Приложение N 1. Методические рекомендации по организации и проведению анализа эффективности деятельности хозяйственных обществ, акции (доли) которых находятся в государственной собственности Краснодарского края

Приложение N 1
к приказу департамента имущественных
отношений Краснодарского края
от 21 июня 2005 г. N 751

ГАРАНТ:

См. утвержденные постановлением главы администрации края от 9 июня 2006 г. N 435 Методические рекомендации по проведению анализа эффективности деятельности государственных унитарных предприятий Краснодарского края и хозяйственных обществ, акции (доли) которых находятся в государственной собственности Краснодарского края

Методические рекомендации
по организации и проведению анализа эффективности деятельности
хозяйственных обществ, акции (доли) которых находятся
в государственной собственности Краснодарского края

1. Общие положения

1.1. Настоящие Методические рекомендации по организации и проведению анализа эффективности деятельности хозяйственных обществ, акции (доли) которых находятся в государственной собственности Краснодарского края (далее - Методические рекомендации), разработаны и рекомендуются к использованию в целях единообразного применения Закона Краснодарского края от 13.05.1999 N 180-КЗ "Об управлении государственной собственностью Краснодарского края", постановлений главы администрации Краснодарского края от 29.08.2003 N 842 "О Концепции управления государственной собственностью Краснодарского края" и от 18.06.2001 N 517 "О делегировании полномочий администрации Краснодарского края по управлению и распоряжению объектами государственной собственности Краснодарского края" и распоряжения главы администрации Краснодарского края от 06.06.2005 N 433-р "Об оптимизации структуры государственной собственности Краснодарского края в части имущества, включающего акции (доли) в уставных капиталах хозяйственных обществ".

1.2. Настоящие Методические рекомендации разработаны для применения хозяйственными обществами, акции (доли) которых находятся в государственной собственности Краснодарского края.

2. Организация и проведение анализа эффективности деятельности
хозяйственных обществ, акции (доли) которых находятся
в государственной собственности Краснодарского края

2.1. Хозяйственным обществам (далее - общество), акции (доли) которых находятся в государственной собственности Краснодарского края, по итогам деятельности за истекший период рекомендуется проводить анализ эффективности деятельности общества по перечню показателей, утвержденному распоряжением главы администрации Краснодарского края от 06.06.2005 N 433-р "Об оптимизации структуры государственной собственности Краснодарского края в части имущества, включающего акции (доли) в уставных капиталах хозяйственных обществ".

2.2. Общество в своей деятельности должно руководствоваться Конституцией Российской Федерации, федеральными законами, постановлениями и распоряжениями Правительства Российской Федерации, законодательством Краснодарского края, иными правовыми актами и настоящими Методическими рекомендациями.

2.3. Анализ эффективности деятельности обществ рекомендуется проводить на основании годовой бухгалтерской отчетности (за истекший и предшествующий истекшему периоды) по:

- форме N 1 "Бухгалтерский баланс";

- форме N 2 "Отчет о прибылях и убытках".

ГАРАНТ:

Нумерация пунктов Методических рекомендаций соответствует оригиналу

2.3. Анализ эффективности деятельности обществ осуществляется на основании расчета абсолютных значений на конец анализируемого периода.

3. Организация и проведение анализа показателей, используемых
для определения целесообразности нахождения в государственной
собственности Краснодарского края акций (долей) в уставных
капиталах хозяйственных обществ

3.1. При проведении анализа ликвидности общество должно рассчитать следующие показатели:

- коэффициент абсолютной ликвидности;

- коэффициент срочной ликвидности;

- коэффициент текущей ликвидности;

- чистый оборотный капитал.

3.1.1. Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует долю краткосрочных долговых обязательств, которые могут быть покрыты за счет денежных средств и их эквивалентов в виде рыночных ценных бумаг и депозитов.

                                       Денежные средства + Краткосрочные инвестиции

 Коэффициент абсолютной ликвидности = ----------------------------------------------

                                                  Текущие обязательства

3.1.2. Коэффициент срочной ликвидности - это отношение наиболее ликвидной части оборотных средств к краткосрочным обязательствам.

                                    Денежные + Краткосрочные + Счета и векселя

                                    средства    инвестиции       к получению

 Коэффициент срочной ликвидности = --------------------------------------------

                                              Текущие обязательства

3.1.3. Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как частное от деления оборотных средств на краткосрочные обязательства и показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.

                                       Текущие активы

 Коэффициент текущей ликвидности = -----------------------

                                    Текущие обязательства

3.1.4. Чистый оборотный капитал - это разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. Оптимальная сумма чистого оборотного капитала зависит от особенностей деятельности общества, в частности от ее масштабов, объемов, реализации, скорости оборачиваемости материальных запасов и дебиторской задолженности. Недостаток оборотного капитала свидетельствует о неспособности общества своевременно погасить краткосрочные обязательства. Значительное превышение чистого оборотного капитала над оптимальной потребностью свидетельствует о нерациональном использовании его ресурсов.

                                Текущие активы

 Чистый оборотный капитал  = -----------------------#

                              Текущие обязательства

3.2. При проведении анализа структуры капитала общество должно рассчитать следующие показатели:

- коэффициент финансовой независимости;

- отношение суммарных обязательств к активам;

- отношение суммарных обязательств к собственному капиталу;

- отношение долгосрочных обязательств к активам;

- отношение долгосрочных обязательств к внеоборотным активам.

