Приложение. Положение о дивидендной политике Краснодарского края как акционера

Приложение

Утверждено
постановлением главы
администрации Краснодарского края
от 13 сентября 2007 г. N 872

Положение о дивидендной политике Краснодарского края как акционера

С изменениями и дополнениями от:

16 ноября 2007 г. и 18 марта 2008 г., 8 октября 2010 г., 19 января 2011 г.

Настоящее Положение определяет дивидендную политику Краснодарского края в отношении акционерных обществ, более 50 процентов акций которых находятся в государственной собственности Краснодарского края (далее - Общество), для подготовки департаментом имущественных отношений Краснодарского края или краевое# государственное специализированное учреждение "Фонд государственного имущества Краснодарского края<"> директив представителям интересов Краснодарского края для голосования на общих собраниях акционеров в Обществах по вопросам распределения чистой прибыли и направления ее части на дивиденды.

1. Общие положения

1.1. Основной целью разработки настоящего Положения является обеспечение реализации прав Краснодарского края по акциям Обществ в части обеспечения повышения их доходности. Данная цель обусловливает следующие основные задачи реализации дивидендной политики в Обществах:

улучшение результатов финансово-хозяйственной деятельности Обществ;

максимизацию совокупного дохода акционеров, в том числе Краснодарского края, при сохранении достаточного финансирования деятельности Обществ;

повышение рыночной стоимости акций Обществ;

выработку единых критериев расчета дивидендов в Обществах и механизмов их практической реализации;

установление прогнозируемых показателей по сбору дивидендных платежей в Обществах.

В целях обеспечения роста капитализации Обществ и дивидендных поступлений в краевой бюджет необходимо реализовать ряд принципов:

обеспечение представителями Краснодарского края в органах управления Обществ, в которых Краснодарскому краю принадлежит более 50 процентов акций, вынесения на рассмотрение советов директоров вопроса о разработке Обществами дивидендной политики, соответствующей настоящему Порядку;

участие представителей Краснодарского края посредством работы в советах директоров в планировании основных финансовых показателей деятельности Обществ на предстоящий финансовый год в соответствии с настоящим Порядком;

осуществление представителями Краснодарского края в советах директоров и ревизионных комиссиях Обществ контроля за результатами финансово-хозяйственной деятельности Обществ;

действие представителей Краснодарского края на заседаниях советов директоров и общих собраниях акционеров Обществ в строгом соответствии с полученными директивами по вопросам о распределении Обществами дивидендов<,> размеров и сроков их выплаты.

1.2. Под дивидендной политикой, принимаемой в целях настоящего Положения, понимается реализация регламентированной уставными документами Общества процедуры планирования, расчета и выплаты части чистой прибыли акционерам. Реализация дивидендной политики предполагает использование следующих составляющих ее элементов:

дивиденд представляет собой часть чистой прибыли Общества, приходящейся на одну акцию, подлежащей распределению среди акционеров;

чистая прибыль, направляемая на выплату дивидендов, - часть чистой прибыли Общества, распределяемая между акционерами пропорционально числу и виду принадлежащих им акций. На каждую акцию одной категории и типа начисляются равные дивиденды;

реинвестирование прибыли - перераспределение прибыли в капитале Общества с целью расширения производства;

резервный фонд - часть собственного капитала Общества, образуемая за счет ежегодных отчислений от его прибыли до достижения им размера, установленного уставом Общества, которая служит для покрытия убытков, а также для погашения облигаций Общества и выкупа собственных акций в случае отсутствия иных средств;

фонд потребления образуется за счет отчислений из чистой прибыли для осуществления социальных выплат и премирования работников, покрытия управленческих и административных расходов, не включаемых в себестоимость, покрытия расходов, связанных с содержанием социальных объектов Общества;

совокупный доход акций складывается из дивидендных выплат и доходов от изменения рыночной стоимости акций.

2. Принципы формирования дивидендной политики Общества

2.1. Принципы дивидендной политики Общества определяют подходы к формированию источников для выплаты дивидендов, расчеты сумм дивидендов и основываются на определении последовательности аналитических, расчетных и контрольных процедур.

2.2. Основными принципами дивидендной политики Обществ являются:

2.2.1. Принцип соответствия критериев расчета дивидендов требованиям законодательства.

