Постановление Федерального арбитражного суда Волго-Вятского округа от 29 июля 2010 г. по делу N А79-3955/2009 С момента совершения сделки купли-продажи облигаций Банк утратил статус держателя ценных бумаг, а следовательно, и право на получение купонного дохода, в связи с чем суд правомерно отказал ему во включении спорной задолженности в реестр требований кредиторов

Постановление Федерального арбитражного суда Волго-Вятского округа
от 29 июля 2010 г. по делу N А79-3955/2009

ГАРАНТ:

Постановлением Президиума Высшего Арбитражного Суда РФ от 18 января 2011 г. N 9756/10 настоящее постановление отменено в части отказа во включении в реестр требований кредиторов открытого акционерного общества "Волжская Текстильная Компания" требования открытого акционерного общества "Банк ЗЕНИТ"

См. также постановления Федерального арбитражного суда Волго-Вятского округа от 30 апреля 2010 г., 13 июля 2010 г., от 4 мая 2010 г., 16 августа 2010 г., 11 марта 2011 г. и 26 апреля 2010 г. по делу N А79-3955/2009

Федеральный арбитражный суд Волго-Вятского округа в составе:

председательствующего Ногтевой В.А.,

судей Самуйлова С.В., Терешиной Н.М.

при участии представителя от открытого акционерного общества "Банк "Зенит": Терешкина В.В. по доверенности N 21/20/2010 от 23.07.2010

рассмотрел в судебном заседании кассационную жалобу открытого акционерного общества "Банк "Зенит" на определение Арбитражного суда Чувашской Республики от 16.12.2009, принятое судьей Пальчиковой Г.В., и на постановление Первого арбитражного апелляционного суда от 11.05.2010, принятое судьями Протасовым Ю.В., Урлековым В.Н., Рубис Е.А., по делу N А79-3955/2009 по заявлению открытого акционерного общества "Банк" "Зенит" к открытому акционерному обществу "Волжская текстильная компания" о включении в реестр требований кредиторов и установил:

открытое акционерное общество "Банк "Зенит" (далее - ОАО "Банк "Зенит", банк) обратилось в Арбитражный суд Чувашской Республики с заявлением о включении в реестр требований кредиторов открытого акционерного общества "Волжская текстильная компания" (далее - ОАО "Волжская текстильная компания") с суммой 415 470 395 рублей 74 копейки.

Определением от 16.12.2009 суд частично удовлетворил заявление: включил ОАО "Банк "Зенит" в третью очередь реестра требований кредиторов с суммой 373 595 060 рублей 78 копеек, в том числе 324 895 000 рублей номинальной стоимости облигаций, 25 884 383 рубля 95 копеек купонного дохода по четвертому и пятому купонным периодам и 22 815 676 рублей 83 копейки процентов.

Первый арбитражный апелляционный суд постановлением от 11.05.2010 оставил определение от 16.12.2009 без изменения.

При разрешении спора суды двух инстанций исходили из того, что стороны 12.01.2009 заключили сделку по выкупу облигаций ОАО "Волжская текстильная компания". Согласно пункту 10 Решения о выпуске ценных бумаг владелец облигаций (банк) в этом случае имеет право на получение дохода по пятому купонному периоду лишь по состоянию на 12.01.2009.

Не согласившись с принятыми судебными актами, ОАО "Банк "Зенит" обратилось в Федеральный арбитражный суд Волго-Вятского округа с кассационной жалобой, в которой просит изменить определение от 16.12.2009 и постановление суда апелляционной инстанции от 11.05.2010 в части отказа во включении в реестр требований кредиторов 21 095 433 рублей 05 копеек купонного дохода за пятый купонный период (с 13.01 по 19.06.2009), 12 017 866 рублей 05 копеек купонного дохода за шестой купонный период и 358 006 рублей 86 копеек процентов за пользование чужими денежными средствами.

По мнению заявителя жалобы, оспариваемые судебные акты приняты с нарушением статей 142, 809, 811 и 816 Гражданского кодекса Российской Федерации, статьи 29 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", пунктов 7.3 и 10 Решения о выпуске ценных бумаг и пункта 2.12 Правил проведения торгов по ценным бумагам в ЗАО "Фондовая биржа ММВБ".