3.2.1. Коэффициент финансовой независимости характеризует зависимость общества от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у общества, тем выше риск неплатежеспособности, потенциального возникновения денежного дефицита.

                                         Собственный капитал

 Коэффициент финансовой независимости = ---------------------

                                           Суммарный актив

3.2.2. Отношение суммарных обязательств к активам демонстрирует, какая доля активов финансируется за счет заемных средств, независимо от источника.

                                      Долгосрочные  +    Текущие

                                      обязательства   обязательства

 Суммарные обязательства к активам = -------------------------------

                                             Суммарный актив

3.2.3. Отношение суммарных обязательств к собственному капиталу характеризует зависимость общества от внешних займов. Чем выше значение коэффициента, тем больше займов у общества, тем выше риск неплатежеспособности. Высокое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения дефицита денежных средств. Интерпретация этого показателя зависит от многих факторов: средний уровень этого коэффициента в других отраслях, доступ компании к дополнительным долговым источникам финансирования.

                                                       Суммарные обязательства

 Суммарные обязательства к собственному капиталу = -------------------------------

                                                    Суммарный акционерный капитал

3.2.4. Отношение долгосрочных обязательств к активам демонстрирует, какая доля активов общества финансируется за счет долгосрочных займов.

                                         Долгосрочные обязательства

 Долгосрочные обязательства к активам = ----------------------------

                                              Суммарный актив

3.2.5. Отношение долгосрочных обязательств к внеоборотным активам демонстрирует, какая доля основных средств финансируется за счет долгосрочных займов. Иногда рассчитывают аналогичный по смыслу обратный коэффициент, показывающий долю собственного капитала в финансировании основных средств.

                                                      Долгосрочные обязательства

 Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам = ----------------------------

                                                         Внеоборотные средства

3.3. При проведении анализа рентабельности общество должно рассчитать следующие показатели:

- рентабельность продаж;

- рентабельность собственного капитала;

- рентабельность текущих активов;

- рентабельность инвестиций.

3.3.1. Рентабельность продаж демонстрирует долю чистой прибыли в объеме продаж общества.

                                  Чистая прибыль

 Рентабельность продаж = -------------------------------- * 100%

                          Совокупный собственный капитал

3.3.2. Рентабельность собственного капитала является критерием эффективности использования инвестированных обществом средств.

                                            Чистая прибыль

 Рентабельность собственного капитала = --------------------- * 100%

                                         Собственный капитал

3.3.3. Рентабельность текущих активов показывает возможности общества в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используются оборотные средства.

                                     Чистая прибыль

 Рентабельность текущих активов = -------------------- * 100%

                                   Оборотные средства

3.3.4. Рентабельность инвестиций отражает спрос на продукцию общества. Снижение данного показателя свидетельствует о падающем спросе.

                               Чистая прибыль

 Рентабельность инвестиций = ------------------ * 100%

                              Суммарные активы

3.4. При проведении анализа использования производственных фондов общество должно рассчитать следующие показатели фондоотдачи.

3.4.1. Фондоотдача характеризует эффективность использования основных средств организации, определяя, насколько соответствует общий объем имеющихся основных средств (машин и оборудования, зданий, сооружений, транспортных средств, ресурсов, вкладываемых в усовершенствование собственности, и т.п.) масштабу бизнеса общества. Данный показатель определяется как отношение среднемесячной выручки к стоимости внеоборотного капитала.

                Валовая выручка организации по оплате

                количество месяцев в отчетном периоде

 Фондоотдача = ---------------------------------------

                   Стоимость внеоборотного капитала

3.5. При проведении анализа деловой активности общество должно рассчитать следующие показатели:

- оборачиваемость рабочего капитала;

- оборачиваемость основных средств;

- оборачиваемость активов;

- оборачиваемость запасов;

- период погашения дебиторской задолженности.

3.5.1. Оборачиваемость рабочего капитала показывает, насколько эффективно общество использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж. Чтобы получить количество дней, необходимо 365 разделить на значение коэффициента. Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно используется чистый оборотный капитал.

                                       Суммарная выручка за год

 Оборачиваемость рабочего капитала = ----------------------------- * 100%

                                            Среднее значение

                                      чистого оборотного капитала

3.5.2. Оборачиваемость основных средств характеризует эффективность использования обществом имеющихся в его распоряжении основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно общество использует основные средства.

                                      Суммарная выручка за год

 Оборачиваемость основных средств = ---------------------------- * 100%

                                          Среднее значение

                                     суммы внеоборотных активов

3.5.3. Оборачиваемость активов характеризует эффективность использования обществом всех имеющихся в ее распоряжении ресурсов, независимо от источников их привлечения.

                              Суммарная выручка за год

 Оборачиваемость активов = ------------------------------- * 100%

                            Среднее значение всех активов

3.5.4. Оборачиваемость запасов отражает скорость реализации запасов.

                            Стоимость реализованной продукции

 Оборачиваемость запасов = ----------------------------------- * 100%

                                     Стоимость запасов

3.5.5. Период погашения дебиторской задолженности показывает среднее число дней, требуемое для взыскания задолженности.

                                                   Среднее значение

                                               дебиторской задолженности

 Период погашения дебиторской задолженности = --------------------------- * 100%

                                                Суммарная выручка за год

3.6. Данные, полученные в результате проведения расчетов, согласно разделу 3 настоящих Методических рекомендаций, рекомендуется использовать для дальнейшей оценки финансовой устойчивости общества и принятия решений его органами управления.

Начальник управления имущественных отношений

С.П. Усенко