Статья 5. Проспект

Статья 5
Проспект

1. Без ущерба действию положений Статьи 8(2) проспект эмиссии должен содержать всю информацию, которая, в соответствии с особым характером эмитента и предложенных общественности или допущенных к торгам на регулируемом рынке ценных бумаг, необходима для дачи инвесторами обоснованной оценки активов и пассивов, финансового положения, прибылей и убытков, перспективы эмитента и любого гаранта, а также прав по этим ценным бумагам. Данная информация должна быть представлена в удобной для анализа и ясной форме.

2. Проспект содержит информацию об эмитенте и ценных бумагах, которые будут размещаться среди неограниченного круга лиц или которые будут допущены к торгам на регулируемом рынке. Проспект также включает резюме, в котором кратко и без использования специальных терминов излагается ключевая информация на языке, на котором первоначально составлен проспект. Формат и содержание резюме проспекта предусматривают в сочетании с проспектом соответствующую информацию о реквизитах соответствующих ценных бумаг с тем, чтобы помочь инвесторам при принятии решения об инвестициях в такие ценные бумаги.

Резюме составляется в едином формате, чтобы облегчить сопоставимость резюме аналогичных ценных бумаг, и его содержание должно содержать ключевую информацию о соответствующих ценных бумагах с тем, чтобы помочь инвесторам при принятии решения об инвестициях в такие ценные бумаги. Резюме также содержит следующие оговорки:

(a) резюме должно читаться как введение в проспект;

(b) любое решение об инвестировании в ценные бумаги должно быть основано на изучении инвестором всего проспекта;

(c) если в отношении информации, содержащейся в проспекте, подан иск, инвестор-истец в соответствии с национальным законодательством государств-членов ЕС несет расходы по переводу проспекта до начала судебных разбирательств;

(d) гражданская ответственность налагается на тех лиц, которые представили резюме, включая его перевод, и запросили уведомление, но только если резюме вводит в заблуждение, является неточным или противоречивым при его прочтении совместно с остальными разделами проспекта. Если проспект относится к допуску к торгам на регулируемом рынке привилегированных ценных бумаг стоимостью, по крайней мере, 50 тысяч евро, составления резюме не требуется за исключением случаев, когда это требуется государством-членом ЕС в соответствии со Статьей 19(4).

Если проспект относится к допуску к торгам на регулируемом рынке неэмиссионных ценных бумаг номиналом по крайней мере в 100 тысяч евро, предоставление резюме не требуется, кроме случаев, когда государство-член ЕС требует его предоставить в соответствии со Статьей 19(4).

В целях обеспечения единых условий применения настоящей Директивы, а также делегированных актов, принятых Европейской Комиссией в соответствии с параграфом 5, ESMA должна разработать проект имплементационных технических стандартов в целях обеспечения единых условий применения делегированных актов, принятых Европейской Комиссией в соответствии с параграфом 5 по отношению к единому шаблону представления резюме, а также в целях предоставления инвесторам возможности сравнить соответствующий уровень безопасности с другими продуктами.

Европейская Комиссия наделена полномочиями по принятию имплементационных технических стандартов, указанных в первом подпараграфе, в соответствии со Статьей 15 Регламента (ЕС) 1095/2010.

3. Эмитент, оферент или лицо, желающее получить доступ ценных бумаг к торгам на регулируемом рынке, может составить проспект единым документом или отдельными документами. В проспекте, состоящем из нескольких отдельных документов, требуемая информация разделяется на регистрационный документ, документ о ценных бумагах и резюме. Регистрационный документ содержит информацию об эмитенте. Документ о ценных бумагах содержит информацию о ценных бумагах, предлагаемых к размещению среди неограниченного круга лиц или допуску к торгам на регулируемом рынке.

4. Для следующих видов ценных бумаг проспект по выбору эмитента, оферента или лица, желающего получить доступ ценных бумаг к торгам на регулируемом рынке, может представлять собой базовый проспект, содержащий всю соответствующую информацию об эмитенте и ценных бумагах, предлагаемых к размещению среди неограниченного круга лиц или к допуску к торгам на регулируемом рынке:

(a) привилегированные ценные бумаги, включая варранты любой формы, выпущенные в соответствии с программой размещения;

(b) привилегированные ценные бумаги, выпускаемые на постоянной основе или периодически кредитными институтами,

(i) где суммы, происходящие из выпуска названных ценных бумаг, в соответствии