Приложение N 1. Методология расчета долговой нагрузки на республиканский бюджет Республики Дагестан с учетом действующих и планируемых к принятию долговых обязательств

Приложение N 1

к постановлению Правительства

Республики Дагестан

от 25 июня 2008 г. N 209а

Методология
расчета долговой нагрузки на республиканский бюджет Республики Дагестан с учетом действующих и планируемых к принятию долговых обязательств

1. Общие положения

1.1. Методология расчета долговой нагрузки на республиканский бюджет Республики Дагестан (далее - Методология) определяет порядок расчета долговой нагрузки на республиканский бюджет Республики Дагестан (далее - долговая нагрузка) с учетом действующих и планируемых к принятию долговых обязательств Республики Дагестан (далее - долговые обязательства).

Методология предназначена для производства расчетов долговой нагрузки, планирования мероприятий по оптимизации долговой нагрузки с целью достижения ее экономически безопасного уровня, при котором Республика Дагестан может в долгосрочном периоде полностью и в срок обеспечивать свои расходные и долговые обязательства.

1.2. Период времени, на который производится расчет долговой нагрузки (далее - временной интервал расчета долговой нагрузки), разбивается по годам и состоит из:

фактического периода, включающего два финансовых года, предшествующих текущему финансовому году (далее - фактический период);

прогнозного периода - от начала текущего финансового года до финансового года, в котором производится погашение долгового обязательства с максимальным сроком погашения (далее - прогнозный период).

1.3. Расчет долговой нагрузки производится при формировании и уточнении республиканского бюджета Республики Дагестан на очередной финансовый год и на плановый период (далее - республиканский бюджет).

Расчет долговой нагрузки может производиться при возникновении необходимости привлечения государственных заимствований Республики Дагестан (далее - заимствования), предоставления государственных гарантий Республики Дагестан в течение текущего финансового года, а также при проведении операций рефинансирования, реструктуризации или досрочного выкупа действующих долговых обязательств.

2. Перечень прогнозных показателей, на основании которых производится расчет долговой нагрузки

2.1. Расчет долговой нагрузки на прогнозный период производится на основании:

прогнозов основных макроэкономических показателей Республики Дагестан;

прогнозов основных показателей республиканского бюджета Республики Дагестан;

прогнозов состояния финансового рынка, доступного для Республики Дагестан;

прогнозного графика платежей по обслуживанию и погашению долговых обязательств.

2.2. Разработка прогноза основных макроэкономических показателей Республики Дагестан на весь временной интервал расчета долговой нагрузки осуществляется на основе прогнозов социально-экономического развития Российской Федерации и Республики Дагестан на среднесрочную и долгосрочную перспективы, а также на основе отчетных значений макроэкономических показателей за фактический период.

Прогнозируются показатель валового регионального продукта (далее - ВРП), индекс потребительских цен (далее - ИПЦ) по Республике Дагестан. Для показателя ВРП прогнозируются номинальный объем ВРП, реальный рост или снижение ВРП и индекс-дефлятор ВРП.

Значения показателей ВРП и ИПЦ на очередной финансовый год и на плановый период для расчета долговой нагрузки определяются исходя из прогноза социально-экономического развития Республики Дагестан на соответствующий период.

На период временного интервала расчета долговой нагрузки, выходящий за пределы трехлетнего планового периода, показатели ВРП и ИПЦ определяются на основании долгосрочных макроэкономических прогнозов и ориентиров по указанным показателям для Российской Федерации, прогнозов социально-экономического развития Республики Дагестан на долгосрочную перспективу.

Прогноз макроэкономических показателей на сроки, не охватываемые долгосрочными прогнозами социально-экономического развития Республики Дагестан, осуществляется на основе тенденции социально-экономического развития.

2.3. Разработка прогноза основных показателей республиканского бюджета осуществляется на весь временной интервал расчета долговой нагрузки.

Прогнозируются следующие основные показатели республиканского бюджета:

налоговые и неналоговые доходы;

безвозмездные поступления;

расходы.

Прогноз указанных показателей республиканского бюджета на весь временной интервал расчета долговой нагрузки строится на основе прогноза основных макроэкономических показателей Республики Дагестан, а также на основе экспертных оценок изменения объема доходов республиканского бюджета относительно ВРП, структуры расходов республиканского бюджета, распределения (изменения распределения) доходных и расходных полномочий между уровнями бюджетной системы Российской Федерации.

2.4. Прогноз состояния финансового рынка, доступного для Республики Дагестан, основывается на определении основных тенденций развития рынка долговых обязательств субъектов Российской Федерации в части условий их размещения (объемов выпуска долговых обязательств, периодичности их погашения, доходности). Анализ проводится по долговым обязательствам субъектов Российской Федерации, имеющих кредитный рейтинг, сопоставимый с кредитным рейтингом Республики Дагестан.

2.5. Прогнозный график платежей по обслуживанию и погашению долговых обязательств составляется на основе данных об объеме и условиях привлечения прямых и условных долговых обязательств, исходя из заключенных и планируемых к заключению договоров (соглашений) по долговым обязательствам.

