Постановление Федерального арбитражного суда Волго-Вятского округа от 30 апреля 2010 г. по делу N А79-3955/2009 Суд, установив, что между заявителем и должником заключена сделка купли-продажи спорных облигаций на основании публичной оферты эмитента и акцепта оферты владельцем облигаций, правомерно отказал кредитору в удовлетворении заявления о включении в реестр требований должника задолженности по пятому купонному доходу

Постановление Федерального арбитражного суда Волго-Вятского округа
от 30 апреля 2010 г. по делу N А79-3955/2009

ГАРАНТ:

См. также постановления Федерального арбитражного суда Волго-Вятского округа от 26 апреля 2010 г., 13 июля 2010 г., 29 июля 2010 г., 11 марта 2011 г. и от 4 мая 2010 г. по делу N А79-3955/2009

Федеральный арбитражный суд Волго-Вятского округа в составе:

председательствующего Синякиной Т.В.,

судей Каширской Н.А., Ногтевой В.А.

без участия лиц, участвующих в деле о банкротстве,

рассмотрел в судебном заседании кассационную жалобу кредитора - Петрова Андрея Львовича на определение Арбитражного суда Чувашской Республики от 25.01.2010, принятое судьей Пальчиковой Г.В., по делу N А79-3955/2009 по заявлению Петрова Андрея Львовича к открытому акционерному обществу "Волжская текстильная компания" о включении в реестр требований кредиторов и установил:

Петров Андрей Львович обратился в Арбитражный суд Чувашской Республики с заявлением о включении в реестр требований кредиторов открытого акционерного общества "Волжская текстильная компания" (далее - ОАО "Волжская текстильная компания", должник, эмитент) 572 300 рублей, из них: 500 000 рублей - номинальная стоимость облигаций, выпущенных должником, 34 905 рублей - проценты по четвертому купонному периоду, 37 395 рублей - проценты по пятому купонному периоду.

Суд, руководствуясь статьями 16 и 71 Федерального закона от 26.10.2002 N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" (далее - Закон о банкротстве), статьей 432 (пунктом 2), статьей 486 (пунктом 4) Гражданского кодекса Российской Федерации, удовлетворил заявленные требования частично, включил требование Петрова А.Л. в третью очередь реестра требований кредиторов должника в сумме 539 835 рублей, из них: 500 000 рублей - номинальная стоимость облигаций, 34 905 рублей - купонный доход за четвертый купонный период, 4 930 рублей - купонный доход за пятый купонный период.

Суд посчитал, что включению в реестр требований кредиторов должника подлежат требования заявителя по купонному доходу за пятый купонный период с 20.12.2008 по 12.01.2009 в сумме 4 930 рублей, в остальной части заявление Петрова А.Л. по включению в реестр требований кредиторов должника задолженности по пятому купонному доходу удовлетворению не подлежит, поскольку между заявителем и должником 12.01.2009 заключена сделка купли-продажи спорных облигаций на основании публичной оферты эмитента и акцепта оферты владельцем облигаций.

В апелляционном порядке законность и обоснованность определения не проверялись.

Петров А.Л. обратился в Федеральный арбитражный суд Волго-Вятского округа с кассационной жалобой, в которой просит изменить определение от 25.01.2010 и принять по делу новый судебный акт об удовлетворении требований Петрова А.Л. в полном объеме.

Петров А.Л. полагает, что на дату выплаты дохода за пятый купонный период он являлся владельцем облигаций, поскольку ОАО "Волжская текстильная компания" фактически отказалось от исполнения обязательств по приобретению облигаций и не оплатило номинальную стоимость облигаций. Бумаги не были зачислены на счет ДЕПО эмитента, и следовательно, к ОАО "Волжская текстильная компания" не перешло право собственности на облигации.

Лица, участвующие в деле о банкротстве, надлежащим образом извещенные о времени и месте судебного заседания, не обеспечили явку представителей. Кассационная жалоба рассмотрена в их отсутствие.

Законность определения Арбитражного суда Чувашской Республики от 25.01.2010 по делу N А79-3955/2009 проверена Федеральным арбитражным судом Волго-Вятского округа в порядке, установленном в статьях 274, 284, 286 и 290 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации.

Пунктом 1 статьи 71 Закона о банкротстве установлено, что для целей участия в первом собрании кредиторов кредиторы вправе предъявить свои требования к должнику в течение тридцати дней с даты опубликования сообщения о введении наблюдения. Указанные требования направляются в арбитражный суд, должнику и временному управляющему с приложением судебного акта или иных документов, подтверждающих обоснованность этих требований. Данные требования включаются в реестр требований кредиторов на основании определения арбитражного суда о включении указанных требований в реестр требований кредиторов.

