Приложение. Положение о дивидендной политике Краснодарского края как акционера (участника)

Информация об изменениях:

Постановлением главы администрации (губернатора) Краснодарского края от 14 декабря 2012 г. N 1548 настоящее приложение изложено в новой редакции

См. текст приложения в предыдущей редакции

Приложение

Положение
о дивидендной политике Краснодарского края как акционера (участника)
(утв. постановлением главы администрации Краснодарского края от 13 сентября 2007 г. N 872)

С изменениями и дополнениями от:

16 ноября 2007 г. и 18 марта 2008 г., 8 октября 2010 г., 19 января 2011 г., 14 декабря 2012 г.

Настоящее Положение определяет дивидендную политику Краснодарского края в отношении акционерных обществ и обществ с ограниченной ответственностью, более 50 процентов акций (доли в уставном капитале) которых находятся в государственной собственности Краснодарского края (далее - Общество), для подготовки департаментом имущественных отношений Краснодарского края или краевым государственным специализированным учреждением "Фонд государственного имущества Краснодарского края" директив представителям интересов Краснодарского края для голосования на общих собраниях акционеров (участников) в Обществах по вопросам распределения чистой прибыли и направления ее части на дивиденды акционерам (выплату участникам).

1. Общие положения

1.1. Основной целью настоящего Положения является обеспечение реализации прав Краснодарского края как акционера (участника) Обществ в части обеспечения повышения их доходности. Данная цель обусловливает следующие основные задачи реализации дивидендной политики в Обществах:

улучшение результатов финансово-хозяйственной деятельности Обществ;

максимизацию совокупного дохода акционеров (участников), в том числе Краснодарского края, при сохранении достаточного финансирования деятельности Обществ;

повышение рыночной стоимости акций (доли) Обществ;

выработку единых критериев расчета дивидендов (части прибыли, направляемой на выплату участникам) в Обществах и механизмов их практической реализации;

установление прогнозируемых показателей по сбору доходов в виде прибыли, приходящейся на доли в уставных капиталах, и дивидендов по акциям, принадлежащим Краснодарскому краю.

В целях обеспечения роста капитализации Обществ, доходов в виде прибыли, приходящейся на доли в уставных капиталах, и дивидендов по акциям, принадлежащим Краснодарскому краю, в краевой бюджет необходимо реализовать ряд принципов:

обеспечение представителями Краснодарского края в органах управления Обществ, в которых Краснодарскому краю принадлежит более 50 процентов акций (доли в уставном капитале), вынесения на рассмотрение советов директоров (наблюдательных советов) вопроса о разработке Обществами дивидендной политики, соответствующей настоящему Положению;

участие представителей Краснодарского края посредством работы в советах директоров (наблюдательных советах) в планировании основных финансовых показателей деятельности Обществ на предстоящий финансовый год в соответствии с настоящим Положением;

осуществление представителями Краснодарского края в советах директоров (наблюдательных советах) и ревизионных комиссиях Обществ контроля за результатами финансово-хозяйственной деятельности Обществ;

действие представителей Краснодарского края на заседаниях советов директоров (наблюдательных советах) и общих собраниях акционеров (участников) Обществ в строгом соответствии с полученными директивами по вопросам о распределении Обществами дивидендов (части прибыли, приходящейся на доли в уставных капиталах) хозяйственных обществ, размеров и сроков их выплаты.

1.2. Под дивидендной политикой в целях настоящего Положения понимается реализация регламентированной уставными документами Общества процедуры планирования, расчета и выплаты части чистой прибыли акционерам (участникам). Реализация дивидендной политики предполагает использование следующих составляющих ее элементов:

дивиденд представляет собой часть чистой прибыли Общества, приходящейся на одну акцию, подлежащей распределению среди акционеров;

чистая прибыль, направляемая на выплату дивидендов акционерам, - часть чистой прибыли Общества, распределяемая между акционерами пропорционально числу и виду принадлежащих им акций. На каждую акцию одной категории и типа начисляются равные дивиденды;

чистая прибыль, направляемая на выплату участникам, - часть чистой прибыли Общества, распределяемая пропорционально долям участников в уставном капитале Общества;

реинвестирование прибыли - перераспределение прибыли в капитале Общества с целью расширения производства;

резервный фонд - часть собственного капитала Общества, образуемая за счет ежегодных отчислений от его прибыли до достижения им размера, установленного уставом Общества, которая служит для покрытия убытков;

фонд потребления образуется за счет отчислений из чистой прибыли для осуществления социальных выплат и премирования работников, покрытия управленческих и административных расходов, не включаемых в себестоимость, покрытия расходов, связанных с содержанием социальных объектов Общества;

совокупный доход акций складывается из дивидендных выплат и доходов от изменения рыночной стоимости акций.

