Приложение 2. Мероприятия по строительству и модернизации систем водоснабжения и водоотведения (канализации) ОАО "Сыктывкарский Водоканал", направленные на подключение вновь создаваемых (реконструируемых) объектов недвижимости

Приложение 2

Мероприятия
по строительству и модернизации систем водоснабжения и водоотведения (канализации) ОАО "Сыктывкарский Водоканал", направленные на подключение вновь создаваемых (реконструируемых) объектов недвижимости

Мероприятия по строительству и модернизации систем водоснабжения и водоотведения (канализации) ОАО "Сыктывкарский Водоканал" финансируются за счет средств платы за подключение к системам водоснабжения и водоотведения (канализации).

План мероприятий по строительству и модернизации систем водоснабжения и водоотведения (канализации) ОАО "Сыктывкарский Водоканал", направленных на подключение вновь создаваемых (реконструируемых) объектов недвижимости

Этап 1

Название	Длительность, дни	Дата начала	Дата окончания	Оценочная стоимость (без НДС и налога на прибыль)*	Оценочная стоимость с учетом инфляции (без НДС и налога на прибыль)	Доля финансирования на первом этапе (без НДС и налога на прибыль)**
				руб.	руб.	руб.
Работы Всего:	1094	через месяц после даты принятия решения Совета МО ГО "Сыктывкар" о тарифах на подключение к системам водоснабжения и водоотведения (канализации) ОАО "Сыктывкарский Водоканал"	через три года после даты начала работ	5 107 500,60	6 159 624,16	1 847 079,28
В том числе:
По водоснабжению, из них	1094	-	-	3 822 800,60	4 610 281,38	837 732,65
Проектирование и строительство водопровода по ул. Станционной от ВНС "Давпон" до ул. Морозова с подсоединением существующих водопроводных сетей длиной 348,1 п.м. (Ду=300 мм)	1094	-	-	3 822 800,60	4 610 281,38	837 732,65
По водоотведению, из них	1094	-	-	1 284 700,00	1 549 342,78	1 009 346,63
Реконструкция участка канализационного коллектора N 11 от жилого дома N 185 по ул. Морозова до врезки в коллектор Ду=800 мм длиной 120 п.м. с увеличением диаметра от 250-300 мм до 400 мм ПНД.	1094	-	-	1 284 700	1 549 343	1 009 346,63

* Объемы инвестирования оценены на основе расчетов предварительной стоимости работ (локальных смет, локальных ресурсных ведомостей и ведомостей потребных ресурсов), рассмотренных и подтвержденных ГУП РК "Коми республиканский Центр по информации и индексации в строительстве" в ценах сентября 2011 г., и стоимости проектных работ.

Стоимость работ определена на основании территориальной сметно-нормативной базе (ТСНБ-2001, редакция 2009 г.). В расчетной стоимости работ учтены все затраты подрядчика, предусмотренные законодательными и нормативными актами за исключением следующих затрат: НДС, изменение баланса рабочего времени женщин-строителей. Стоимость проектных работ определена на основании справочника базовых цен на проектные работы (СБЦПР-2008 г.) "Объекты водоснабжения и канализации".

** Доля первого этапа определена по фактическим поступлениям средств (инвестиционных обязательств) в период окт. 2008 г. - окт. 2011 г.

Этап 2

Название	Длительность, дни	Дата начала	Дата окончания	Оценочная стоимость (без НДС и налога на прибыль)*	Оценочная стоимость с учетом инфляции (без НДС и налога на прибыль)	Доля финансирования на втором этапе (без НДС и налога на прибыль)**
				руб.	руб.	руб.
Работы Всего:	1094	через месяц после даты принятия решения Совета МО ГО "Сыктывкар" о тарифах на подключение к системам водоснабжения и водоотведения (канализации) ОАО "Сыктывкарский Водоканал"	через три года после даты начала работ	40 051 780,60	48 302 278,33	46 455 199,05
	В том числе:
По водоснабжению, из них	1094	-	-	30 941 820,60	37 315 705,02	36 477 972,37
Проектирование и строительство нового водопровода по ул. К. Маркса от ул. Чкалова до ул. Печорская с врезкой в водопровод по ул. Печорская длиной 610 п.м. (Ду=200 мм)	1094	-	-	5 682 760	6 853 385	6 853 384,57
Реконструкция водопроводной сети по ул. Домны Каликовой с увеличением диаметра от 150 мм до 250 мм длиной 1200 п.м.	1094			9 148 760	11 033 366	11 033 365,94
Проектирование и строительство перемычки Д=500 мм, длиной 550 п.м. между водоводами на насосную станцию третьего и насосную станцию четвертого подъемов	1094			5 720 640	6 899 068	6 899 067,69
Проектирование и строительство водопровода по ул. Станционной от ВНС "Давпон" до ул. Морозова с подсоединением существующих водопроводных сетей длиной 348,1 п.м. (Ду=300 мм)	1094			3 822 801	4 610 281	3 772 548,73
Реконструкция водопроводной сети по ул. Лесопарковой с увеличением диаметра от 63 мм до 160 мм длиной 1275 п.м.	1094	-	-	6 566 860	7 919 605	7 919 605,44
По водоотведению, из них	1094	-	-	9 109 960,00	10 986 573,31	9 977 226,68
Реконструкция участка канализационного коллектора N 3 с увеличением диаметра от 500 мм до 600 мм по ул. Домны Каликовой от ул. Ленина до ул. Советской длиной 230 п.м.	1094	-	-	2 470 760	2 979 726	2 979 726,13
Реконструкция участка канализационного коллектора N 11 от жилого дома N 185 по ул. Морозова до врезки в коллектор Ду=800 мм длиной 120 п.м. с увеличением диаметра от 250-300 мм до 400 мм ПНД.	1094	-	-	1 284 700	1 549 343	539 996,15
Проектирование и строительство перемычки на канализационном коллекторе N 3 по Октябрьскому проспекту от ул. Димитрова до ул. Куратова длиной 350 п.м. (Ду=630 мм)	1094	-	-	5 354 500	6 457 504	6 457 504,40

