Статья 1. Цели и сфера применения

Статья 1
Цели и сфера применения

1. Целью настоящей Директивы является согласование требований к составлению, утверждению и распространению проспекта при размещении ценных бумаг среди неограниченного круга лиц и допуске ценных бумаг к торгам на регулируемом рынке, расположенном или функционирующем на территории государства-члена ЕС.

2. Настоящая Директива не распространяется на:

(a) паи, выпущенные институтами коллективного инвестирования, иными, чем институты закрытого типа;

(b) привилегированные ценные бумаги, выпущенные государством-членом ЕС или одним из региональных или местных органов власти государства-члена ЕС, публичными международными организациями, членами которых является одно или более государств-членов ЕС, Европейским центральным банком или центральными банками государств-членов ЕС;

(c) доли в капитале центральных банков государств-членов ЕС;

(d) ценные бумаги, которые безусловно и безоговорочно гарантируются государством-членом ЕС или одним из региональных или местных органов власти государства-члена ЕС;

(e) ценные бумаги, выпущенные ассоциациями, имеющими юридический статус некоммерческих организаций, признаваемых государством-членом ЕС, с целью получения средств, необходимых для достижения некоммерческих целей;

(f) привилегированные ценные бумаги, выпускаемые на постоянной основе или периодически, при условии, что такие ценные бумаги:

(i) не являются субординированными, конвертируемыми или обмениваемыми;

(ii) не предоставляют право на подписку или приобретение других видов ценных бумаг и не привязаны к производному инструменту;

(iii) реализовывают получение погашаемых депозитов;

(iv) включены в схему гарантирования депозитов, предусмотренную Директивой 94/19/EC Европейского Парламента и Совета ЕС о программах по защите банковских вкладов*(19);

(g) неоднородные доли в капитале, основной целью которых является предоставление держателю права занимать жилую площадь или иной вид недвижимого имущества или его часть, причем такие доли не могут быть проданы без утраты права;

(h) ценные бумаги, включенные в размещение, суммарный объем которого в Сообществе составляет менее 5 млн евро, исходя из расчета за период в 12 месяцев;

(i) "bostadsobligationer", периодически выпускаемые кредитными институтами Швеции, основной целью которых является предоставление ипотечных кредитов, при следующих условиях:

(i) выпущенные "bostadsobligationer" принадлежат одной серии;

(ii) "bostadsobligationer" выпущены при соблюдении лимита за определенный эмиссионный период;

(iii) условия "bostadsobligationer" не изменяются в течение эмиссионного периода;

(iv) средства, полученные от выпуска указанных "bostadsobligationer", в соответствии с уставом эмитента размещаются в активы, которые предоставляют достаточное обеспечение обязательств, вытекающих из ценных бумаг; 

(j) неэмиссионные ценные бумаги, выпускаемые на постоянной или периодической основе кредитными учреждениями, при суммарном объеме размещения в Сообществе менее 75 млн евро, исходя из расчета за период в 12 месяцев, при условии, что такие ценные бумаги:

(i) не являются субординированными, конвертируемыми или обмениваемыми;

(ii) не предоставляют право на подписку или приобретение других видов ценных бумаг и не привязаны к производному инструменту.

3. Принимая во внимание параграфы 2(b), (d), (h), (i) и (j), эмитент, оферент или лицо, желающее получить доступ ценных бумаг к торгам на регулируемом рынке, имеет право составлять проспекты в соответствии с требованиями настоящей Директивы при размещении ценных бумаг среди неограниченного круга лиц или при их допуске к торгам.

4. C целью учета технического развития на финансовых рынках, в том числе инфляции, Европейская Комиссия утверждает, посредством делегированных актов в соответствии со Статьей 24, и с учетом условий, заложенных в Статьях 24b и 24с, меры, касающиеся корректировки пределов, указанных в пунктах (h) и (j) параграфа 2 настоящей Статьи.