Часть D. Включение в торговый портфель

Часть D
Включение в торговый портфель

1. Учреждения должны четко установить политику и процедуры для определения того, какую позицию нужно включить в торговый портфель в целях расчета требований к капиталу в соответствии с критериями, изложенными в Статье 11 и с учетом возможностей и практического опыта учреждения по управлению рисками. Соответствия с данной политикой и процедурами должны быть полностью документированы и подчиняться периодическому внутреннему аудиту.

2. Учреждения должны четко устанавливать политику и процедуры для общего управление торговым портфелем. Как минимум, данная политика и процедуры имеют следующие направленности:

(а) деятельность учреждения считается торговой и является частью торгового портфеля в целях требования к капиталу;

(b) степень, до которой положения могут быть ежедневно отмечены на рынке со ссылкой на активный, ликвидный двусторонний рынок;

(c) для позиций, которые маркированы до модели, степень, до которой учреждение может:

(i) определять все существенные риски для позиции;

(ii) хеджировать все существенные риски для позиции с использованием инструментов, для которых существует активный, ликвидный двусторонний рынок, а также

(iii) получать надежные оценки для ключевых предположений и параметров, использованных в модели;

(d) степень, до которой учреждение может и должно оценивать позиции, которые могут быть проверены внешне в последовательном порядке;

(е) степень, до которой правовые ограничения или другие оперативные потребности будут препятствовать способности данного учреждения осуществлять ликвидацию или хеджировать позиции в короткий срок;

(f) степень, до которой учреждение может и должно активно управлять риском для позиции в рамках своих торговых операций, а также

(g) степень, до которой учреждение может передавать риски или позиции между неторговыми и торговыми портфелями и критерии таких переводов.

3. Компетентные органы могут допускать, что учреждение использует позиции, которые являются вкладами в торговый портфель, как определено в пунктах l, m и n Статьи 57 Директивы 2006/48/ЕЭС (акции или долговые инструменты) в соответствующих случаях, когда учреждение демонстрирует, что является активным участником финансового рынка в этих позициях. В этом случае учреждение должно располагать адекватными системами и средствами контроля, связанными с торговлей законными собственными инструментами финансирования.

4. Связанные с торговлей временные репо-операции, которые учреждение включает в свой неторговый портфель, могут быть включены в торговый портфель в целях требований к капиталу цели, пока все репо-операции не будут включены. Для этой цели связанные с торговлей репо-операции определяются как операции, которые отвечают требованиям пункта 2 Статьи 11 и Части А Приложения VII, и они представлены либо в виде денежных средств, либо в виде ценных бумаг, включенных в торговый портфель. Независимо от того, где они зарезервированы, любые сделки по репо-операциям подчиняются кредитному риску неторгового портфеля контрагента.