Раздел 2. Методология расчета даты окончания периода окупаемости

2. Методология расчета даты
окончания периода окупаемости

Расчет даты окончания срока окупаемости производится путем определения даты, когда сумма поступления денежных средств от реализации проекта, рассчитанная нарастающим итогом, станет равной или превысит сумму всех затрат, связанных с реализацией инвестиционного проекта. Расчет движения денежных средств производится с учетом особенностей, оговоренных ниже:

1. Расчет движения денежных средств, использующий фактические показатели хозяйственной деятельности организации, должен содержать как данные за соответствующие текущие периоды, так и нарастающий итог чистых поступлений (расходов) денежных средств.

2. Расчет движения денежных средств должен производиться в т.ч. с учетом предоставляемых льгот по налогообложению.

3. Расчет движения денежных средств должен составляться с применением прямого метода учета движения денежных средств, то есть метода, при котором чистое поступление (расходование) денежных средств за период времени определяется как сумма разностей поступлений денежных средств и фактически израсходованных денежных средств по каждой из трех категорий: основной, инвестиционной и финансовой деятельности.

4. В расчете движения денежных средств не принимаются во внимание расчеты Инвестора с учредителями (акционерами) по вкладам в уставный (складочный) капитал Инвестору, по выплате дивидендов, иные подобные расчеты с учредителями, выплаты и расходы социального характера и оплата пеней и штрафных санкций за счет прибыли, остающейся в распоряжении Инвестора.

5. В случае, если Инвестор создан для осуществления инвестиционного проекта, и учредитель или учредители вносят в уставный (складочный) капитал машины, станки и иные объекты, относящиеся к основным средствам производственного назначения, в расчете движения денежных средств такая операция приравнивается к внесению в уставный (складочный) капитал денежных средств и последующему приобретению Инвестором за счет уставного капитала основных средств производственного назначения. Датой произведения затрат по приобретению вышеуказанных основных средств считается дата их оприходования организацией. При этом независимо от оценки не денежных вкладов учредителями в уставных документах, стоимость не денежных вкладов, учитываемых в расчете, не может превышать стоимости проекта.

6. Исходные данные, используемые для расчета даты окончания периода окупаемости, должны быть основаны на данных бухгалтерского учета Инвестора.

7. Расчет производится по форме, приведенной в таблице 1 настоящих Правил.