* Объемы инвестирования оценены на основе расчетов предварительной стоимости работ (локальных смет, локальных ресурсных ведомостей и ведомостей потребных ресурсов), рассмотренных и подтвержденных ГУП РК "Коми республиканский Центр по информации и индексации в строительстве" в ценах сентября 2011 г., и стоимости проектных работ.

Стоимость работ определена на основании территориальной сметно-нормативной базы (ТСНБ-2001, редакция 2009 г.). В расчетной стоимости работ учтены все затраты подрядчика, предусмотренные законодательными и нормативными актами за исключением следующих затрат: НДС, изменение баланса рабочего времени женщин-строителей. Стоимость проектных работ определена на основании справочника базовых цен на проектные работы (СБЦПР-2008 г.) "Объекты водоснабжения и канализации".

** Доля второго этапа определена с учетом финансовых потребностей (инвестиционных обязательств) первого этапа.

Инфляционная составляющая

Инфляционное удорожание работ учитывалось в расчетах пропорционально объему запланированных работ. Источником общей прогнозной динамики удорожания строительных работ на период с августа 2008 г. по август 2011 г. включительно стала информация Министерства экономического развития России(1) (индекс на 2008 г. составил 1,225, на 2009 г. - 1,17, 2010 г. - 1,128, 2011 - 1,108); на период с января 2012 г. по декабрь 2014 г. включительно стала информация Министерства экономического развития России (индекс на 2011 г. составил 1,119, на 2012 г. - 1,081, 2013 г. - 1,079, 2014 - 1,079, 2015 принят аналогичным предыдущему году - 1,079). Учет влияния инфляционных процессов проводился по месяцам. Внутригодовая динамика в расчет не принималась. Посредством математических расчетов был получен индекс цен на период с сентября 2011 г. по декабрь 2011 г. включительно и на период с января 2012 г. по июнь 2015 г. включительно, который представлен в следующей таблице:

Таблица 2

Индекс	Значение
на период с августа 2008 г. по август 2011 г. включительно с учетом инфляции по месяцам пропорционально объему запланированных работ	1,4454
на период с сентября 2011 г. по июнь 2015 г. включительно с учетом инфляции по месяцам пропорционально объему запланированных работ	1,206

Налоги

Учет налогообложения в данной модели производился исходя из положения, что предприятие работает по общей системе налогообложения.

Ставки налогов

Название налога	База	Период	Ставка
Налог на прибыль (2008 г.)	Налогооблагаемая база	месяц	24%
Налог на прибыль (2009-2015 гг.)	Налогооблагаемая база	месяц	20%

Дисконтирование

С позиции финансового анализа реализация представленного инвестиционного проекта выражена как два взаимосвязанных процесса: процесс инвестиций в создание объектов недвижимости и процесс получения доходов от вложенных средств. Эти процессы протекают последовательно или на некотором временном отрезке параллельно. Оба процесса имеют разную интенсивность во времени, что в значительной мере определяет эффективность вложения инвестиций.

Непосредственным объектом финансового анализа являются потоки платежей (cash flow), представляющие оба указанных процесса в виде одной совмещенной последовательности. Оценка эффективности осуществляется с помощью расчета системы показателей эффективности инвестиционного проекта. Эти показатели и методы их расчета имеют одну важную особенность - расходы и доходы, разнесенные во времени, приводятся к одному (базовому) моменту времени. В нашем случае базовым моментом времени является дата начала реализации проекта.