В соответствии со статьей 816 Гражданского кодекса Российской Федерации в случаях, предусмотренных законом или иными правовыми актами, договор займа может быть заключен путем выпуска и продажи облигаций.

Облигацией признается эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

К отношениям между лицом, выпустившим облигацию, и ее держателем правила параграфа 1 главы 42 Гражданского кодекса Российской Федерации (о договоре займа) применяются постольку, поскольку иное не предусмотрено законом или в установленном им порядке.

Как следует из материалов дела, 23.11.2006 Федеральной службой по финансовым рынкам была осуществлена государственная регистрация выпуска и проспекта ценных бумаг ОАО "Волжская текстильная компания": неконвертируемых процентных документарных облигаций на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением (далее - облигации) в количестве 1 000 000 штук, номинальной стоимостью за одну облигацию - 1 000 рублей, способ размещения - открытая подписка.

Владельцем 500 штук облигаций является Петров А.Л.

Пунктом 6.2.10 Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденных приказом ФСФР России от 25.01.2007 N 07-4/пз-н (далее - Стандарты), установлено, что Решением о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций должны быть определены действия владельцев облигаций в случае неисполнения эмитентом обязательств по облигациям или просрочки исполнения соответствующих обязательств (дефолт). При этом Решением о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций должны быть определены действия владельцев облигаций в случае дефолта и в случае технического дефолта эмитента.

ОАО "Волжская текстильная компания" выплату четвертого купонного дохода владельцам облигаций не произвело, что является существенным нарушением условий заключенного договора займа (дефолт).

Пунктом 9.2 Решения о выпуске ценных бумаг установлено, что датой погашения облигаций является 1 092-й день с даты начала размещения облигаций.

Пунктом 10 Решения о выпуске ценных бумаг предусмотрена обязанность приобретения эмитентом облигаций по требованию их владельцев с возможностью их дальнейшего обращения до истечения срока погашения. Владельцы облигаций имеют право требовать от эмитента приобретения облигаций в случаях, описанных в пункте 9.3.1 Решения и пункте 9.1.2 Проспекта ценных бумаг.

В силу названных условий в целях реализации права на продажу облигаций лицо, являющееся законным владельцем облигаций или уполномоченное законным владельцем облигаций - своим клиентом, в установленные сроки направляет агенту письменное уведомление о намерении продать эмитенту определенное количество облигаций. После этого владелец облигаций, являющийся участником торгов, или брокер - участник торгов, подает адресную заявку на продажу облигаций в систему торгов организатора торговли в соответствии с Правилами проведения торгов по ценным бумагам и/или иным внутренним документам организатора торговли, адресованную агенту, с указанием цены, количества продаваемых облигаций и кодом расчетов ТО.

Эмитент в свою очередь обязуется в срок с 16 часов 00 минут до 18 часов 00 минут в дату приобретения заключить через агента сделки со всеми владельцами облигаций путем подачи встречных адресных заявок, которые удовлетворяются агентом в количестве облигаций, указанных в адресных заявках, и по цене, установленной в Решении о выпуске и Проспекте ценных бумаг.

В соответствии с главой 10 Решения о выпуске ценных бумаг в течение периода предъявления облигаций по оферте общество с ограниченной ответственностью "КИТ Финанс" (далее - ООО "КИТ Финанс"), с которым заявитель заключил договор о брокерском обслуживании, по поручению Петрова А.Л. 17.12.2008 подало адресную заявка на продажу 500 штук облигаций.

Дата приобретения установлена на десятый день с даты окончания периода предъявления - 12.01.2009.

ОАО "Волжская текстильная компания" 12.01.2009 на сайте volgatextil.ru разместило сообщение "Сведения о сроках исполнения обязательств эмитента перед владельцами ценных бумаг эмитента". Из указанного документа следует, что обязательства эмитента не могут быть выполнены в связи с отсутствием денежных средств на расчетных счетах. В пункте 2.3 указано на обязанность приобретения эмитентом облигаций по требованию их владельцев с возможностью их дальнейшего обращения до истечения срока погашения в количестве 934 319 штук, общей номинальной стоимостью 934 319 000 руб.

