Распоряжение Администрации Смоленской области от 3 июня 2009 г. N 596-р/адм "Об утверждении Порядка проведения анализа финансового состояния инвестора в целях принятия решения о присвоении инвестиционному проекту статуса одобренного инвестиционного проекта Смоленской области"

В целях реализации статьи 8 областного закона "О государственной поддержке инвестиционной деятельности на территории Смоленской области":

Утвердить прилагаемый Порядок проведения анализа финансового состояния инвестора в целях принятия решения о присвоении инвестиционному проекту статуса одобренного инвестиционного проекта Смоленской области.

Губернатор Смоленской области

С.В. Антуфьев

Порядок
проведения анализа финансового состояния инвестора в целях принятия решения о присвоении инвестиционному проекту статуса одобренного инвестиционного проекта Смоленской области
(утв. распоряжением Администрации Смоленской области от 3 июня 2009 г. N 596-р/адм)

1. Настоящий Порядок определяет механизм и методику проведения анализа финансового состояния инвестора.

2. Организацию проведения анализа финансового состояния инвестора в целях принятия решения о присвоении инвестиционному проекту статуса одобренного инвестиционного проекта Смоленской области осуществляет орган исполнительной власти Смоленской области, осуществляющий единую инвестиционную политику на территории Смоленской области (далее - уполномоченный орган).

3. Анализ финансового состояния инвестора осуществляется одновременно с экономической экспертизой инвестиционных проектов.

4. Общий срок проведения анализа финансового состояния инвестора не должен превышать 35 рабочих дней.

5. Анализ финансового состояния инвестора осуществляется на основе форм бухгалтерской отчетности, утвержденных приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22 июля 2003 года N 67н "О формах бухгалтерской отчетности организаций", представляемых инвестором в рамках проведения отбора инвестиционных проектов для включения инвестиционных проектов в перечень одобренных инвестиционных проектов Смоленской области, а именно:

- форма N 1 (бухгалтерский баланс) за последний отчетный период;

- форма N 2 (отчет о прибылях и убытках) за последний отчетный период.

6. Для анализа финансового состояния инвестора используются три группы индикаторов:

- коэффициенты ликвидности;

- коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость;

- показатель рентабельности.

7. Коэффициенты ликвидности характеризуют обеспеченность инвестора оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

Коэффициенты ликвидности содержат три показателя:

коэффициент абсолютной ликвидности;

коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;

коэффициент текущей (общей) ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности () показывает, какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть погашена в ближайшее время, и рассчитывается по следующей формуле:

,

где:

- показатель строки 260 "Денежные средства" бухгалтерского баланса;

- показатель строки 250 "Краткосрочные финансовые вложения" бухгалтерского баланса;

- краткосрочные финансовые обязательства, значение которых определяется как разность показателей строк 690 "Итого по разделу V", 640 "Доходы будущих периодов" и 650 "Резервы предстоящих расходов" бухгалтерского баланса.

Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности () характеризует способность оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить существующие финансовые обязательства, и рассчитывается по следующей формуле:

,

где:

- показатель строки 240 "Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)" бухгалтерского баланса;

- показатель строки 250 "Краткосрочные финансовые вложения" бухгалтерского баланса;

- показатель строки 260 "Денежные средства" бухгалтерского баланса;

- краткосрочные финансовые обязательства.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности () является обобщающим показателем платежеспособности, характеризует общую обеспеченность оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения краткосрочных обязательств и определяется по следующей формуле:

,

где:

- оборотные активы (показатель строки 290 "Итого по разделу II" бухгалтерского баланса);

- неликвидные оборотные активы, которые определяются как сумма показателей строк 216 "расходы будущих периодов" и 230 "Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)" бухгалтерского баланса;

- краткосрочные финансовые обязательства.

8. Для оценки финансовой устойчивости деятельности инвестора используются три показателя:

- коэффициент автономии;

- коэффициент концентрации заемного капитала;

- коэффициент соотношения собственных и заемных средств.

Коэффициент автономии () показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств, вложенных в имущество инвестора, и рассчитывается по следующей формуле:

,

где:

- капитал и резервы (показатель строки 490 "Итого по разделу III" бухгалтерского баланса);

- валюта баланса, сумма собственного и заемного капитала (показатель строки 700 "Баланс" бухгалтерского баланса).

Коэффициент концентрации заемного капитала () характеризует долю долга в общей сумме капитала и рассчитывается по следующей формуле:

,

где:

- финансовые обязательства, значение которых определяется как сумма краткосрочных и долгосрочных обязательств (показатели строк 590 "Итого по разделу IV" и 690 "Итого по разделу V" бухгалтерского баланса) без учета показателей строк 640 "Доходы будущих периодов" и 650 "Резервы предстоящих расходов" бухгалтерского баланса;

- валюта баланса, сумма собственного и заемного капитала (показатель строки 700 "Баланс" бухгалтерского баланса).