Процедура приведения разновременных платежей к базовой дате называется дисконтированием. При выборе ставки дисконтирования мы ориентируемся на следующие показатели:

- существующий и ожидаемый усредненный уровень ссудного процента;

- фактор риска, поскольку риск в инвестиционном процессе независимо от его конкретных форм, в конечном счете, предстает в виде возможного уменьшения реальной отдачи от капитала по сравнению с ожидаемой;

- субъективные оценки, основанные на опыте разработчиков, перспективах развития республики и страны.

Процент дисконтирования на период с августа 2008 г. по август 2011 г. включительно принят на уровне 10,5% годовых в рублях, что соответствует процентной ставке рефинансирования (учетная ставка) ЦБ РФ по состоянию на 5 июня 2008 года.

Процент дисконтирования с июля 2012 г. по июнь 2015 г. включительно принят на уровне 8% годовых в рублях, что соответствует процентной ставке рефинансирования (учетная ставка) ЦБ РФ по состоянию на 21 мая 2012 года.

------------------------------

(1) Информация Минэкономразвития России от 14 мая 2008 года и от 25 апреля 2011 года для составления прогноза социально-экономического развития. Дефляторы по видам экономической деятельности (строительство, в части индексов цен производителей (без НДС, акцизов, транспортировки и др.) на внутреннем рынке (без учета нерыночных форм обмена)).

Расчет финансовых потребностей на реализацию мероприятий, направленных на подключение вновь создаваемых (реконструируемых) объектов недвижимости (этап 1)

Отчет о прибылях и убытках отражает операционную деятельность предприятия в период расчета 2008-2011 гг.

Финансовые потребности на реализацию мероприятий по водоснабжению (руб.)

Показатель	2008
	Всего	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Выручка без НДС (Объем финансовых потребностей)	5 435,60	0,00	0,00	0,00	5 435,60
Налогооблагаемая прибыль	5 435,60	0,00	0,00	0,00	5 435,60
Налог на прибыль	1 304,54	0,00	0,00	0,00	1 304,54
Чистая прибыль	4 131,06	0,00	0,00	0,00	4 131,06

Показатель	2009
	Всего	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Выручка без НДС (Объем финансовых потребностей)	76 655,57	0,00	25 345,40	45 228,88	6 081,29
Налогооблагаемая прибыль	76 655,57	0,00	25 345,40	45 228,88	6 081,29
Налог на прибыль	15 331,11	0,00	5 069,08	9 045,78	1 216,26
Чистая прибыль	61 324,45	0,00	20 276,32	36 183,11	4 865,03

Показатель	2010
	Всего	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Выручка без НДС (Объем финансовых потребностей)	197 156,87	5 979,15	16 151,49	10 125,74	164 900,49
Налогооблагаемая прибыль	197 156,87	5 979,15	16 151,49	10 125,74	164 900,49
Налог на прибыль	39 431,37	1 195,83	3 230,30	2 025,15	32 980,10
Чистая прибыль	157 725,50	4 783,32	12 921,19	8 100,59	131 920,39

Показатель	2011					Всего на период реализации
	Всего	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Выручка без НДС (Объем финансовых потребностей)	641 462,50	79 577,14	155 923,97	383 597,80	149 090,64	1 047 437,59
Налогооблагаемая прибыль	641 462,50	79 577,14	155 923,97	383 597,80	149 090,64	1 047 437,59
Налог на прибыль	128 292,50	15 915,43	31 184,79	76 719,56	29 818,13	209 704,94
Чистая прибыль	513 170,00	63 661,71	124 739,18	306 878,24	119 272,52	837 732,65

Финансовые потребности на реализацию мероприятий по водоотведению (руб.)

Показатель	2008
	Всего	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Выручка без НДС (Объем финансовых потребностей)	6 237,63	0,00	0,00	0,00	6 237,63
Налогооблагаемая прибыль	6 237,63	0,00	0,00	0,00	6 237,63
Налог на прибыль	1 497,03	0,00	0,00	0,00	1 497,03
Чистая прибыль	4 740,60	0,00	0,00	0,00	4 740,60

Показатель	2009
	Всего	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Выручка без НДС (Объем финансовых потребностей)	114 342,54	0,00	29 085,18	0,00	85 257,36
Налогооблагаемая прибыль	114 342,54	0,00	29 085,18	0,00	85 257,36
Налог на прибыль	22 868,51	0,00	5 817,04	0,00	17 051,47
Чистая прибыль	91 474,03	0,00	23 268,14	0,00	68 205,89

Показатель	2010
	Всего	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Выручка без НДС (Объем финансовых потребностей)	213 719,02	9 980,21	14 970,31	24 986,17	163 782,32
Налогооблагаемая прибыль	213 719,02	9 980,21	14 970,31	24 986,17	163 782,32
Налог на прибыль	42 743,80	1 996,04	2 994,06	4 997,23	32 756,46
Чистая прибыль	170 975,21	7 984,17	11 976,25	19 988,94	131 025,86

