Приложение 2. Методика оценки финансового состояния предприятий (организаций) Ивановской области, претендующих на получение государственных гарантий Ивановской области

Приложение 2
к приказу
Департамента финансов
Ивановской области
от 1 октября 2012 г. N 145

Методика
оценки финансового состояния предприятий (организаций) Ивановской области, претендующих на получение государственных гарантий Ивановской области

С изменениями и дополнениями от:

1 ноября 2012 г.

1. Общие положения

1.1. Для оценки финансового состояния предприятий (организаций) Ивановской области, претендующих на получение государственных гарантий Ивановской области (далее - заявители), используются базовые финансовые индикаторы:

- коэффициенты ликвидности;

- коэффициент соотношения собственных и заемных средств;

- показатель рентабельности,

дополнительные показатели:

- имущественное и финансовое положение;

- ликвидность и платежеспособность;

- финансовая устойчивость;

- наличие обязательств по ранее предоставленным государственным гарантиям Ивановской области.

1.2. Оценка финансового состояния осуществляется на основании форм бухгалтерской отчетности за последний финансовый год и на последнюю отчетную дату:

- бухгалтерского баланса;

- отчёта о прибылях и убытках;

- отчета об изменениях капитала;

- пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках.

2. Оценка финансового состояния заявителя с использованием базовых финансовых индикаторов

2.1. Коэффициент ликвидности включает в себя показатели: абсолютной ликвидности, быстрой (промежуточной) ликвидности, текущей (общей) ликвидности.

2.1.1. Показатель абсолютной ликвидности () определяет часть краткосрочной задолженности, которая может быть покрыта наиболее ликвидными оборотными активами - денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями. Показатель абсолютной ликвидности рассчитывается по следующей формуле:

,

где:

- показатель абсолютной ликвидности,

Д - денежные средства и денежные эквиваленты (код строки 1250 бухгалтерского баланса),

О - рыночная стоимость государственных ценных бумаг, принадлежащих заявителю, на конец отчетного квартала (в случае отсутствия у заявителя государственных ценных бумаг значение показателя считается равным нулю),

КО - краткосрочные обязательства, значение которых определяется как разница итога раздела 5 бухгалтерского баланса (код строки 1500 бухгалтерского баланса), доходов будущих периодов (код строки 1530 бухгалтерского баланса) и оценочных обязательств (код строки 1430 бухгалтерского баланса).

2.1.2. Показатель быстрой (промежуточной) ликвидности () характеризует способность заявителя оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить существующие финансовые обязательства. Показатель быстрой (промежуточной) ликвидности рассчитывается по следующей формуле:

,

где:

- показатель быстрой (промежуточной) ликвидности,

ДЗ - дебиторская задолженность (код строки 1230 бухгалтерского баланса),

КВ - финансовые вложения за исключением денежных эквивалентов (код строки 1240 (бухгалтерского баланса),

Д - денежные средства и денежные эквиваленты (код строки 1250 бухгалтерского баланса),

КО - краткосрочные обязательства.

2.1.3. Показатель текущей (общей) ликвидности () определяет, в какой степени оборотные активы заявителя превышают его краткосрочные обязательства. Показатель текущей (общей) ликвидности рассчитывается по следующей формуле:

,

где:

- показатель текущей (общей) ликвидности,

ОА - оборотные активы заявителя (код строки 1200 бухгалтерского баланса),

НА - неликвидные оборотные активы заявителя, включающие прочие внеоборотные активы (код строки 1170 бухгалтерского баланса) и дебиторскую задолженность (долгосрочная), платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты (код строки 1230 бухгалтерского баланса).

КО - краткосрочные обязательства.