Данный принцип означает, что процедура расчета и начисления дивидендов для всех Обществ базируется на требованиях законодательства Российской Федерации.

2.2.2. Принцип максимального учета финансового результата деятельности и текущего финансово-экономического состояния Общества.

Указанный принцип обеспечивает реализацию дивидендной политики на основе реальных результатов деятельности Общества с учетом всех факторов, влияющих на его финансово-хозяйственную деятельность.

2.2.3. Принцип оптимальности реинвестирования прибыли.

Принцип оптимальности реинвестирования прибыли Общества реализуется исходя из приоритетности мероприятий, являющихся для каждого конкретного Общества необходимостью технического развития, и базируется на оценке эффективности этих мероприятий и определении целесообразности их реализации.

2.2.4. Принцип обоснованности формирования фонда потребления.

Принцип обоснованности формирования Обществом фонда потребления базируется на объективном учете факторов, обеспечивающих финансовые результаты деятельности Общества, достаточные для формирования его фонда потребления.

2.2.5. Принцип прозрачности для акционеров доли управленческих и административных затрат в финансовой деятельности Общества.

Принцип прозрачности означает, что обоснование управленческих и административных расходов Общества доступно и понятно для акционеров и не оказывает существенного влияния на уменьшение размера дивидендных выплат.

3. Порядок определения позиции Краснодарского края в отношении
распределения прибыли

3.1. Средства для начисления и выплаты дивидендов на акции Общества формируются из его чистой прибыли за отчетный период при ее наличии. Для выплаты дивидендов может быть направлена нераспределенная прибыль прошлых периодов.

3.2. Распределение чистой прибыли Общества осуществляется в зависимости от выбранной Обществом стратегии развития, которая может быть ориентирована на постановку:

1) стратегических целей:

повышение эффективности деятельности Общества за счет осуществления его модернизации и реконструкции;

сохранение имеющихся и завоевание новых сегментов рынка для своей продукции/услуг (приобретение и освоение новых технологий, осуществление активной маркетинговой политики, обеспечение выхода Общества на мировые рынки);

разработка и реализация мероприятий по техническому развитию Общества, направленных на увеличение рыночных преимуществ Общества (улучшение качества товаров и услуг);

внедрение эффективных методов управления Обществом;

2) тактических целей:

рост рыночной стоимости акций Общества;

получение прибыли от торговли собственными акциями;

расширение круга существующих инвесторов;

сохранение контроля над Обществом.

Информация об изменениях:

Постановлением главы администрации (губернатора) Краснодарского края от 19 января 2011 г. N 23 в пункт 3.3 настоящего приложения внесены изменения

См. текст пункта в предыдущей редакции

3.3. В зависимости от выбранной стратегии Общества и сформулированных целей распределение чистой прибыли Общества, начиная с прибыли, полученной в 2008 году, может осуществляться по следующим направлениям и в соответствующих размерах:

реинвестирование доли чистой прибыли Общества - до 35 процентов;

обязательные отчисления в резервный фонд Общества - не менее 5 процентов;

отчисления в фонд потребления и другие предусмотренные уставом фонды Общества - до 20 процентов;

дивидендные выплаты акционерам Общества - не менее 40 процентов.

Изменение соотношения в распределении чистой прибыли Общество может производить в следующих случаях:

при осуществлении реинвестирования прибыли по утвержденному советом директоров (наблюдательным советом) технико-экономическому обоснованию мероприятий по техническому развитию Общества;

при повышении размера отчислений в фонд потребления в случае прироста чистой прибыли Общества по сравнению с предыдущим годом;

при достижении резервным фондом размера, установленного действующим законодательством и Уставом Общества;

при наличии у Общества ограничений на объявление дивидендов в соответствии со статьей 43 Федерального закона от 26 декабря 1995 года N 208-ФЗ "Об акционерных обществах".

Информация об изменениях:

Постановлением главы администрации края от 16 ноября 2007 г. N 1069 в пункт 3.4 Положения внесены изменения

См. текст пункта в предыдущей редакции

3.4. Если при распределении чистой прибыли Общества сумма инвестиций, направляемых на реинвестирование, превышает 35 процентов чистой прибыли, Обществу необходимо разработать технико-экономическое обоснование мероприятий по техническому развитию Общества (далее - ТЭО) в соответствии с Методическими рекомендациями, разработанными департаментом имущественных отношений Краснодарского края. Порядок принятия решения о направлении доли прибыли на реинвестирование осуществляется в соответствии с процедурой, предусмотренной разделом 6 настоящего Положения.

