Приложение N 1. Порядок проведения анализа финансового состояния получателя бюджетного кредита, его гаранта или поручителя и получателя государственной гарантии

Приложение N 1
к постановлению
Администрации Смоленской области
от 8 августа 2007 г. N 288

Порядок
проведения анализа финансового состояния получателя бюджетного кредита, его гаранта или поручителя и получателя государственной гарантии

1. Общие положения

1.1. Для оценки финансового состояния получателя бюджетного кредита, его гаранта или поручителя и получателя государственной гарантии (далее - заемщик, гарант, поручитель, принципал) используются три группы индикаторов:

- коэффициенты ликвидности;

- коэффициенты, характеризующие общую финансовую устойчивость;

- показатель рентабельности.

1.2. Оценка финансового состояния заемщика (гаранта, поручителя, принципала) осуществляется на основе следующих форм бухгалтерской отчетности, утвержденных приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22 июля 2003 года N 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций":

- форма N 1 (бухгалтерский баланс);

- форма N 2 (отчет о прибылях и убытках).

Дополнительной финансовой информацией, представляемой заемщиком (гарантом, поручителем, принципалом), является информация о наличии у заемщика (гаранта, поручителя, принципала) активов в форме государственных облигаций или облигаций Сберегательного банка Российской Федерации.

2. Коэффициенты ликвидности

2.1. Коэффициенты ликвидности используются для определения оценки текущей платежеспособности, посредством которых определяется степень и качество покрытия краткосрочных долговых обязательств ликвидными активами.

2.2. Коэффициенты ликвидности содержат три показателя:

коэффициент абсолютной ликвидности;

коэффициент быстрой или критической ликвидности;

коэффициент текущей ликвидности.

2.3. Коэффициент абсолютной ликвидности (К_1) показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее время, и рассчитывается по следующей формуле:

где:

- денежные средства в кассе и на расчетном счете (строка 260 баланса);

- рыночная стоимость государственных ценных бумаг и ценных бумаг Сберегательного банка Российской Федерации, принадлежащих заемщику (гаранту, поручителю принципалу). Необходимая информация представляется дополнительно при подаче заявления на получение бюджетного кредита. В случае если дополнительная информация отсутствует, стоимость облигаций предполагается равной нулю;

- краткосрочные финансовые обязательства. Значение определяется как разность показателя строки 690 "Итого по разделу V" бухгалтерского баланса, строки 640 "Доходы будущих периодов" и строки 650 "Резервы предстоящих расходов".

2.4. Коэффициент быстрой или критической ликвидности (К_2) характеризует ту часть текущих обязательств, которая может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию, выполненные работы или оказанные услуги, и рассчитывается по следующей формуле:

где:

- дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (строка 240 баланса);

- краткосрочные финансовые вложения (строка 250 баланса);

- денежные средства (строка 260 баланса);

- прочие оборотные активы (строка 270 баланса);

- краткосрочные финансовые обязательства.

2.5. Коэффициент текущей ликвидности (К_3) характеризует ожидаемую платежеспособность заемщика (гаранта, поручителя, принципала) на период, равный средней продолжительности одного оборота всех оборотных средств. Он показывает платежные возможности заемщика (гаранта, поручителя, принципала) при условии не только своевременных расчетов с дебиторами и реализации готовой продукции, но также в случае продажи прочих элементов материальных оборотных средств. Коэффициент определяется по следующей формуле:

где:

- оборотные активы заемщика (гаранта, поручителя, принципала) (строка 290 баланса);

- неликвидные оборотные активы заемщика (гаранта, поручителя, принципала), включающие расходы будущих периодов (строка 216 баланса) и дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (строка 230 баланса);

- краткосрочные финансовые обязательства.

3. Коэффициенты, характеризующие общую финансовую устойчивость

3.1. Для оценки общей финансовой устойчивости используются 3 показателя:

- коэффициент автономии;

- коэффициент концентрации заемного капитала;

- коэффициент соотношения собственных и заемных средств.

3.2. Коэффициент автономии (К_а) показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств, вложенных в имущество заемщика (гаранта, поручителя, принципала), и рассчитывается по следующей формуле:

где:

- собственный капитал заемщика (гаранта, поручителя, принципала) и резервы (строка 490 баланса);

- валюта баланса, сумма собственного и заемного капитала (строка 700 баланса).

