Приложение 2. Методика расчета объема возможного привлечения новых долговых обязательств

Приложение 2

к постановлению

Главы администрации

Комсомольского

муниципального района

от 31 августа 2009 г. N 508

Методика
расчета объема возможного привлечения новых
долговых обязательств

1. При планировании вновь привлекаемых прямых и условных обязательств учитываются следующие ограничения:

- ограничения на объемы обязательств и на расходы по их обслуживанию, установленные Бюджетным кодексом Российской Федерации и нормативными правовыми актами Комсомольского муниципального района;

- ограничения на величину расходов по обслуживанию и погашению прямых обязательств и ожидаемой ответственности по условным обязательствам, накладываемым доступной долговой емкостью бюджета ДДЕ для новых заимствований.

2. Планирование привлечения прямых и условных обязательств производится раздельно. При этом доступная долговая емкость для новых заимствований, ДДЕ, делится на три части (данное соотношение выполняется для каждого периода i интервала планирования):

         ДДЕ = ДДЕу + ДДЕn + ДДЕо, где

ДДЕу - часть доступной долговой емкости бюджета, предназначенная для покрытия ожидаемой ответственности по вновь принимаемым условным обязательствам ("резерв по возможной ответственности");

ДДЕn - часть доступной долговой емкости бюджета, отводимая на платежи по погашению и обслуживанию вновь привлекаемых прямых обязательств;

ДДЕо - неиспользуемая ("страховочная") часть доступной долговой емкости, компенсирующая риск ликвидности бюджета, возникающий вследствие ошибок прогнозирования. Величина ДДЕо устанавливается в объеме не менее 20 процентов ДДЕ.

Соотношение между ДДЕу, ДДЕn и ДДЕо устанавливается решением Комсомольского районного Совета по предложению администрации Комсомольского муниципального района.

3. Планирование новых условных обязательств (гарантий) представляет собой процесс отбора планируемых к выдаче гарантий в объемах, допускаемых ограничениями, установленными федеральным законодательством, законодательством Ивановской области, нормативными правовыми актами Комсомольского муниципального района и ограничениями по долговой емкости.

4. Планирование вновь принимаемых условных обязательств (гарантий) состоит из следующих этапов:

4.1. Из списка гарантий, упорядоченного по приоритетности, поочередно выбираются гарантии.

Для каждой выбранной гарантии - k строится график ожидаемых платежей - ОП гарантия k. Этот график вычитается из ДДЕу, и образуются новые значения доступной долговой емкости, отводимой на покрытие ответственности по новым гарантиям:

       k+1        k

    ДДЕу    = ДДЕу - ОП гарантия k

4.2. С учетом рассматриваемой гарантии определяется общий объем планируемых к выдаче гарантий и проверяются ограничения, накладываемые федеральным законодательством, законодательством Ивановской области и нормативными правовыми актами Комсомольского муниципального района. Если эти ограничения выполнены и ДДЕу оказывается положительной на всем интервале планирования, то гарантия считается отобранной для выдачи в планируемом интервале.

4.3. Процедура повторяется для следующей по списку гарантии до тех пор, пока не нарушается одно из следующих условий:

- для очередной гарантии не будут нарушены ограничения, накладываемые федеральным законодательством, законодательством Ивановской области и нормативными правовыми актами Комсомольского муниципального района;

- значение ДДЕу хотя бы в одном из периодов интервала планирования не окажется отрицательным;

- список гарантий не исчерпается.

4.4. Результатом данной процедуры планирования является список планируемых к принятию в будущем периоде условных обязательств, а также график ожидаемых платежей по этим условным обязательствам.

5. В рамках управления долгом условные прямые обязательства подразделяются по целям заимствования на три вида:

- заимствования на рефинансирование, привлекаемые для погашения уже существующих обязательств;

- заимствования на покрытие кассовых разрывов бюджета, погашаемые в пределах финансового года, в котором они привлекаются;

- инвестиционные заимствования, привлекаемые для финансирования капитальных расходов бюджета и погашаемые вне пределов финансового года, в котором они были привлечены.

