Приложение N 1. Порядок проведения оценки финансово-экономического состояния претендента на включение в реестр приоритетных инвестиционных проектов Оренбургской области, по которым предоставляются меры государственной поддержки (за исключением вновь образованных предприятий)

Приложение N 1
к постановлению Правительства области
от 27 июля 2012 г. N 642-п

Порядок
проведения оценки финансово-экономического состояния претендента на включение в реестр приоритетных инвестиционных проектов Оренбургской области, по которым предоставляются меры государственной поддержки (за исключением вновь образованных предприятий)

С изменениями и дополнениями от:

23 декабря 2013 г.

I. Общие положения

1. Для оценки финансового состояния организации используются группы показателей:

1) платежеспособности;

2) финансовой устойчивости;

3) финансовых результатов деятельности;

4) денежных потоков;

5) оборачиваемости;

6) рыночной активности (в случае, если акции организации обращаются на фондовом рынке).

2. Расчет осуществляется:

1) на основе следующих утвержденных Министерством финансов Российской Федерации форм бухгалтерской отчетности, предоставляемых организацией за:

последний отчетный год:

форма N 1 - бухгалтерский баланс;

форма N 2 - отчет о прибылях и убытках;

форма N 3 - отчет об изменениях капитала;

форма N 4 - отчет о движении денежных средств;

форма N 5 - приложение к бухгалтерскому балансу;

последний отчетный период текущего финансового года:

форма N 1 - бухгалтерский баланс;

форма N 2 - отчет о прибылях и убытках;

2) на основе отчетов, публикуемых в соответствии с требованиями о раскрытии информации, а также аналитических отчетов о работе фондовых рынков и др.

II. Расчет показателей

3. Показатели платежеспособности отражают способность организации своевременно и в полном объеме выполнять расчеты по краткосрочным кредитам, займам, кредиторской задолженности поставщикам, обязательствам государству, персоналу и другое;

1) коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку ликвидности оборотных активов и определяется по следующей формуле:

, где:

Ктл - коэффициент текущей ликвидности;

ОА - оборотные активы (строка 1200 формы N 1);

КО - краткосрочные обязательства (сумма строк 1510, 1520, 1540, 1550 формы N 1).

Показатель определяется по состоянию на 31 декабря последнего отчетного года;

2) коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами показывает, какая часть оборотных активов сформирована за счет собственного капитала (после необходимого объема отвлечения собственных средств по внеоборотные активы), и определяется по формуле:

, где:

Ксок - коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами;

СК - собственный капитал (сумма строк 1300 и 1530 формы N 1);

ДО - долгосрочные обязательства (строка 1400 формы N 1);

ВА - внеоборотные активы (строка 1100 формы N 1);

ОА - оборотные активы (строка 1200 формы N 1).

Показатель определяется по состоянию на 31 декабря последнего отчетного года.

4. Показатели финансовой устойчивости показывают способность организации поддерживать достигнутый уровень деловой активности и эффективности бизнеса, наращивать его, гарантируя при этом платежеспособность, повышая инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска;

1) коэффициент стратегии финансирования отражает долю внеоборотных активов, финансируемых за счет постоянного капитала, и определяется по формуле:

, где:

Ксф - коэффициент стратегии финансирования;

ВА - внеоборотные активы (строка 1100 формы N 1);

СК - собственный капитал (сумма строк 1300 и 1530 формы N 1);

ДО - долгосрочные обязательства (строка 1400 формы N 1).

Показатель определяется по состоянию на 31 декабря последнего отчетного года;

2) коэффициент автономии отражает долю формирования активов за счет собственного капитала и определяется по формуле:

, где:

КА - коэффициент автономии;

СК - собственный капитал (сумма строк 1300 и 1530 формы N 1);

А - балансовая величина активов (строка 1600 формы N 1).

Показатель определяется по состоянию на 31 декабря последнего отчетного года.

5. Показатели финансовых результатов деятельности отражают объем дохода, полученного организацией на каждый вложенный рубль капитала, активов, расходов и другое;

1) рентабельность собственного капитала отражает величину чистой прибыли, приходящуюся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, и определяется по формуле:

, где:

Рск - рентабельность собственного капитала;

ЧП - чистая прибыль за последний отчетный год (строка 2400 формы N 2);

- средняя за период величина собственного капитала (сумма величин на конец последнего отчетного года и конец года, предыдущего отчетному году, по строкам 1300 и 1530 формы N 1, деленная на 2).

