (Д.1) - (B.1.1.) | |
|(из табл.6) | |
\-------------------------------------------------------------/
<*> На четвертый и последующие годы экстраполируются данные по третьему году с корректировкой согласно данным о погашении коммерческих кредитов.
Если вы являетесь пользователем интернет-версии системы ГАРАНТ, вы можете открыть этот документ прямо сейчас или запросить по Горячей линии в системе.