6. Планирование вновь привлекаемых прямых обязательств осуществляется на основе потребностей в заимствованиях на указанные цели.

Потребность в заимствованиях на рефинансирование определяется в рамках управления долгом и условными обязательствами на этапе планирования погашения и обслуживания уже имеющихся прямых и условных обязательств.

Потребность о заимствованиях на финансирование кассовых разрывов определяется в рамках системы бюджетного планирования в форме величин и длительностей кассовых разрывов.

Потребность в инвестиционных заимствованиях определяется администрацией Комсомольского муниципального района и утверждается решением Комсомольского районного Совета. Инвестиционная программа готовится в форме упорядоченного по социально-экономической значимости списка инвестиционных проектов (программ) со сроками их реализации и графиками их финансирования.

В первую очередь удовлетворяются потребности в заимствованиях на рефинансирование и финансирование кассовых разрывов, во вторую очередь удовлетворяются потребности в инвестиционных заимствованиях.

7. Определение возможных объемов привлечения новых заимствований и их структуры по срокам до погашения:

7.1. Объем и структура по срокам погашения заимствований на рефинансирование определяются исходя из:

- условий приведения сводного графика обслуживания и погашения прямых и условных обязательств в пределы долговой емкости и выравнивания этого графика;

- ограничений на объемы долга, его обслуживания и погашения, накладываемых действующим законодательством.

Объемы операций по рефинансированию вычитаются из доступной долговой емкости. Результатом этого этапа является новая доступная долговая емкость бюджета для прямых обязательств ДДЕn.

7.2. Объем и структура по срокам погашения заимствований на финансирование кассовых разрывов определяются исходя из:

- временной структуры кассовых разрывов;

- ограничений на объемы долга, его обслуживания и погашения, накладываемых действующим законодательством.

7.3. Объем и структура по срокам погашения инвестиционных заимствований определяются по следующей процедуре:

- доступная долговая емкость бюджета для новых заимствований, ДДЕп, корректируется согласно изменениям в сводном графике платежей на величину обслуживания и погашения принятых обязательств, возникающих вследствие рефинансирования или частичного досрочного погашения отдельных прямых обязательств. В результате образуется новая доступная долговая емкость бюджета для долговых обязательств ДДЕn;

- из списка инвестиционных проектов (программ) начиная с его начала поочередно выбираются проекты (программы). Потребности в финансировании выбранного проекта определяют объем привлекаемого заимствования. Срок реализации проекта (программы) определяет с учетом доступности определенных заемных инструментов на рынке заимствований целевую начальную дату погашения заимствований. На основе консервативной (пессимистичной) рыночной оценки строится график обслуживания и погашения предполагаемого заимствования j:

       ___j        j              j

    ДДЕn   (Погашение + Обслуживание)

Этот график вычитается из ДДЕn, и образуются новые значения доступной долговой емкости для новых прямых обязательств:

       ___j+l     ___j        j              j

    ДДЕn     = ДДЕn - (Погашение + Обслуживание)

                                                       __j+l

- если после  выбора очередного проекта, j, из списка ДДЕ  показывается

положительной  на всем интервале планирования и долговые  обязательства

с учетом нового  заимствования удовлетворяют ограничениям  действующего

законодательства, то проект  считается отобранным для  финансирования в

планируемом интервале, а объем планируемых заимствований увеличивается;

- процедура  повторяется  для  следующего по списку проекта до тех пор,

пока не нарушается одно из следующих условий:

а) для   очередного   проекта, j,   не   будут  нарушены   ограничения,

накладываемые   действующим   законодательством, на  объемы долга и его

обслуживания;

      __j+i

б) ДДЕn не окажется отрицательной хотя бы в одном из периодов интервала

планирования;

в) список проектов не исчерпается.

Результатом  данной процедуры являются необходимые объемы заимствований

с разными сроками до погашения, а также список  инвестиционных проектов

(программ),  которые могут  быть  профинансированы  в планируемом году.