Согласно выписке из реестра заявок Фондовой биржи ММВБ от 12.01.2009 ООО "КИТ Финанс" подана адресная заявка на продажу указанного в уведомлении количества облигаций в систему торгов ФБ ММВБ в соответствии с Правилами торгов ФБ ММВБ, адресованная агенту эмитента, являющемуся участником торгов ФБ ММВФ, с указанием цены приобретения облигаций и кодом расчетов ТО.

Данная заявка была выставлена участником торгов в систему торгов ФБ ММВБ. Количество облигаций в заявке не превышало количества облигаций, ранее указанного в уведомлении, направленном владельцем облигаций агенту эмитента.

Согласно части 2 статьи 432 Гражданского кодекса Российской Федерации договор заключается посредством направления оферты (предложения заключить договор) одной из сторон и ее акцепта (принятия предложения) другой стороной.

В силу названной нормы приведенные обстоятельства свидетельствуют о заключении между истцом и ответчиком сделки купли-продажи спорных облигаций на основании публичной оферты эмитента и акцепта оферты владельца облигаций.

В соответствии с частью 4 статьи 486 Гражданского кодекса Российской Федерации в случаях, когда покупатель без установленных законом, иными правовыми актами или договором оснований не принимает товар от продавца, продавец вправе потребовать от покупателя оплаты товара.

Должник, в нарушение порядка и условий, предусмотренных подпунктом 1 пункта 10 Решения о выпуске ценных бумаг, не подал встречную заявку на приобретение облигаций, тем самым отказавшись от исполнения принятых на себя обязательств по приобретению облигаций досрочно и от принятия товара.

Решением Калининского районного суда г. Чебоксары Чувашской Республики от 28.07.2009 по делу N 2-1293-2009 с должника в пользу заявителя взыскано в счет выплаты дохода по облигациям 465 367 рублей.

Определением Судебной коллегии по гражданским делам Верховного суда Чувашской Республики от 26.10.2009 по делу N 33-2758-09 решение Калининского районного суда г. Чебоксары Чувашской Республики от 28.07.2009 по делу N 2-1293-2009 изменено и взыскано с должника в пользу заявителя 500 000 рублей номинальной стоимости облигаций, 34 905 рублей купонного дохода за 4 купонный период.

Определением Арбитражного суда Чувашской Республики от 17.09.2009 в отношении ОАО "Волжская текстильная компания" введена процедура наблюдения.

Петров А.Л. обратился в арбитражный суд в порядке статьи 71 Закона о банкротстве с настоящим заявлением.

Помимо задолженности, установленной определением судебной коллегии по гражданским делам Верховного суда Чувашской Республики от 26.10.2009, Петров А.Л. также заявил требование о взыскании пятого купонного дохода.

В соответствии с подпунктом 1 пункта 10 Решения при приобретении облигаций эмитент при совершении операции купли-продажи в дату приобретения облигаций дополнительно уплачивает накопленный купонный доход по облигациям (НКД), рассчитанный в соответствии с настоящим решением о выпуске ценных бумаг на дату приобретения включительно.

То есть эмитент обязан в дату приобретения облигаций - 12.01.2009 дополнительно уплатить НКД за пятый купонный период, исходя из величины процентной ставки пятому купонному периоду 15% годовых.

Поскольку между Петровым А.Л. и ОАО "Волжская текстильная компания" 12.01.2009 заключена сделка купли-продажи спорных облигаций на основании публичной оферты эмитента и акцепта оферты владельца облигаций, то в силу пункта 10.1 Решения Петров А.Л. имеет право только на получение дохода за 5-й купонный период за период с 20.12.2008 по 12.01.2009.

Таким образом, суд кассационной инстанции считает, что вывод суда первой инстанции об отказе во включении в реестр требований кредиторов должника суммы за пятый купонный период в полном объеме является законным и обоснованным.

Обжалуемый судебный акт соответствует нормам материального права, а содержащиеся в нем выводы - установленным по делу фактическим обстоятельствам и имеющимся в деле доказательствам.

Нарушений норм материального и процессуального права, судом округа не выявлено.

С учетом изложенного кассационная жалоба Петров А.Л. не подлежит удовлетворению.

Руководствуясь статьями 287 (пунктом 1 части 1) и 289 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, Федеральный арбитражный суд Волго-Вятского округа постановил:

определение Арбитражного суда Чувашской Республики от 25.01.2010 по делу N А79-3955/2009 оставить без изменения, кассационную жалобу Петрова Андрея Львовича - без удовлетворения.

Постановление арбитражного суда кассационной инстанции вступает в законную силу со дня его принятия.

Председательствующий Судьи

Т.В. Синякина Н.А. Каширская В.А. Ногтева