Вывод судов о заключении банком и эмитентом (ОАО "Волжская текстильная компания") договора купли-продажи облигаций сделан исключительно на основании пункта 2 статьи 432 Гражданского кодекса Российской Федерации без учета подлежащих применению специальных норм, определяющих порядок заключения сделки на торгах и момент перехода прав по ценной бумаге. Как утверждает банк, согласно выпискам по счету депо переход прав по облигациям 12.01.2009 не состоялся, и банк является их владельцем. Следовательно, ОАО "Банк "Зенит" обладает всеми правами по ценным бумагам, в том числе правом на получение фиксированного в облигации процента (купонного дохода) до момента перехода права собственности на ценные бумаги новому владельцу.

Законность определения Арбитражного суда Чувашской Республики от 16.12.2009 и постановления Первого арбитражного апелляционного суда от 11.05.2010 по делу N А79-3955/2009 проверена Федеральным арбитражным судом Волго-Вятского округа в порядке, установленном в статьях 274, 284, 286 и 290 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации.

Как следует из материалов дела, Арбитражный суд Чувашской Республики возбудил производство по делу о несостоятельности ОАО "Волжская текстильная компания" и определением от 17.09.2009 ввел наблюдение.

ОАО "Банк "Зенит" обратилось в суд в порядке статьи 71 Федерального закона "О несостоятельности (банкротстве)" с заявлением о включении в реестр требований кредиторов с суммой 415 470 395 рублей 74 копейки, в том числе 324 895 000 рублей номинальной стоимости облигаций, 58 997 683 рубля 05 копеек купонного дохода за четвертый, пятый и шестой купонные периоды и 31 577 712 рублей 69 копеек процентов за пользование чужими денежными средствами.

Согласно статье 816 Гражданского кодекса Российской Федерации в случаях, предусмотренных законом или иными правовыми актами, договор займа может быть заключен путем выпуска и продажи облигаций.

В силу статьи 2 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" облигация представляет собой эмиссионную ценную бумагу, закрепляющую право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и (или) дисконт.

К отношениям между лицом, выпустившим облигацию, и ее держателем правила параграфа 1 главы 42 "Заем" Гражданского Кодекса РФ применяются постольку, поскольку иное не предусмотрено законом или в установленном им порядке.

В рамках указанного дела установлено, что Федеральная служба по финансовым рынкам 23.11.2006 осуществила государственную регистрацию выпуска и проспекта ценных бумаг ОАО "Волжская текстильная компания": неконвертируемых процентных документарных облигаций на предъявителя серии 01 с обязательным централизованным хранением, номинальной стоимостью за одну облигацию 1000 рублей.

Согласно выпискам об остатках на счете депо по состоянию на 10.12.2008 и 09.06.2009, выданным депозитарием (ЗАО "Национальный депозитарный центр"), ОАО "Банк "Зенит" являлось владельцем 324 895 облигаций ОАО "Волжская текстильная компания".

В пункте 6.2.10 Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг, утвержденных приказом ФСФР России от 25.01.2007 N 07-4/пз-н (далее - Стандарты), установлено, что Решением о выпуске (дополнительном выпуске) облигаций должны быть определены действия владельцев облигаций в случае неисполнения эмитентом обязательств по облигациям или просрочки исполнения соответствующих обязательств (дефолт).

ОАО "Волжская текстильная компания" выплату четвертого купонного дохода владельцам облигаций не произвело, что является существенным нарушением условий заключенного договора займа (дефолт).

В пункте 9.2 Решения о выпуске ценных бумаг установлено, что датой погашения облигаций является 1092-й день с даты начала размещения облигаций.

В пункте 10 Решения о выпуске ценных бумаг предусмотрена обязанность приобретения эмитентом облигаций по требованию их владельцев с возможностью их дальнейшего обращения до истечения срока погашения. Владельцы облигаций имеют право требовать от эмитента приобретения облигаций в случаях, описанных в пункте 9.3.1 Решения и пункте 9.1.2 Проспекта ценных бумаг.

В силу названных условий в целях реализации права на продажу облигаций лицо, являющееся законным владельцем облигаций или уполномоченное законным владельцем облигаций - своим клиентом, в установленные сроки направляет агенту письменное уведомление о намерении продать эмитенту определенное количество облигаций. После этого владелец облигаций, являющийся участником торгов, или брокер - участник торгов, подает адресную заявку на продажу облигаций в систему торгов организатора торговли в соответствии с Правилами проведения торгов по ценным бумагам и/или иным внутренним документам организатора торговли, адресованную агенту, с указанием цены, количества продаваемых облигаций и кодом расчетов ТО.