3.3. Коэффициент концентрации заемного капитала (К_зк) характеризует долю долга в общей сумме капитала и рассчитывается по следующей формуле:

где:

- финансовые обязательства. Значение определяется как сумма краткосрочных и долгосрочных обязательств (строки 590 и 690 баланса) без учета доходов будущих периодов (строка 640 баланса) и резервов предстоящих расходов (строка 650 баланса);

- валюта баланса, сумма собственного и заемного капитала (строка 700 баланса).

3.4. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К_4) показывает, сколько заемных средств привлек заемщик (гарант, поручитель, принципал) на один рубль вложенных в активы собственных средств, и рассчитывается по следующей формуле:

где:

- собственный капитал заемщика (гаранта, поручителя, принципала) и резервы (строка 490 баланса);

- финансовые обязательства. Значение определяется как сумма краткосрочных и долгосрочных обязательств (строки 590 и 690 баланса) без учета доходов будущих периодов (строка 640 баланса) и резервов предстоящих расходов (строка 650 баланса).

4. Показатель рентабельности

4.1. Процедура расчета показателя рентабельности (К_5) различается для торговых и иных предприятий - заемщиков (гарантов, поручителей, принципалов).

4.2. Для торговых предприятий - заемщиков (гарантов, поручителей, принципалов) показатель рентабельности рассчитывается по следующей формуле:

где:

- прибыль от реализации продукции (строка 50 отчета о прибылях и убытках);

- валовая прибыль (строка 29 отчета о прибылях и убытках).

4.3. Для неторговых предприятий - заемщиков (гарантов, поручителей, принципалов) показатель рентабельности рассчитывается по следующей формуле:

где:

- прибыль от реализации продукции (строка 50 отчета о прибылях и убытках);

- выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг за вычетом налога на работ, услуг за вычетом налога на работ, услуг за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей (строка 10 отчета о прибылях и убытках).

5. Построение оценки финансового состояния

5.1. Для каждого показателя оценки финансового состояния (далее - показатель) устанавливается наилучшее и наихудшее пороговое значение.

5.2. На основе полученного значения и пороговых значений для каждого показателя определяется одна из трех категорий значений показателей согласно таблице 1.

Таблица 1

Пороговые значения показателей и выбор категории в зависимости от фактических значений показателей

Коэффициенты	1-я категория (хорошее значение показателя)	2-я категория (удовлетворительное значение показателя)	3-я категория (неудовлетворительное значение показателя)
К_1	более 0,2	0,1-0,2	менее 0,1
К_2	более 0,8	0,5 - 0,8	менее 0,5
К_3	более 2	1 - 2,0	менее 1
К_4
Предприятия торговли - заемщики (гаранты, поручители, принципалы)	более 0,6	0,4 - 0,6	менее 0,4
Предприятия других отраслей - заемщики (гаранты, поручители, принципалы)	более 1	0,7 - 1	менее 0,7
К_5	более 0,15	0 - 0,15	менее 0

5.3. На основе категорий определяется значение сводной оценки (S), которое рассчитывается по следующей формуле:

где:

- вес показателя К_i в сводной оценке, i равно значениям 1, 2, 3, 4 или 5. Значения веса показателя К_i представлены в таблице 2;

- категория, к которой относится значение показателя К_i. Категория_i равняется значениям 1, 2 или 3.

Таблица 2

Вес показателей, используемые при расчете сводной оценки

Наименование показателя	Вес показателя
Коэффициент абсолютной ликвидности (К_1)	0,11
Коэффициент быстрой ликвидности (К_2)	0,05
Коэффициент текущей ликвидности (К_3)	0,42
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К_4)	0,21
Коэффициент рентабельности (К_5)	0,21

5.4. На основе значения сводной оценки заемщик (гарант, поручитель принципал) относится к одному из трех классов финансового состояния:

1-й класс - значение сводной оценки не превышает значения 1,05 (финансовое состояние является хорошим);

2-й класс- значение сводной оценки больше значения 1,05, однако не превышает значения 2,4 (финансовое состояние является удовлетворительным);

3-й класс - значение сводной оценки больше значения 2,4 (финансовое состояние является неудовлетворительным).

По результатам анализа финансового состояния заемщика (гаранта, поручителя, принципала) подготавливается заключение. Если на основе сводной оценки заемщик (гарант, поручитель, принципал) относится к 1-му или 2-му классу финансового состояния, то заключение считается положительным, если к 3-му классу - отрицательным.