Приложение N 4. Методические рекомендации по оценке результативности и эффективности мероприятий областной целевой программы "Развитие рыбохозяйственного комплекса Сахалинской области на 2009-2011 годы"

Приложение N 4

к областной целевой программе "Развитие рыбохозяйственного комплекса

Сахалинской области на 2009-2011 годы",

утвержденной постановлением Администрации Сахалинской области

от 24 сентября 2008 г. N 298-па

Методические рекомендации
по оценке результативности и эффективности мероприятий областной
целевой программы "Развитие рыбохозяйственного комплекса
Сахалинской области на 2009-2011 годы"

1. Общие положения

Настоящие Методические рекомендации имеют целью оказание помощи исполнителям программных мероприятий по оценке их результативности и эффективности, а также для принятия решений по достижению целевых индикаторов областной целевой программы "Развитие рыбохозяйственного комплекса Сахалинской области на 2009-2011 годы" (далее - Программа), содержащихся в Приложении N 2 к Программе.

Настоящие Методические рекомендации в обязательном порядке учитываются министерством сельского хозяйства, рыболовства и продовольствия Сахалинской области и министерством экономического развития Сахалинской области, а также иными органами исполнительной власти Сахалинской области, а также рыбохозяйственными, кредитными, лизинговыми и иными организациями при оценке проектов (бизнес-планов), внесенных в целях получения бюджетных инвестиций юридическими лицами в соответствии с Программой и статьей 80 Бюджетного кодекса Российской Федерации.

Инвестиционные проекты (бизнес-планы) для получения бюджетных инвестиций в соответствии со статьей 80 Бюджетного кодекса Российской Федерации составляются и оцениваются с учетом положений Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов, утвержденных Министерством экономики Российской Федерации, Министерством финансов Российской Федерации, Государственным комитетом Российской Федерации по строительной, архитектурной и жилищной политике от 21.06.1999 N ВК 477.

2. Особенности учета мероприятий, предусматривающих осуществление
лизинговых операций (лизинг рыболовных судов, лизинг оборудования для
обработки и глубокой переработки водных биологических ресурсов)

Размеры и периодичность уплаты лизинговых платежей определяются лизинговым договором. Размеры платежей или порядок их исчисления по шагам расчетного периода могут меняться. Обычно они включают одну или несколько составляющих, рассчитываемых по установленным договором ставкам от соответствующей базы (за базу при исчислении отдельных составляющих лизингового платежа принимается либо первоначальная, либо балансовая, либо остаточная, либо не возмещенная к моменту платежа стоимость лизингового имущества).

Условия лизингового договора могут предусматривать ускоренную амортизацию лизингового имущества. Повышающий коэффициент к норме амортизации устанавливается по соглашению сторон в пределах от 1 до 3 (действующее законодательство не запрещает применение меняющихся во времени повышающих коэффициентов). Повышенная норма амортизации позволяет уменьшить налогооблагаемую прибыль в период, когда она применяется. После выкупа лизингового имущества на него вновь распространяется обычный порядок начисления амортизации.

Расходы на страхование лизингового имущества следует отнести на лизингодателя или лизингополучателя условиями договора. При этом необходимо учесть, что в случае затопления судна или повреждения оборудования, предоставленного в лизинг, в том числе в случае наступления форс-мажорных обстоятельств, страховые выплаты и компенсация за поврежденное (утраченное) имущество выплачиваются юридическому лицу, которому были предоставлены бюджетные инвестиции в соответствии с Программой и статьей 80 Бюджетного кодекса Российской Федерации.

По соглашению сторон лизингодатель может взять на себя не только затраты по приобретению лизингового оборудования, но и другие затраты (дополнительные услуги), связанные с этим приобретением, подбором изготовителя, доставкой, уплатой таможенных пошлин, участием в монтаже и пусконаладке, обучением персонала и т, п. В противном случае эти затраты осуществляются лизингополучателем, относятся на стоимость основных средств и амортизируются одновременно с оборудованием. Аналогично лизингодатель при необходимости может оплатить комплект малоценных и быстроизнашивающихся предметов, поставляемых вместе с оборудованием.

Стоимость дополнительных услуг по соглашению сторон может включаться в лизинговые платежи. Это дает возможность лизингополучателю пользоваться льготами по налогу на прибыль.