Срок окупаемости мероприятий по техническому развитию Общества, требующий реинвестирования прибыли, должен быть не более 5 (пяти) лет.

При этом размер дивидендных выплат акционерам Общества не может быть менее 15 процентов от чистой прибыли Общества.

Информация об изменениях:

Постановлением главы администрации (губернатора) Краснодарского края от 8 октября 2010 г. N 873 в пункт 3.5 настоящего приложения внесены изменения

См. текст пункта в предыдущей редакции

3.5. Отчисления в резервный фонд из чистой прибыли осуществляются в установленном уставными документами Общества размере до достижения предельного размера, определяемого статьей 35 Федерального закона от 26 декабря 1995 года N 208-ФЗ "Об акционерных обществах", - не менее 5 процентов от размера уставного капитала.

В случае достижения резервным фондом размера, установленного действующим законодательством и Уставом Общества, отчисления, предполагаемые на формирование резервного фонда, направляются на реинвестирование.

3.6. Размер отчислений в фонд потребления Общества может быть увеличен в случае прироста чистой прибыли в отчетном финансовом году по сравнению с предыдущим годом. Размер отчислений в фонд потребления определяется как расчетная величина, базирующаяся на сопоставлении данных финансовой отчетности за отчетный и предыдущий финансовые годы.

За основу расчета размера отчислений в фонд потребления берутся данные предыдущего года и составляют исходную базу для последующих расчетов, ориентированную на оптимизацию внутрифирменных затрат. Расчет суммы отчислений осуществляется по следующей формуле:

ФП = ФПпр + (К х ФПпр), где:

К - коэффициент изменения прибыли;

ФП - отчисления в фонд потребления;

ФПпр - отчисления в фонд потребления за прошлый год.

Коэффициент изменения прибыли рассчитывается по формуле:

                               ЧП - ЧПпр

                           К = ---------, где:

                                  ЧПпр

ЧП - чистая прибыль расчетного финансового года;

ЧПпр - чистая прибыль предыдущего финансового года.

Если Общество по итогам года получило убыток, отчисления в фонд потребления не производятся.

3.7. Размер отчислений в фонды Общества на реинвестирование прибыли и выплату дивидендов утверждается общим собранием акционеров.

Информация об изменениях:

Постановлением главы администрации (губернатора) Краснодарского края от 8 октября 2010 г. N 873 настоящее приложение дополнено пунктом 3.8

3.8. При наличии у Общества ограничений на объявление (выплату) дивидендов в соответствии со статьей 43 Федерального закона от 26 декабря 1995 года N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" отчисления, предполагаемые на выплату дивидендов, направляются на формирование резервного фонда (если на момент объявления дивидендов резервный фонд не сформирован в соответствии с действующим законодательством и Уставом Общества) и (или) на реинвестирование.

4. Порядок расчета суммы дивидендов

4.1. Основу для расчета суммы дивидендов Общества составляют следующие документы:

бухгалтерский баланс за отчетный год (форма N 1);

отчет о прибылях и убытках за отчетный период (форма N 2);

отчет о движении капитала за отчетный период (форма N 3);

приложение к бухгалтерскому балансу за отчетный год (форма N 5);

Положение о дивидендной политике Общества;

ТЭО осуществляемых (предполагаемых к осуществлению) мероприятий по техническому развитию Общества;

устав Общества.

4.2. На основе данных отчетных документов, указанных в пункте 5.1# настоящего Положения, определяются следующие показатели для расчета суммы дивидендов:

резервный фонд (РФотч) на отчетную дату;

уставный капитал (УК) на конец финансового года;

чистая прибыль (ЧП) по итогам финансового года;

часть чистой прибыли, направляемая на реинвестирование (РП);

часть прибыли, направляемая в фонд потребления (ФПотч) на отчетную дату.