Эмитент, в свою очередь, обязуется в срок с 16 часов 00 минут до 18 часов 00 минут в дату приобретения заключить через агента сделки со всеми владельцами облигаций путем подачи встречных адресных заявок, которые удовлетворяются агентом в количестве облигаций, указанных в адресных заявках, и по цене, установленной в Решении о выпуске и Проспекте ценных бумаг.

В соответствии с главой 10 Решения о выпуске ценных бумаг банк направил агенту эмитента письменное уведомление о намерении продать 324 895 облигаций.

ОАО "Волжская текстильная компания" 12.01.2009 на сайте volgatextil.ru разместило сообщение "Сведения о сроках исполнения обязательств эмитента перед владельцами ценных бумаг эмитента". Из указанного документа следует, что обязательства эмитента не могут быть выполнены в связи с отсутствием на расчетных счетах денежных средств. В пункте 2.3 указано на обязанность приобретения эмитентом облигаций по требованию их владельцев с возможностью их дальнейшего обращения до истечения срока погашения в количестве 934 319 штук, общей номинальной стоимостью 934 319 000 руб.

Согласно выписке из реестра заявок Фондовой биржи ММВБ от 12.01.2009 ОАО "Банк "Зенит" подана адресная заявка на продажу указанного в уведомлении количества облигаций в систему торгов ФБ ММВБ в соответствии с Правилами торгов ФБ ММВБ, адресованная агенту эмитента, являющемуся участником торгов ФБ ММВФ, с указанием цены приобретения облигаций и кодом расчетов ТО.

Данная заявка была выставлена участником торгов в систему торгов ФБ ММВБ. Количество облигаций в заявке не превышало количества облигаций, ранее указанного в уведомлении, направленном владельцем облигаций агенту эмитента.

Согласно части 2 статьи 432 Гражданского кодекса Российской Федерации договор заключается посредством направления оферты (предложения заключить договор) одной из сторон и ее акцепта (принятия предложения) другой стороной.

Исследовав по правилам статьи 71 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации имеющиеся в деле документы, суды двух инстанций посчитали доказанным факт заключения сторонами сделки, направленной на выкуп спорных облигаций.

Установив факт неоплаты должником облигаций, суды правомерно признали обоснованным требование банка в части выплаты номинальной стоимости облигаций и начисления процентов по правилам статьи 395 Гражданского кодекса Российской Федерации.

В силу пункт 7.3 Решения о выпуске ценных бумаг владелец облигации имеет право на получение купонного дохода (процента от номинальной стоимости облигации) по окончании каждого купонного периода.

При приобретении облигаций эмитент при совершении операции купли-продажи в день приобретения облигаций дополнительно уплачивает накопленный доход по облигациям (НКД), рассчитанный на дату приобретения включительно (пункт 10 Решения о выпуске ценных бумаг).

Таким образом, эмитент обязан уплатить НКД за пятый купонный период по состоянию на 12.01.2009, исходя из величины процентной ставки по пятому купонному периоду 15% годовых.

Следовательно, требование банка в сумме 33 113 288 рублей 10 копеек, составляющих купонный доход по пятому (с 13.01 по 19.06.2009) и шестому купонным периодам, необоснованно.

Обжалуемый судебный акт соответствует нормам материального права, а содержащиеся в нем выводы - установленным по делу фактическим обстоятельствам и имеющимся в деле доказательствам.

Нарушений норм процессуального права, являющихся в силу части 4 статьи 288 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации безусловным основанием для отмены судебного акта, судом округа не установлено.

С учетом изложенного кассационная жалоба ОАО "Банк "Зенит" не подлежит удовлетворению.

Руководствуясь статьями 287 (пунктом 1 части 1) и 289 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, Федеральный арбитражный суд Волго-Вятского округа постановил:

определение Арбитражного суда Чувашской Республики от 16.12.2009 и постановление Первого арбитражного апелляционного суда от 11.05.2010 по делу N А79-3955/2009 оставить без изменения, кассационную жалобу открытого акционерного общества "Банк "Зенит" - без удовлетворения.

Постановление арбитражного суда кассационной инстанции вступает в законную силу со дня его принятия.

Председательствующий

В.А. Ногтева

Судьи

С.В. Самуйлов Н.М. Терешина