Приложение N 1. Порядок проведения оценки финансового состояния организации при предоставлении бюджетного кредита

Приложение N 1

к Порядку предоставления

негосударственным организациям

средств бюджета МО ГО "Сыктывкар"

Порядок
проведения оценки финансового состояния организации при предоставлении бюджетного кредита

Для оценки финансового состояния организации, претендующей на получение бюджетного кредита, используются три группы оценочных показателей:

коэффициенты ликвидности;

коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

показатели оборачиваемости и рентабельности.

Расчет осуществляется на основе следующей исходной информации, предоставляемой организацией:

форма N 1 - бухгалтерский баланс предприятия (далее - баланс);

форма N 2 - отчет о прибылях и убытках;

дополнительная финансовая информация, предоставляемая организацией.

Форма N 1 и форма N 2 представляются по форме, утвержденной Министерством финансов Российской Федерации.

1. Коэффициенты ликвидности

Характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

1.1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и рассчитывается по следующей формуле:

                              ДС + О

                        К1 = --------, где

                                КО

ДС - денежные средства в кассе и на расчетном счете (строка N 260 баланса предприятия);

О - рыночная стоимость государственных ценных бумаг и ценных бумаг Сбербанка Российской Федерации, принадлежащих организации, на момент окончания отчетного квартала. Необходимая информация предоставляется организацией дополнительно при подаче заявок на получение бюджетного кредита. В случае, если дополнительная информация отсутствует, объем предполагается равным нулю;

КО - краткосрочные финансовые обязательства. Значение находится как разность итога раздела 5 баланса (строка N 690) и доходов будущих периодов (строка N 640) и резервов по предстоящим расходам (строка N 650).

1.2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (К2) характеризует способность организации оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить существующие финансовые обязательства и определяется по следующей формуле:

                             ДЗ + KB + ДС

                        К2 = ------------, где

                                  КО

ДЗ - дебиторская задолженность, погашение которой ожидается в течение года (строка N 240 баланса);

KB - краткосрочные финансовые вложения (строка N 250 баланса);

ДС - денежные средства (строка N 260 баланса);

КО - краткосрочные финансовые обязательства.

1.3. Коэффициент текущей (общей) ликвидности (КЗ) является обобщающим показателем платежеспособности организации и вычисляется по следующей формуле:

                          ОА - НА

                    К3 = ----------, где

                            КО

О А - оборотные активы организации (строка N 290 баланса);

НА - неликвидные оборотные активы предприятия, включающие расходы будущих периодов (строка N 216 баланса) и дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (строка N 230 баланса);

КО - краткосрочные финансовые обязательства.

2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств

2.1. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4) является одной из характеристик финансовой устойчивости организации и определяется по следующей формуле:

                              СК

                        К4 = ----, где

                              ЗК

СК - собственный капитал предприятия и резервы (строка N 490 баланса предприятия).

ЗК - финансовые обязательства. Значение находится как сумма краткосрочных и долгосрочных обязательств (строки N 590 и N 690 баланса) без учета доходов будущих периодов (строка N 640 баланса) и резервов по предстоящим расходам (строка N 650 баланса).

3. Показатели оборачиваемости и рентабельности

Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).

Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360).

Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на единицу.

3.1. Оборачиваемость оборотных активов определяется по следующей формуле:

                             ССО

                     ООА = -------, где

                             ОДП

ССО - средняя стоимость оборотных активов (стр.290 баланса);

ОДП - объем дневных продаж.

3.2. Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется по следующей формуле:

                              СДЗ

                       ОДЗ = -----, где

                              ОДП

СДЗ - средняя стоимость дебиторской задолженности (стр.230 + стр.240 баланса),

ОДП - объем дневных продаж.

3.3. Оборачиваемость запасов определяется по следующей формуле:

                                СЗ

                         ОЗ = ------, где

                               ОДП

СЗ - средняя стоимость запасов (стр.210 баланса);

ОДП - объем дневных продаж.

Аналогично при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.

3.4. Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) определяется по следующей формуле:

для неторговых организаций:

                                 ПР

                          К5 = ------, где

                                 В

ПР - прибыль от реализации продукции (строка N 050 формы N 2),

В - выручка от реализации товаров, работ, услуг без учета косвенных налогов и сборов (строка N 010 формы N 2).

для торговых организаций:

                               ПР

                        К5 = -------, где

                               В

3.5. Рентабельность вложений в организацию определяется по следующей формуле:

                               БП

                        Р = --------, где

                               ВБ

БП - балансовая прибыль (стр.140 формы N 2);

ВБ - валюта баланса (стр.700 баланса).

Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов (К1, К2, КЗ, К4 и К5) заключается в присвоении претенденту на получение бюджетного кредита категории по каждому из этих показателей на основании сравнения полученных значений с установленными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Разбивка показателей на категории риска в зависимости от их фактических значений:

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
К1	0,2 и выше	0,15-0,2	менее 0,15
К2	0,8 и выше	0,5-0,8	менее 0,5
КЗ	2,0 и выше	1,0-2,0	менее 1,0
К4
кроме торговли	1,0 и выше	0,7-1,0	менее 0,7
для торговли	0,6 и выше	0,4-0,6	менее 0,4
К5	0,15 и выше	менее 0,15	нерентабельные

Для показателей оборачиваемости и рентабельности вложений в организацию не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики организации, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.

Оценка результатов расчетов этих показателей основана на сравнении их значений в динамике.

Таблица весов для каждого из показателей:

Показатель	Вес показателя
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)	0,11
Коэффициент промежуточной ликвидности (К2)	0,05
Коэффициент текущей (общей) ликвидности (КЗ)	0,42
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4)	0,21
Рентабельность продукции (К5)	0,21
Итого	1

На основе категорий риска определяется значение сводной оценки (S), которая вычисляется по следующей формуле:

S = 0,11 х Категория К1 + 0,05 х Категория К2 + 0,42 х Категория КЗ + 0,21 х Категория К4 + 0,21 х Категория К5, где

Категория i - категория, к которой относится значение показателя Ki (i = 1, 2, 3, 4 или 5).

Каждый показатель может принимать значение 1, 2 или 3.

На основе значения сводной оценки организация относится к одному из трех классов финансового состояния:

финансовое состояние является хорошим, если значение S не превышает 1,05 (первый класс кредитоспособности - кредитование не вызывает сомнений);

финансовое состояние является удовлетворительным, если значение S больше 1,05, но не превышает 2,4 (второй класс кредитоспособности - кредитование требует взвешенного подхода);

финансовое состояние является неудовлетворительным, если значение S больше 2,4 (третий класс кредитоспособности - кредитование связано с повышенным риском).