Показатель	2011					Всего на период реализации
	Всего	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Выручка без НДС (Объем финансовых потребностей)	732 369,04	97 021,88	178 930,87	410 257,83	241 485,40	1 261 995,17
Налогооблагаемая прибыль	732 369,04	97 021,88	178 930,87	410 257,83	241 485,40	1 261 995,17
Налог на прибыль	146 473,81	19 404,38	35 786,17	82 051,57	48 297,08	252 648,54
Чистая прибыль	585 895,23	77 617,51	143 144,70	328 206,26	193 188,32	1 009 346,63

План финансирования мероприятий, направленных на повышение качества производимых товаров (оказываемых услуг) по водоснабжению (этап 1)

Данный отчет показывает остатки денежных средств предприятия в ходе реализации проекта в динамике от одного периода к другому. Поступления денежных средств формируются за счет платы за подключение.

Кэш-фло (руб.)

Показатель	2008
	Всего	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Денежный поток от операционной деятельности:
Чистая прибыль	4 131,06	0,00	0,00	0,00	4 131,06
Сальдо от операционной деятельности	4 131,06	0,00	0,00	0,00	4 131,06
Денежный поток от инвестиционной деятельности:
Затраты на приобретение активов	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Сальдо от инвестиционной деятельности	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Денежный поток от финансовой деятельности:
Сальдо от финансовой деятельности	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Сальдо суммарного потока	4 131,06	0,00	0,00	0,00	4 131,06
Баланс наличности на начало периода	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Сальдо накопленного потока (ЧД)	4 131,06	0,00	0,00	0,00	4 131,06

Показатель	2009
	Всего	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Денежный поток от операционной деятельности:
Чистая прибыль	61 324,45	0,00	20 276,32	36 183,11	4 865,03
Сальдо от операционной деятельности	61 324,45	0,00	20 276,32	36 183,11	4 865,03
Денежный поток от инвестиционной деятельности:
Затраты на приобретение активов	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Сальдо от инвестиционной деятельности	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Денежный поток от финансовой деятельности:
Сальдо от финансовой деятельности	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Сальдо суммарного потока	61 324,45	0,00	20 276,32	36 183,11	4 865,03
Баланс наличности на начало периода	60590,48	4131,06	4131,06	24407,38	60590,48
Сальдо накопленного потока (ЧД)	65 455,51	4 131,06	24 407,38	60 590,48	65 455,51

Показатель	2010
	Всего	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Денежный поток от операционной деятельности:
Чистая прибыль	157 725,50	4 783,32	12 921,19	8 100,59	131 920,39
Сальдо от операционной деятельности	157 725,50	4 783,32	12 921,19	8 100,59	131 920,39
Денежный поток от инвестиционной деятельности:
Затраты на приобретение активов	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Сальдо от инвестиционной деятельности	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Денежный поток от финансовой деятельности:
Сальдо от финансовой деятельности	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Сальдо суммарного потока	157 725,50	4 783,32	12 921,19	8 100,59	131 920,39
Баланс наличности на начало периода	91260,62	65455,51	70238,83	83160,03	91260,62
Сальдо накопленного потока (ЧД)	223 181,01	70 238,83	83 160,03	91 260,62	223 181,01

Показатель	2011
	Всего	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Денежный поток от операционной деятельности:
Чистая прибыль	614 551,64	63 661,71	124 739,18	306 878,24	119 272,52
Сальдо от операционной деятельности	614 551,64	63 661,71	124 739,18	306 878,24	119 272,52
Денежный поток от инвестиционной деятельности:
Затраты на приобретение активов	-837 732,65	0,00	0,00	0,00	-837 732,65
Сальдо от инвестиционной деятельности	-837 732,65	0,00	0,00	0,00	-837 732,65
Денежный поток от финансовой деятельности:
Сальдо от финансовой деятельности	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Сальдо суммарного потока	-223 181,01	63 661,71	124 739,18	306 878,24	-718 460,14
Баланс наличности на начало периода	718460,14	223181,01	286842,72	411581,90	718460,14
Сальдо накопленного потока (ЧД)	0,00	286 842,72	411 581,90	718 460,14	0,00

План финансирования мероприятий, направленных на повышение качества производимых товаров (оказываемых услуг) по водоотведению (этап 1)

Кэш-фло (руб.)