2. Принципы формирования дивидендной политики Общества

2.1. Принципы дивидендной политики Общества определяют подходы к формированию источников для выплаты дивидендов акционерам и части прибыли участникам, расчеты выплачиваемых сумм и основываются на определении последовательности аналитических, расчетных и контрольных процедур.

2.2. Основными принципами дивидендной политики Обществ являются:

2.2.1. Принцип соответствия критериев расчета дивидендов (части прибыли) требованиям законодательства.

Данный принцип означает, что процедура расчета и начисления выплачиваемых сумм для всех Обществ базируется на требованиях законодательства Российской Федерации.

2.2.2. Принцип максимального учета финансового результата деятельности и текущего финансово-экономического состояния Общества.

Указанный принцип обеспечивает реализацию дивидендной политики на основе реальных результатов деятельности Общества с учетом всех факторов, влияющих на его финансово-хозяйственную деятельность.

2.2.3. Принцип оптимальности реинвестирования прибыли.

Принцип оптимальности реинвестирования прибыли Общества реализуется исходя из приоритетности мероприятий, являющихся для каждого конкретного Общества необходимостью технического развития, и базируется на оценке эффективности этих мероприятий и определении целесообразности их реализации.

2.2.4. Принцип обоснованности формирования фонда потребления.

Принцип обоснованности формирования Обществом фонда потребления базируется на объективном учете факторов, обеспечивающих финансовые результаты деятельности Общества, достаточные для формирования его фонда потребления.

2.2.5. Принцип прозрачности для акционеров (участников) доли управленческих и административных затрат в финансовой деятельности Общества.

Принцип прозрачности означает, что обоснование управленческих и административных расходов Общества доступно и понятно для акционеров (участников) и не оказывает существенного влияния на уменьшение размера дивидендных выплат.

3. Порядок определения позиции Краснодарского края в отношении
распределения прибыли

3.1. Средства для начисления и выплаты дивидендов на акции (части прибыли, направляемой участникам Общества) формируются из чистой прибыли Общества за отчетный период при ее наличии.

3.2. Распределение чистой прибыли Общества осуществляется в зависимости от выбранной Обществом стратегии развития, которая может быть ориентирована на постановку:

3.2.1. Стратегических целей:

повышение эффективности деятельности Общества за счет осуществления его модернизации и реконструкции;

сохранение имеющихся и завоевание новых сегментов рынка для своей продукции (услуг) (приобретение и освоение новых технологий, осуществление активной маркетинговой политики, обеспечение выхода Общества на мировые рынки);

разработка и реализация мероприятий по техническому развитию Общества, направленных на увеличение рыночных преимуществ Общества (улучшение качества товаров и услуг);

внедрение эффективных методов управления Обществом.

3.2.2. Тактических целей:

рост рыночной стоимости акций (доли) Общества;

получение прибыли от торговли собственными акциями (долями);

расширение круга существующих инвесторов;

сохранение контроля над Обществом.

3.3. В зависимости от выбранной стратегии Общества и сформулированных целей распределение чистой прибыли Общества, начиная с прибыли, полученной в 2008 году, может осуществляться по следующим направлениям и в соответствующих размерах:

реинвестирование доли чистой прибыли Общества - до 35 процентов;

обязательные отчисления в резервный фонд Общества - не менее 5 процентов;

отчисления в фонд потребления и другие предусмотренные уставом фонды Общества - до 20 процентов;

дивидендные выплаты акционерам (выплата части прибыли участникам) Общества - не менее 40 процентов.