Показатель определяется по состоянию на 31 декабря последнего отчетного года;

2) рентабельность продаж отражает величину прибыли от продаж, полученной организацией за отчетный год, приходящейся на каждый рубль выручки от продаж, и определяется по формуле:

, где:

Рп - рентабельность продаж;

Пп - прибыль от продаж (строка 2200 формы N 2);

Вп - выручка от продаж (строка 2110 формы N 2).

Показатель определяется по состоянию на 31 декабря последнего отчетного года.

6. Показатели денежного потока позволяют оценить финансовую мощность организации;

1) чистый денежный поток по текущей деятельности является источником инвестиционной активности организации, а также служит гарантией платежеспособности в части обязательств перед кредиторами и собственниками, и отражается в форме N 4 (определяется за последний отчетный год) в строке 4100 "Сальдо денежных потоков от текущей деятельности";

2) коэффициент реинвестирования денежных потоков организации отражает способность организации генерировать величину поступлений денежных средств по текущей деятельности, достаточную для осуществления инвестиций и выполнения обязательств перед собственниками, и определяется по формуле:

, где:

Крдп - коэффициент реинвестирования денежных потоков;

ЧДПтд - чистый денежный поток по текущей деятельности за последний отчетный год (строка 4100 формы N 4);

Д - дивиденды, выплаченные собственникам за последний отчетный год (сумма строк 4321 и 4322 формы N 4);

ВА - прирост внеоборотных активов (разница величин на конец последнего отчетного года и конец года, предыдущего отчетному году по строке 1100 формы N 1).

Показатель определяется по состоянию на 31 декабря последнего отчетного года.

7. Показатели оборачиваемости характеризуют эффективность использования активов. Ускорение оборачиваемости активов означает рост эффективности использования активов;

1) коэффициент оборачиваемости активов отражает отдачу вложений капитала в активы и определяется по формуле:

, где:

Коа - коэффициент оборачиваемости активов;

Вп - выручка от продаж за последний отчетный год (строка 2110 формы N 2);

- средняя за период балансовая величина активов (сумма величин на конец последнего отчетного года и конец года, предыдущего отчетному году, по строке 1600 формы N 1, деленная на 2).

Показатель определяется по состоянию на 31 декабря последнего и предшествующего отчетного года;

2) длительность операционного цикла отражает промежуток времени, за который выполняется один оборот текущей деятельности организации от момента поступления материалов на склад до момента погашения дебиторской задолженности за отгруженную продукцию. Длительность операционного цикла определяется по формуле:

, где:

Lоц - длительность операционного цикла;

Вп - выручка от продаж за последний отчетный год (строка 2110 формы N 2);

Т - анализируемый период (360 дней);

- средняя величина запасов за период (сумма величин на конец последнего отчетного года и конец года, предыдущего отчетному году, по строке 1210 формы N 1, деленная на 2);

- средняя величина дебиторской задолженности за период (сумма величин на начало и конец периода по строке 1230 формы N 1, деленная на 2);

- средняя величина кредиторской задолженности за период (сумма величин на конец последнего отчетного года и конец года, предыдущего отчетному году по строке 1520 формы N 1, деленная на 2).

Показатель определяется за последний и предшествующий отчетные годы.

8. Показатели рыночной активности характеризуют направления деятельности организации, способствующие ее продвижению на рынке товаров, труда, капитала в целях максимизации прибыли;

1) величина прибыли на акцию отражает инвестиционную привлекательность организации и определяется по формуле:

, где:

Па - прибыль на акцию;

ЧП - чистая прибыль организации;

Дпа - сумма выплат дивидендов по привилегированным акциям;

Коа - количество обыкновенных акций в обращении.

Показатель определяется по состоянию на 31 декабря последнего и предшествующего отчетного года;

2) дивидендная доходность акции отражает процент возврата средств (капитала), вложенных в акции организации, и определяется по формуле:

, где:

ДДа - дивидендная доходность акции;

Да - дивиденды на одну акцию;

РЦа - рыночная стоимость акции.

Показатель определяется по состоянию на 31 декабря последнего и предшествующего отчетного года.

III. Оценка результатов расчета показателей

9. Результаты расчета показателей сравниваются с установленными значениями, и на основании сравнения организациям присваивается одна из следующих категорий:

хорошее финансовое состояние (значение S не превышает 1,5 балла);

нормальное финансовое состояние (значение S больше 1,5, но не превышает 2,0 балла);

удовлетворительное финансовое состояние (значение S больше 2,0, но не превышает 2,5 балла);

неудовлетворительное финансовое состояние (значение S больше 2,5 балла).