Необходимость уплаты НДС по лизинговым платежам (который затем возмещается при уплате НДС за реализованные услуги) увеличивает потребность лизингополучателя в оборотных средствах, а необходимость уплаты НДС по приобретаемому оборудованию (который затем возмещается при вводе оборудования в эксплуатацию) аналогично сказывается на оборотных средствах лизингодателя.

В то же время при привлечении имущества на условиях аренды (лизинга) расчеты эффективности имеют ряд особенностей.

1. На этапе оценки эффективности проекта в целом состав привлекаемого имущества определяется разработчиками проектной документации. Однако на этапе оценки эффективности участия в проекте этот состав может измениться, если организационно-экономический механизм реализации проекта будет предусматривать не приобретение имущества (обычно оборудования), а получение его на условиях аренды (лизинга) или, наоборот, приобретение какого-либо имущества (например, оборудования для глубокой переработки водных биологических ресурсов) вместо их аренды. На этом этапе возможно и целесообразно рассмотрение нескольких альтернативных вариантов реализации проекта, различающихся составом арендуемого имущества и условиями аренды.

2. По каждому виду арендуемого имущества исходной информацией являются условия и размеры арендных платежей (при необходимости с учетом изменения ставок по шагам расчетного периода). Эти платежи включаются в расчет себестоимости и операционных издержек арендатора. Балансовая и остаточная стоимости арендуемого имущества непосредственно в расчетах не фигурируют, поскольку они должны быть учтены в ставках арендной платы. Если договор предусматривает отдельное финансирование арендатором расходов по ремонту арендуемого имущества, такие расходы также включаются в состав себестоимости и операционных издержек арендатора на соответствующих шагах.

3. В состав операционных затрат лизингополучателя включаются лизинговые платежи, исчисляемые в соответствии с требованиями лизингодателя по соглашению сторон или условиями лизингового договора. Налог на прибыль исчисляется в общем порядке с учетом особенностей отнесения отдельных видов затрат лизингополучателя на себестоимость. Расходы на страхование лизингового имущества в связи с особенностями российского законодательства целесообразно осуществлять лизингодателю. Они относятся на себестоимость лишь в определенных, установленных законодательством пределах.

4. В состав инвестиционных затрат лизингополучателя включаются:

- вложения, связанные с лизинговой операцией, которые он осуществляет за счет собственных средств (например, часть расходов по монтажу оборудования или обучению персонала);

- затраты на выкуп оборудования в конце срока договора.

5. Рациональные и взаимовыгодные для лизингодателя и лизингополучателей условия лизинговых договоров на практике определяются лизингодателем на основе анализа бизнес-планов потенциальных лизингополучателей и проведения соответствующих вариантных расчетов. При этом договоры могут предусматривать меняющиеся во времени размеры лизинговых платежей, что позволяет учесть временные трудности лизингополучателей, возникающие в период освоения вводимых мощностей или в от дельные периоды года (например, прогнозируемый объем выручки рыбоперерабатывающих предприятий в зависимости от подхода рыбы и т.п.).

3. Оценка финансового состояния предприятия

Бюджетные инвестиции следует предоставлять юридическим лицам лишь после комплексной оценки их финансового состояния.

В инвестиционном проектировании потребность в оценке финансового состояния предприятий возникает, когда в проектных материалах необходимо отразить устойчивое финансовое положение участника инвестиционного проекта, его способность выполнить принимаемые на себя в соответствии с проектом финансовые обязательства, а также оценивать эффективность проекта, реализуемого на действующем предприятии. Расчет проводится по предприятию в целом и необходимо убедиться, что реализация проекта улучшает или, во всяком случае, не ухудшает финансового положения этого предприятия.

Таким образом, исполнителям программных мероприятий, ответственным за эффективное использование средств, выделенных для осуществления инвестиций, в порядке статьи 80 Бюджетного кодекса Российской Федерации необходимо перед направлением финансовых средств в строительство (реконструкцию) судоремонтных мощностей или предоставлением в лизинг оборудования, приобретенного полностью или частично за счет средств, выделенных из областного бюджета, оценивать финансовое состояние претендента.

