Статья 77с Расчет корректировки согласования

Статья 77с
Расчет корректировки согласования

1. Для каждой валюты корректировка согласования, указанная в Статье 77b, рассчитывается на основании следующих принципов:

(a) корректировка согласования должна быть равна разнице следующего:

(i) ежегодной эффективной ставки, рассчитанной как единая процентная ставка, которая при применении к движению наличных средств портфеля страховых обязательств или обязательств по перестрахованию приводит к стоимости, которая равна стоимости в соответствии со Статьей 75 портфеля установленных активов;

(ii) ежегодной эффективной ставки, рассчитанной как единая процентная ставка, которая при применении к движению наличных средств портфеля страховых обязательств или обязательств по перестрахованию приводит к стоимости, которая равна стоимости лучшего прогноза портфеля страховых обязательств или обязательств по перестрахованию, если учитывается стоимость денег во времени при использовании соответствующей структуры безрисковой процентной ставки;

(b) корректировка согласования не должна включать в себя основополагающую маржу, отражающую риски, сохранившиеся по страховому обязательству или обязательству по перестрахованию;

(с) несмотря на пункт (а) основополагающая маржа должна быть увеличена, если необходимо обеспечить, чтобы корректировка согласования для активов с кредитным качеством подинвестиционного класса не превышала корректировок согласования для активов кредитного качества инвестиционного класса одинаковой продолжительности и класса активов;

(d) использование внешних кредитных оценок при расчете корректировки согласования должно соответствовать Статье 111(1)(n).

2. В целях параграфа 1(b) основополагающая маржа должна быть:

(a) равной сумме следующего:

(i) кредитной маржи, соответствующей вероятности дефолта активов;

(ii) кредитной маржи, соответствующей ожидаемым убытком в результате понижения класса активов;

(b) для объектов страхования правительств и центральных банков государств-членов ЕС не ниже 30% долгосрочной средней маржи сверх безрисковой процентной ставки активов одинаковой продолжительности, кредитного качества и класса активов, наблюдаемых на финансовых рынках;

(с) для других активов, кроме объектов страхования правительств и центральных банков государств-членов ЕС, не ниже 35% долгосрочной средней маржи сверх безрисковой процентной ставки активов одинаковой продолжительности, кредитного качества и класса активов, наблюдаемых на финансовых рынках.

Вероятность дефолта, указанная в пункте (a)(i) первого подпараграфа, основывается на долгосрочных статистических данных о дефолтах согласно активам по их продолжительности, кредитному качеству и классу.

Если надежная кредитная маржа не может быть получена от статистических данных о дефолтах, указанных во втором подпараграфе, основополагающая маржа должна быть равна части долгосрочной средней маржи сверх безрисковой процентной ставки, установленной в пункте (b) и (с).