10. Значение сводной оценки S определяется по формуле:

, где:

S - значение сводной оценки;

Sj - удельный вес показателя;

Kj - балл показателя;

n - количество показателей, учитываемых при оценке.

Информация об изменениях:

Постановлением Правительства Оренбургской области от 23 декабря 2013 г. N 1197-п в пункт 11 настоящего приложения внесены изменения, вступающие в силу после официального опубликования названного постановления

См. текст пункта в предыдущей редакции

11. Удельный вес показателя определяется в соответствии с таблицей 1:

Удельный вес показателей

Таблица 1

Nп/п	Наименование показателя (Sj)	Удельный вес - для организаций с открытым акционерным капиталом (Kj)	Удельный вес (Kj) для прочих организаций
1	2	3	4
1.	Коэффициент текущей ликвидности	0,12	0,13
2.	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	0,09	0,10
3.	Коэффициент стратегии финансирования	0,09	0,10
4.	Коэффициент автономии	0,12	0,13
5.	Рентабельность собственного капитала	0,11	0,12
6.	Рентабельность продаж	0,09	0,10
7.	Чистый денежный поток по текущей деятельности	0,08	0,10
8.	Коэффициент реинвестирования денежных потоков	0,10	0,12
9.	Коэффициент оборачиваемости активов	0,06	0,06
10.	Длительность операционного цикла	0,04	0,04
11.	Прибыль на 1 акцию	0,05	Х
12.	Дивидендная доходность	0,05	Х

12. Балл показателя присваивается в зависимости от его фактического значения:

1) значение показателя относится к первой категории - 1 балл;

2) значение показателя относится ко второй категории - 2 балла;

3) значение показателя относится к третьей категории - 3 балла.

13. Значения показателей для определения категории приведены в таблице 2.

Значения показателей

Таблица 2

N п/п	Наименование показателя	Категория 1	Категория 2	Категория 3
1.	Коэффициент текущей ликвидности	больше или равно 2,0	от 1,0 включительно до 2,0	меньше 1,0
2.	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	больше или равно 1,0	от 0,0 включительно до 1,0	меньше 0,0
3.	Коэффициент стратегии финансирования	меньше или равно 1,0	от 1,0 до 1,5 включительно	больше 1,5
4.	Коэффициент автономии	больше или равно 0,5	от 0,2 включительно до 0,5	менее 0,2
5.	Рентабельность собственного капитала (в отчетном году по сравнению с предыдущим отчетным годом)	положительная динамика при сохранении (росте) величины собственного капитала	положительная динамика при уменьшении величины собственного капитала или отрицательная динамика при росте величины собственного капитала	отрицательная динамика
6.	Рентабельность продаж	больше или равно 0,1 среднеотраслевого значения*)	в пределах +/- 0,1 от среднеотраслевого значения*)	меньше или равно 0,1 среднеотраслевого значения*)
7.	Чистый денежный поток по текущей деятельности	больше 0,0	равно 0,0	меньше 0,0
8.	Коэффициент реинвестирования денежных потоков (при отрицательном чистом денежном потоке присваивается 3 категория)	от 0,8 включительно до 1,2 (при положительном чистом денежном потоке по текущей деятельности)	от 0,0 включительно до 0,8 (при положительном чистом денежном потоке по текущей деятельности)	меньше 0,0 или больше 1,2 (при положительном чистом денежном потоке по текущей деятельности)
9.	Коэффициент оборачиваемости активов (в отчетном году по сравнению с предыдущим отчетным годом)	ускорение при росте величины активов	ускорение при уменьшении величины активов или замедление при росте величины активов	замедление при уменьшении величины активов
10.	Длительность операционного цикла (по сравнению с предыдущим отчетным годом)	сокращение не менее чем на 5 процентов	сохранение (изменение в пределах 5 процентов)	увеличение более чем на 5 процентов
11.	Прибыль на акцию (по сравнению с предыдущим отчетным годом)	увеличение более чем на 5 процентов	сохранение (изменение в пределах 5 процентов)	сокращение не менее чем на 5 процентов
12.	Дивидендная доходность (по сравнению с предыдущим отчетным годом)	положительная динамика при росте рыночной стоимости акций	положительная динамика при уменьшении рыночной стоимости акции или отрицательная динамика при росте рыночной стоимости акций	отрицательная динамика при уменьшении рыночной стоимости акции

*) Определяется по данным статистической информации.