Также необходимо оценить реальные возможности юридического лица по привлечению средств из внебюджетных источников в объемах, установленных Программой. При этом оценку следует вести по принципу привлечения к 1 рублю средств областного бюджета i рублей из внебюджетных источников. При привлечении претендентом на получение бюджетных инвестиций средств в кредитных организациях оценку его платежеспособности можно осуществлять на основании консультаций с этой кредитной организацией, если это не противоречит действующим законам и иным нормативным актам Российской Федерации и Сахалинской области.

Оценка финансового положения предприятия основывается на данных его отчетных балансов за предыдущий период, а также иной отчетной технико-экономической документации. Ниже приводится краткий перечень разбитых на четыре группы обобщающих финансовых показателей, которые обычно используются для такой оценки.

1. Коэффициенты ликвидности (применяются для оценки способности фирмы выполнять свои краткосрочные обязательства):

- коэффициент покрытия краткосрочных обязательств (коэффициент текущей ликвидности) - отношение текущих активов к текущим пассивам. Удовлетворительному финансовому положению предприятия обычно отвечают значения этого коэффициента, превышающие 1,6 - 2,0;

- промежуточный коэффициент ликвидности - отношение текущих активов без стоимости товарно-материальных запасов к текущим пассивам. Удовлетворительному финансовому положению предприятия обычно отвечают значения этого коэффициента, превышающие 1,0- 1,2;

- коэффициент абсолютной (строгой) ликвидности - отношение высоколиквидных активов (денежных средств, ценных бумаг и счетов к получению) к текущим пассивам. Удовлетворительному финансовому положению предприятия обычно отвечают значения этого коэффициента, превышающие 0,8 - 1,0.

2. Показатели платежеспособности (применяются для оценки способности фирмы выполнять свои долгосрочные обязательства):

- коэффициент финансовой устойчивости - отношение собственных средств предприятия и субсидий к заемным;

- коэффициент платежеспособности - отношение заемных средств (общая сумма долгосрочной и краткосрочной задолженности) к собственным;

- коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств

- отношение долгосрочной задолженности к общему объему капитализированных средств (сумма собственных средств и долго срочных займов);

- коэффициент покрытия долгосрочных обязательств - отношение чистого прироста свободных средств (сумма чистой прибыли после уплаты налога, амортизации и чистого прироста собственных и заемных средств за вычетом осуществленных в отчетном периоде инвестиций) к величине платежей по долгосрочным обязательствам (погашение займов/выплаты лизинговых платежей + проценты по ним).

3. Коэффициенты оборачиваемости (применяются для оценки эффективности операционной деятельности и политики в сфере цен, сбыта и закупок);

- коэффициент оборачиваемости активов - отношение выручки от продаж к средней за период стоимости активов;

- коэффициент оборачиваемости собственного капитала - отношение выручки от продаж к средней за период стоимости собственного капитала;

- коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов

- отношение выручки от продаж к средней за период стоимости запасов;

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

- отношение выручки от продаж в кредит к средней за период дебиторской задолженности. Иногда вместо этого показателя используют средний срок оборота дебиторской задолженности, рас считываемый как отношение количества дней в отчетном периоде к коэффициенту оборачиваемости дебиторской задолженности;

- средний срок оборота кредиторской задолженности - отношение краткосрочной кредиторской задолженности (счета к оплате) к расходам на закупку товаров и услуг, умноженное на количество дней в отчетном периоде.

4. Показатели рентабельности (применяются для оценки текущей прибыльности предприятия):

- рентабельность продаж - отношение балансовой прибыли к сумме выручки от реализации продукции и от внереализационных операций;

- рентабельность активов - отношение балансовой прибыли к стоимости активов (остаточная стоимость основных средств + стоимость текущих активов).

При разных вариантах схемы финансирования (например, при разных условиях кредитования или лизинга) балансовая прибыль на одном и том же шаге может оказаться разной, соответственно будут различаться и оба показателя рентабельности. В целях обеспечения сопоставимости расчетов в этих случаях могут использоваться показатели полной рентабельности (продаж и активов), при исчислении которых балансовая прибыль увеличивается на сумму уплачиваемых процентов за кредит, включаемых в себестоимость, то есть:

- полная рентабельность продаж - отношение суммы валовой при были от операционной деятельности и включаемых в себестоимость уплаченных процентов по займам к сумме выручки от реализации продукции и от внереализационных операций;

