Приложение 1. Порядок проведения оценки финансового состояния организации при предоставлении бюджетного кредита

Приложение 1

к Порядку предоставления

организациям всех форм собственности

средств бюджета муниципального

района "Сыктывдинский",

утвержденному решением Совета МО MP

от 14 февраля 2008 г. N 9/2-24

Порядок
проведения оценки финансового состояния организации при предоставлении бюджетного кредита

Для оценки финансового состояния организации, претендующей на получение бюджетного кредита, используются три группы оценочных показателей:

коэффициенты ликвидности;

коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

показатели оборачиваемости и рентабельности.

Расчет осуществляется на основе следующей исходной информации, предоставляемой организацией:

форма N 1 - бухгалтерский баланс предприятия (далее - баланс);

форма N 2 - отчет о прибылях и убытках;

дополнительная финансовая информация, предоставляемая организацией.

Форма N 1 и форма N 2 представляются по форме, утвержденной Министерством финансов Российской Федерации.

1. Коэффициенты ликвидности

Характеризуют обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

1.1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К1) характеризует способность к моментальному погашению долговых обязательств и рассчитывается по следующей формуле:

, где

ДС - денежные средства в кассе и на расчетном счете (строка N 260 баланса предприятия);

О - рыночная стоимость государственных ценных бумаг и ценных бумаг Сбербанка Российской Федерации, принадлежащих организации, на момент окончания отчетного квартала. Необходимая информация предоставляется организацией дополнительно при подаче заявок на получение бюджетного кредита. В случае, если дополнительная информация отсутствует, объем предполагается равным нулю;

КО - краткосрочные финансовые обязательства. Значение находится как разность итога раздела 5 баланса (строка N 690) и доходов будущих периодов (строка N 640) и резервов по предстоящим расходам (строка N 650).

1.2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (К2) характеризует способность организации оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить существующие финансовые обязательства и определяется по следующей формуле:

, где

ДЗ - дебиторская задолженность, погашение которой ожидается в течение года (строка N 240 баланса);

KB - краткосрочные финансовые вложения (строка N 250 баланса);

ДС - денежные средства (строка N 260 баланса);

КО - краткосрочные финансовые обязательства.

1.3. Коэффициент текущей (общей) ликвидности (К3) является обобщающим показателем платежеспособности организации и вычисляется по следующей формуле:

, где

ОА - оборотные активы организации (строка N 290 баланса);

НА - неликвидные оборотные активы предприятия, включающие расходы будущих периодов (строка N 216 баланса) и дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (строка N 230 баланса);

КО - краткосрочные финансовые обязательства.

2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств

2.1. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4) является одной из характеристик финансовой устойчивости организации и определяется по следующей формуле:

, где

СК - собственный капитал предприятия и резервы (строка N 490 баланса предприятия).

ЗК - финансовые обязательства. Значение находится как сумма краткосрочных и долгосрочных обязательств (строки N 590 и N 690 баланса) без учета доходов будущих периодов (строка N 640 баланса) и резервов по предстоящим расходам (строка N 650 баланса).

3. Показатели оборачиваемости и рентабельности

Оборачиваемость разных элементов оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).

Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360).

Средние (за период) величины оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитываются как суммы половин величин на начальную и конечную даты периода и полных величин на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на единицу.

3.1. Оборачиваемость оборотных активов определяется по следующей формуле:

, где

ССО - средняя стоимость оборотных активов (стр.290 баланса);

ОДП - объем дневных продаж.

3.2. Оборачиваемость дебиторской задолженности определяется по следующей формуле:

, где

СДЗ - средняя стоимость дебиторской задолженности (стр.230 + стр.240 баланса),

ОДП - объем дневных продаж.

3.3. Оборачиваемость запасов определяется по следующей формуле:

, где

СЗ - средняя стоимость запасов (стр.210 баланса);

ОДП - объем дневных продаж.

Аналогично при необходимости могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости других элементов оборотных активов (готовой продукции, незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.

3.4. Рентабельность продукции (или рентабельность продаж) определяется по следующей формуле:

для неторговых организаций:

, где

ПР - прибыль от реализации продукции (строка N 050 формы N 2),

В - выручка от реализации товаров, работ, услуг без учета косвенных налогов и сборов (строка N 010 формы N 2).

для торговых организаций:

, где

ПР - прибыль от реализации продукции (строка N 050 формы N 2);

В - валовая прибыль (строка N 029 формы N 2).

3.5. Рентабельность вложений в организацию определяется по следующей формуле:

, где

БП - балансовая прибыль (стр.140 формы N 2);

ВБ - валюта баланса (стр.700 баланса).

Оценка результатов расчетов пяти коэффициентов (К1, К2, К3, К4 и К5) заключается в присвоении претенденту на получение бюджетного кредита категории по каждому из этих показателей на основании сравнения полученных значений с установленными. Далее определяется сумма баллов по этим показателям в соответствии с их весами.

Разбивка показателей на категории риска в зависимости от их фактических значений:

Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
К1	0,2 и выше	0,15-0,2	менее 0,15
К2	0,8 и выше	0,5-0,8	менее 0,5
К3	2,0 и выше	1,0-2,0	менее 1,0
К4
кроме торговли	1,0 и выше	0,7-1,0	менее 0,7
для торговли	0,6 и выше	0,4-0,6	менее 0,4
К5	0,15 и выше	менее 0,15	нерентабельные

Для показателей оборачиваемости и рентабельности вложений в организацию не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики организации, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.

Оценка результатов расчетов этих показателей основана на сравнении их значений в динамике.

Таблица весов для каждого из показателей:

Показатель	Вес показателя
Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)	0,11
Коэффициент промежуточной ликвидности (К2)	0,05
Коэффициент текущей (общей) ликвидности (К3)	0,42
Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4)	0,21
Рентабельность продукции (К5)	0,21
Итого	1

На основе категорий риска определяется значение сводной оценки (S), которая вычисляется по следующей формуле:

+, где

Категория i - категория, к которой относится значение показателя Кi (i - 1, 2, 3, 4 или 5).

Каждый показатель может принимать значение 1, 2 или 3.

На основе значения сводной оценки организация относится к одному из трех классов финансового состояния:

финансовое состояние является хорошим, если значение S не превышает 1,05 (первый класс кредитоспособности - кредитование не вызывает сомнений);

финансовое состояние является удовлетворительным, если значение S больше 1,05, но не превышает 2,4 (второй класс кредитоспособности - кредитование требует взвешенного подхода);

финансовое состояние является неудовлетворительным, если значение S больше 2,4 (третий класс кредитоспособности - кредитование связано с повышенным риском).