Показатель	2008
	Всего	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Денежный поток от операционной деятельности:
Чистая прибыль	4 740,60	0,00	0,00	0,00	4 740,60
Сальдо от операционной деятельности	4 740,60	0,00	0,00	0,00	4 740,60
Денежный поток от инвестиционной деятельности:
Затраты на приобретение активов	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Сальдо от инвестиционной деятельности	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Денежный поток от финансовой деятельности:
Сальдо от финансовой деятельности	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Сальдо суммарного потока	4 740,60	0,00	0,00	0,00	4 740,60
Баланс наличности на начало периода	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Сальдо накопленного потока (ЧД)	4 740,60	0,00	0,00	0,00	4 740,60

Показатель	2009
	Всего	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Денежный поток от операционной деятельности:
Чистая прибыль	91 474,03	0,00	23 268,14	0,00	68 205,89
Сальдо от операционной деятельности	91 474,03	0,00	23 268,14	0,00	68 205,89
Денежный поток от инвестиционной деятельности:
Затраты на приобретение активов	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Сальдо от инвестиционной деятельности	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Денежный поток от финансовой деятельности:
Сальдо от финансовой деятельности	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Сальдо суммарного потока	91 474,03	0,00	23 268,14	0,00	68 205,89
Баланс наличности на начало периода	28008,74	4740,60	4740,60	28008,74	28008,74
Сальдо накопленного потока (ЧД)	96 214,63	4 740,60	28 008,74	28 008,74	96 214,63

Показатель	2010
	Всего	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Денежный поток от операционной деятельности:
Чистая прибыль	170 975,21	7 984,17	11 976,25	19 988,94	131025,86
Сальдо от операционной деятельности	170 975,21	7 984,17	11 976,25	19 988,94	131025,86
Денежный поток от инвестиционной деятельности:
Затраты на приобретение активов	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Сальдо от инвестиционной деятельности	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Денежный поток от финансовой деятельности:
Сальдо от финансовой деятельности	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Сальдо суммарного потока	170 975,21	7 984,17	11 976,25	19 988,94	131025,86
Баланс наличности на начало периода	136163,99	96214,63	104198,80	116175,05	136163,99
Сальдо накопленного потока (ЧД)	267 189,84	104 198,80	116175,05	136163,99	267189,84

Показатель	2011
	Всего	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Денежный поток от операционной деятельности:
Чистая прибыль	742 156,79	77 617,51	143144,70	328206,26	193 188,32
Сальдо от операционной деятельности	742 156,79	77 617,51	143144,70	328206,26	193 188,32
Денежный поток от инвестиционной деятельности:
Затраты на приобретение активов	-1 009 346,63	0,00	0,00	0,00	-1 009 346,63
Сальдо от инвестиционной деятельности	-1 009 346,63	0,00	0,00	0,00	-1 009 346,63
Денежный поток от финансовой деятельности:
Сальдо от финансовой деятельности	0,00	0,00	0,00	0,00
Сальдо суммарного потока	-267 189,84	77 617,51	143 144,70	328 206,26	-816 158,31
Баланс наличности на начало периода	816 158,31	267 189,84	344 807,35	487 952,05	816158,31
Сальдо накопленного потока (ЧД)	0,00	344807,35	487952,05	816158,31	0,00

Итого кэш-фло по водоснабжению и водоотведению с 2008-2011 гг. (этап 1), в руб.:

Денежный поток от операционной деятельности:	Водоснабжение, руб.	Водоотведение, руб.
Чистая прибыль	837 732,65	1 009 346,63
Сальдо от операционной деятельности	837 732,65	1 009 346,63
Денежный поток от инвестиционной деятельности:
Затраты на приобретение активов	-837 732,65	-1 009 346,63
Сальдо от инвестиционной деятельности	-837 732,65	-1 009 346,63
Денежный поток от финансовой деятельности:
Сальдо от финансовой деятельности	0,00	0,00
Сальдо суммарного потока	0,00	0,00
Сальдо накопленного потока (ЧД)	0,00	0,00

Расчет финансовых потребностей на реализацию мероприятий, направленных на подключение вновь создаваемых (реконструируемых) объектов недвижимости (этап 2)

Отчет о прибылях и убытках отражает операционную деятельность предприятия в период расчета 2012-2015 гг.

Финансовые потребности на реализацию мероприятий по водоснабжению (руб.)

Показатель	2012
	Всего	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Выручка без НДС (Объем финансовых потребностей)	6 893 765,94	0,00	0,00	3 413 325,82	3 480 440,12
Налогооблагаемая прибыль	6 893 765,94	0,00	0,00	3 413 325,82	3 480 440,12
Налог на прибыль	1 378 753,19	0,00	0,00	682 665,16	696 088,02
Чистая прибыль	5 515 012,75	0,00	0,00	2 730 660,65	2 784 352,10

Показатель	2013
	Всего	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Выручка без НДС (Объем финансовых потребностей)	14 604 858,63	3 547 776,55	3 615 860,07	3 685 250,15	3 755 971,86
Налогооблагаемая прибыль	14 604 858,63	3 547 776,55	3 615 860,07	3 685 250,15	3 755 971,86
Налог на прибыль	2 920 971,73	709 555,31	723 172,01	737 050,03	751 194,37
Чистая прибыль	11 683 886,90	2 838 221,24	2 892 688,06	2 948 200,12	3 004 777,49