2.2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств () характеризует финансовую устойчивость заявителя. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств рассчитывается по следующей формуле:

,

где:

- коэффициент соотношения собственных и заемных средств,

СК - собственный капитал заявителя и резервы (код строки 1300 бухгалтерского баланса),

ЗК - заемный капитал, который определяется как сумма краткосрочных и долгосрочных обязательств (коды строк 1400, 1500 бухгалтерского баланса) без учета доходов будущих периодов (код строки 1530 бухгалтерского баланса) и оценочные обязательства (код строки 1540 бухгалтерского баланса).

2.3. Показатель рентабельности ().

2.3.1. Для заявителя, оказывающего услуги в оптовой и розничной торговле, показатель рентабельности рассчитывается по следующей формуле:

,

где:

- показатель рентабельности,

ПР - прибыль от реализации продукции (код строки 2200 отчета о прибылях и убытках),

ВП - валовая прибыль (код строки 2100 отчета о прибылях и убытках).

2.3.2. Для заявителя, осуществляющего другие виды экономической деятельности, показатель рентабельности рассчитывается по следующей формуле:

,

где:

- показатель рентабельности,

ПР - прибыль от реализации продукции (код строки 2200 отчета о прибылях и убытках),

В - выручка от реализации товаров, работ, услуг без учета косвенных налогов и сборов (код строки 2110 отчета о прибылях и убытках).

2.4. Для каждого из базовых финансовых индикаторов устанавливаются пороговые значения показателей по категориям (таблица 1).

Таблица 1

Коэффициенты	1 категория *	2 категория **	3 категория ***
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)	более 0,2	0,1 - 0,2	менее 0,1
2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (К2 )	более 0,8	0,5 - 0,8	менее 0,5
3. Коэффициент текущей (общей) ликвидности (К3)	более 2,0	1,0 - 2,0	менее 1,0
4. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4): - услуги в оптовой и розничной торговле - другие виды экономической деятельности	более 0,6 более 1,0	0,4 - 0,6 0,7 - 1,0	менее 0,4 менее 0,7
5. Показатель рентабельности (К5)	более 0,15	0,0 - 0,15	менее 0,0

* Хорошее значение показателя;

** удовлетворительное значение показателя;

*** неудовлетворительное значение показателя.

На основании полученных значений категорий базовых финансовых индикаторов определяется сводная оценка риска, которая рассчитывается по следующей формуле:

,

где:

S - сводная оценка риска,

- категория, к которой относится значение показателя коэффициента. = 1, 2 или 3,

() - удельный вес каждого из базовых финансовых индикаторов при расчёте сводной оценки риска (таблица 2).

Таблица 2

N п/п	Базовые финансовые индикаторы	Удельный вес
1.	Коэффициент абсолютной ликвидности (К1)	0,11
2.	Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности (К2)	0,05
3.	Коэффициент текущей (общей) ликвидности (К3)	0,42
4.	Коэффициент соотношения собственных и заемных средств (К4)	0,21
5.	Показатель рентабельности (К5)	0,21

Значения сводной оценки риска:

- хорошее, если значение сводной оценки риска не превышает 1,05 и оценивается как положительный показатель со значением "1";

- удовлетворительное, если значение сводной оценки риска более 1,05, но не превышает 2,4,# и оценивается как нейтральный показатель со значением "0";

- неудовлетворительное, если значение сводной оценки риска более 2,4 и оценивается как отрицательный показатель со значением "-1".

3. Оценка финансового состояния заявителя с использованием дополнительных показателей

Информация об изменениях:

Приказом Департамента финансов Ивановской области от 1 ноября 2012 г. N 164 в пункт 3.1 настоящего приложения внесены изменения

См. текст пункта в предыдущей редакции

3.1. Имущественное и финансовое положение заявителя.

Для оценки имущественного и финансового положения анализируются:

3.1.1. Состав, структура и изменения активов и капитала.

Рост валюты баланса за счет наиболее ликвидных групп оборотных активов (денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности), увеличение собственного капитала, рост нераспределенной прибыли оцениваются как положительный показатель со значением "1".

