Приложение N 2. Методика расчета объема возможного привлечения новых долговых обязательств Республики Бурятия

Приложение N 2

Методика
расчета объема возможного привлечения новых
долговых обязательств Республики Бурятия
(утв. постановлением Правительства Республики Бурятия от 29 июня 2007 г. N 209)

1. Общие положения

1.1. Настоящая Методика устанавливает порядок расчета объема возможного привлечения новых долговых обязательств Республики Бурятия.

1.2. Потребность в привлечении новых долговых обязательств Республики Бурятия определяется при составлении проекта республиканского бюджета на очередной финансовый год (очередной финансовый год и плановый период) после расчета размера дефицита республиканского бюджета; объема государственного долга Республики Бурятия, подлежащего рефинансированию и погашению; формирования Программы государственных гарантий Республики Бурятия. Обновление указанного расчета может в течение текущего финансового года производиться по мере необходимости.

1.3. Возможность привлечения новых долговых обязательств Республики Бурятия определяется на основе расчета уровня фактической платежеспособности Республики Бурятия.

2. Привлечение новых долговых обязательств
Республики Бурятия на финансирование дефицита
республиканского бюджета и выдача государственных
гарантий Республики Бурятия

2.1. Привлечение новых долговых обязательств Республики Бурятия на финансирование дефицита республиканского бюджета и выдача государственных гарантий Республики Бурятия осуществляются при выполнении следующих условий:

1) уровень фактической платежеспособности Республики Бурятия, рассчитанный в соответствии с приложением N 1 к настоящему постановлению, не является кризисным;

2) значение показателя I_4, рассчитанного в соответствии с приложением N 1 к настоящему постановлению, соответствует абсолютному или нормальному уровню платежеспособности республики;

3) значения показателей I_6, I_11, рассчитанных в соответствии с приложением 1 к настоящему постановлению, соответствуют абсолютному, нормальному или неустойчивому уровню платежеспособности республики;

4) привлечение новых долговых обязательств республики не приведет к кризисному уровню потенциальной платежеспособности республики, нарушению требований к предельным объемам государственного долга Республики Бурятия, в том числе предельному объему обязательств по государственным гарантиям Республики Бурятия и расходов республиканского бюджета на обслуживание долговых обязательств, установленным Бюджетным кодексом Российской Федерации.

2.2. Предельный объем возможного привлечения новых долговых обязательств (с учетом просроченной кредиторской задолженности республиканских государственных учреждений), который не приведет к превышению предельного объема государственного долга Республики Бурятия, установленного Бюджетным кодексом Российской Федерации, рассчитывается по следующей формуле:

     дельта ГД = Д    - БП     - ГД    - ПКЗ    ,  где:

                   (1)     (1)      (0)      (0)

дельта ГД - предельный объем возможного привлечения новых долговых обязательств республики в текущем финансовом году (очередном финансовом году, первом финансовом году планового периода или втором финансовом году планового периода);

Д - объем доходов республиканского бюджета в текущем финансовом (1) году (очередном финансовом году, первом финансовом году планового периода или втором финансовом году планового периода);

БП - объем безвозмездных перечислений из бюджетов других уровней (1) бюджетной системы Российской Федерации в республиканский бюджет в текущем финансовом году (очередном финансовом году, первом финансовом году планового периода или втором финансовом году планового периода);

ГД - государственный долг Республики Бурятия на начало текущего (0) финансового года (очередного финансового года, первого финансового года планового периода или второго финансового года планового периода);

ПКЗ - объем просроченной кредиторской задолженности (0) республиканских государственных учреждений на начало текущего финансового года (очередного финансового года, первого финансового года планового периода или второго финансового года планового периода).

2.3. Предельный объем возможного увеличения расходов республиканского бюджета на обслуживание долговых обязательств Республики Бурятия (по сравнению с отчетным финансовым годом), который не приведет к превышению предельного объема расходов республиканского бюджета, установленного Бюджетным кодексом Российской Федерации, определяется по следующей формуле:

    дельта РО     =  Р    х 0,15 -  РО       , где:

              ГД       (1)             ГД(0)

дельта РО - предельный объем увеличения расходов республиканского ГД бюджета на обслуживание государственного долга Республики Бурятия;

Р - объем расходов республиканского бюджета в текущем финансовом (1) году (очередном финансовом году, первом финансовом году планового периода или втором финансовом году планового периода);

РО - объем расходов республиканского бюджета на обслуживание ГД(0) государственного долга Республики Бурятия в отчетном финансовом году.

