Приложение 2. Методика оценки финансового состояния принципала в целях предоставления государственной гарантии Орловской области

Приложение 2
к постановлению
Правительства Орловской области
от 15 июня 2011 г. N 178

Методика оценки финансового состояния принципала в
целях предоставления государственной гарантии Орловской области

Настоящая Методика устанавливает порядок проведения Департаментом финансов Орловской области анализа финансового состояния юридических лиц, претендующих на получение гарантии Орловской области.

Основной целью проведения анализа финансового состояния организаций является получение объективной оценки финансовой ситуации принципала, определение возможности банкротства.

1. Анализ финансового состояния.

Анализ финансового состояния проводится на основании данных бухгалтерского баланса, форма, которого утверждена приказом Министерства финансов Российской Федерации от 22 июля 2003 г. N 67н "О формах бухгалтерской отчетности организации".

Для проведения анализа финансового состояния принципала используются:

1.1. Определение собственных оборотных средств (СОС) как разности между собственным капиталом и внеоборотными активами:

СОС = строка 490 - строка 190

Если СОС > 0, то анализируемый принципал не испытывает недостатка собственных оборотных средств.

Если СОС < 0, то анализируемый принципал испытывает недостаток собственных оборотных средств, то есть его постоянные пассивы недостаточны для финансирования постоянных активов.

1.2. Определение собственных и долгосрочных заемных средств (СДОС) как суммы собственных оборотных средств (СОС) и долгосрочных заемных средств:

СДОС = строка 490 - строка 190 + строка 590

1.3. Определение общей величины основных источников формирования запасов и затрат принципала (ООС), характеризующей достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат принципала:

ООС = строка 490 - строка 190 + строка 590 + строка 610 + строка 621 + строка 622

1.4. Определение величины запасов и затрат (ЗИЗ), характеризующей наличие у принципала запасов и затрат в незавершенном состоянии для ведения нормальной финансово - хозяйственной деятельности:

ЗИЗ = строка 210 + строка 220

1.5. На основании ранее определенных показателей определяется трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации принципала Ф:

Показатели	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная независимость	Нормальная независимость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
Ф1 = СОС - ЗИЗ	Ф1 >= 0	Ф1 < 0	Ф1 < 0	Ф1 < 0
Ф2 = СДОС - ЗИЗ	Ф2 >= 0	Ф2 >= 0	Ф2 < 0	Ф2 < 0
Ф3 = ООС - ЗИЗ	Ф3 >= 0	Ф3 >= 0	Ф3 >= 0	Ф3 < 0

абсолютная независимость - принципал имеет излишек всех источников формирования ЗИЗ, обладает платежеспособностью в любой момент времени;

нормальная независимость - относительно стабильное финансовое состояние, принципал имеет излишек СДОС и ООС и испытывает недостаток СОС (вынуждено прибегать к долгосрочным заемным источникам финансирования для оплаты первоочередных платежей);

неустойчивое финансовое состояние - принципал испытывает недостаток СОС и СДОС (нарушение платежеспособности, которая может быть восстановлена за счет пополнения источников собственных средств);

кризисное финансовое состояние - принципал полностью зависит от заемных источников финансирования (собственного капитала и заемных средств не хватает для финансирования материальных оборотных средств, т.е. пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности).

2. Анализ возможности банкротства.

Анализ проводится путем определения финансовых коэффициентов и сравнения их с нормативными значениями.

2.1. Определение коэффициента текущей ликвидности К1, характеризующего общую обеспеченность принципала оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств:

К1 = строка 290 / (строка 690 - строка 640 - строка 650)

К1 норм = 2

2.2. Определение коэффициента обеспеченности собственными средствами К2, характеризующего наличие собственных оборотных средств у принципала, необходимых для его финансовой устойчивости:

К2 = (строка 490 - строка 190) / (строка 290)

К2 норм = 0,1

2.3. Рассчитывается коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности К3 за период, равный сроку выдачи бюджетного кредита:

К3 = (К1 + X / (Т x (К1 - К1 норм) / К1 норм

или

К3 = 0,5 x (К1 + X / (Т x (К1 - 2), где

X - срок предоставления кредита, месяцев;

Т - отчетный период анализируемого баланса, месяцев.

Если хотя бы один из коэффициентов К1 или К2 имеет значение менее нормативного, это означает возможность потери платежеспособности. При этом если К3 больше единицы, это свидетельствует о возможности восстановления платежеспособности, в противном случае восстановить платежеспособность не представляется возможным.

Если коэффициенты К1 или К2 имеют значение больше нормативного, а К3 больше единицы, то принципал не утратит платежеспособность за период, равный сроку выдачи кредита.

3. Анализ финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость отражает стабильность характеристик и определяется соотношением собственных и заемных средств принципала. При этом рассчитываются следующие коэффициенты и сравниваются с нормативными значениями:

3.1. Определяется коэффициент финансовой независимости К4, показывающий удельный вес собственных средств в общей сумме средств, используемых в финансово-хозяйственной деятельности принципала:

К4 = строка 490 / строка 300

Чем выше значение К4, тем принципал более финансово устойчив и независим от внешних кредиторов.

3.2. Определяется коэффициент соотношения заемных и собственных средств К5:

К5 = (строка 590 + строка 690) / строка 490

Рост К5 в динамике свидетельствует об усилении зависимости принципала от внешних кредиторов и снижении финансовой устойчивости.

В случае предоставления в качестве обеспечения исполнения обязательств принципала гарантии Орловской области поручительства третьего лица финансовое состояние поручителя также оценивается по данной методике. Дополнительно производится расчет чистых активов (ЧА) поручителя путем вычитания из суммы активов, принимаемых к расчету, суммы пассивов, принимаемых к расчету. Стоимость чистых активов определяется по состоянию на начало и конец отчетного периода.

ЧА = (строка 110 + строка 120 + строка 130 + строка 135 + строка 140 + строка 150 + строка 210 + строка 230 + строка 240 + строка 250 + строка 260 + строка 270) - (строка 510 + строка 610 + строка 620 + строка 630 + строка 650 + строка 660)

Не принимаются поручительства юридических лиц, величина чистых активов которых меньше величины, равной трехкратной сумме предоставляемого кредита.