Снижение валюты баланса за счет выбытия активов, значительное перераспределение активов в пользу внеоборотных активов, рост долгосрочной дебиторской задолженности, значительный рост кредиторской задолженности оцениваются как отрицательный показатель со значением "-1".

Отсутствие изменений валюты баланса, одновременный рост и снижение составляющих валюты баланса оценивается как нейтральный показатель со значением "0".

3.1.2. Чистые активы, которые оцениваются по следующей форме:

тыс. руб.

		Код строки бухгалтерского баланса	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
	Активы
1.	Нематериальные активы	1110
2.	Результаты исследований и разработок	1120
3.	Нематериальные поисковые активы	1130
4.	Материальные поисковые активы	1140
5.	Основные средства	1150
6.	Финансовые вложения	1160+1170
7.	Прочие внеоборотные активы	1190
8.	Запасы	1210
9.	Дебиторская задолженность	1230
10.	Финансовые вложения	1240
11.	Денежные средства	1250
12.	Прочие оборотные активы	1260
13.	Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 1-12)
	Пассивы
14.	Долгосрочные заемные средства	1410
15.	Прочие долгосрочные обязательства	1430 + 1450
16.	Краткосрочные заемные обязательства	1510
17.	Краткосрочная кредиторская задолженность	1520
18.	Оценочные обязательства	1540
19.	Прочие краткосрочные обязательства	1550
20.	Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 14-19)
	Чистые активы (пункт 13 минус пункт 20)

Чистые активы должны быть больше уставного (складочного) капитала.

Рост чистых активов оценивается как положительный показатель со значением "1".

Снижение чистых активов оценивается как отрицательный показатель со значением "-1".

Отсутствие изменений чистых активов оценивается как нейтральный показатель со значением "0".

Отсутствие чистых активов на последнюю отчетную дату оценивается как отрицательный показатель со значением "-2"

3.1.3. Собственные оборотные средства.

Величина собственных оборотных средств свидетельствует о наличии (отсутствии) у заявителя оборотного капитала для покрытия (частичного покрытия) обязательств. Величина собственных оборотных средств рассчитывается по следующей формуле:

,

где:

СОС - собственные оборотные средства,

СК - собственный капитал (код строки 1300 бухгалтерского баланса),

ВА - внеоборотные активы (код строки 1100 бухгалтерского баланса).

Наличие и рост собственных оборотных средств оценивается как положительный показатель со значением "1".

Отсутствие собственных оборотных средств, которое свидетельствует о возможности появления у заявителя признаков банкротства, оценивается как отрицательный показатель со значением "-1".

3.1.4. Прибыль от продаж и чистая прибыль.

Прибыль от продаж характеризует эффективность основной деятельности.

Чистая прибыль характеризует источник самофинансирования.

Наличие чистой прибыли оценивается как положительный показатель со значением "2".

Наличие прибыли от продаж, достаточной для покрытия затрат заявителя, оценивается как положительный показатель со значением "1".

Отсутствие прибыли оценивается как нейтральный показатель со значением "0".

Получение убытка оценивается как отрицательный показатель со значением "-1".

3.2. Ликвидность и платежеспособность заявителя.

Оценка ликвидности и платежеспособности осуществляется в следующем порядке.

3.2.1. Активы разделяются на четыре группы в зависимости от степени ликвидности:

1-я группа (А1) - "наиболее ликвидные активы": денежные средства (код строки 1250 бухгалтерского баланса) и финансовые вложения (код строки 1240 бухгалтерского баланса);

2-я группа (А2) - "быстро ликвидные активы": дебиторская задолженность (код строки 1230 бухгалтерского баланса), прочие оборотные активы (код строки 1260 бухгалтерского баланса);

3-я группа (АЗ) - "медленно реализуемые активы": запасы (код строки 1210 бухгалтерского баланса), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (код строки 1220 бухгалтерского баланса), финансовые вложения (код строки 1150 бухгалтерского баланса);

4-я группа (А4) - "трудно реализуемые активы": внеоборотные активы (код строки 1100 бухгалтерского баланса), за исключением финансовых вложений (код строки 1150 бухгалтерского баланса).