Показатель	2014
	Всего	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Выручка без НДС (Объем финансовых потребностей)	15 758 641,95	3 828 050,75	3 901 512,88	3 976 384,79	4 052 693,52
Налогооблагаемая прибыль	15 758 641,95	3 828 050,75	3 901 512,88	3 976 384,79	4 052 693,52
Налог на прибыль	3 151 728,39	765 610,15	780 302,58	795 276,96	810 538,70
Чистая прибыль	12 606 913,56	3 062 440,60	3 121 210,31	3 181 107,83	3 242 154,82

Показатель	2015					Всего на период реализации
	Всего	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Выручка без НДС (Объем финансовых потребностей)	8 340 199,34	4 130 465,70	4 209 733,64	0,00	0,00	45 597 465,86
Налогооблагаемая прибыль	8 340 199,34	4 130 465,70	4 209 733,64	0,00	0,00	45 597 465,86
Налог на прибыль	1 668 039,87	826 093,14	841 946,73	0,00	0,00	9 119 493,17
Чистая прибыль	6 672 159,48	3 304 372,56	3 367 786,91	0,00	0,00	36 477 972,69

Финансовые потребности на реализацию мероприятий по водоотведению (руб.)

Показатель	2012
	Всего	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Выручка без НДС (Объем финансовых потребностей)	1 885 539,71	0,00	0,00	933 591,51	951 948,20
Налогооблагаемая прибыль	1 885 539,71	0,00	0,00	933 591,51	951 948,20
Налог на прибыль	377 107,94	0,00	0,00	186 718,30	190 389,64
Чистая прибыль	1 508 431,77	0,00	0,00	746 873,21	761 558,56

Показатель	2013
	Всего	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Выручка без НДС (Объем финансовых потребностей)	3 994 629,52	970 365,64	988 987,41	1 007 966,55	1 027 309,91
Налогооблагаемая прибыль	3 994 629,52	970 365,64	988 987,41	1 007 966,55	1 027 309,91
Налог на прибыль	798 925,90	194 073,13	197 797,48	201 593,31	205 461,98
Чистая прибыль	3 195 703,61	776 292,51	791 189,93	806 373,24	821 847,93

Показатель	2014
	Всего	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Выручка без НДС (Объем финансовых потребностей)	4 310 205,11	1 047 024,48	1 067 117,38	1 087 595,88	1 108 467,37
Налогооблагаемая прибыль	4 310 205,11	1 047 024,48	1 067 117,38	1 087 595,88	1 108 467,37
Налог на прибыль	862 041,02	209 404,90	213 423,48	217 519,18	221 693,47
Чистая прибыль	3 448 164,09	837 619,59	853 693,91	870 076,70	886 773,89

Показатель	2015					Всего на период реализации
	Всего	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Выручка без НДС (Объем финансовых потребностей)	2 281 159,41	1 129 738,44	1 151 420,98	0,00	0,00	12 471 533,75
Налогооблагаемая прибыль	2 281 159,41	1 129 738,44	1 151 420,98	0,00	0,00	12 471 533,75
Налог на прибыль	456 231,88	225 947,69	230 284,20	0,00	0,00	2 494 306,75
Чистая прибыль	1 824 927,53	903 790,75	921 136,78	0,00	0,00	9 977 227,00

План финансирования мероприятий, направленных на повышение качества производимых товаров (оказываемых услуг) по водоснабжению (этап 2)

Кэш-фло (руб.)

Показатель	2012
	Всего	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Денежный поток от операционной деятельности:
Чистая прибыль	5 515 012,75	0,00	0,00	2 730 660,65	2 784 352,10
Сальдо от операционной деятельности	5 515 012,75	0,00	0,00	2 730 660,65	2 784 352,10
Денежный поток от инвестиционной деятельности:
Затраты на приобретение активов	-5 515 012,75	0,00	0,00	-2 730 660,65	-2 784 352,10
Сальдо от инвестиционной деятельности	-5 515 012,75	0,00	0,00	-2 730 660,65	-2 784 352,10
Денежный поток от финансовой деятельности:
Сальдо от финансовой деятельности	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Сальдо суммарного потока	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Баланс наличности на начало периода	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Сальдо накопленного потока (ЧД)	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00

Показатель	2013
	Всего	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Денежный поток от операционной деятельности:
Чистая прибыль	11 683 886,90	2 838 221,24	2 892 688,06	2 948 200,12	3 004 777,49
Сальдо от операционной деятельности	11 683 886,90	2 838 221,24	2 892 688,06	2 948 200,12	3 004 777,49
Денежный поток от инвестиционной деятельности:
Затраты на приобретение активов	-11 683 886,90	-2 838 221,24	-2 892 688,06	-2 948 200,12	-3 004 777,49
Сальдо от инвестиционной деятельности	-11 683 886,90	-2 838 221,24	-2 892 688,06	-2 948 200,12	-3 004 777,49
Денежный поток от финансовой деятельности:
Сальдо от финансовой деятельности	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Сальдо суммарного потока	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Баланс наличности на начало периода	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Сальдо накопленного потока (ЧД)	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00