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств () является одной из характеристик финансовой устойчивости инвестора, указывает на возможность покрытия собственным капиталом заемных средств и рассчитывается по следующей формуле:

,

где:

- капитал и резервы (показатель строки 490 "Итого по разделу III" бухгалтерского баланса);

- финансовые обязательства.

9. Процедура расчета показателя рентабельности () различается для организаций в сфере торговли и организаций, занимающихся иными видами экономической деятельности.

Для инвесторов - организаций в сфере торговли показатель рентабельности рассчитывается по следующей формуле:

,

где:

- показатель строки 050 "Прибыль (убыток) от продаж" отчета о прибылях и убытках;

- показатель строки 029 "Валовая прибыль" отчета о прибылях и убытках.

Для инвесторов - организаций, занимающихся иными видами экономической деятельности, показатель рентабельности рассчитывается по следующей формуле:

,

где:

- показатель строки 050 "Прибыль (убыток) от продаж" отчета о прибылях и убытках;

- показатель строки 010 "Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)" отчета о прибылях и убытках.

10. Для каждого показателя оценки финансового состояния инвестора (далее - показатель) устанавливается наилучшее и наихудшее пороговое значение.

На основе полученного значения и пороговых значений для каждого показателя определяется одна из трех категорий значений показателей согласно таблице 1.

Таблица 1

Пороговые значения показателей и выбор категории значений показателей в зависимости от фактических значений показателей

Коэффициенты	1-я категория (хорошее значение показателя)	2-я категория (удовлетворительное значение показателя)	3-я категория (неудовлетворительное значение показателя)
	более 0,2	0,1 - 0,2	менее 0,1
	более 0,8	0,5 - 0,8	менее 0,5
	более 2	1 - 2	менее 1
	более 0,6	0,4 - 0,6	менее 0,4
Инвесторы - организации в сфере торговли	более 1	0,7 - 1	менее 0,7
Инвесторы - организации, занимающиеся иными видами экономической деятельности	более 0,15	0 - 0,15	менее 0 (нерентабельно)

11. На основе категорий значений показателей определяется значение сводной оценки (S), которое рассчитывается по следующей формуле:

, где:

- вес показателя в сводной оценке, i равно значениям 1, 2, 3, 4 или 5. Значения веса показателя представлены в таблице 2;

- категория, к которой относится значение показателя Категория равняется значениям 1, 2 или 3.

Таблица 2

Вес показателей, используемых при расчете сводной оценки

Наименование показателя	Вес показателя
Коэффициент абсолютной ликвидности ()	0,11
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности ()	0,05
Коэффициент текущей (общей) ликвидности ()	0,42
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств ()	0,21
Показатель рентабельности ()	0,21

12. На основе значения сводной оценки инвестор относится к одному из трех классов финансового состояния:

1-й класс - значение сводной оценки не превышает значения 1,05 (финансовое состояние является хорошим);

2-й класс - значение сводной оценки больше значения 1,05, однако не превышает значения 2,4 (финансовое состояние является удовлетворительным);

3-й класс - значение сводной оценки больше значения 2,4 (финансовое состояние является неудовлетворительным).

13. По результатам анализа финансового состояния инвестора подготавливается заключение по форме согласно приложению к настоящему Порядку, входящее в состав заключения на инвестиционный проект. Если на основе сводной оценки инвестор относится к 1-му или 2-му классу финансового состояния, то заключение считается положительным, если к 3-му классу, - отрицательным.

Приложение
к Порядку проведения анализа финансового
состояния инвестора в целях принятия
решения о присвоении инвестиционному
проекту статуса одобренного
инвестиционного проекта
Смоленской области

Форма

                               ЗАКЛЮЧЕНИЕ

  по результатам проведения анализа финансового состояния инвестора в

   целях принятия решения о присвоении инвестиционному проекту статуса

     одобренного инвестиционного проекта Смоленской области

     Анализ финансового состояния _______________________________________

                                      (наименование инвестора)

     проведен   уполномоченным органом на основе бухгалтерского   баланса

по состоянию на  "__" 20_____ г. и   отчета   о   прибылях   и    убытках

за 20________ г.

     (период)

     Результаты оценки финансового состояния представлены в таблице:

Коэффициент	Значение коэффициента	Категория	Вес	Сводная оценка коэффициента
Сводная оценка

     Сводная оценка составляет _____________________________________.

     Финансовое состояние относится ________________________________.

                                         (указывается класс

                                       финансового состояния)