3.2.2. Обязательства разделяются на четыре группы в зависимости от срочности платежа:

1-я группа (П1) - "наиболее срочные обязательства": краткосрочная кредиторская задолженность (код строки 1520 бухгалтерского баланса), прочие краткосрочные обязательства (код строки 1550 бухгалтерского баланса);

2-я группа (П2) - "краткосрочные обязательства": заемные средства (код строки 1510 бухгалтерского баланса);

3-я группа (П3) - "долгосрочные обязательства": долгосрочные обязательства (код строки 1400 бухгалтерского баланса);

4-я группа (П4) - "собственный капитал": собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия (код строки 1300 бухгалтерского баланса), доходы будущих периодов (код строки 1530 бухгалтерского баланса), резервы предстоящих расходов (код строки 1540 бухгалтерского баланса).

3.2.3. Группы активов и обязательств сравниваются.

Платежный излишек показывает превышение группы активов над соответствующей группой обязательств. Наличие платежного излишка свидетельствует о том, что заявитель располагает достаточным объемом активов определенной группы для расчетов по соответствующим обязательствам.

Платежный недостаток показывает недостаток группы активов над соответствующей группой обязательств. Наличие платежного недостатка свидетельствует о том, что заявитель не располагает достаточным объемом активов определенной группы для расчетов по соответствующим обязательствам.

Результаты сравнения показателей отражаются в следующей форме:

тыс. руб.

Актив бухгалтерского баланса	На начало периода	На конец периода	Пассив бухгалтерского баланса	На начало периода	На конец периода	Платежный излишек (+) или недостаток (-)
						на начало периода	на конец периода
1	2	3	4	5	6	7 = (2 - 5)	8 = (3 - 6)
1. Наиболее ликвидные активы (А1)			1. Наиболее срочные обязательства (П1)
2. Быстро ликвидные активы (А2)			2. Среднесрочные обязательства (П2)
3. Медленно реализуемые активы (АЗ)			3. Долгосрочные обязательства (П3)
4. Трудно реализуемые активы (А4)			4. Собственный капитал (П4)

Бухгалтерский баланс считается ликвидным, а заявитель платежеспособным, если в результате сравнения активов и пассивов соблюдаются следующие неравенства: А1 > П1, А2 > П2, АЗ > П3, А4 < П4 (то есть краткосрочные обязательства полностью покрываются текущими оборотными активами, величины собственного капитала и долгосрочных займов достаточно для формирования не только внеоборотных активов, но и собственных оборотных средств).

Такой результат оценивается как положительный показатель со значением "1".

Бухгалтерский баланс является неликвидным, а заявитель - неплатежеспособным, если в результате сравнения активов и пассивов соблюдаются следующие неравенства: А1 < П1, А2 < П2, АЗ < П3, А4 > П4 (то есть сумма краткосрочных обязательств превышает сумму оборотных активов).

Такой результат оценивается как отрицательный показатель со значением "-1".

В остальных случаях ликвидность бухгалтерского баланса характеризуется как удовлетворительная и оценивается как нейтральный показатель со значением "0".

3.3. Финансовая устойчивость заявителя.

Показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат.

К основным источникам формирования запасов и затрат относятся:

- собственные оборотные средства;

- собственный капитал и долгосрочный заемный капитал;

- основные источники формирования запасов и затрат.

3.3.1. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств рассчитывается по следующей формуле:

,

где:

Ес - излишек (недостаток) собственных оборотных средств,

СОС - собственные оборотные средства (код строки 1300 бухгалтерского баланса минус код строки 1100 бухгалтерского баланса),

3 - запасы (код строки 1210 бухгалтерского баланса).