Изменение соотношения в распределении чистой прибыли Общество может производить в следующих случаях:

при осуществлении реинвестирования прибыли по утвержденному советом директоров (наблюдательным советом) технико-экономическому обоснованию мероприятий по техническому развитию Общества;

при достижении резервным фондом размера, установленного действующим законодательством и Уставом Общества;

при наличии у Обществ ограничений на объявление дивидендов (распределение прибыли), установленных в соответствии с действующим законодательством.

3.4. Если при распределении чистой прибыли Общества сумма инвестиций, направляемых на реинвестирование, превышает 35 процентов чистой прибыли, Обществу необходимо разработать технико-экономическое обоснование мероприятий по техническому развитию Общества (далее - ТЭО) в соответствии с Методическими рекомендациями, разработанными департаментом имущественных отношений Краснодарского края. Порядок принятия решения о направлении доли прибыли на реинвестирование осуществляется в соответствии с процедурой, предусмотренной разделом 6 настоящего Положения.

В план ТЭО могут быть включены мероприятия (плановые расходы), касающиеся приобретения оборудования и техники (машин, агрегатов, технологического оборудования и другого), занятых в основном производстве, за исключением оборудования и техники, приобретаемых по договорам лизинга; обучения персонала, занятого в основном производстве (при внедрении новых видов оборудования (техники), технологических линий и другого), строительства и капитального ремонта производственных и административных зданий.

Все мероприятия, включаемые в ТЭО и требующие дополнительного реинвестирования, на момент утверждения Советом директоров (наблюдательным советом) должны иметь плановый характер.

Срок окупаемости мероприятий по техническому развитию Общества, требующий реинвестирования прибыли, должен быть не более 5 (пяти) лет.

При этом размер дивидендных выплат акционерам (части прибыли участникам) Общества не может быть менее 15 процентов от чистой прибыли Общества.

3.5. Отчисления в резервный фонд осуществляются из чистой прибыли Обществ ежегодно в порядке и размерах, установленных законодательством и уставами Обществ.

В случае достижения резервным фондом размера, установленного действующим законодательством и Уставом Общества, отчисления, предполагаемые на формирование резервного фонда, направляются на реинвестирование.

3.6. Размер отчислений в фонды Общества утверждается общим собранием акционеров (участников) Общества.

Если Общество по итогам года получило убыток, отчисления в фонды не производятся.

3.7. При наличии у Общества ограничений на объявление дивидендов (распределение прибыли) и их выплату, указанных в пункте 3.3 настоящего Положения, отчисления, предполагаемые на выплату дивидендов (части прибыли), направляются на формирование резервного фонда (если на момент объявления дивидендов (распределения прибыли) резервный фонд не сформирован в соответствии с действующим законодательством и Уставом Общества) и (или) на реинвестирование.

4. Порядок расчета суммы дивидендов (части прибыли, причитающейся
на долю участника)

4.1. Основу для расчета суммы дивидендов (части прибыли, причитающейся на долю участника) Общества составляют следующие документы:

бухгалтерский баланс за отчетный год (форма N 1);

отчет о прибылях и убытках за отчетный период (форма N 2);

отчет о движении капитала за отчетный период (форма N 3);

приложение к бухгалтерскому балансу за отчетный год (форма N 5);

Положение о дивидендной политике Общества;

ТЭО осуществляемых (предполагаемых к осуществлению) мероприятий по техническому развитию Общества;

устав Общества.

4.2. На основе данных отчетных документов, указанных в пункте 5.1 настоящего Положения, определяются следующие показатели для расчета суммы дивидендов (части прибыли, причитающейся на долю участника):

резервный фонд () на отчетную дату;

уставный капитал (УК) на конец финансового года;

чистая прибыль () по итогам финансового года;

часть чистой прибыли, направляемая на реинвестирование ();

часть прибыли, направляемая в фонд потребления () на отчетную дату.

4.3. Расчет суммы дивидендов (части прибыли, причитающейся на долю участника) осуществляется по следующей формуле:

, где:

- сумма дивидендов, предназначенная к выплате акционерам;

- часть прибыли, причитающаяся на долю участника;

- сумма гарантированных дивидендов (части прибыли), предназначенная к выплате акционерам (участникам).