- полная рентабельность активов - отношение суммы валовой прибыли от операционной деятельности и включаемых в себестоимость уплаченных процентов по займам к средней за период стоимости активов. Эти показатели (полная рентабельность продаж и активов) в меньшей степени зависят от схемы финансирования проекта и в большей степени определяются его техническими и технологическими решениями (в том числе объемом переработки водных биологических ресурсов);

- чистая рентабельность продаж - отношение чистой прибыли (после уплаты налогов) от операционной деятельности к сумме выручки от реализации продукции и от внереализационных операций. Также может определяться как отношение чистой прибыли к себестоимости реализованной продукции;

- чистая рентабельность активов - отношение чистой прибыли к средней за период стоимости активов;

- чистая рентабельность собственного капитала - отношение чистой прибыли к средней за период стоимости собственного капитала.

4. Оценка коммерческой эффективности проекта

Министерство сельского хозяйства, рыболовства и продовольствия Сахалинской области на основании консультаций с министерством экономического развития Сахалинской области осуществляет оценку коммерческой эффективности проектов, реализация которых осуществляется за счет средств, выделенных в форме инвестиций из областного бюджета Сахалинской области.

Расчет коммерческой эффективности проекта может быть произведен в соответствии со следующей таблицей:

Номер строки	Структура оборотных средств для расчета коммерческой эффективности	Количественный результат расчета
Активы:
1	Сырье, материалы, комплектующие и др.
2	Незавершенное производство
3	Готовая продукция
4	Дебиторская задолженность
5	Авансы поставщикам за услуги
6	Резерв денежных средств
7	Итого: активы (сумма строк 1 - 6)
Пассивы:
8	Расчеты за товары, работы и услуги
9	Авансовые платежи (предоплата)
10	Расчеты по оплате труда
11	Расчеты с бюджетом и внебюджетными фондами
12	Итого: пассивы (сумма строк 8 -11)
13	Оборотный капитал (строка 7 - строка 12)
13	Оборотный капитал (строка 7 - строка 12)
14	Прирост оборотного капитала

5. Материалы, представляемые юридическим лицом - претендентом на
получение инвестиций из средств областного бюджета в порядке,
установленном статьей 80 Бюджетного кодекса Российской Федерации

Материалы, направленные претендентом на получение бюджетных инвестиций для реализации проектов, определенных Программой, включают любые документы, содержащие описание к обоснование этого проекта.

Для всесторонней и полной оценки эффективности проекта в целом и выработки рекомендаций о целесообразности именно его реализации (победы в конкурсном отборе) необходимо, чтобы проектные материалы содержали следующую информацию:

- момент начала реализации проекта или требования к нему, условия прекращения реализации проекта;

- обоснование принятых в проекте цен на производимую продукцию, работы и (или) услуги и потребляемые ресурсы (в том числе учет инфляционных процессов);

- расчет коммерческой эффективности проекта на краткосрочную, среднесрочную и долгосрочную перспективу.

Для оценки эффективности проекта для его участников и выработки рекомендаций о целесообразности участия в его реализации (победы в конкурсном отборе) необходимо, чтобы проектные материалы содержали, кроме того:

- описание состава участников проекта либо функций, которые они в соответствии с проектом должны выполнять;

- описание действий, подлежащих выполнению участниками, расчеты и обоснования связанных с этим результатов и затрат;

- описание предлагаемого организационно-экономического и финансового механизма реализации проекта.

Для оценки эффективности проекта с учетом факторов риска и неопределенности рекомендуется включать в состав проектных материалов информацию о возможных отклонениях от проектных значений:

- производственной мощности предприятия и сроков ее освоения;

- объемов спроса на производимую продукцию;

- расходов на основное сырье, материалы и т.п.;

- затрат на строительство (производство) основных средств и сроков строительства (производства);

- отпускных (контрактных) цен на основное технологическое оборудование (с учетом инфляционных процессов) и сроков его монтажа;

- задержек платежей за реализованную продукцию, в том числе с учетом климатических условий в Сахалинской области;

- времени работы основного технологического оборудования до капитального ремонта;

- других технико-экономических показателей, существенно влияющих на денежные потоки.

Желательно также приводить сведения об экологической опасности функционирования объектов, об авариях и иных чрезвычайных ситуациях, которые могут возникнуть при эксплуатации объектов, указывая, если это возможно, вероятности соответствующих событий и затраты на устранение их последствий.