Показатель	2014
	Всего	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Денежный поток от операционной деятельности:
Чистая прибыль	12 606 913,56	3 062 440,60	3 121 210,31	3 181 107,83	3 242 154,82
Сальдо от операционной деятельности	12 606 913,56	3 062 440,60	3 121 210,31	3 181 107,83	3 242 154,82
Денежный поток от инвестиционной деятельности:
Затраты на приобретение активов	-12 606 913,56	-3 062 440,60	-3 121 210,31	-3 181 107,83	-3 242 154,82
Сальдо от инвестиционной деятельности	-12 606 913,56	-3 062 440,60	-3 121 210,31	-3 181 107,83	-3 242 154,82
Денежный поток от финансовой деятельности:
Сальдо от финансовой деятельности	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Сальдо суммарного потока	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Баланс наличности на начало периода	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Сальдо накопленного потока (ЧД)	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00

Показатель	2015
	Всего	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Денежный поток от операционной деятельности:
Чистая прибыль	6 672 159,48	3 304 372,56	3 367 786,91	0,00	0,00
Сальдо от операционной деятельности	6 672 159,48	3 304 372,56	3 367 786,91	0,00	0,00
Денежный поток от инвестиционной деятельности:
Затраты на приобретение активов	-6 672 159,16	-3 304 373,32	-3 367 785,83	0,00	0,00
Сальдо от инвестиционной деятельности	-6 672 159,16	-3 304 373,32	-3 367 785,83	0,00	0,00
Денежный поток от финансовой деятельности:
Сальдо от финансовой деятельности	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Сальдо суммарного потока	0,32	-0,76	1,08	0,00	0,00
Баланс наличности на начало периода	0,32	0,00	-0,76	0,32	0,32
Сальдо накопленного потока (ЧД)	0,32	-0,76	0,32	0,32	0,32

План финансирования мероприятий, направленных на повышение качества производимых товаров (оказываемых услуг) по водоотведению (этап 2)

Кэш-фло (руб.)

Показатель	2012
	Всего	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Денежный поток от операционной деятельности:
Чистая прибыль	1 508 431,77	0,00	0,00	746 873,21	761 558,56
Сальдо от операционной деятельности	1 508 431,77	0,00	0,00	746 873,21	761 558,56
Денежный поток от инвестиционной деятельности:
Затраты на приобретение активов	-1 508 431,77	0,00	0,00	-746 873,21	-761 558,56
Сальдо от инвестиционной деятельности	-1 508 431,77	0,00	0,00	-746 873,21	-761 558,56
Денежный поток от финансовой деятельности:
Сальдо от финансовой деятельности	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Сальдо суммарного потока	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Баланс наличности на начало периода	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Сальдо накопленного потока (ЧД)	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00

Показатель	2013
	Всего	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Денежный поток от операционной деятельности:
Чистая прибыль	3 195 703,61	776 292,51	791 189,93	806 373,24	821 847,93
Сальдо от операционной деятельности	3 195 703,61	776 292,51	791 189,93	806 373,24	821 847,93
Денежный поток от инвестиционной деятельности:
Затраты на приобретение активов	-3 195 703,61	-776 292,51	-791 189,93	-806 373,24	-821 847,93
Сальдо от инвестиционной деятельности	-3 195 703,61	-776 292,51	-791 189,93	-806 373,24	-821 847,93
Денежный поток от финансовой деятельности:
Сальдо от финансовой деятельности	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Сальдо суммарного потока	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Баланс наличности на начало периода	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Сальдо накопленного потока (ЧД)	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00

Показатель	2014
	Всего	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Денежный поток от операционной деятельности:
Чистая прибыль	3 448 164,09	837 619,59	853 693,91	870 076,70	886 773,89
Сальдо от операционной деятельности	3 448 164,09	837 619,59	853 693,91	870 076,70	886 773,89
Денежный поток от инвестиционной деятельности:
Затраты на приобретение активов	-3 448 164,09	-837 619,59	-853 693,91	-870 076,70	-886 773,89
Сальдо от инвестиционной деятельности	-3 448 164,09	-837 619,59	-853 693,91	-870 076,70	-886 773,89
Денежный поток от финансовой деятельности:
Сальдо от финансовой деятельности	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Сальдо суммарного потока	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Баланс наличности на начало периода	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Сальдо накопленного потока (ЧД)	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00

Показатель	2015
	Всего	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Денежный поток от операционной деятельности:
Чистая прибыль	1 824 927,53	903 790,75	921 136,78	0,00	0,00
Сальдо от операционной деятельности	1 824 927,53	903 790,75	921 136,78	0,00	0,00
Денежный поток от инвестиционной деятельности:
Затраты на приобретение активов	-1 824 927,21	-903 791,51	-921 135,70	0,00	0,00
Сальдо от инвестиционной деятельности	-1 824 927,21	-903 791,51	-921 135,70	0,00	0,00
Денежный поток от финансовой деятельности:
Сальдо от финансовой деятельности	0,00	0,00	0,00	0,00	0,00
Сальдо суммарного потока	0,32	-0,76	1,08	0,00	0,00
Баланс наличности на начало периода	0,32	0,00	-0,76	0,32	0,32
Сальдо накопленного потока (ЧД)	0,32	-0,76	0,32	0,32	0,32

