Приложение N 3. Методика определения надежности (ликвидности) поручительства по данным бухгалтерского учета и отчетности поручителя (форма 1, 2)

Приложение N 3
к Порядку предоставления
из областного бюджета бюджетных
кредитов юридическим лицам

Методика
определения надежности (ликвидности)
поручительства по данным бухгалтерского учета и
отчетности поручителя (форма 1, 2)

1. Анализ финансового состояния

1.1. Определение собственных оборотных средств (СОС) как разности между собственным капиталом и внеоборотными активами:

                       СОС = стр.490 - стр.190

Если СОС > 0, то анализируемое предприятие не испытывает недостатка собственных оборотных средств.

Если СОС < 0, то анализируемое предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств, то есть его постоянные пассивы недостаточны для финансирования постоянных активов.

1.2. Определение собственных и долгосрочных заемных средств (СДОС) как суммы собственных оборотных средств (СОС) и долгосрочных заемных средств:

                  СДОС = стр.490 - стр.190 + стр.590

1.3. Определение общей величины основных источников формирования запасов и затрат предприятия (ООС), характеризующей достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат предприятия:

   ООС = стр.490 - стр.190 + стр.590 + стр.610 + стр.621 + стр.622

1.4. Определение величины запасов и затрат (ЗИЗ), характеризующей наличие у предприятия запасов и затрат в незавершенном состоянии для ведения нормальной финансово-хозяйственной деятельности:

                       ЗИЗ = стр.210 + стр.220

1.5. На основании ранее определенных показателей определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации на предприятии:

Показатели	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
Ф1 = СОС - ЗИЗ	Ф1 > или = 0	Ф1 < 0	Ф1 < 0	Ф1 < 0
Ф2 = СДОС - ЗИЗ	Ф2 > или = 0	Ф2 > или = 0	Ф2 < 0	Ф2 < 0
Ф3 = ООС - ЗИЗ	Ф3 > или = 0	Ф3 > или = 0	Ф3 > или = 0	Ф3 < 0

- абсолютная независимость - предприятие имеет излишек всех источников формирования ЗИЗ, обладает платежеспособностью в любой момент времени;

- нормальная независимость - относительно стабильное финансовое состояние, предприятие имеет излишек СДОС и ООС и испытывает недостаток СОС (вынуждено прибегать к долгосрочным заемным источникам финансирования для оплаты первоочередных платежей);

- неустойчивое финансовое состояние - предприятие испытывает недостаток СОС и СДОС (нарушение платежеспособности, которая может быть восстановлена за счет пополнения источников собственных средств);

- кризисное финансовое состояние - предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования (собственного капитала и заемных средств не хватает для финансирования материальных оборотных средств, т.е. пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности).

2. Анализ возможности банкротства

Проводится путем определения финансовых коэффициентов и сравнения их с нормативными значениями.

2.1. Определение коэффициента текущей ликвидности К1, характеризующего общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств:

             К1 = стр.290 : (стр.690 - стр.640 - стр.650)

2.2. Определение коэффициента обеспеченности собственными средствами К2, характеризующего наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости:

                К2 = (стр.490 - стр. 190) : ( стр.290)

                             К2норм = 0,1

2.3. Рассчитывается коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности за период, равный сроку выдачи бюджетного кредита:

           К3 = (К1 + X : (Т * (К1 - К1норм))) : К1норм или

                  К3 = 0,5 * (К1 + Х : (Т * (К1 - 2)))

где X - срок предоставления кредита, месяцев;

Т - отчетный период анализируемого баланса, месяцев.

Если хотя бы один из коэффициентов К1 или К2 имеет значение менее нормативного, это означает возможность потери платежеспособности. При этом, если К3 больше единицы, это свидетельствует о возможности восстановления платежеспособности, в противном случае восстановить платежеспособность не представляется возможным.

Если коэффициенты K1 или К2 имеют значение больше нормативного, а К3 больше единицы, то предприятие не утратит платежеспособность за период, равный сроку выдачи кредита.

3. Анализ финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость отражает стабильность характеристик и определяется соотношением собственных и заемных средств предприятия. При этом рассчитываются следующие коэффициенты и сравниваются с нормативными значениями:

3.1. Определяется коэффициент финансовой независимости, показывающий удельный вес собственных средств в общей сумме средств, используемых в финансово-хозяйственной деятельности предприятия:

                        К4 = стр.490 : стр.300

                             К4норм = 0,6

Чем выше значение К4, тем предприятие более финансово устойчиво и независимо от внешних кредиторов.

3.2. Определяется коэффициент соотношения заемных и собственных средств К5.

                 К5 = (стр.590 + стр. 690) : стр. 490

Рост K5 в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних кредиторов и снижении финансовой устойчивости.

4. Расчет стоимости чистых активов

Производится путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы пассивов, принимаемых к расчету. Стоимость чистых активов определяется по состоянию на начало и конец отчетного периода.

          ЧА = (стр. 110 + стр. 120 + стр. 130 + стр. 135 +

         стр. 140 + стр. 150 + стр. 210 + стр.230 + стр.240 +

         стр.250 + стр.260 + стр.270) - (стр. 510 + стр. 610 +

              стр. 620 + стр. 630 + стр. 650 + стр. 660)

Не принимаются поручительства юридических лиц, величина чистых активов которых меньше величины, равной трехкратной сумме предоставляемого кредита.