3.3.2. Излишек (недостаток) долгосрочных источников финансирования рассчитывается по следующей формуле:

,

где:

Ед - излишек (недостаток) долгосрочных источников финансирования,

СОС - собственные оборотные средства (код строки 1300 бухгалтерского баланса минус код строки 1100 бухгалтерского баланса),

ДЗС - долгосрочные заемные средства (код строки 1410 бухгалтерского баланса),

3 - запасы (код строки 1210 бухгалтерского баланса).

3.3.3. Излишек (недостаток) общей величины источников финансирования рассчитывается по следующей формуле:

,

где:

Ео - излишек (недостаток) общей величины источников финансирования,

СОС - собственные оборотные средства (код строки 1300 бухгалтерского баланса минус код строки 1100 бухгалтерского баланса),

ДЗС - долгосрочные заемные средства (код строки 1410 бухгалтерского баланса),

КЗС - краткосрочные заемные средства и краткосрочная кредиторская задолженность (код строки 1510 бухгалтерского баланса плюс код строки 1520 бухгалтерского баланса),

3 - запасы (код строки 1210 бухгалтерского баланса).

Финансовое состояние заявителя является устойчивым, если в результате уравнений получаются следующие неравенства: Ес >= 0; Ед >= 0; Ео >= 0 или Ес < 0; Ед >= 0; Ео >= 0 (то есть запасы и затраты сформированы за счет собственного капитала и долгосрочного заемного капитала).

Такой результат оценивается как положительный показатель со значением "1".

Финансовое состояние заявителя является кризисным, если в результате сравнений получаются следующие неравенства: Ес < 0; Ед < 0; Ео < 0 (то есть для формирования запасов и затрат недостаточно основных источников их формирования).

Такой результат оценивается как отрицательный показатель со значением "-1".

Финансовое состояние заявителя является неустойчивым, если в результате сравнений получаются следующие неравенства: Ес < 0; Ед < 0; Ео >= 0 (то есть запасы и затраты сформированы за счет основных источников их формирования запасов и затрат).

Такой результат оценивается как нейтральный показатель со значением "0".

3.4. Наличие у заявителя обязательств по ранее предоставленным государственным гарантиям Ивановской области.

Отсутствие у заявителя обязательств, обеспеченных государственными гарантиями, оценивается как положительный показатель со значением "1".

Наличие у заявителя просроченных обязательств, обеспеченных государственными гарантиями, или обязательств по гарантиям, предоставленным в период менее одного года до дня представления документов для рассмотрения вопроса о предоставлении государственной гарантии, оценивается как отрицательный показатель со значением "-1".

Наличие у заявителя обязательств, обеспеченных государственными гарантиями, предоставленными в период более одного года до дня представления документов для рассмотрения вопроса о предоставлении государственной гарантии, оценивается как нейтральный показатель со значением "0".

Информация об изменениях:

Приказом Департамента финансов Ивановской области от 1 ноября 2012 г. N 164 в раздел 4 настоящего приложения внесены изменения

См. текст раздела в предыдущей редакции

4. Комплексная оценка финансового состояния заявителя

Комплексная оценка финансового состояния заявителя определяется путем подсчёта количества баллов по показателям (таблица 3) методом сложения.

Таблица 3

N	Наименование показателя		Значение показателя
1.	Сводная оценка риска		1
			0
			-1
2.	Имущественное и финансовое положение заявителя	Состав, структура и изменение активов и капитала	1
			0
			-1
		Чистые активы	1
			0
			-1
			-2
		Собственные оборотные средства	1
			-1
		Прибыль от продаж и чистая прибыль	2
			1
			0
			-1
3.	Ликвидность и платежеспособность		1
			0
			-1
4.	Финансовая устойчивость		1
			0
			-1
5.	Наличие обязательств по ранее предоставленным государственным гарантиям Ивановской области		1
			0
			-1
6.	Комплексная оценка финансового состояния		от 7 и более - хорошее
			от 3 до 7 - удовлетворительное
			от -9 до 3 - неудовлетворительное