Итого кэш-фло по водоснабжению и водоотведению с 2012-2015 гг. (этап 2), в руб.:

Денежный поток от операционной деятельности:	Водоснабжение, руб.	Водоотведение, руб.
Чистая прибыль	36 477 972,69	9 977 227,00
Сальдо от операционной деятельности	36 477 972,69	9 977 227,00
Денежный поток от инвестиционной деятельности:
Затраты на приобретение активов	-36 477 972,37	-9 977 226,68
Сальдо от инвестиционной деятельности	-36 477 972,37	-9 977 226,68
Денежный поток от финансовой деятельности:
Сальдо от финансовой деятельности	0,00	0,00
Сальдо суммарного потока	0,32	0,32
Сальдо накопленного потока (ЧД)	0,32	0,32

Показатели эффективности инвестиций (этап 1)

Данные параметры представлены группой интегральных показателей, которые были рассчитаны при ставке дисконтирования, равной 10,5% годовых в рублях (ставка рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации по состоянию на 5 июня 2008 года).

По водоснабжению:

Показатель
Ставка дисконтирования	10,50%
Срок окупаемости	36 мес.
Срок реализации проекта	36 мес.
Чистый дисконтированный доход	51,23 руб.
Индекс доходности дисконтированных инвестиций	1,0001
Внутренняя норма доходности	0,01%

По водоотведению:

Показатель
Ставка дисконтирования	10,50%
Срок окупаемости	36 мес.
Срок реализации проекта	36 мес.
Чистый дисконтированный доход	61,01 руб.
Индекс доходности дисконтированных инвестиций	1,2825
Внутренняя норма доходности	0,01%

Из данных показателей следует, что через 36 месяцев после начала реализации запланированных мероприятий поступления от деятельности предприятия полностью покроют затраты, связанные с обязательствами с финансированием за счет платы за подключение. Показатель периода окупаемости в данном случае выступает в качестве показателя, характеризующего степень риска инвестиционного проекта.

Показатели эффективности инвестиций (этап 2)

Данные параметры представлены группой интегральных показателей, которые были рассчитаны при ставке дисконтирования, равной 8% годовых в рублях (ставка рефинансирования Центрального Банка Российской Федерации по состоянию на 2 февраля 2012 года).

По водоснабжению:

Показатель
Ставка дисконтирования	8,00%
Срок окупаемости	36 мес.
Срок реализации проекта	36 мес.
Чистый дисконтированный доход	0,24 руб.
Индекс доходности дисконтированных инвестиций	1,0000000001
Внутренняя норма доходности	259,77%

По водоотведению:

Показатель
Ставка дисконтирования	8,00%
Срок окупаемости	36 мес.
Срок реализации проекта	36 мес.
Чистый дисконтированный доход	0,24 руб.
Индекс доходности дисконтированных инвестиций	1,0000000001
Внутренняя норма доходности	259,77%

Из данных показателей следует, что через 36 месяцев после начала реализации запланированных мероприятий поступления от деятельности предприятия полностью покроют затраты, связанные с обязательствами с финансированием за счет платы за подключение. Показатель периода окупаемости в данном случае выступает в качестве показателя, характеризующего степень риска инвестиционного проекта.

Срок окупаемости - это время, требуемое для покрытия начальных инвестиций за счет чистого денежного потока, генерируемого инвестиционным проектом.

Следующие показатели характеризуют прибыльность предлагаемого инвестиционного проекта.

Величина чистого дисконтированного дохода (ЧДД) представляет собой разность дисконтированных на один момент времени показателей дохода и капиталовложений. Для признания программы эффективной необходимо, чтобы ЧДД был положительным.

Индекс доходности дисконтированных инвестиций (ИДД) - отношение суммы дисконтированных элементов денежного потока от операционной деятельности к абсолютной величине дисконтированной суммы элементов денежного потока от инвестиционной деятельности. ИДД равен увеличенному на единицу отношению ЧДД к накопленному дисконтированному объему инвестиций. Индекс доходности дисконтированных инвестиций превышают 1 при положительном значении ЧДД.

Внутренняя норма доходности (ВНД) инвестиционного проекта представляет собой расчетную ставку процента, при которой чистый дисконтированный доход, соответствующий данной программе, равен нулю.

Проект считается приемлемым, если рассчитанное значение ВНД не ниже ставки дисконтирования. Значение показателя больше ставки дисконтирования, что свидетельствует об эффективности предлагаемого проекта.