4.3. Расчет суммы дивидендов осуществляется по следующей формуле:

Д = ЧП - РФотч - РП - ФПотч - Дгар, где:

Д - сумма дивидендов, предназначенная к выплате акционерам;

Дгар - сумма гарантированных дивидендов, предназначенная к выплате акционерам.

В случае, если Общество осуществляет промежуточные выплаты, расчет дивидендов производится по этой же формуле на основании отчетных данных периода, за который производятся выплаты.

4.4. Расчет дивидендов за отчетный год при промежуточной выплате дивидендов осуществляется по формуле:

Д = ЧП - РФотч - РП - ФПотч - Д' - Дгар, где:

Д' - сумма промежуточных дивидендов, выплаченных акционерам.

5. Порядок, сроки и форма выплаты дивидендов

5.1. Дивиденды выплачиваются только денежными средствами.

Информация об изменениях:

Постановлением главы администрации (губернатора) Краснодарского края от 19 января 2011 г. N 23 в пункт 5.2 настоящего приложения внесены изменения

См. текст пункта в предыдущей редакции

5.2. Дата выплаты годовых дивидендов определяется уставом Общества или решением общего собрания акционеров о выплате годовых дивидендов.

Для каждой выплаты дивидендов совет директоров Общества составляет список лиц, имеющих право на получение дивиденда. В список лиц, имеющих право на получение дивидендов, должны быть включены акционеры, внесенные в реестр акционеров Общества на день составления списка лиц, имеющих право участвовать в годовом общем собрании акционеров.

5.3. Порядок выплаты дивидендов определяется в решении общего собрания акционеров Общества о выплате дивидендов и доводится до сведения всех акционеров в порядке, предусмотренном уставом Общества.

5.4. Выплата дивидендов Обществами по итогам первого квартала, полугодия и девяти месяцев финансового года осуществляется в порядке, аналогичном порядку выплаты годовых дивидендов, определенному настоящим Положением.

6. Порядок определения позиции Краснодарского края в отношении принятия
решения о реинвестировании прибыли Общества

6.1. Обоснование мероприятий по техническому развитию Общества, разрабатываемое в соответствии с пунктом 3.4 настоящего Положения, вместе с предложением о реинвестировании чистой прибыли выносится Обществом в течение 30 (тридцати) дней после окончания отчетного периода (квартала) на совет директоров Общества для утверждения.

Решение совета директоров Общества об утверждении или неутверждении мероприятий по техническому развитию Общества должно быть принято не позднее тридцати дней до начала отчетного периода (квартала), в котором планируется приступить к выполнению.

6.2. В случае положительного решения о реализации новых мероприятий по техническому развитию Общества и направления чистой прибыли на реинвестирование совет директоров Общества и орган исполнительной власти Краснодарского края (структурное подразделение администрации Краснодарского края), на который возложены координация и регулирование деятельности в соответствующей отрасли (сфере управления), осуществляют экономический мониторинг с целью финансового контроля за реализацией мероприятий по техническому развитию Общества.

Экономический мониторинг мероприятий по техническому развитию Общества проводится не реже одного раза в шесть месяцев. По его результатам советом директоров Общества должен быть утвержден отчет по реализации мероприятий по техническому развитию Общества.

Отчет Общества по реализации мероприятий по техническому развитию Общества составляется на основе Типовой формы, разработанной департаментом имущественных отношений Краснодарского края.

6.3. Для обоснования необходимости продолжения мероприятий по техническому развитию Общества и реинвестирования чистой прибыли на следующий год Общество в течение тридцати дней после окончания финансового года выносит на совет директоров Общества предложение о реинвестировании чистой прибыли, а также представляет отчеты об экономическом мониторинге выполнения мероприятий по техническому развитию Общества за истекший финансовый год.

6.4. В случае неисполнения Обществом условий ТЭО мероприятий по техническому развитию Общества представители Краснодарского края в органах управления Общества вправе внести в установленном порядке предложение в совет директоров Общества о приостановке реинвестирования чистой прибыли. Для возобновления реинвестирования чистой прибыли Общество обязано разработать новое ТЭО данных мероприятий по техническому развитию Общества и внести их на рассмотрение в совет директоров в установленном настоящим Положением порядке.

Заместитель главы администрации края, руководитель департамента имущественных отношений Краснодарского края

В.И. Кондратьев