В случае если Общество осуществляет промежуточные выплаты, расчет дивидендов (части прибыли, причитающейся на долю участника) производится по этой же формуле на основании отчетных данных периода, за который производятся выплаты.

4.4. Расчет дивидендов за отчетный год при промежуточной выплате дивидендов осуществляется по формуле:

где:

- сумма промежуточных выплат дивидендов (части прибыли), выплаченных акционерам (участникам).

5. Порядок, сроки и форма выплаты дивидендов (части прибыли)

5.1. Дивиденды (часть прибыли) выплачиваются только денежными средствами.

5.2. Дата выплаты годовых дивидендов (части прибыли) определяется уставом Общества или решением общего собрания акционеров (участников) о выплате годовых дивидендов (части прибыли).

Для каждой выплаты дивидендов совет директоров Общества составляет список лиц, имеющих право на получение дивидендов. В список лиц, имеющих право на получение дивидендов, должны быть включены акционеры, внесенные в реестр акционеров Общества на день составления списка лиц, имеющих право участвовать в годовом общем собрании акционеров.

5.3. Порядок выплаты дивидендов (части прибыли) определяется в решении общего собрания акционеров (участников) Общества о выплате дивидендов (части прибыли) и доводится до сведения всех акционеров (участников) в порядке, предусмотренном уставом Общества.

5.4. Выплата дивидендов (части прибыли) Обществами по итогам первого квартала, полугодия и девяти месяцев финансового года осуществляется в порядке, аналогичном порядку выплаты годовых дивидендов (части прибыли), определенному настоящим Положением.

6. Порядок определения позиции Краснодарского края в отношении принятия
решения о реинвестировании прибыли Общества

6.1. Обоснование мероприятий по техническому развитию Общества, разрабатываемое в соответствии с пунктом 3.4 настоящего Положения, вместе с предложением о дополнительном реинвестировании чистой прибыли представляется Обществом в департамент имущественных отношений Краснодарского края не позднее чем за 30 (тридцать) дней до начала периода (квартала), в котором планируется приступить к выполнению мероприятий.

Решение совета директоров (наблюдательного совета) Общества об утверждении или неутверждении мероприятий по техническому развитию Общества и о дополнительном реинвестировании должно быть принято не позднее одного дня до начала отчетного периода (квартала), в котором планируется приступить к выполнению.

6.2. В случае положительного решения о реализации новых мероприятий по техническому развитию Общества и направления чистой прибыли на реинвестирование, совет директоров (наблюдательный совет) Общества и орган исполнительной власти Краснодарского края (структурное подразделение администрации Краснодарского края), на который возложены координация и регулирование деятельности в соответствующей отрасли (сфере управления), осуществляют экономический мониторинг с целью финансового контроля за реализацией мероприятий по техническому развитию Общества.

Экономический мониторинг мероприятий по техническому развитию Общества проводится не реже одного раза в шесть месяцев. По его результатам советом директоров (наблюдательным советом) Общества должен быть утвержден отчет по реализации мероприятий по техническому развитию Общества.

Отчет Общества по реализации мероприятий по техническому развитию Общества составляется на основе Типовой формы, разработанной департаментом имущественных отношений Краснодарского края.

6.3. Для обоснования необходимости продолжения мероприятий по техническому развитию Общества и реинвестирования чистой прибыли на следующий год Общество за тридцать дней до окончания финансового года выносит на совет директоров (наблюдательный совет) Общества предложение о реинвестировании чистой прибыли, а также представляет отчеты об экономическом мониторинге выполнения мероприятий по техническому развитию Общества за истекший финансовый год.

6.4. В случае неисполнения Обществом условий ТЭО мероприятий по техническому развитию Общества представители Краснодарского края в органах управления Общества вправе внести в установленном порядке предложение в совет директоров (наблюдательный совет) Общества о приостановке реинвестирования чистой прибыли. Для возобновления реинвестирования чистой прибыли Обществом разрабатывается новое ТЭО данных мероприятий по техническому развитию Общества и выносится на рассмотрение в совет директоров (наблюдательный совет) в установленном настоящим Положением порядке.

Заместитель руководителя департамента имущественных отношений Краснодарского края

М.В. Синицын