К прямым обязательствам Республики Дагестан относятся все обязательства, предполагающие выплаты в объемах, в сроки и на условиях, которые установлены заранее, в том числе следующие формы обязательств:

кредитные соглашения и договоры;

государственные займы Республики Дагестан, осуществляемые путем выпуска ценных бумаг Республики Дагестан;

договоры и соглашения о получении Республикой Дагестан бюджетных кредитов от бюджетов других уровней бюджетной системы Российской Федерации;

соглашения и договоры, заключенные от имени Республики Дагестан о пролонгации и реструктуризации долговых обязательств Республики Дагестан прошлых лет;

просроченная кредиторская задолженность бюджетных учреждений Республики Дагестан в определении действующих в Российской Федерации норм бухгалтерского учета.

К условным обязательствам Республики Дагестан относятся государственные гарантии Республики Дагестан, выплаты по которым могут возникнуть в будущем при наступлении заранее оговоренных событий, не полностью подконтрольных органам власти Республики Дагестан.

Расчет объема платежей по обслуживанию и погашению прямых долговых обязательств и возможных платежей по условным обязательствам () осуществляется для каждого года во временном интервале расчета долговой нагрузки по следующей формуле:

,

где:

- суммарный объем платежей по обслуживанию и погашению прямых обязательств и возможных платежей по условным обязательствам;

i - год во временном интервале расчета долговой нагрузки;

- расходы на погашение j-го прямого обязательства в i-м году;

- расходы на обслуживание j-го прямого обязательства в i-м году;

- возможный платеж по k-му условному обязательству в i-м году.

3. Расчет основных и дополнительных показателей для оценки уровня долговой нагрузки

3.1. Оценка уровня долговой нагрузки для каждого года во временном интервале расчета долговой нагрузки производится на основе одного основного и трех дополнительных показателей:

а) основной показатель - отношение суммы долговых обязательств к собственным доходам республиканского бюджета без учета безвозмездных поступлений;

б) дополнительные показатели:

среднегодовое отношение суммарного объема предстоящих платежей по обслуживанию прямых обязательств к объему прямых обязательств (среднегодовая процентная ставка);

отношение объема расходов на обслуживание прямых обязательств к расходам республиканского бюджета без учета расходов, осуществляемых за счет субвенций, предоставляемых из федерального бюджета;

доля бюджетных инвестиций, финансируемых за счет заимствований, в общем объеме бюджетных инвестиций из республиканского бюджета в объекты капитального строительства.

3.2. Отношение суммы долговых обязательств к собственным доходам республиканского бюджета без учета безвозмездных поступлений рассчитывается по формуле:

,

где:

- отношение суммы долговых обязательств к собственным доходам республиканского бюджета без учета безвозмездных поступлений;

- объем долговых обязательств на дату расчета долговой нагрузки в i-м году;

- доходы республиканского бюджета в i-м году;

- безвозмездные поступления в республиканский бюджет в i-м году.

Среднегодовое отношение суммарного объема предстоящих платежей по обслуживанию прямых обязательств к объему прямых обязательств (среднегодовая процентная ставка) (ДН2i) рассчитывается по формуле:

,

где:

- объем всех платежей по обслуживанию прямого j-гo обязательства в течение прогнозного периода во временном интервале расчета долговой нагрузки;

- суммарный объем прямых обязательств на дату расчета долговой нагрузки в i-м году;

- период времени до полного погашения j-гo обязательства в днях.

3.3. Отношение объема расходов на обслуживание прямых обязательств к расходам республиканского бюджета без учета расходов, осуществляемых за счет субвенций, предоставляемых из федерального бюджета, () рассчитывается по формуле:

,

где:

- расходы на обслуживание прямых обязательств в i-м году;

- расходы республиканского бюджета, за исключением объема расходов, которые осуществляются за счет субвенций, предоставляемых из федерального бюджета в i-м году.

3.4. Доля бюджетных инвестиций, финансируемых за счет заимствований, в общем объеме бюджетных инвестиций, осуществляемых из республиканского бюджета в объекты капитального строительства, () рассчитывается по формуле:

,

где:

- объем бюджетных инвестиций, финансируемых за счет заимствований в i-м году;

- общий объем бюджетных инвестиций из республиканского бюджета в объекты капитального строительства в i-м году.

4. Общая оценка уровня долговой нагрузки на республиканский бюджет

4.1. Общая оценка уровня долговой нагрузки на каждый год во временном интервале расчета долговой нагрузки производится на основе критериев и весовых коэффициентов, представленных в приложении к настоящей Методологии.

Исходя из указанных критериев каждый показатель уровня долговой нагрузки оценивается по баллам:

низкий - 1 балл;

средний - 2 балла;

высокий - 3 балла;

критический - 4 балла.

Значение сводного показателя уровня долговой нагрузки рассчитывается путем суммирования произведений количества баллов по каждому показателю на соответствующий весовой коэффициент.

Уровень долговой нагрузки считается:

низким, если значение сводного показателя уровня долговой нагрузки меньше либо равно 1;

средним, если значение сводного показателя уровня долговой нагрузки принимает значение от 1 до 2 включительно;

высоким, если значение сводного показателя уровня долговой нагрузки принимает значение от 2 до 3 включительно;

критическим, если значение сводного показателя уровня долговой нагрузки больше 3.