3. Привлечение новых долговых обязательств Республики Бурятия
на рефинансирование государственного долга Республики Бурятия
и покрытие временных кассовых разрывов при исполнении
республиканского бюджета

3.1. Привлечение новых долговых обязательств республики на вынужденное рефинансирование государственного долга республики и покрытие временных кассовых разрывов осуществляется при соблюдении условия, указанного в подпункте 4 пункта 2.1 настоящей Методики.

3.2. Привлечение новых долговых обязательств республики на добровольное рефинансирование государственного долга республики осуществляется при соблюдении условия, указанного в подпункте 4 пункта 2.1 настоящей Методики, и одного из следующих условий:

1) привлечение новых долговых обязательств республики позволит снизить выплаты по обслуживанию и погашению государственного долга республики (с учетом временной стоимости денег);

2) привлечение новых долговых обязательств республики позволит увеличить равномерность выплат по обслуживанию и погашению долговых обязательств республики;

3) привлечение новых долговых обязательств республики позволит снизить риск процентной ставки;

4) привлечение новых долговых обязательств республики позволит снизить валютный риск.

3.3. Для оценки выполнения условия, указанного в подпункте 1 пункта 3.2 настоящей Методики, приведенная стоимость всех выплат по обслуживанию и погашению привлекаемого долгового обязательства Республики Бурятия сравнивается с приведенной стоимостью выплат по обслуживанию и погашению рефинансируемого долгового обязательства Республики Бурятия.

3.4. Приведенная стоимость выплат по обслуживанию и погашению долгового обязательства Республики Бурятия рассчитывается по следующей формуле:

                    Pmt

                        i

РV = сумма --------------------------------, где:

      i                 дельта n / 365(6)

          (1 + R   / 100%)

                  n

PV - приведенная стоимость всех выплат по обслуживанию и погашению долгового обязательства республики;

Pmt - i-я выплата по обслуживанию и погашению долгового i обязательства республики;

R - годовая ставка дисконтирования в периоде n в процентах (ставка n рефинансирования Банка России);

дельта - длина периода в днях;

365(6) - количество дней в соответствующем году.

3.5. Условие, указанное в подпункте 1 пункта 3.2 настоящей Методики, считается выполненным, если приведенная стоимость выплат по обслуживанию и погашению привлекаемого долгового обязательства республики меньше, чем приведенная стоимость выплат по обслуживанию и погашению рефинансируемого долгового обязательства республики.

3.6. Для оценки соблюдения условия, указанного в подпункте 2 пункта 3.2 настоящей Методики, дисперсия выплат по обслуживанию и погашению долговых обязательств республики до привлечения нового долгового обязательства республики сравнивается с дисперсией выплат после привлечения нового долгового обязательства республики.

3.7. Дисперсия выплат по обслуживанию и погашению долговых обязательств республики рассчитывается по следующей формуле:

           n           -- 2

          сумм (x  - x)

  2      i=1      i

q =-------------------------, где:

             n

2 q - дисперсия выплат по обслуживанию и погашению долговых обязательств республики;

x - платежи по обслуживанию и погашению долговых обязательств i республики в период i;

-- x - средний платеж за период по обслуживанию и погашению долговых обязательств Республики Бурятия;

n - количество периодов, соответствующее максимальному сроку действия долговых обязательств республики.

3.8. Условие, указанное в подпункте 2 пункта 3.2 настоящей Методики, считается выполненным, если дисперсия выплат по обслуживанию и погашению долговых обязательств республики после привлечения нового долгового обязательства республики меньше дисперсии выплат при существующих долговых обязательствах республики.

3.9. Условие, указанное в подпункте 3 пункта 3.2 настоящей Методики, считается выполненным, если новое долговое обязательство Республики Бурятия с фиксированной процентной ставкой привлекается на рефинансирование долгового обязательства Республики Бурятия с плавающей процентной ставкой.

3.10. Условие, указанное в подпункте 4 пункта 3.2 настоящей Методики, считается выполненным, если новое долговое обязательство Республики Бурятия, номинированное в рублях, привлекается на рефинансирование долгового обязательства республики, номинированного в иностранной валюте.